Anuncio de M&A de Faraday Future Intelligent Electric Inc. Common Stock

Adelante. Buenos días a todos.

Mi nombre es John Schilling, director global de Relaciones Públicas, Comunicaciones y Asuntos Gubernamentales de Faraday Future. Gracias por acompañarnos en esta conferencia para hablar sobre la transacción propuesta con FF EAI Robotics y AIXC, y presentar a la futura Faraday Future FF EAI Robotics Ecosystem Inc., que comenzará oficialmente a cotizar bajo la nueva identidad y el símbolo bursátil FFR a partir del 30 de septiembre de 2026. Antes de comenzar, tengan en cuenta que la conversación de hoy incluirá declaraciones prospectivas basadas en las expectativas y los supuestos actuales. Estas declaraciones implican riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente. Les recomendamos revisar nuestros documentos regulatorios ante la SEC para consultar un análisis detallado de estos riesgos. No asumimos ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, salvo que la ley lo exija. Después de las declaraciones preparadas, responderemos una selección de preguntas de los accionistas enviadas con anticipación.

Dicho esto, le cedo la llamada a YT Jia, nuestro fundador y CEO global.

Gracias, John. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos hoy. En primer lugar, me alegra mucho compartir con ustedes un hito importante. El negocio de robótica de FF ha dado un gran paso hacia su cotización pública independiente. Ayer, 28 de septiembre, AIXC, que cotiza en NASDAQ y pronto será FFR, anunció una combinación propuesta con FF EAI Robotics para iniciar una importante reestructuración estratégica. Esto podría convertirla en la principal compañía pública dedicada exclusivamente a un ecosistema de robótica con IA integral de cuatro pilares. Esto podría colocarnos en una posición más sólida para liderar la industria mundial de robótica con IA incorporada. También nos encaminaría más rápidamente a maximizar el valor estratégico y de mercado de capitales del ecosistema de robótica de FFR. Al mismo tiempo, FF EAI anunció una importante mejora estratégica.

Tenemos previsto convertirnos en una compañía de operaciones de movilidad compartida con robotaxis y cabinas EAI, así como en una sociedad tenedora de inversiones en IA física. Nuestro objetivo es ayudar a impulsar una vez más la próxima ola de transformación en la industria automotriz y en la IA física. Estas iniciativas representan un avance importante en nuestro camino para convertirnos en una compañía líder de ecosistema de IA física. En primer lugar, estamos dando un paso importante para acelerar el desarrollo y la materialización del valor de nuestro negocio de robótica. FF EAI y AIXC firmaron una hoja de términos no vinculante en virtud de la cual AIXC propone adquirir y consolidar nuestros activos y negocio de robótica con una valoración basada en el mercado de aproximadamente $200 millones, y FF EAI recibiría acciones de AIXC a cambio; se espera que FF EAI se convierta en el accionista controlador individual más grande de AIXC.

Tras el cambio de nombre anunciado previamente por AIXC a FF EAI Robotics Ecosystem Inc. y la adopción del nuevo símbolo bursátil FFR a partir de mañana, creemos que esta transacción tiene el potencial de crear una de las plataformas públicas de robótica más singulares del mercado. Nuestro objetivo es convertirnos en la primera compañía de ecosistema de robótica que cotiza en NASDAQ y se dedica exclusivamente a un ecosistema de IA integral de cuatro pilares en Estados Unidos. Lo más importante es que, al completarse la transacción propuesta, se espera que FF EAI se convierta en el accionista controlador más grande de FFR y siga participando en la creación de valor futuro del negocio de robótica. Una vez completada la transacción propuesta, se espera que FF EAI consolide los resultados financieros de FFR en sus propios estados financieros, sujeto a la participación accionaria resultante de FF EAI, las normas contables aplicables y los acuerdos definitivos. Esto no es una desinversión en el sentido tradicional.

En cambio, es una reestructuración estratégica diseñada para proporcionar al negocio de robótica una plataforma independiente para crecer, obtener financiamiento, lograr el reconocimiento de su valoración y ejecutar sus planes, a la vez que permite que los accionistas de FF EAI sigan beneficiándose de su potencial alcista a largo plazo. Sujeto al cierre de la operación propuesta, FFR proporcionará una plataforma independiente para destacar y liberar el valor del negocio de robótica, lo que podría reducir gradualmente la dependencia de financiamiento con una dilución sustancial y se espera que reduzca significativamente la posible dilución accionaria de FF EAI. Tras la mejora estratégica de su negocio automotriz, se espera que un modelo operativo más ligero ayude a reducir sustancialmente los costos. En conjunto, estas iniciativas buscan ayudar a que se reconozca mejor el valor intrínseco de FF EAI y acelerar la maximización del valor para los accionistas. Creemos que la robótica y la IA física representan una de las mayores oportunidades de la próxima década.

Nuestra visión se basa en lo que llamamos el ecosistema de IA integral de cuatro pilares: EAI Brain y Developer Platform 1.0, dispositivos EAI, soluciones de productividad industrial y EAI Data Factory. En conjunto, estos componentes crean un potente ecosistema de circuito cerrado en el que los despliegues generan datos, mejoran la inteligencia y los productos, y los productos más sólidos impulsan una adopción más amplia. En menos de un año, ya hemos logrado avances sustanciales. Completamos la primera fase de nuestro Programa de Aceleración Fabricado en EE. UU. Lanzamos 24 productos certificados por la FCC en tres formatos de robots. Comenzamos las entregas a clientes y alcanzamos ventas y envíos acumulados de 552 dispositivos EAI al cierre de agosto. Según las proyecciones preliminares preparadas por la gerencia de FFAI para el negocio independiente de FF EAI Robotics, se proyecta que el negocio alcance un flujo de caja operativo positivo en el tercer trimestre de 2028, con necesidades de financiamiento acumuladas de aproximadamente $150 millones antes de entonces.

En 2026, se proyecta que los ingresos totales de todo el ecosistema de IA integral de cuatro pilares alcancen $7.1 millones, con un margen de crecimiento positivo de 9.9%. Para 2027, proyectamos $45.7 millones en ingresos y un margen de crecimiento de 30.5%, lo que marcaría nuestra entrada en una fase de alto margen de crecimiento. A lo largo de cinco años, se proyecta que los ingresos acumulados alcancen $1.98 mil millones, y que el margen de crecimiento aumente gradualmente a 54% en 2030. También tenemos previsto invertir un total estimado de $300 millones en I+D durante cinco años para mantenernos a la vanguardia tanto en amplitud como en tecnología. Nuestros objetivos de ventas de dispositivos EAI son 2,001 unidades en 2026 y 7,400 en 2027. El objetivo para cinco años es superar las 130,000 unidades. Más allá de los dispositivos, el ecosistema está tomando forma rápidamente. Nuestro EAI Brain propio ha entrado en las etapas de ingeniería, pruebas y entrega. Developer Platform 1.0 ya está disponible.

Nuestra EAI Data Factory estableció su primer circuito comercial cerrado, y RoboShare ya consiguió varios pedidos pagados. Estos logros nos dan confianza en que nuestra estrategia de robótica está pasando del concepto a la ejecución, y de la ejecución hacia la escala. Con base en este plan de cinco años, una vez completada la transacción, nuestro objetivo es que FFR se mantenga entre las tres principales compañías de ecosistema de robótica EAI en general durante los próximos cinco años. La segunda gran mejora estratégica se refiere a nuestro negocio automotriz. Cuando propuse por primera vez, hace muchos años, las cuatro tendencias futuras de electrificación, IA, internet y uso compartido, creía que la industria automotriz acabaría evolucionando más allá de la propiedad de vehículos hacia sistemas de movilidad inteligente, conectada y compartida. Hoy creemos que esa transición se está acelerando. Como resultado, FFAI tiene previsto evolucionar de ser principalmente un fabricante de vehículos eléctricos inteligentes a un operador de tecnología para robotaxis y cabinas EAI. Esta transformación incluye tres iniciativas clave.

En primer lugar, tenemos previsto entrar en las operaciones de robotaxis y explorar la conectividad con redes de movilidad autónoma, incluidas posibles oportunidades de integración con el ecosistema Cybercab. En segundo lugar, tenemos la intención de extender nuestras tecnologías de cabina EAI más allá de los vehículos FF y llevarlas a otras plataformas de vehículos inteligentes. En tercer lugar, tenemos previsto permitir que los propios vehículos FF participen en futuras redes de robotaxis. Mediante la colaboración con RoboShare, también tenemos previsto buscar oportunidades en la incorporación de vehículos, las operaciones, la gestión de flotas, los servicios de movilidad y la atención a los usuarios. Esto representa un modelo operativo con menos activos, alineado con la dirección que creemos que tomará la industria. En lugar de depender únicamente de la escala de fabricación, podemos aprovechar la tecnología, el software, las operaciones, los datos y las alianzas del ecosistema para crear fuentes de ingresos adicionales y mejorar la eficiencia del capital. Además de estas transformaciones del negocio, también estamos evolucionando nuestra estructura corporativa. FFAI tiene previsto reforzar su papel como compañía de incubación de inversiones y sociedad tenedora de IA física.

Nuestra visión a largo plazo se inspira en estructuras probadas como Berkshire Hathaway y Alphabet, en las que una plataforma central incuba, respalda y hace crecer varios negocios, al tiempo que les permite operar de forma independiente y maximizar su valor individual. La transacción propuesta de robótica representa el primer paso importante de esa estrategia. Con el tiempo, nuestro objetivo es establecer un modelo que combine operaciones industriales, inversión de capital, incubación de negocios y colaboración del ecosistema para crear varios motores de crecimiento. Esta estructura está diseñada para ayudar a reducir el descuento de valoración que suele producirse cuando varios negocios se agrupan bajo una sola estructura corporativa. También crea la posibilidad de que los negocios maduros busquen sus propios financiamientos, alianzas estratégicas y oportunidades de crecimiento, mientras se mantienen conectados con el ecosistema más amplio de FF. Creemos que estas iniciativas pueden liberar valor en cuatro dimensiones clave. En primer lugar, el valor estratégico. FFAI mantendrá una participación significativa en la compañía de robótica que cotiza en bolsa, mientras impulsa su estrategia más amplia de IA física.

En segundo lugar, el valor del negocio. La combinación de robótica, operaciones de robotaxis, servicios de movilidad, plataformas de datos y tecnologías de IA crea importantes sinergias en el ecosistema y múltiples oportunidades de crecimiento. En tercer lugar, el valor financiero. Las estructuras de información independientes pueden ofrecer mayor transparencia sobre el desempeño del negocio, las necesidades de capital, la rentabilidad y las trayectorias de crecimiento. En cuarto lugar, el valor de mercado de capitales. Una plataforma pública dedicada a la robótica podría permitir a los inversionistas reconocer mejor el valor de ese negocio de forma independiente, a la vez que podría reducir la presión de financiamiento y la dilución en el nivel de la matriz FFAI. Aún estamos en las primeras etapas de ejecución de esta visión. La transacción propuesta sigue sujeta a acuerdos definitivos, aprobaciones de los consejos, aprobaciones regulatorias, acuerdos de financiamiento y otras condiciones de cierre habituales. Sin embargo, lo que más nos entusiasma es la oportunidad que tenemos por delante. Creemos que la IA física se convertirá en una de las plataformas tecnológicas definitorias de la próxima década.