Llamada de resultados del T3 2026 de Bank OZK

Soy Jay Staley, director ejecutivo de Relaciones con Inversionistas y Desarrollo Corporativo de Bank OZK. Gracias por acompañarnos en esta llamada esta mañana y participar en nuestra sesión de preguntas y respuestas. En la sesión de preguntas y respuestas de hoy, podríamos hacer declaraciones prospectivas sobre nuestras expectativas, estimaciones y perspectivas para el futuro. Consulten nuestro comunicado de resultados, los comentarios de la gerencia, el suplemento financiero y otros documentos presentados públicamente para obtener más información sobre los diversos factores y riesgos que podrían hacer que los resultados reales difieran de los proyectados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Me acompañan en la llamada para responder sus preguntas George Gleason, presidente del Consejo y director ejecutivo; Brannon Hamblen, presidente; Tim Hicks, director financiero; y Jake Munn, presidente de Banca Corporativa e Institucional. Ahora abriremos las líneas para sus preguntas. Ahora le pediré a nuestra operadora, Liz, que recuerde a los participantes cómo ponerse en la fila para hacer preguntas.

Agradecemos que nos acompañes en la llamada esta mañana y agradecemos la pregunta. Obviamente, tuvimos un trimestre muy bueno de crecimiento de préstamos en el T3. Esto también se debió al crecimiento en CIB y, en menor medida, en financiamiento indirecto de embarcaciones y vehículos recreativos, y en Banca Comunitaria. Como esperábamos, RESG tuvo pagos anticipados de moderados a elevados durante el trimestre. La verdadera diferencia en la tendencia entre el T3 y el T4 es que varios pagos anticipados de RESG que habíamos proyectado para el T3 en realidad ocurrieron en el T4. Ya lo han visto en la guía que proporcionamos: en los primeros 19 días de octubre ya tuvimos alrededor de $690 millones en pagos anticipados y amortizaciones de RESG. Hubo cierto desplazamiento del T3 al T4. Como dijimos en los comentarios de la gerencia, esperamos pagos anticipados de RESG cercanos a niveles récord y quizás récord en el T4.

Esto coincidirá con una originación sólida y sostenida de CIB y con lo que esperamos que sea una originación positiva continua de Préstamos Indirectos y Banca Comunitaria. Creemos que podrían ver una pequeña reducción de los saldos en el T4. Hemos indicado en la guía que esperamos un crecimiento de 3%-5% para todo el año, lo que sugeriría una reducción en el T4. Eso probablemente está alrededor de un punto porcentual por debajo de la guía que habíamos dado a principios de año, y refleja que hay algunos pagos de RESG que originalmente, al comienzo del año, pensábamos que ocurrirían en el T1 del próximo año y que podrían adelantarse a este año.

Ese movimiento y el posible desplazamiento del T4 de este año al próximo explican, en cierto modo, que hayamos aumentado en un punto porcentual el extremo superior de nuestra guía de crecimiento de préstamos para el próximo año; esto refleja, en realidad, que parte de ese crecimiento podría adelantarse al T4. Se trata de los mismos movimientos previstos. La diferencia es simplemente pequeña entre el T3 y el T4, y entre el T4 y el T1 del próximo año, según esa guía. Para retomar tu segundo punto, esperamos un crecimiento de préstamos realmente sólido el próximo año, de 10%-12%. Nunca se puede dar nada por cerrado hasta que está cerrado y registrado en los libros, pero tenemos bastante visibilidad sobre las oportunidades en las que están trabajando todas nuestras líneas de negocio.

Por supuesto, eso te da visibilidad para uno o dos trimestres, pero pueden ver el impulso de esas líneas de negocio y nos sentimos bastante bien con esa guía. Esperamos que el crecimiento de los préstamos se acelere aún más en 2028 con respecto al nivel de 2027, dado que para cuando lleguemos a 2028 deberíamos haber superado en gran medida, si no por completo, esta ola de amortizaciones de RESG. Creemos que los saldos de RESG, que han venido disminuyendo de manera sostenida debido al alto nivel de amortizaciones, cambiarán de tendencia en algún momento de 2028. Esperamos que eso ocurra más temprano que tarde, pero tendremos mayor claridad al respecto cuando hayan transcurrido algunos trimestres. Pero creemos que RESG contribuirá al crecimiento en algún momento de 2028, junto con el impulso positivo continuo de CIB, Indirect Lending y Community Banking.

También notarán que hemos ampliado el potencial de crecimiento de Indirect Lending al agregar otra línea de negocio que inició operaciones el 1 de octubre. Nos sentimos bastante bien con esas cifras de crecimiento futuro.

Obviamente, es un tema prioritario. Aunque es prioritario, Matt, no es algo que estemos tratando con prisa ni urgencia. Pueden liquidar estas propiedades de manera cuidadosa, sin apresurarse ni asumir pérdidas que no necesitan asumir. Eso es lo que intentamos hacer: actuar con sensatez y responsabilidad. Como mencionamos en los comentarios de la gerencia, hay posibles compradores activos interesados en todas esas propiedades, excepto una. En cuanto a esa propiedad, nuestro enfoque no está tanto en venderla como en arrendarla. Mencionamos en los comentarios de la gerencia que creemos que la propiedad de Atlanta tiene muy buen potencial de generar un valor adicional si tenemos paciencia y abordamos su arrendamiento de esa manera.

Estamos trabajando con un par de partes interesadas en oportunidades de arrendamiento. Esas operaciones, ya sea la venta de una propiedad comercial grande o el arrendamiento de una propiedad, tardan varios trimestres en concretarse. A veces, como hemos visto con ese terreno de Sunset en Los Ángeles, hay que pasar por el proceso un par de veces para finalmente lograr una operación que llegue a buen término y funcione. Creemos que están valuadas de manera adecuada. Estamos trabajando diligentemente y de manera constante en posibles operaciones relacionadas con ellas, y se venderán en el momento adecuado y, con suerte, al precio correcto. Nos sentimos bastante bien con esa cartera.

Compartimos su deseo y el de todos nuestros accionistas de retirar esos saldos de nuestros libros lo antes posible, pero queremos hacerlo con prudencia, no de manera imprudente ni apresurada.