Llamada de resultados del T3 2026 de Trustco Bank Corp NY

Como dijo Chase, soy Rob McCormack, presidente de TrustCo Bank. Hoy me acompañan, como de costumbre, Mike Ozimek, nuestro director financiero, quien repasará las cifras, y Kevin Curley, nuestro director de banca, quien hablará sobre los préstamos. Creemos que la mejor manera de describir los resultados de este trimestre es como resultado de un impulso financiero positivo. Al analizar los resultados interanuales, los depósitos crecieron en cada trimestre, los préstamos promedio crecieron en cada trimestre y la utilidad neta creció en cada trimestre. Durante el mismo período, el rendimiento sobre los activos promedio mejoró en cada trimestre, el rendimiento sobre el capital promedio mejoró en cada trimestre y el margen neto de intereses mejoró en cada trimestre. Esto no está ocurriendo por casualidad. Nuestro equipo ha trabajado diligentemente en todas las áreas para fortalecer las relaciones con los clientes. Nos hemos comunicado con los clientes que tienen depósitos, pero no préstamos, para alentarlos a solicitar préstamos con garantía hipotecaria y a refinanciar.

Hemos ofrecido incentivos a los clientes de préstamos para que utilicen nuestros productos de depósito y se conviertan en clientes plenos de TrustCo Bank. Hemos revisado nuestras ofertas de préstamos y depósitos, así como los sistemas que las hacen llegar a los clientes. También hemos implementado mejoras para optimizar la experiencia de servicio al cliente. Con todos esos factores convergiendo y mostrando una tendencia favorable, somos optimistas sobre la capacidad de la compañía para mantener el impulso positivo hasta 2027. Los inversionistas y los clientes pueden estar atentos a un anuncio interesante sobre nuestra operación de préstamos en los próximos meses. También nos complace mucho contar con dos nuevos directores. Patty Fusco, a quien probablemente conocen muchas personas en el mercado de Nueva York, aporta experiencia en recursos humanos. Brian Gunther es un profesional inmobiliario muy experimentado de la costa oeste de Florida. Su incorporación a la junta amplía nuestra diversidad geográfica.

Mike hablará sobre las cifras. Kevin hablará brevemente sobre la cartera de préstamos. Después, podremos responder sus preguntas.

Gracias, Rob, y buenos días a todos. Ahora revisaré los resultados financieros de TrustCo correspondientes al tercer trimestre de 2026. Como señalamos en el comunicado de prensa, la compañía continuó registrando sólidos resultados financieros en el tercer trimestre de 2026, con aumentos tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos por intereses durante el tercer trimestre de 2026 frente al tercer trimestre de 2025. Este desempeño se sustenta en el aumento de los ingresos netos por intereses y el crecimiento sostenido de los préstamos y los depósitos en las principales categorías de préstamos y depósitos. Esto dio como resultado una utilidad neta de $17.3 millones en el tercer trimestre, un aumento de 6.5% frente al trimestre del año anterior, lo que generó un rendimiento sobre los activos promedio y sobre el capital promedio de 1.05% y 10.57%, respectivamente. El capital se mantiene sólido. La razón consolidada entre el capital y los activos fue de 9.72% en el tercer trimestre de 2026, frente a 10.9% en el tercer trimestre de 2025.

El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2026 fue de $38.20, un aumento de 2.4% frente a los $37.30 de un año antes. Como parte de estos cambios, TrustCo recompró 13.2% de las acciones ordinarias en circulación en el marco de los programas de recompra de acciones de 2025 y 2026, mediante la adquisición de más de 1.5 millones de acciones en 2026, después de comprar un millón de acciones en 2025, lo que refuerza una estrategia disciplinada de asignación de capital a largo plazo. Mantenemos nuestro compromiso de devolver valor a los accionistas mediante un programa disciplinado de recompra de acciones que refleja nuestra confianza en la solidez de nuestra franquicia a largo plazo y nuestro enfoque en la optimización del capital. Además, durante el tercer trimestre, el banco declaró un dividendo trimestral en efectivo aumentado de $0.40 por acción, o $1.60 por acción anualizados. El dividendo declarado representa un aumento de 5.3% frente al dividendo anterior, lo que mantiene el compromiso del banco de pagar dividendos desde hace más de un siglo.

La calidad crediticia se mantiene estable, aunque vimos que los préstamos morosos aumentaron modestamente a $21.1 millones en el tercer trimestre de 2026, frente a $18.5 millones en el tercer trimestre de 2025. Nuestro enfoque continuo en una sólida evaluación de riesgos dentro de nuestra cartera de préstamos y en estándares de crédito conservadores nos permite gestionar eficazmente el riesgo crediticio en el entorno actual. El promedio de préstamos del tercer trimestre de 2026 creció 4.6%, o $238 millones, hasta alcanzar $5.4 mil millones, frente al tercer trimestre de 2025. Este crecimiento de los préstamos sigue reflejando la solidez de nuestros mercados locales y la demanda continua de crédito. En el tercer trimestre de 2026, la provisión para pérdidas crediticias fue de $850,000. El aumento del gasto total por provisiones se debe al crecimiento de los préstamos y a cambios en los pronósticos económicos, y no a un debilitamiento del desempeño crediticio subyacente.

La razón entre la reserva para pérdidas crediticias y los préstamos totales fue de 1.01% al 30 de septiembre de 2026 y de 1% en septiembre de 2025. Nuestro enfoque sigue centrado en los préstamos tradicionales y en la gestión conservadora del balance general, lo que nos ha permitido seguir generando utilidades recurrentes, consistentes y de alta calidad. Retener y aumentar los depósitos ha sido una prioridad clave al acercarnos al cierre de 2026. Los depósitos totales cerraron el trimestre en $5.7 mil millones, con un aumento de $203 millones frente al trimestre anterior. Creemos que el aumento de estos depósitos frente al mismo período de 2025 sigue indicando una sólida confianza de los clientes en las ofertas competitivas de depósitos del banco. El énfasis continuo del banco en la banca basada en relaciones, junto con ofertas de productos competitivas y capacidades digitales, ha contribuido a una base de depósitos estable que respalda el crecimiento continuo de los préstamos y la expansión.

Los ingresos netos por intereses fueron de $47 millones en el tercer trimestre de 2026, un aumento de $3.9 millones, o 9.1%, frente al trimestre del año anterior. El margen neto por intereses del tercer trimestre de 2026 fue de 2.95%, un aumento de 16 puntos básicos frente al trimestre del año anterior. El rendimiento de los activos que generan intereses aumentó a 4.35%, un alza de 10 puntos básicos frente al trimestre del año anterior. El costo de los pasivos que generan intereses disminuyó a 1.79% en el tercer trimestre de 2026, frente a 1.9% en el tercer trimestre de 2025. El banco está bien posicionado para seguir registrando un sólido desempeño de los ingresos netos por intereses, incluso mientras la Reserva Federal evalúa nuevos cambios en las tasas durante los próximos meses. El banco mantiene su compromiso de ofrecer productos de depósito competitivos, al tiempo que garantiza la estabilidad financiera y sigue respaldando las necesidades bancarias de nuestra comunidad. Nuestra división de gestión patrimonial sigue siendo una fuente recurrente significativa de ingresos no financieros.

Al 30 de septiembre de 2026, tenía aproximadamente $1.37 mil millones en activos bajo gestión. La mayoría de estos ingresos por comisiones son recurrentes y cuentan con el respaldo de relaciones de asesoría a largo plazo y una base creciente de activos bajo gestión. Ahora pasemos a los gastos no financieros. Los gastos no financieros totales, netos de los ingresos por ORE, fueron de $28 millones, una disminución de $300,000 frente al trimestre anterior. Los ingresos netos por ORE fueron de $12,000 en el trimestre, frente a un gasto de $8,000 en el trimestre del año anterior. Seguiremos indicando que el nivel previsto de gastos no supere los $200,000 por trimestre. Todas las demás categorías de gastos no financieros estuvieron en línea con nuestras expectativas para el tercer trimestre. Esperamos que los gastos no financieros recurrentes totales de 2026, netos de los gastos por ORE, se ubiquen en un rango de $27.8 million-$28.2 million por trimestre. Ahora, Kevin revisará la cartera de préstamos y los préstamos improductivos.

Gracias, Mike, y buenos días a todos. Nuestros préstamos promedio crecieron $238.1 millones, o 4.6%, interanual. Esto representa una mejora frente al informe del trimestre pasado, que registró un crecimiento interanual de $197.5 millones. El crecimiento se concentró en nuestra cartera de préstamos residenciales: el segmento de hipotecas de primer grado creció $177.3 millones, o 4%, y nuestros préstamos sobre el valor neto de la vivienda aumentaron $50 millones, o 11.4%, frente al año pasado. Además, nuestros préstamos comerciales crecieron $13.5 millones, o 4.3%, frente al año pasado. En el tercer trimestre, los préstamos reales aumentaron $77.1 millones frente al segundo trimestre. Los préstamos hipotecarios para compra, incluidos los refinanciamientos, crecieron $53.6 millones. Los préstamos con garantía hipotecaria crecieron $13.9 millones y los préstamos comerciales aumentaron $10 millones durante el trimestre. Durante el tercer trimestre, las tasas hipotecarias estuvieron por debajo de 6.5% al comienzo del trimestre y luego aumentaron a más de 7% para el cierre del trimestre.

Como señalamos anteriormente, tenemos la flexibilidad para gestionar estratégicamente los precios y lanzar promociones específicas que impulsen el volumen de préstamos. Nuestra actividad de originación hipotecaria, así como el volumen de préstamos para compra, se mantuvieron estables durante todo el trimestre. Además, nuestros productos con garantía hipotecaria siguen generando una demanda constante, ya que los clientes pueden utilizar el valor acumulado de sus viviendas para cubrir sus necesidades de financiamiento. En general, estamos satisfechos con el crecimiento de los préstamos durante el trimestre y seguimos comprometidos con lograr sólidos resultados en adelante. Pasando a la calidad de los activos. Como prestamista que mantiene préstamos en cartera, originamos préstamos hasta su vencimiento. Esto refuerza nuestro enfoque disciplinado de suscripción y gestión de riesgos. La calidad de los activos del banco sigue siendo muy sólida. La morosidad en etapas tempranas de nuestra cartera sigue dentro de su rango normal.