31.ª Conferencia Anual de CEO de Servicios Financieros de Bank of America de ING Groep N.V. American Depositary Shares

Sí. Exactamente 40 minutos. Vaya.

Sí. Demos una respuesta más larga.

Gracias. Entonces, quizá solo un comentario rápido para empezar sin rodeos: el día del presupuesto fue la semana pasada, y lo llamativo para esta sala es que no hubo nada al respecto.

Sí. Mire, como bien señala, es una coalición minoritaria. El martes pasado se debatió el presupuesto, y ahora esa coalición minoritaria tiene que conseguir apoyo para el presupuesto, que deberá ratificarse más adelante este año. Así que todavía no es definitivo. Al mismo tiempo, no era un presupuesto centrado en el crecimiento económico ni en estimular las inversiones en el país. También es un gobierno que apoya una mayor integración de Europa. Países Bajos también forma parte del grupo E6, que se centra en la integración de Europa y, especialmente, de los bancos europeos. También hay un impulso centrado en aumentar las inversiones. Se anunció la creación de la Institución Nacional de Inversión, que cuenta con el apoyo del gobierno y de las instituciones financieras. Así que también me parece positivo.

Así que, en ese sentido, nada relacionado con los bancos, como usted dice, ni con más impuestos bancarios. Para ser sincero, ya pagamos impuestos bancarios bastante elevados en Países Bajos. De hecho, en Países Bajos pagamos impuestos bancarios calculados sobre nuestro balance general global, algo que, por supuesto, converso periódicamente con el gobierno. Pero creo que he dejado claro de manera consistente que deberíamos cambiar eso. Pero si no es así, al menos deberíamos evitar que aumente. Hasta ahora, así ha sido.

Sí. Bueno, mire, primero hemos visto una buena actividad comercial que se traduce en un crecimiento sólido y mayor de los ingresos, más escalabilidad en las operaciones y los costos, y creo que una gestión disciplinada del capital. Si traducimos eso a lo que significa frente al Capital Markets Day de 2024, nuestra guía actualizada básicamente implica que elevamos el ROTE en 2 puntos porcentuales, de 14% a más de 16%, y eso se explica por tres áreas. En primer lugar, los ingresos. Nuestros ingresos están creciendo EUR 1 mil millones adicionales frente a lo que dijimos hace dos años. Eso se debe a una mayor actividad en préstamos y depósitos. Seguimos creciendo en 1 millón de clientes principales al año, que también era lo que habíamos dicho, y seguimos encaminados para lograrlo.

También lo vemos en los ingresos netos por intereses de los depósitos: no solo en el aumento del margen, sino también en el crecimiento de los depósitos que hemos tenido durante los últimos dos años y medio. Hemos crecido alrededor de EUR 100 mil millones en depósitos. También estamos viendo un buen crecimiento de los préstamos. El crecimiento de los préstamos en lo que va del año, anualizado, fue de alrededor de 8%. Ese es un elemento de ese crecimiento adicional. El segundo elemento del crecimiento son las comisiones. En aquel momento dijimos que creceríamos alrededor de 5% a 10% para llegar a unos EUR 5 mil millones en comisiones en 2027. Ya alcanzamos esa cifra este año. El crecimiento de las comisiones aumentó entre EUR 300 millones y EUR 500 millones adicionales para el año siguiente, en 2027. Ese es el componente de los ingresos. El segundo componente son los costos.

A pesar de esa actividad adicional, hablé de 1 millón de clientes principales al año, pero también se observa un crecimiento de 8% en los préstamos y de alrededor de 7% en los depósitos. Cada trimestre se suman entre 100,000 y 250,000 clientes de inversión adicionales. Ampliamos la distribución de seguros. Hay muchas palancas que usamos para crecer y desarrollarnos, y así aumentar la diferencia. Queremos generar más ingresos con nuestros clientes. Tenemos mucho potencial para hacer mucho más con nuestros clientes en los cuatro segmentos en los que operamos actualmente. Pero se ve que, a pesar del aumento del volumen en todo el banco, podemos aprovechar la escalabilidad y aprovechar cada vez más la escalabilidad de nuestras operaciones gracias a todos los centros, donde realizamos actividades de KYC, de centros de contacto o de procesamiento operativo.

Cada vez más, también lo hacemos con nuestra tecnología funcional, que es nuestro entorno de nube. Todos estos elementos respaldan la escalabilidad de nuestras operaciones. Todavía queda mucho por hacer, pero eso también ayuda a mantener los costos bajo control a pesar de un crecimiento más rápido. Esto significa que, según lo que dijimos entonces, nuestros costos crecerán entre 3% y 4%, hasta aproximadamente EUR 13.3 mil millones al cierre de 2027. Ahora estaremos cerca de EUR 13 mil millones. Estamos presentando una guía de costos aproximadamente EUR 300 millones menor que la inicial. El tercer elemento que explica el aumento de 2 puntos porcentuales del ROTE es nuestra disciplina de capital. A pesar del fuerte crecimiento, como también se vio en la presentación de las cifras del segundo trimestre, el crecimiento de nuestro capital ha sido limitado pese al sólido crecimiento de los préstamos, especialmente gracias a la banca mayorista.

Empezamos con las SRT, transferencias significativas de riesgo, el año pasado. Solo pudimos empezar el año pasado porque tuvimos que hacer mucho trabajo de remodelación para desarrollar nuestros modelos o adecuarlos a los requisitos del Banco Central Europeo. El año pasado, y también durante este año, hemos estado finalizando esos modelos. También significa que, con esos nuevos modelos ya implementados, podemos realizar transferencias de riesgo, algo que empezamos a hacer el año pasado. El año pasado hicimos alrededor de 12 puntos básicos. Este año haremos entre 15 y 20 puntos básicos. En lo que va del año ya hicimos cuatro puntos básicos, así que faltan entre 11 y 15 adicionales. Básicamente, significa que estamos inclinando la composición de los activos ponderados por riesgo del banco más hacia la banca minorista, hacia el extremo de mayor rendimiento del espectro de rentabilidad sobre el capital.