Llamada de resultados del T3 2026 de Prosperity Bancshares Inc

Bienvenidos a la conferencia sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de Prosperity Bancshares. Todos los participantes estarán en modo de solo escucha. Si necesitan asistencia, soliciten ayuda a un especialista de la conferencia presionando la tecla asterisco seguida de cero. Después de la presentación de hoy, habrá una oportunidad para hacer preguntas. Para hacer una pregunta, pueden presionar asterisco y luego uno en el teclado de su teléfono. Para retirar su pregunta, presionen asterisco y luego dos. Tengan en cuenta que este evento está siendo grabado. Ahora quisiera ceder la palabra a Charlotte Rasche. Adelante, por favor. Gracias.

Buenos días, damas y caballeros, y bienvenidos a la conferencia sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de Prosperity Bancshares. Esta llamada se transmite en vivo en nuestro sitio web y estará disponible para su reproducción durante las próximas semanas. Soy Charlotte Rasche, vicepresidenta ejecutiva y asesora jurídica general de Prosperity Bancshares. Hoy me acompaña David Zalman, presidente sénior y director ejecutivo; H.E. Tim Timanus Jr., presidente; Asylbek Osmonov, director financiero; Eddie Safady, vicepresidente sénior; Kevin Hanigan, presidente y director de operaciones; Robert Franklin, vicepresidente; Randy Hester, director de préstamos; Mays Davenport, director de estrategia corporativa; Bob Dowdell, vicepresidente ejecutivo; y Ray Vitulli, presidente de la región de Houston. David Zalman comenzará con un repaso de los aspectos destacados del trimestre reciente.

A continuación, Asylbek Osmonov repasará algunas de nuestras estadísticas financieras recientes, y Tim Timanus hablará sobre nuestras actividades de préstamo, incluida la calidad de los activos. Antes de comenzar, permítanme hacer las advertencias habituales. Algunos de los asuntos tratados en esta presentación pueden constituir declaraciones prospectivas a los efectos de las leyes federales de valores y, como tales, pueden implicar riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían hacer que los resultados o el desempeño reales de Prosperity Bancshares difieran sustancialmente de los resultados o el desempeño futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas.

Puede encontrarse información adicional sobre los factores que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los indicados en las declaraciones prospectivas en los documentos que hemos presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluidos los formularios 10-Q y 10-K, así como otros informes y declaraciones presentados ante la SEC. Todas las declaraciones prospectivas quedan expresamente sujetas, en su totalidad, a estas advertencias. Ahora cedo la palabra a David Zalman.

Gracias, Charlotte. Quisiera dar la bienvenida y agradecer a todos los que nos acompañan en esta llamada sobre los resultados del tercer trimestre de 2026. Me complace anunciar que el consejo de administración aprobó aumentar el dividendo del cuarto trimestre de 2026 a $0.64 por acción, frente a los $0.60 por acción pagados en los cuatro trimestres anteriores, un incremento de 6.7%. El aumento refleja la confianza continua que el consejo tiene en nuestra compañía y nuestros mercados. La tasa de crecimiento anual compuesta de los dividendos declarados entre 2003 y 2026 fue de 10.4%. Seguimos compartiendo nuestro éxito con nuestros accionistas mediante el pago de dividendos y recompras de acciones oportunistas, mientras continuamos aumentando nuestro capital. Estamos orgullosos del crecimiento de este año y queremos destacar los siguientes resultados. Los activos totales de Prosperity alcanzaron los $54.1 mil millones al 30 de septiembre de 2026, un aumento de $15.8 mil millones, o 41%, frente a los $38 mil millones al 30 de septiembre de 2025.

Nuestros préstamos totalizaron $32 mil millones al 30 de septiembre de 2026, un aumento de $10 mil millones, o 45%, frente a los $22 mil millones al 30 de septiembre de 2025. Nuestros depósitos fueron de $41 mil millones al 30 de septiembre de 2026, un aumento de $13 mil millones, o 48%, frente a los $27.8 mil millones al 30 de septiembre de 2025. Estos aumentos reflejan principalmente nuestras tres fusiones recientes. Destacamos su magnitud porque demuestra la experiencia de nuestros colaboradores, que cuentan con amplia experiencia en la ejecución de adquisiciones y la integración de las instituciones adquiridas. Nuestra mayor escala fortalece nuestra competitividad, mejora la eficiencia y permite realizar inversiones en tecnología que serían difíciles para un banco más pequeño. Completamos la integración operativa de American Bank en septiembre. Todas las sucursales de American Bank ahora operan bajo la marca Prosperity Bank, y damos la bienvenida a los clientes y colaboradores de American Bank a nuestra familia.

Seguimos enfocados en completar las integraciones operativas de Texas Partners Bank en noviembre y Stellar Bank en marzo de 2027, y en lograr los resultados que creemos posibles. Los equipos de Texas Partners y Stellar Bank ya son parte integral de nuestra organización y nuestras operaciones. Nos entusiasma nuestro futuro como un banco más grande, incluido el potencial de crecimiento de las ganancias. Excluyendo los gastos únicos enumerados en el comunicado de prensa, la utilidad neta fue de $200 millones y la utilidad por acción común diluida fue de $1.67 durante los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2026. Los rendimientos anualizados sobre los activos promedio y el capital común tangible promedio fueron de 1.5% y 15.81%, respectivamente, durante el mismo período. Excluyendo los gastos relacionados con las fusiones, la razón de eficiencia fue de 48%. Estamos orgullosos de estas ganancias y esperamos que mejoren una vez que se concreten todos los ahorros de costos relacionados con las fusiones.

El margen neto por intereses sobre una base equivalente a impuestos fue de 3.73% durante los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2026, frente a 3.47% durante los tres meses finalizados el 30 de junio de 2026 y 3.24% durante los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2025. Este aumento interanual de 49 puntos básicos refleja la sólida mejora del margen neto por intereses que esperábamos. Los préstamos sumaban $32 mil millones al 30 de septiembre de 2026, frente a $22 mil millones al 30 de septiembre de 2025. Hemos observado un aumento en nuestras cifras mensuales promedio de producción de préstamos durante los últimos dos trimestres. Esto debería contribuir a fortalecer nuestras carteras de oportunidades el próximo año. En el tercer trimestre de 2026, la producción mensual promedio de préstamos nuevos aumentó aproximadamente $180 millones frente al segundo trimestre de 2026 y aproximadamente $320 millones frente al primer trimestre de 2026. Los depósitos totales sumaban $41 mil millones al 30 de septiembre, frente a $27.8 mil millones al 30 de septiembre de 2025.

Nuestros depósitos básicos, excluido Stellar Bank, aumentaron a una tasa anualizada de 2% frente al trimestre anterior durante el tercer trimestre de 2026. Nuestros depósitos sin intereses, de $13.8 mil millones al 30 de septiembre de 2026, representaban 33.6% de los depósitos totales. El nivel de depósitos sin intereses como porcentaje de los depósitos totales sigue siendo sólido, considerando nuestra reciente actividad de adquisiciones. De cara al futuro, creemos que los depósitos básicos seguirán creciendo en línea con nuestra tasa histórica de crecimiento de 2%-4%, y mantenemos una postura conservadora en nuestras proyecciones de crecimiento de préstamos para 2027, con saldos de préstamos estables o con un ligero aumento debido a las adquisiciones recientes. Creemos que la combinación de nuestras perspectivas de crecimiento, nuestras carteras de oportunidades de préstamos, la repreciación de activos, la expansión del margen neto por intereses y la materialización de nuestros ahorros de costos impulsará un crecimiento significativo de la EPS (utilidad por acción) en 2027.

Nuestros activos improductivos sumaban $193 millones, o 41 puntos básicos de los activos promedio trimestrales que generan intereses, al 30 de septiembre de 2026, frente a $119 millones, o 36 puntos básicos de los activos promedio trimestrales que generan intereses, al 30 de septiembre de 2025, y $130 millones, o 34 puntos básicos de los activos promedio trimestrales que generan intereses, al 30 de junio de 2026. Los montos al 30 de septiembre de 2026 y al 30 de junio de 2026 se vieron afectados por los activos improductivos adquiridos en las fusiones. La provisión para pérdidas crediticias en préstamos y exposiciones crediticias fuera del balance general era de $629 millones al 30 de septiembre de 2026. La provisión para pérdidas crediticias en préstamos equivalía a tres veces el monto de los activos improductivos. Nos entusiasma la sinergia que tenemos con nuestros nuevos socios, Stellar Bank, Texas Partners Bank y American Bank. Nuestra principal prioridad son las integraciones operativas de los dos bancos restantes, y nuestros equipos combinados están trabajando arduamente para garantizar que sean exitosas.

También seguimos conversando con otros banqueros que consideran oportunidades estratégicas y estamos abiertos a transacciones que beneficien el futuro a largo plazo de nuestra empresa y aumenten el valor para los accionistas. Las economías de Texas y Oklahoma siguieron expandiéndose a fines de 2026, pese a las restricciones en la oferta laboral y los vientos en contra de la inflación y los precios de la energía. Texas tiene una población creciente de 31.7 millones de personas y sigue atrayendo a personas y empresas gracias a un gobierno estatal favorable a los negocios y a la ausencia de un impuesto estatal sobre la renta. Entre los principales proyectos de construcción en Texas se encuentran nuevos centros de datos, fábricas que producen diversos productos, desde chips hasta nuevos medicamentos, y proyectos de SpaceX y Tesla. Ambos estados siguen siendo lugares atractivos para vivir y hacer negocios. Gracias nuevamente por su apoyo a nuestra empresa. Ahora le cedo la palabra a Asylbek Osmonov, nuestro director financiero, para que analice los resultados financieros específicos que obtuvimos.

Gracias, Sr. Zalman. Buenos días a todos. El tercer trimestre fue el primer trimestre completo que incluyó a Stellar Bank, y nuestros resultados reflejan tanto la mayor escala de la empresa combinada como las actividades de integración en curso de los tres bancos fusionados. Los ingresos netos por intereses antes de la provisión para pérdidas crediticias de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2026 fueron de $443 millones, un aumento de $169.5 millones frente a los $273.4 millones del mismo período de 2025 y un aumento de $112.4 millones frente a los $330.6 millones del trimestre terminado el 30 de junio de 2026. El margen neto por intereses sobre una base equivalente a impuestos fue de 3.73% en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2026, un aumento de 49 puntos básicos frente al 3.24% del mismo período de 2025 y un aumento de 26 puntos básicos frente al 3.47% del trimestre terminado el 30 de junio de 2026.

El aumento frente al trimestre anterior se debió principalmente a la incorporación de Stellar Bank y a mayores rendimientos de las inversiones. Excluyendo los ajustes contables de adquisición, el margen neto por intereses de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2026 fue de 3.59%, frente al 3.19% del mismo período de 2025 y al 3.41% del trimestre terminado el 30 de junio de 2026. Los ingresos por préstamos a valor razonable en el tercer trimestre de 2026 fueron de $11.6 millones, frente a $4 millones en el segundo trimestre de 2026. Se espera que los ingresos por préstamos a valor razonable en el cuarto trimestre de 2026 se ubiquen entre $7 millones y $10 millones. Los ingresos no relacionados con intereses fueron de $52.7 millones en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2026, frente a $60.7 millones en el trimestre terminado el 30 de junio de 2026 y $41.2 millones en el mismo período de 2025.

El segundo trimestre de 2026 incluyó una ganancia neta de $8.2 millones derivada de la conversión de acciones de Visa, parcialmente compensada por la pérdida en la venta de valores de inversión. Los ingresos no relacionados con intereses del tercer trimestre de 2026 se redujeron en $2.6 millones debido a una pérdida neta por la rebaja del valor de los activos. Los gastos no relacionados con intereses fueron de $308.6 millones en los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2026, frente a $176.2 millones en el trimestre terminado el 30 de junio de 2026 y $138.6 millones en el mismo período de 2025. El tercer trimestre de 2026 incluyó $69.7 millones en gastos relacionados con fusiones. Excluyendo estos gastos relacionados con fusiones, los gastos no relacionados con intereses fueron de $238.9 millones. Este monto incluye los gastos operativos de Stellar Bank. Durante el tercer trimestre, seguimos obteniendo ahorros de costos de los bancos adquiridos, y esperamos ahorros adicionales al completar las dos conversiones de sistemas restantes.