Llamada de resultados del T3 2026 de NBT Bancorp Inc

Buenos días y bienvenidos a esta llamada sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de NBT Bancorp. Hoy me acompañan Annette Burns, directora financiera de NBT; Joe Stagliano, presidente de NBT Bank; y Joe Ondesko, nuestro tesorero. Estamos satisfechos con nuestro sólido desempeño operativo en el tercer trimestre, que demuestra la fortaleza y el impulso de la franquicia diversificada de servicios financieros de NBT. Generamos ganancias notablemente más altas que tanto en el tercer trimestre del año pasado como en el segundo trimestre de este año. El productivo crecimiento de los préstamos en nuestros mercados contribuyó a que los ingresos netos por intereses alcanzaran un récord en el trimestre. También mantuvimos mucha disciplina en la gestión de nuestro costo de fondos, mientras nos enfocábamos en el crecimiento neto de nuevas cuentas. Estamos muy satisfechos con el compromiso y el enfoque constante de nuestros equipos en toda la compañía. El rendimiento operativo sobre activos fue de 1.41% en el tercer trimestre, mientras que el rendimiento operativo sobre el capital tangible fue de 16.53%.

El valor contable tangible por acción cerró el trimestre en $27.75, un aumento de 8.8% frente al año anterior. Nuestras prioridades de asignación de capital siguen enfocadas en apoyar el crecimiento orgánico y mantener nuestro compromiso de larga data con los aumentos anuales del dividendo. A $0.40 por acción, el dividendo trimestral de NBT es 8.1% más alto que el del año anterior y reafirma nuestro compromiso continuo de ofrecer rendimientos favorables a largo plazo a nuestros accionistas. Nuestros sólidos niveles de capital también nos permiten seguir evaluando diversas oportunidades estratégicas, así como realizar recompras de acciones de manera mesurada. Seguimos alentados por las oportunidades que vemos en los siete estados donde operamos. Mediante el apoyo de NBT a proyectos de desarrollo económico, la expansión de nuestros clientes y las inversiones en nuevas sucursales bancarias en varios de nuestros mercados, seguimos posicionando a NBT para un crecimiento sostenible, al tiempo que apoyamos a las comunidades a las que servimos.

Desde 2019, la compañía ha logrado aumentar con éxito sus ganancias a una tasa de crecimiento anual compuesta de 6%, mientras mantiene nuestro perfil de riesgo conservador. De cara al futuro, creemos que estamos bien posicionados para seguir ejecutando nuestras estrategias operativas diversificadas durante el resto de 2026 y en adelante. Antes de que Annette Burns revise con mayor detalle nuestros resultados del tercer trimestre, le pediré a Joe Stagliano que presente una breve actualización sobre las actividades relacionadas con los semiconductores en nuestros mercados. ¿Joe? Gracias, Scott, y buenos días.

Como hemos comentado en llamadas anteriores, NBT Bank tiene una presencia importante en muchos de los mercados que se están beneficiando del crecimiento de la industria de semiconductores y manufactura avanzada de Nueva York. Con alrededor de 70 sucursales ubicadas en este corredor, ya atendemos a muchas de las empresas y comunidades vinculadas con estos desarrollos. Lo más destacado de este trimestre es el progreso de varios proyectos importantes y la creciente evidencia de que su impacto se extiende más allá de los propios sitios de los proyectos. En el centro de Nueva York, la actividad en torno a Micron sigue acelerándose. Tras la ceremonia de inicio de obras del proyecto en enero de 2026, la construcción en Clay ha avanzado desde la preparación del terreno hacia etapas de desarrollo más visibles. Las inversiones en infraestructura siguen avanzando. A principios de este mes, los equipos comenzaron a hincar pilotes para la primera planta de fabricación, y una planta mezcladora de concreto en el sitio respaldará la construcción durante todo el invierno.

Aunque no se espera que la producción de los primeros chips comience hasta alrededor de 2030, ya observamos un mayor enfoque en la vivienda para la fuerza laboral y en desarrollos relacionados que respalden el crecimiento a largo plazo. Empresas del centro de Nueva York, incluidos muchos clientes de NBT Bank, participan en el desarrollo del sitio, la ingeniería, la construcción ambiental y otras actividades de apoyo relacionadas con el proyecto. Aunque muchos de estos proyectos aún están tomando forma, el ritmo y la magnitud de la actividad respaldan nuestras perspectivas positivas para el centro de Nueva York. También nos entusiasma ampliar nuestra presencia en la zona con una nueva sucursal que esperamos abrir en el primer semestre de 2027, a aproximadamente una milla del campus de Micron. En términos más generales, Micron es parte de una historia más amplia sobre semiconductores que se desarrolla en el norte del estado de Nueva York. Mohawk Valley sigue siendo un componente importante de esa historia, respaldado por la actividad continua en torno al sitio de Marcy, cerca de Utica, y el interés sostenido en el futuro manufacturero de la región.

En la región de la capital, NY Creates, una organización líder en investigación e innovación de semiconductores, respalda la investigación y el desarrollo que fortalecen la posición de Nueva York en la industria. También nos alentó el reciente anuncio de GlobalFoundries sobre sus planes de ampliar su campus en el condado de Saratoga mediante la incorporación de dos nuevas plantas de fabricación de semiconductores, lo que destaca aún más la magnitud de la inversión que se está realizando en todo el estado. En conjunto, estos desarrollos destacan la amplitud de la actividad que tiene lugar en un corredor de semiconductores bien establecido que abarca el centro de Nueva York, Mohawk Valley y la región de la capital. Para NBT, la importancia de estas inversiones va más allá de la manufactura. Los proyectos de esta magnitud pueden impulsar la vivienda y el desarrollo de la fuerza laboral, las mejoras de infraestructura, los servicios profesionales, el crecimiento de las pequeñas empresas y la inversión local. Estamos bien posicionados para respaldar ese crecimiento a medida que estas oportunidades siguen evolucionando.

Lo que observamos en estas regiones refuerza nuestra confianza en las perspectivas a largo plazo de los mercados que atendemos. Es importante destacar que esta oportunidad se extiende más allá de Nueva York, gracias a la actividad relacionada con los semiconductores en toda nuestra presencia geográfica, incluida la planta de GlobalFoundries en Burlington, Vermont, donde las inversiones respaldadas por la Ley CHIPS están impulsando tecnologías de semiconductores de próxima generación y fortaleciendo las capacidades de manufactura nacional. Con este panorama general, le cedo la palabra a Annette Burns para que analice con más detalle nuestros resultados financieros del tercer trimestre. ¿Annette? Gracias, Joe, y buenos días.

Al comenzar por la página de resumen de resultados de nuestra presentación de resultados, reportamos una utilidad neta de $58 millones en el tercer trimestre, o $1.11 por acción ordinaria diluida. Las ganancias se beneficiaron del continuo crecimiento del balance general, de ingresos netos por intereses récord, de la expansión del margen neto de intereses y de sólidas contribuciones de nuestros negocios diversificados basados en comisiones. Generamos ganancias trimestrales récord y mantuvimos sólidos niveles de capital. Pasando a los préstamos en la siguiente página, los préstamos totales cerraron el trimestre en $11.9 mil millones, un aumento de $427 millones, o 4%, desde el 31 de diciembre de 2025, excluidas nuestras carteras de consumo en proceso de reducción. Todas las líneas de negocio registraron crecimiento: los préstamos comerciales aumentaron $234 millones, pese a que los pagos anticipados se mantuvieron elevados frente a los niveles del año pasado, y los préstamos de consumo aumentaron $116 millones durante los primeros nueve meses del año. Las carteras comercial y de consumo se mantienen bien equilibradas y representan, respectivamente, el 56% y el 44% de los préstamos totales.

El aumento de los préstamos comerciales refleja la continua actividad de los clientes en toda nuestra área de operación y un enfoque disciplinado del crecimiento. Seguimos manteniendo una cartera diversificada de préstamos comerciales e industriales (C&I) y de bienes raíces comerciales (CRE), con una exposición equilibrada entre industrias y tipos de propiedades, al tiempo que preservamos sólidos estándares de calidad crediticia. Los nuevos préstamos comerciales originados durante el trimestre tuvieron un rendimiento de 6.41%, lo que ofrece oportunidades continuas de ajuste de tasas. En la página 6, los depósitos totales ascendieron a $13.6 mil millones al cierre del trimestre y aumentaron ligeramente frente a los niveles de cierre del año. Los depósitos básicos crecieron 2.6% durante los primeros nueve meses de 2026. Mantuvimos un sólido perfil de financiamiento, con casi el 60% de los depósitos totales en cuentas corrientes y de ahorro sin costo o de bajo costo, con un costo combinado de 38 puntos básicos. El costo total de los depósitos disminuyó un punto básico durante el trimestre, hasta 1.32%, mientras que el costo total de los fondos aumentó un punto básico, hasta 1.42%.

Frente a los niveles de cierre del año, hemos observado un cambio favorable en la composición de nuestros depósitos, con una reducción de los depósitos a plazo de mayor costo y un aumento de las cuentas corrientes, de ahorro y de los productos del mercado monetario. Durante el año, vencieron $99 millones en certificados de depósito negociados y también se rescataron $25 millones de deuda subordinada. Seguimos gestionando tácticamente las estrategias de financiamiento para ampliar las relaciones con los clientes y mantener un costo de fondos inferior al de nuestros pares. Las tendencias de los ingresos netos por intereses y del margen se destacan en la siguiente diapositiva. Nuestros ingresos netos por intereses aumentaron a un récord de $143 millones, $5 millones más que en el segundo trimestre y más de 5% por encima del tercer trimestre de 2025. El aumento frente al segundo trimestre se debió al crecimiento orgánico de los préstamos, a mayores rendimientos de los activos que generan intereses —incluido un mayor ajuste al alza por la contabilidad de compras— y al beneficio de un día calendario adicional en el trimestre. El margen neto de intereses aumentó cinco puntos básicos, hasta 3.78%, frente al trimestre anterior.

Nuestro balance general sigue bien posicionado ante diversos entornos de tasas de interés y continúa mostrando una baja sensibilidad a los cambios en las tasas. La posibilidad de nuevos aumentos en los rendimientos de los activos que generan intereses y en el margen neto de intereses dependerá en gran medida de la forma de la curva de rendimiento y de la reinversión de los flujos de efectivo de las carteras de préstamos e inversiones. Las tendencias de los ingresos no financieros se describen en la página 8. Excluidas las ganancias por valores, nuestros ingresos por comisiones fueron de $52.9 millones, una cifra estacionalmente superior a la del trimestre anterior, con un aumento de $3.3 millones, y crecieron 2.9% frente al tercer trimestre de 2025. El crecimiento estuvo impulsado por los ingresos de administración de planes de jubilación, que aumentaron 8.7% frente al año anterior. Los ingresos combinados de los servicios para planes de jubilación, la administración patrimonial y los servicios de seguros generaron aproximadamente $34 millones en ingresos trimestrales, un nuevo récord.

Los ingresos no financieros representaron aproximadamente el 27% de los ingresos totales en el tercer trimestre y reflejan la solidez de nuestra base diversificada de ingresos. Como recordatorio, en línea con las tendencias históricas, el cuarto trimestre suele ser el de menores ingresos para estos negocios basados en comisiones, debido a la disminución estacional de las comisiones vinculadas a la actividad. Los gastos operativos totales aumentaron 3% frente al trimestre anterior. Los salarios y los costos de prestaciones para empleados fueron de $70 millones, un aumento moderado frente al trimestre anterior. Este aumento se debió principalmente a un día adicional de nómina y a mayores gastos de compensación por incentivos, parcialmente compensados por menores costos de prestaciones para empleados. El aumento de otros gastos operativos frente al trimestre anterior se debió principalmente a costos vinculados a la actividad y a una mayor reserva para compromisos de préstamos no financiados. La diapositiva 10 presenta un resumen de las principales métricas de calidad de los activos. El gasto por provisiones correspondiente a los 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2026 fue de $3.8 millones, frente a $6.1 millones en el segundo trimestre de 2026.