Llamada de resultados del T3 2026 de Hope Bancorp, Inc.

Buenos días y bienvenidos a la conferencia telefónica sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de Hope Bancorp. Todos los participantes estarán en modo de solo escucha. Si necesitan ayuda, avisen al operador de la conferencia presionando la tecla asterisco seguida del cero. Después de la presentación de hoy, habrá una oportunidad para hacer preguntas. Para hacer una pregunta, pueden presionar asterisco y luego uno en el teclado de su teléfono. Para retirar su pregunta, presionen asterisco y luego dos. Les pedimos que se limiten a dos preguntas. También les informamos que el evento de hoy está siendo grabado. Ahora quisiera ceder la palabra a Maxime Olivan, gerente de relaciones con inversionistas. Adelante. Gracias, Rocco.

Buenos días a todos y gracias por acompañarnos en la conferencia telefónica para inversionistas de Hope Bancorp correspondiente al tercer trimestre de 2026. Como de costumbre, usaremos una presentación de diapositivas para acompañar nuestra conversación de esta mañana. Está disponible en la página de presentaciones de nuestro sitio web de relaciones con inversionistas. Al comenzar con la diapositiva 2, permítanme iniciar con una breve declaración sobre las declaraciones prospectivas. La llamada de hoy incluye declaraciones y proyecciones prospectivas sobre el desempeño financiero futuro de la compañía y acontecimientos futuros. Las declaraciones prospectivas no garantizan el desempeño futuro. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente. Hope Bancorp no asume obligación alguna de revisar las proyecciones prospectivas que puedan presentarse en la llamada de hoy. Además, parte de la información mencionada durante la llamada de hoy incluye medidas financieras no conforme a los GAAP.

Para obtener una descripción más detallada de los factores de riesgo y una conciliación de las medidas financieras conforme a los GAAP con las que no lo son, consulten las presentaciones de la compañía ante la SEC, así como las declaraciones de salvaguarda incluidas en nuestro comunicado de resultados. Hoy, por parte de la gerencia, participará Kevin Kim, presidente del consejo, presidente y director ejecutivo de Hope Bancorp. Julianna Balicka, directora financiera de Hope Bancorp, y Peter Koh, presidente y director de operaciones de Bank of Hope, también están aquí con nosotros, como de costumbre, y estarán disponibles durante la sesión de preguntas y respuestas. Dicho esto, cedo la palabra a Kevin Kim. ¿Kevin? Gracias, Maxime. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos hoy.

Al comenzar con la diapositiva 3, ofreceré un resumen de nuestros resultados del tercer trimestre. El impulso positivo de las utilidades de Bank of Hope durante el primer semestre del año continuó en el tercer trimestre, respaldado por el crecimiento de los ingresos, un apalancamiento operativo positivo y una calidad de activos estable, con mejoras continuas en métricas clave de calidad de activos. El crecimiento de los ingresos del tercer trimestre fue impulsado por el crecimiento de los préstamos, la expansión del margen neto de interés y el aumento de los ingresos no financieros. Una vez más, el crecimiento de los ingresos superó al de los gastos. Como resultado, logramos un sólido crecimiento frente al trimestre anterior y en términos interanuales de los ingresos netos antes de provisiones y de la utilidad neta después de impuestos. Los ingresos del tercer trimestre de 2026 totalizaron $157 millones, un aumento de 7% frente al trimestre anterior y de 11% interanual. Los ingresos netos antes de provisiones aumentaron a $55 millones, 11% más que en el trimestre anterior y 21% más que en el mismo período del año anterior.

La utilidad diluida por acción reportada del tercer trimestre fue de $0.28, un aumento de 7% frente a los $0.26 del trimestre anterior y de 16% frente a los $0.24 del mismo trimestre del año anterior. Sin incluir las partidas relevantes, que consistieron en costos relacionados con la fusión, la utilidad diluida por acción del tercer trimestre fue de $0.29, frente a $0.27 en el trimestre anterior y $0.25 hace un año. Nuestro balance general creció en el tercer trimestre, con préstamos brutos de $15.1 mil millones y depósitos totales de $16.1 mil millones al 30 de septiembre de 2026. Junto con ese crecimiento, mejoró nuestra composición de financiamiento: el crecimiento de los depósitos sin vencimiento compensó las reducciones previstas que continuaron en los depósitos a plazo de mayor costo. Este cambio contribuyó a reducir el costo general de nuestros depósitos.

Las tendencias positivas de nuestros resultados del tercer trimestre constituyen una base sólida para iniciar un nuevo capítulo para Bank of Hope tras completar, el 1 de octubre de 2026, la adquisición de la unidad de banca comercial de SMBC MANUBANK. La transacción fortalece nuestra franquicia de banca comercial, amplía nuestra presencia en el sur de California y mejora nuestra capacidad para atender a empresas coreanas y japonesas. Nuestro acuerdo de asociación y colaboración con SMBC también brinda oportunidades para desarrollar relaciones con empresas multinacionales que operan en EE. UU. Con el cierre de la transacción, nuestro enfoque está en atender a nuestra base ampliada de clientes, integrar nuestros equipos y operaciones, y aprovechar los avances orgánicos que hemos logrado durante los últimos trimestres para fortalecer nuestras utilidades. Nos complace dar la bienvenida a nuestros nuevos colegas a Bank of Hope y esperamos combinar las fortalezas de nuestras organizaciones. Pasemos al capital, en la diapositiva 4.

Nuestros índices de capital regulatorio se mantuvieron prácticamente estables frente al trimestre anterior. Al 30 de septiembre de 2026, nuestro índice de capital ordinario de nivel 1 era de 12.25% y nuestro índice de capital total era de 13.92%. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo en el tercer trimestre afectó negativamente el valor razonable de los valores disponibles para la venta y provocó una disminución de otras utilidades integrales acumuladas, lo que redujo nuestro índice de capital común tangible en 31 puntos básicos, o $59 millones, frente al trimestre anterior. Tras la adquisición de MANUBANK, esperamos que nuestro índice de capital ordinario de nivel 1 sea de aproximadamente 10.2%, unos 200 puntos básicos menos que al 30 de septiembre de 2026. La transacción optimiza nuestra posición de capital y seguimos enfocados en una gestión prudente del capital. Por último, nuestro consejo de administración declaró un dividendo trimestral de $0.14 por acción ordinaria, en línea con los trimestres anteriores y como reflejo de nuestro compromiso continuo de devolver capital a los accionistas.

Pasemos a la diapositiva 5. Los préstamos brutos totalizaron $15.1 mil millones al 30 de septiembre de 2026, un aumento de 1% frente al trimestre anterior y de 3% interanual. El crecimiento de los préstamos en el tercer trimestre estuvo impulsado principalmente por los préstamos comerciales e industriales y los préstamos hipotecarios residenciales. Mantenemos un enfoque selectivo respecto del crecimiento de los préstamos y nos centramos en oportunidades que cumplan nuestras expectativas de rendimiento ajustado por riesgo y respalden una cartera diversificada, al tiempo que nos aseguramos de que los nuevos préstamos cuenten con fuentes de financiamiento óptimas. En cuanto a los depósitos, los depósitos totales fueron de $16.1 mil millones al 30 de septiembre de 2026, un aumento de 1.5% frente al trimestre anterior y de 2% interanual. Frente al trimestre anterior, los depósitos sin vencimiento aumentaron 6% y los depósitos a plazo disminuyeron 5%, lo que refleja nuestros esfuerzos continuos por fortalecer nuestra composición de financiamiento al reducir la proporción de depósitos a plazo. Al 30 de septiembre de 2026, los depósitos a plazo representaban 37% de nuestros depósitos totales, frente a 40% un año antes.

Este cambio hacia una menor dependencia de los depósitos a plazo ha contribuido a reducir nuestro costo general de financiamiento. Frente al trimestre anterior, en promedio, los depósitos a la vista sin intereses crecieron 4%; los depósitos a la vista y de ahorro con intereses del mercado monetario aumentaron 5% en conjunto; y los depósitos a plazo disminuyeron 3%. Dicho esto, le cedo la palabra a Julianna para que revise con más detalle nuestro desempeño financiero del tercer trimestre. ¿Julianna? Gracias, Kevin, y buenos días a todos.

Comenzando en la diapositiva 6, nuestros ingresos netos por intereses totalizaron $135 millones en el tercer trimestre de 2026, un aumento de $6 millones, o 5%, frente al trimestre anterior y de $9 millones, o 7%, frente al mismo trimestre del año anterior. El aumento frente al trimestre anterior reflejó el crecimiento de los activos productivos promedio, mayores rendimientos de los préstamos y menores costos de los depósitos. Los préstamos promedio crecieron 1% frente al trimestre anterior, lo que equivale a una tasa anual de 5%. Nuestro margen neto por intereses ha seguido expandiéndose. El margen neto por intereses del tercer trimestre de 2026 fue de 3.02%, un aumento de seis puntos básicos frente a 2.96% del trimestre anterior y de 13 puntos básicos frente a 2.89% del mismo trimestre del año anterior. La mejora frente al trimestre anterior reflejó mayores rendimientos de los activos productivos, incluido un aumento de cinco puntos básicos en los rendimientos de los préstamos, así como un cambio favorable en nuestra mezcla de financiamiento. Pasemos a la diapositiva 7. Presentamos más detalles sobre las tendencias de los saldos, los rendimientos y las tasas de nuestros préstamos y depósitos promedio.

Pasemos a la diapositiva 8. En el tercer trimestre de 2026, los ingresos no financieros totalizaron $22 millones, un aumento de $3 millones, o 17%, frente al trimestre anterior y de $7 millones, o 44%, frente al mismo trimestre del año anterior. El aumento frente al trimestre anterior reflejó el crecimiento de los ingresos y las comisiones relacionados con los clientes, así como mayores ganancias por la venta de préstamos de la SBA. Además, registramos ganancias netas de $3 millones por la venta de otros préstamos, parcialmente compensadas por una disminución de $1 millón en las ganancias por la venta de valores de inversión. Durante el tercer trimestre, vendimos $72 millones en préstamos de la SBA, con una ganancia neta de $4.7 millones, frente a $68 millones vendidos con una ganancia neta de $4.4 millones en el segundo trimestre. Pasemos ahora a los gastos no financieros en la diapositiva 9.

Los gastos no financieros totalizaron $103 millones en el tercer trimestre de 2026, un aumento de $4 millones, o 4%, frente a los $99 millones del segundo trimestre y de $6 millones, o 6%, frente a los $97 millones del tercer trimestre de 2025. Excluyendo las partidas importantes relacionadas con la fusión, los gastos no financieros del tercer trimestre fueron de $100 millones. Nuestra razón de eficiencia reportada mejoró a 65.3% en el tercer trimestre de 2026. Excluyendo las partidas importantes, nuestra razón de eficiencia mejoró a 63.6% en el tercer trimestre de 2026, frente a 65.2% en el segundo trimestre y 67.6% en el mismo trimestre del año anterior. La mejora de nuestra razón de eficiencia refleja el apalancamiento operativo positivo incremental logrado en cada trimestre del año. A continuación, pasemos a la diapositiva 10. Nuestras métricas de calidad de activos reflejan una gestión proactiva de la cartera y atención a fundamentos crediticios sólidos. Los préstamos clasificados totalizaron $335 millones al 30 de septiembre de 2026, prácticamente sin cambios frente al trimestre anterior y con una disminución de $38 millones, o 10%, respecto de un año antes.

La razón de préstamos clasificados fue de 222 puntos básicos al 30 de septiembre, frente a 224 puntos básicos el trimestre pasado y 256 puntos básicos un año antes. Los activos improductivos disminuyeron tanto frente al trimestre anterior como interanualmente, hasta $108 millones, y la razón de activos improductivos mejoró a 57 puntos básicos de los activos totales al 30 de septiembre de 2026. Los castigos netos del tercer trimestre de 2026 fueron de $7 millones, o una tasa anualizada de 19 puntos básicos de los préstamos promedio, frente a una tasa anualizada de 24 puntos básicos en el trimestre anterior. La provisión para pérdidas crediticias del tercer trimestre aumentó a $9 millones, frente a $7 millones en el segundo trimestre, principalmente debido al crecimiento de los préstamos, parcialmente compensado por menores castigos netos. La reserva para pérdidas crediticias totalizó $154 millones al 30 de septiembre de 2026, y la razón de cobertura de la reserva se mantuvo estable en 1.03% de los préstamos por cobrar.

En la diapositiva 11, presentaré una actualización sobre los aspectos financieros de la transacción de MANUBANK. Presentaremos una guía detallada para 2027 junto con los resultados del cuarto trimestre, pero queremos repasar aquí algunos aspectos relacionados con la adquisición de MANUBANK. Como resultado de la transacción, recibimos aproximadamente $307 millones en efectivo de la liquidación neta y no pagamos una prima por depósitos. También recibimos $65 millones en fondos de la Fed que devengan intereses, además de los ingresos de la venta de préstamos de la SBA que realizamos en octubre. A la fecha de adquisición, los préstamos adquiridos de MANUBANK totalizaban aproximadamente $2.2 mil millones antes de los ajustes contables de compra y otros ajustes, y consistían en $1.3 mil millones en préstamos inmobiliarios y $1.9 mil millones en préstamos comerciales.