Llamada de resultados del T3 2026 de Equity Bancshares, Inc.

Luke, adelante. Bienvenidos todos y gracias por acompañarnos en la llamada de resultados del tercer trimestre de Equity Bancshares.

Una breve nota antes de comenzar. La llamada de hoy está siendo grabada y está disponible por webcast en investor.equitybank.com, junto con nuestro comunicado de resultados y los materiales de la presentación. La presentación de hoy contiene declaraciones prospectivas, sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los aquí expuestos. Después de la presentación, abriremos el espacio para preguntas y comentarios. Una conversación que esperamos con interés. Con esto, cedo la llamada a nuestro presidente y CEO, Brad Elliott.

Buenos días a todos y gracias por acompañarnos. Hoy me acompañan Rick Sems, nuestro CEO del banco, y Chris Navratil, nuestro CFO. Nuestro tercer trimestre muestra lo que sucede cuando una franquicia más grande empieza a trabajar en conjunto. La utilidad neta fue de $26.8 millones, o $1.29 por acción diluida. La utilidad básica fue de $29 millones, o $1.40 por acción, y nuestro ROTCE básico fue de 16.5%. La utilidad antes de impuestos y provisiones fue de $36.9 millones, la cifra más alta desde que combinamos las tres compañías, y nuestra razón de eficiencia fue de 54%. La historia del trimestre es el crecimiento orgánico de los préstamos. Esta mejora es algo en lo que nos hemos enfocado durante los últimos años. Los préstamos en nuestros mercados heredados crecieron a una tasa anualizada de casi 12%. La producción fue la más alta de nuestra historia. Por primera vez desde el cierre de la adquisición, los saldos totales de préstamos aumentaron durante el trimestre.

Bajo el liderazgo de Rick, Mark Parman, Justin Harris, Greg Kossover, Craig Dunn y sus equipos han seguido realizando visitas de ventas, cultivando relaciones y haciendo hincapié en la creación de valor para nuestros clientes, tanto en préstamos como en depósitos. Los resultados del trimestre reflejan ese esfuerzo y confirman la capacidad de nuestra franquicia para hacer crecer orgánicamente el balance general. Mantenernos enfocados en iniciativas tecnológicas, encontrar formas de automatizar procesos, mejorar la generación de prospectos y ampliar los servicios de los que dependen nuestros clientes nos brinda la oportunidad de aumentar el apalancamiento operativo y mejorar el rendimiento para los accionistas a medida que crece el balance general. Sigo entusiasmado por lo que la tecnología emergente hará en nuestra industria y en nuestro banco, mientras seguimos buscando aprovechar todo lo que ofrece. El mercado de financiamiento se ha estrechado durante el trimestre, ya que hemos visto migración tanto en nuestros mercados heredados como en los adquiridos.

Las disminuciones se concentran en clientes grandes y sensibles a las tasas, incluidos los fondos públicos. Aunque nuestros equipos de banca minorista y tesorería siguen ampliando las relaciones, nuestros equipos se enfocan en relaciones de servicio completo que comienzan con depósitos, y eso nunca cambiará. Tenemos estrategias sólidas para abordar los desafíos de precios que surgen durante estos ciclos de nuestra industria. Nuestra red de sucursales durante estos periodos es una fortaleza de Equity, y nos entusiasma operar en estas condiciones porque creemos que tenemos una ventaja competitiva. Las fusiones generan ruido en los estados financieros, pero sumar depósitos básicos y ampliar los mercados de la franquicia de Equity es fundamental para lo que hacemos. La ejecución de esta estrategia nos dará la oportunidad de continuar el éxito logrado en el trimestre. Como saben, el 3 de septiembre anunciamos nuestro acuerdo para fusionar Lincoln Bancorp, la sociedad controladora de Lincoln Savings Bank, con sede en Reinbeck, Iowa, con Equity.

Lincoln ha atendido a la comunidad de Iowa desde 1902 y opera 16 sucursales en el centro y noreste de Iowa. La transacción nos da una presencia significativa en el área de Des Moines y Waterloo, Cedar Falls, así como una sólida franquicia de depósitos en esos mercados. Es financieramente atractiva y se basa en el enfoque disciplinado de nuestras 15 transacciones anteriores desde 2015. Como compañía, tendremos aproximadamente $9.1 mil millones pro forma. Vamos según lo previsto para cerrar la operación con Lincoln en el cuarto trimestre, y el impulso está creciendo. Prevemos que Lincoln se incorpore a los sistemas de Equity en el segundo trimestre de 2027. No tenemos previsto cerrar ni consolidar sucursales, lo que protege las relaciones con los clientes que hacen tan valiosa a esta franquicia. Cerrar a tiempo nos permite captar los ahorros de costos y la acreción de las ganancias lo antes posible. Lincoln aporta talento bancario excepcional, relaciones profundas y comunidades sólidas a la franquicia consolidada.

Con el liderazgo continuo de sus equipos comerciales y minoristas, nos entusiasma lo que esta combinación estratégica aportará a nuestra compañía en crecimiento. Me entusiasma el trimestre y la trayectoria de Equity Bank. Ahora le cedo la palabra a Rick.

Gracias, Brad. Este trimestre se centró en el crecimiento orgánico, y las cifras lo demuestran. Los préstamos totales crecieron $39 millones, hasta $5.44 mil millones; fue nuestro primer aumento trimestral desde el cierre de las adquisiciones. En nuestros mercados heredados, los saldos crecieron $106 millones, o 2.9%, hasta $3.5 mil millones. Eso equivale a casi 12% anualizado. En nuestros mercados adquiridos, seguimos viendo una disminución de los saldos frente al periodo anterior, aunque se moderó, ya que la producción mejoró 55% mientras nuestros equipos siguen ganando tracción tras integrarse a los procesos de Equity. La producción de todo el banco alcanzó un nuevo máximo. Cerramos préstamos por $379 millones a una tasa promedio de 6.9%, un aumento de $64 millones, o 20%, frente al trimestre anterior, y de $136 millones, o 56%, frente al año anterior. Nuestros mercados heredados generaron $279 millones de ese total, un aumento de 11% frente al trimestre anterior.

En particular, quiero destacar Kansas City, bajo el liderazgo de Jeff Keyes; Wichita, bajo el liderazgo de Harrison Helms; el oeste de Missouri, bajo el liderazgo de Blake Moreland; Tulsa, bajo el liderazgo de Ryan Morris; y el oeste de Kansas, bajo el liderazgo de Levi Getz, por la producción y los saldos que lograron generar este trimestre. De cara al futuro, nuestra cartera ponderada al 75% asciende a $534 millones, un aumento de 27% frente al trimestre anterior, y la utilización de líneas fue de 55.3%. En lo que va del año hemos contratado a 13 banqueros en Oklahoma City, Omaha, Lincoln, Wichita y Des Moines, y esos equipos todavía están ampliando su actividad. Los depósitos totales disminuyeron $136 millones, o 2.2%, hasta $6.17 mil millones. En nuestros mercados heredados, los depósitos bajaron $102 millones. Si excluimos los fondos públicos, que disminuyeron por la presión sobre los precios y los pagos estacionales, los saldos en los mercados heredados se mantuvieron prácticamente sin cambios en el trimestre y aumentaron 3.6% frente al año anterior.

Los saldos promedio de depósitos del periodo se mantuvieron sin cambios. Los depósitos sin intereses representaron 18.7% de los depósitos totales, frente a 20.2% en el primer trimestre. Reconstruir esa mezcla y reemplazar con el tiempo el financiamiento intermediado por depósitos básicos de relaciones con clientes es una prioridad para nuestros equipos de banca minorista y tesorería. En cuanto a cuentas, nuestros mercados heredados generaron 6,269 cuentas en el trimestre, 22% más que en el mismo trimestre del año pasado. Además, los usuarios digitales activos llegaron a casi 79,000, un aumento de 10% frente al año anterior. Durante el trimestre se abrieron 759 cuentas comerciales, un área de enfoque, y el saldo promedio por cuenta comercial creció casi 4%. El impulso de los ingresos por comisiones continuó. Las comisiones de tesorería crecieron 4% en el trimestre y 11% en el año. Apenas estamos comenzando en ese ámbito. El impulso continuo de los servicios fiduciarios y de gestión patrimonial y de la banca hipotecaria aportó beneficios adicionales.

En materia de crédito, la provisión fue de $1.7 millones y la reserva se ubica en 1.18% de los préstamos. Los castigos netos fueron de $2.1 millones, o 15 puntos básicos (pb) anualizados, frente a 12 puntos básicos (pb) el trimestre anterior. Los activos improductivos representaron 1% de los activos totales. Los préstamos en estado de no devengo fueron de $69 millones. Los activos clasificados respecto del capital regulatorio fueron de 10.42%, una reducción de 140 puntos básicos (pb) en el trimestre. Seguimos cómodos con la posición crediticia general de la cartera. La planificación de la integración de Lincoln está muy avanzada. El liderazgo y la toma de decisiones locales se mantendrán mientras damos la bienvenida a sus compañeros de equipo, clientes y comunidades. Ahora operamos en siete mercados metropolitanos en crecimiento, que creemos que son los mejores del Medio Oeste. Con Lincoln, aumentamos nuestra presencia en Des Moines y entramos ahora en Waterloo, Cedar Falls y otros mercados de comunidades cercanas, lo que nos brinda oportunidades de crecimiento futuro. Ahora le cedo la palabra a Chris.

Gracias, Rick. Buenos días. La utilidad neta del trimestre fue de $26.8 millones, o $1.29 por acción diluida. Si excluimos gastos de fusiones y adquisiciones de $1.0 millones, amortización de intangibles de $1.8 millones y ganancias en valores, la utilidad neta básica fue de $29.0 millones, o $1.40 por acción, en línea con el trimestre anterior. El rendimiento básico sobre el capital común tangible promedio fue de 16.5%. Los ingresos netos por intereses fueron de $72.8 millones, $1 millón menos que en el segundo trimestre. La disminución del periodo se debió al aumento de los costos de la cartera de depósitos y a la caída del rendimiento de los activos generadores de intereses. El costo total de los depósitos aumentó siete puntos básicos (pb) con un saldo promedio sin cambios. Como mencionaron Brad y Rick, el mercado de depósitos se estrechó y vimos subir el tramo corto de la curva. El rendimiento de las inversiones disminuyó porque no se repitió la realización de descuentos excedentes del trimestre anterior. Los rendimientos de los cupones de préstamos bajaron cinco puntos básicos (pb).

El margen neto por intereses fue de 4.2%, una baja de 16 puntos básicos (pb), afectado por los mismos factores que los ingresos netos por intereses y también por la dinámica de composición. Los activos rentables promedio aumentaron de $6.80 mil millones a $6.87 mil millones, impulsados por efectivo y valores, financiados con un aumento de los préstamos. Sin otros cambios, el impacto de ese crecimiento aumenta los ingresos y diluye el margen. El margen promedio en lo que va del año ha sido de aproximadamente 4.30%. Para el cuarto trimestre, excluyendo a Lincoln, esperamos que el margen vuelva al rango de 4.25%-4.35%. Comenzamos el trimestre con $50 millones en saldos de préstamos por encima del promedio del tercer trimestre. La decisión del FOMC de subir las tasas de interés en septiembre ofrecerá un beneficio a corto plazo a medida que se reajusten los saldos contractuales de activos rentables. El 14% de la cartera de préstamos se reajusta diariamente y el 22% mensualmente. La nueva producción se está incorporando a 6.91%.