Llamada de resultados del T3 2026 de OFG BANCORP

Buenos días y gracias por acompañarnos. Nos complace mucho presentar hoy nuestros resultados. Tuvimos un tercer trimestre excepcional, con un desempeño excelente en todos los ámbitos. Pasemos a la página tres de nuestra presentación. La utilidad por acción aumentó 15% interanual, con un crecimiento de 1% en los ingresos básicos totales. Esto se debió al sólido crecimiento de los préstamos comerciales, la estabilidad del crédito y los saldos de depósitos básicos, la gestión disciplinada de gastos y sólidos indicadores de rentabilidad. Seguimos impulsando nuestra estrategia de banca digital con un toque humano. Los clientes están adoptando las herramientas digitales y los servicios de valor agregado de Oriental. Nuestras cuentas Libre, Elite y My Biz atraen nuevos clientes y ayudan a nuestros banqueros a profundizar las relaciones existentes. Reanudamos la recompra de acciones y recompramos $13.5 million en acciones ordinarias, lo que refleja nuestro enfoque continuo en crear valor a largo plazo para los accionistas.

En cuanto a la economía de Puerto Rico, se mantiene estable, respaldada por un mercado laboral sólido y la expansión continua de empresas locales y del territorio continental. Gracias a todos los miembros de nuestro equipo por su arduo trabajo y su enfoque continuo en hacer posible el progreso para nuestros clientes, empleados, accionistas y las comunidades a las que servimos. Pasen a la página cuatro. Nuestra estrategia Digital at the Core se centra en tres áreas principales. La primera área se centra en ofrecer valor mediante productos de cuentas innovadores, adaptados a las necesidades de nuestros clientes. Libre para el mercado masivo, Elite para los clientes de ingresos medios-altos y My Biz para pequeñas empresas. La segunda área de enfoque es la tecnología. Nuestra plataforma omnicanal permite a los clientes interactuar con nosotros sin interrupciones a través de nuestros canales digitales. Esto crea una experiencia bancaria conveniente y eficiente y ayuda a impulsar la adopción digital, generando eficiencias y ahorros.

Como resultado, seguimos invirtiendo en la experiencia del cliente y orientando las interacciones en sucursales, de las transacciones rutinarias hacia la creación de relaciones significativas. La tercera área de enfoque es la banca inteligente impulsada por IA. Nuestros insights personalizados, basados en datos y en tiempo real, ofrecen un valor convincente y brindan a los clientes la capacidad de administrar sus finanzas de manera sencilla e intuitiva. En conjunto, estas capacidades nos diferencian de la competencia y aceleran la adopción digital. También amplían nuestra base de clientes, crean más oportunidades para profundizar las relaciones y la interacción con los clientes y, en última instancia, respaldan el crecimiento de los depósitos básicos. Pasen a la página 5. Nuestros principales indicadores de desempeño digital siguen mostrando que nuestra estrategia está dando resultados. Durante el tercer trimestre, observamos un crecimiento interanual de 5% en nuevos clientes minoristas netos y clientes comerciales, de 24% en usuarios digitales activos, de 2% en pagos digitales de préstamos y de 11% en el uso de cajeros virtuales.

En lo que va del año hasta septiembre, se han entregado mensualmente a los clientes más de 1.5 millones de recomendaciones personalizadas de Smart Banking Insights basadas en IA, con más de 90% de comentarios positivos. Las cuentas Libre aumentaron 7%, mientras que las cuentas Libre abiertas digitalmente crecieron 18%. Somos el único banco en Puerto Rico que ofrece a sus clientes la comodidad y rapidez de abrir cuentas digitalmente. Las cuentas comerciales My Biz crecieron 6%, mientras que las cuentas abiertas por vía digital o telefónica crecieron 16%. Ahora quisiera cederle la palabra a Maritza para que revise los resultados financieros con más detalle.

Gracias, Jose. Todas las comparaciones son frente al segundo trimestre, a menos que se indique lo contrario. Pasemos ahora a la página 6. Nuestro desempeño financiero fue sólido este trimestre. El EPS fue de $1.33. La razón de eficiencia fue de 52%. El rendimiento sobre los activos promedio fue de 1.86%. El rendimiento sobre el capital común tangible promedio fue de 17%. La razón de préstamos a depósitos fue de 85%, y la razón de distribución fue de 26%. Pasemos a la página 7 para revisar los aspectos destacados de nuestro estado de resultados. Los ingresos básicos disminuyeron $4.5 millones, hasta $186 millones. Los ingresos totales por intereses fueron de $196 millones, una disminución de $1 millón. Esto reflejó la ausencia de $4.1 millones correspondientes a préstamos comerciales pagados en su totalidad por adelantado en el segundo trimestre. Esto fue compensado parcialmente por mayores saldos promedio de préstamos y efectivo, así como por mayores rendimientos del efectivo y la cartera de inversiones. El trimestre tuvo un día adicional, lo que aumentó los ingresos por intereses en $1.6 millones.

Los gastos totales por intereses fueron de $42 millones, un aumento de $2.3 millones. Esto reflejó mayores saldos promedio de depósitos a un costo más alto. El factor de fecha aumentó los gastos por intereses en aproximadamente $400,000. Los ingresos totales por servicios bancarios y financieros disminuyeron $1 millón, a $32 millones. Esto reflejó la ausencia de $1.1 millones en comisiones anuales de seguros y anualidades en el segundo trimestre, así como menores ingresos por servicios hipotecarios. Esto se vio parcialmente compensado por mayores ingresos por servicios bancarios. Los gastos sin intereses disminuyeron $6.6 millones, a $96 millones. Esto reflejó la ausencia de $5.8 millones en cargos por operaciones comerciales del segundo trimestre. El impuesto sobre la renta fue de $15.2 millones, lo que refleja una tasa efectiva de impuestos (ETR) prevista de 22.5% para el año. Ahora, pasemos a la página 8 para revisar los aspectos destacados de nuestro balance general. Los saldos promedio de préstamos crecieron $37 millones, hasta $8.3 mil millones, mientras que los saldos al cierre del período crecieron $151 millones, hasta 1.8%.

Los saldos al cierre del período reflejaron un aumento de los préstamos comerciales y de consumo en Puerto Rico, que compensó con creces una disminución de los préstamos para autos, hipotecas residenciales y comerciales en EE. UU. La mayor parte del crecimiento de los préstamos comerciales se produjo hacia el final del trimestre. Interanualmente, los préstamos aumentaron 4.1%. La nueva producción de préstamos fue de $694 millones, una disminución de $61 millones. Esto reflejó disminuciones en los préstamos para autos, comerciales en Puerto Rico e hipotecarios residenciales, parcialmente compensadas por aumentos en los préstamos comerciales en EE. UU. y de consumo en Puerto Rico. Los saldos promedio de depósitos básicos crecieron $15 millones, hasta $9.7 mil millones. Los saldos al cierre del período disminuyeron $80 millones, o 0.8%. Esto reflejó disminuciones en los depósitos a la vista y de ahorro, parcialmente compensadas por aumentos en los depósitos a plazo. Excluyendo los depósitos gubernamentales de $500 millones que se trasladaron a gestión patrimonial en el primer trimestre, los depósitos aumentaron 3.5% interanual.

Los saldos promedio de efectivo crecieron $29 millones y disminuyeron $179 millones al cierre del período. Los saldos al cierre del período reflejaron el financiamiento del crecimiento de los préstamos, como se mencionó anteriormente. Las inversiones promedio se mantuvieron sin cambios y aumentaron $20 millones al cierre del período. Los saldos al cierre del período aumentaron debido a compras de $260 millones en valores respaldados por hipotecas y $20 millones en titulizaciones. Esto se compensó parcialmente con el ajuste a valor de mercado y los pagos de principal de los valores respaldados por hipotecas. Los préstamos y los depósitos captados mediante intermediarios aumentaron en promedio $45 millones y $131 millones al cierre del período, respectivamente, lo que refleja la gestión de liquidez. Ahora, pasemos a la página 9 para revisar nuestro margen neto de intereses. El aumento de 25 puntos básicos en la tasa de la Fed en septiembre tuvo un impacto limitado en los resultados de este trimestre. El rendimiento de los préstamos disminuyó 22 puntos básicos, hasta 7.68%. Como recordatorio, el rendimiento de los préstamos del segundo trimestre se benefició de $4.1 millones relacionados con préstamos comerciales que se pagaron en su totalidad.

El aumento de tasas de septiembre tuvo un impacto pequeño en los préstamos comerciales a tasa variable. Aproximadamente $550 millones del total de $1.7 mil millones de la cartera de préstamos comerciales a tasa variable se reajustaron hacia el final del trimestre. El costo de los depósitos básicos aumentó cinco puntos básicos, hasta 1.34%. Esto reflejó una mayor demanda de depósitos a plazo y un mayor costo de los depósitos gubernamentales vinculados a las tasas de las letras del Tesoro a tres meses. El margen neto de intereses fue de 5.23%. Ahora, pasemos a la página 10. El capital se mantuvo sólido a pesar de un aumento del ajuste a valor de mercado en nuestra cartera de valores. La razón CET1 fue de 14.10%. El capital total de los accionistas fue de $1.3 mil millones. La razón TCE fue de 10.34%. El valor contable tangible fue de $29.66. En cuanto a la recompra de acciones, como mencionó Jose, recompramos $13.5 millones en el tercer trimestre. Nos quedan $180 millones de autorización. César dará más detalles sobre el crédito en un momento. Permítanme resumir hacia dónde nos dirigimos de cara al último trimestre de 2026.

Seguimos teniendo una sólida cartera de oportunidades comerciales y esperamos un crecimiento de los préstamos de un dígito bajo para el año, con el segmento comercial compensando con creces la disminución prevista en el segmento automotor. Esperamos un crecimiento de los depósitos, excluidos los depósitos gubernamentales, impulsado por nuestras cuentas Libre, Elite y My Biz. Aunque nuestros préstamos a tasa variable y nuestra posición de efectivo nos hacen sensibles a los activos, los mayores rendimientos de los activos deberían compensarse en gran medida con el aumento de los costos de los pasivos. Esperamos que el margen de interés neto se mantenga cerca de 5.25% durante el resto del año. Nuestras perspectivas para el margen de interés neto suponen que habrá un aumento adicional de 25 puntos básicos en diciembre. La provisión debería situarse en el rango de $18 millones-$20 millones. Esto refleja un mayor volumen de préstamos y métricas de crédito automotor y de consumo estacionalmente más altas. Seguimos encaminados a mantener los gastos no relacionados con intereses en alrededor de $385 millones para el año, excluido el cargo operativo del negocio de $5.8 millones del segundo trimestre.

Nuestra tasa impositiva estimada para el año sigue siendo de 22.5%, sin incluir partidas específicas. Asignaremos capital de manera prudente entre el crecimiento orgánico, los dividendos y la recompra de acciones, equilibrando las oportunidades atractivas con los rendimientos a largo plazo para los accionistas. Ahora, César. Gracias, Maritza.

Por favor, vayan a la página 11. Todas las comparaciones son con el segundo trimestre, salvo que se indique lo contrario. El crédito reflejó una ejecución disciplinada, una gestión proactiva del riesgo y tendencias estacionales habituales. La provisión para pérdidas crediticias fue de $18.1 millones, $5.1 millones más que en el segundo trimestre. Esto reflejó $17.5 millones por el aumento del volumen de préstamos y $1.3 millones por ajustes estacionales en la morosidad de los préstamos automotores. Esto se compara con el segundo trimestre, que incluyó $14.7 millones por el aumento del volumen de préstamos, compensados parcialmente por recuperaciones de préstamos comerciales de $1.9 millones. Las tasas de morosidad temprana y total, de 2.65% y 3.91%, aumentaron frente al segundo trimestre debido a tendencias estacionales, pero disminuyeron interanualmente. Al mismo tiempo, las tasas de castigos netos y de préstamos improductivos, de 0.70% y 0.74%, disminuyeron frente al segundo trimestre de 2026 y al tercer trimestre de 2025.