Conferencia Europea sobre Comunicación Óptica 2026 (ECOC 2026) de Coherent Corp.

Buenas tardes a todos. Me da mucho gusto verlos aquí, tantas caras conocidas. Para quienes no me conocen, soy Sanjai Parthasarathi. Soy el director de Marketing de Coherent. Nos entusiasma mucho que todos hayan podido acompañarnos en persona, así como quienes nos acompañan por webcast, para el lanzamiento de nuestra plataforma PhotonLink. PhotonLink es nuestra plataforma de óptica integrada, diseñada específicamente para la conectividad de centros de datos de IA. Antes de comenzar, debo remitirlos a la diapositiva 2 de nuestra presentación, que contiene nuestras declaraciones prospectivas y divulgaciones. La presentación completa estará disponible en la sección de relaciones con inversionistas de nuestro sitio web después del evento. Pasemos a la agenda. Hoy tenemos un excelente programa para ustedes. Jim Anderson, nuestro CEO, comenzará presentando PhotonLink.

A continuación, Beck Mason, vicepresidente ejecutivo de Dispositivos Semiconductores, presentará la sección Generate de PhotonLink. Después de Beck, Julie Sheridan Eng, nuestra vicepresidenta ejecutiva de Componentes Ópticos y nuestra CTO, presentará las secciones Shape, Guide y Receive de PhotonLink. Julie también presentará nuestras soluciones integradas. Sin más preámbulo, acompáñenme a dar la bienvenida al escenario a Jim Anderson, nuestro CEO.

Muy bien. Gracias, Sanjai, y gracias a todos por acompañarnos hoy. Nos ha entusiasmado mucho el lanzamiento de PhotonLink. Hemos esperado este momento durante mucho tiempo. Gracias. Estamos aquí en España, en ECOC. Gracias a todos los que se conectan por webcast, pero especialmente a quienes están aquí en esta sala, porque hay una hermosa playa soleada a unos 200 metros de este lugar. Aprecio que hayan elegido sentarse en esta sala de conferencias en lugar de estar en una playa soleada. Algunas personas llegaron con sandalias y pantalones cortos. De nuevo, gracias por acompañarnos hoy. Nos entusiasma mucho compartir esto con ustedes. Para comenzar, ¿cuál es la motivación? ¿Por qué lanzamos PhotonLink?

La motivación o razón por la que lanzamos PhotonLink es muy sencilla. Se trata de facilitar al máximo que nuestros clientes pasen de las conexiones eléctricas a las conexiones fotónicas en el centro de datos, hacer que esa transición sea fluida y llevarles la solución completa. Si observan enlaces a cualquier distancia dentro de los centros de datos, ya sean enlaces de larga distancia que conectan dos centros de datos o enlaces muy cortos que conectan quizá dos chips ubicados uno junto al otro en una tarjeta, independientemente de la distancia, al aumentar la velocidad de datos y el ancho de banda que se intenta transmitir por esa conexión, si es eléctrica, tarde o temprano se alcanza el límite de esa conexión.

Lo que querrán hacer es pasar a PhotonLink para alcanzar la velocidad de datos y los objetivos de transmisión de datos que buscan. De eso se trata PhotonLink: de facilitar al máximo esa transición de un enlace eléctrico a uno fotónico. Si observan el centro de datos actual, en realidad gran parte ya es completamente óptica, fotónica. La red de telecomunicaciones y las redes scale-across y scale-out comenzaron siendo redes eléctricas, pero hace mucho tiempo se convirtieron en redes fotónicas y ópticas. En los próximos años, comenzaremos a convertir las únicas partes eléctricas que quedan en la red. La red scale-up e incluso los enlaces entre chips se volverán fotónicos en los próximos años. Eso es lo que nos entusiasma: ayudar a nuestros clientes a hacer esa transición.

Para Coherent, también es una gran oportunidad. Al mirar hacia el final de esta década, hasta 2030, nuestro mercado direccionable para los productos de la cartera actual es de aproximadamente $60 billion. PhotonLink nos permite acceder a otros $30 billion de oportunidad en el mercado de óptica integrada para el final de esta década. Esa es otra razón por la que esta tecnología nos entusiasma mucho. En los últimos meses, al trabajar con clientes en el área de óptica integrada, el nivel, la intensidad y la cantidad de interacciones con ellos aumentaron considerablemente tan solo en los últimos 6 to 12 months. Tenemos varias interacciones en torno a muchas arquitecturas diferentes. Para nosotros está muy claro que no habrá una única arquitectura que sirva para todos y que se implemente en todos los casos.

Veremos una amplia variedad de arquitecturas que nuestros clientes implementarán a medida que adopten la óptica integrada. Algunos clientes adoptarán CPO de inmediato. Algunos clientes adoptarán primero NPO y, con el tiempo, pasarán a CPO. Ya estamos trabajando con varios clientes y conversando sobre enlaces fotónicos entre los propios chips. Estamos trabajando con nuestros clientes en muchas opciones arquitectónicas distintas. Independientemente de esas opciones arquitectónicas, uno de los desafíos para nuestros clientes es la complejidad considerable de reunir toda la tecnología óptica necesaria. Esto incluye fuentes láser, el cable de fibra óptica que hay que integrar, complejos ensambles ópticos y óptica pasiva. Hay que integrar muchas tecnologías.

Varios clientes nos dijeron: «Oigan, en lugar de proporcionar solo componentes o un subconjunto de ellos, ¿pueden ofrecer la solución óptica completa, el ensamble completo, para facilitarnos la transición a la óptica?». Ese es precisamente el propósito de PhotonLink: ofrecer una única plataforma integrada, independiente de la arquitectura, que funcione con CPO, NPO y también entre chips, y que les lleve a nuestros clientes la solución completa. PhotonLink abarca todo el proceso, desde generar el fotón hasta moldear y guiar esa señal y detectarla en el otro extremo. Esa es la plataforma PhotonLink completa. Creemos que Coherent está mejor posicionada que cualquier otra empresa del mundo para ayudar a nuestros clientes a hacer esta transición, por un par de razones clave.

En primer lugar, ninguna otra empresa del mundo cuenta con un conjunto tan completo de tecnologías fotónicas y ópticas. Si revisan las etapas Generate, Shape, Guide y Detect, y todas las conexiones ópticas y tecnologías ópticas necesarias, Coherent es realmente la única empresa con una cartera completa que podemos integrar en una sola solución. Hay otros proveedores que ofrecen la fuente láser. Hay otros proveedores que quizá ofrecen el cable de fibra óptica, pero solo Coherent cuenta internamente con todas esas tecnologías, lo que ayuda a nuestros clientes a innovar más rápido y llevar esas conexiones ópticas al mercado mucho antes. La primera razón es la cartera tecnológica completa; la segunda es nuestra capacidad de fabricarla a una escala enorme, la que requiere un centro de datos.

En los últimos años, hemos entregado cientos de millones de componentes ópticos y ensambles ópticos complejos. No solo contamos con una cartera tecnológica completa, sino también con la capacidad de ampliarla rápidamente y a escala para nuestros clientes. Como ejemplo de la solución completa que podemos ofrecer, y no solo de las tecnologías de componentes, aquí muestro un ejemplo que podría ser CPO o NPO para un chip de conmutación o de cómputo que utiliza una fuente láser externa.

En este ejemplo, ofreceríamos la fuente láser externa completa, el ensamble óptico completo que va desde esa ELS hasta el chip de conmutación o el chip procesador al que da soporte, y luego el ensamble óptico completo que llega hasta la placa frontal para proporcionar la E/S fotónica al resto del sistema. Podemos ofrecer ese conjunto completo de soluciones y todos los componentes que lo integran, y fabricarlo a escala. Ya tenemos clientes ancla asegurados tanto para arquitecturas CPO como NPO. Hablaremos un poco más sobre eso.

Para darles una idea del valor del contenido que podemos ofrecer con la solución completa PhotonLink, consideremos, por ejemplo, un chip de conmutación o procesador que necesite una capacidad de E/S de 100 terabit y supongamos que usamos carriles ópticos de 200 gig; el contenido de Coherent podría alcanzar aproximadamente $15,000 por sistema o por chip de 100T cuando ofrecemos todo el contenido al cliente. Es una cantidad considerable de contenido la que entregamos a nuestros clientes. Hoy hablaremos, por supuesto, de todas las distintas tecnologías que integran la solución. Contaré con nuestros dos expertos, Julie y Beck, para que expliquen todas las tecnologías que forman parte de PhotonLink. Creo que, más importante aún, también hablaremos de varios ejemplos concretos en los que estamos trabajando con clientes, con distintas arquitecturas.

Les mostraremos un ejemplo de CPO, un par de ejemplos diferentes de NPO y también un ejemplo de conexión entre chips, con las soluciones que ofrecemos a nuestros clientes. Estas distintas opciones arquitectónicas incluyen varios tipos de fuentes de luz, ya sean láseres CW o arreglos VCSEL, entre otras. Como mencioné antes, la interacción con clientes en torno a estas distintas arquitecturas ha aumentado considerablemente, sobre todo en los últimos seis meses. Ahora tenemos más de 10 interacciones distintas con clientes sobre CPO, más de 10 sobre NPO y más de cinco sobre conexiones entre chips. Hay mucha actividad entre nuestros clientes. Hablé sobre cuánto contenido entregamos cuando ofrecemos la solución completa. Para darles una idea de los plazos de producción, la producción inicial de CPO comenzará a aumentar durante nuestro trimestre de diciembre, el Q4 de este año calendario.

Esa producción inicial de CPO aumentará para aplicaciones scale-out. Aproximadamente un año después, en la segunda mitad de 2027, comenzaremos a aumentar la producción de CPO para aplicaciones scale-up. Esperamos que NPO comience a aumentar la producción en la segunda mitad del próximo año calendario, principalmente para aplicaciones scale-up. Las conexiones entre chips llegarán un poco más adelante. Esperamos que eso ocurra más adelante, en el periodo de 2029, 2030, pero nuestros clientes muestran mucha actividad en torno a los diseños de conexiones fotónicas entre chips. Hay mucha actividad de los clientes. Ahora les cedo la palabra a nuestros dos expertos, Beck y Julie. Su presentación tendrá dos partes.