Llamada de resultados del T3 2026 de Origin Bancorp, Inc.

Gracias, Chris, y gracias a todos por acompañarnos esta mañana. Los resultados de este trimestre reflejan directamente el profundo compromiso de nuestro equipo con Optimize Origin y con la manera en que estamos transformando nuestra compañía. Informamos cifras récord de ingresos netos por intereses, margen neto por intereses, utilidad neta y EPS (utilidad por acción), al tiempo que seguimos haciendo crecer nuestra franquicia y mantenemos la disciplina en la gestión del riesgo y la asignación de capital. Estoy orgulloso de nuestro equipo y de la consistencia con que ejecuta. Lo que más me alienta es que nuestros avances se han vuelto más consistentes. Está profundamente arraigado en nuestra forma de operar. Optimize Origin influye en las decisiones que tomamos todos los días, desde las relaciones que buscamos hasta las inversiones que hacemos en nuestra gente y nuestro negocio. Estamos construyendo una compañía capaz de ofrecer un mejor desempeño con el tiempo, no simplemente un mejor trimestre.

Nuestro desempeño supera ampliamente el objetivo de ROA a corto plazo que establecimos a principios de año. Nuestra meta final sigue siendo ubicarnos en el cuartil superior en términos de ROA. Los resultados que estamos obteniendo y nuestro enfoque disciplinado nos dan confianza mientras seguimos trabajando para alcanzar nuestro objetivo a largo plazo. Hay innumerables oportunidades en nuestros dinámicos mercados. Nuestra cultura, nuestros banqueros y nuestra presencia geográfica nos posicionan para competir por relaciones de alta calidad y atraer a banqueros de alta calidad. Seguiremos siendo selectivos y deliberados al perseguir cada oportunidad. El crecimiento debe fortalecer la franquicia y respaldar los rendimientos a largo plazo que esperamos generar. Al acercarnos al cierre del año, nuestras prioridades siguen siendo claras. Ejecutar Optimize Origin, invertir estratégicamente, mantener nuestra disciplina crediticia y desplegar el capital de manera adecuada. Nos alienta el progreso que hemos logrado y seguiremos enfocados en alcanzar nuestros objetivos. Ahora le cedo la palabra a Lance y al equipo.

Gracias y buenos días. Como mencionó Drake Mills, estamos muy alentados por nuestro desempeño del tercer trimestre y por los avances que seguimos logrando en Origin. Lo que más me entusiasma no son simplemente los resultados financieros, sino lo que estos representan respecto a la evolución de nuestra compañía. Optimize Origin ha cambiado fundamentalmente la manera en que gestionamos nuestro balance general, fijamos el precio del riesgo, asignamos capital y evaluamos la rentabilidad de las relaciones. Estas disciplinas se están traduciendo en un mejor desempeño financiero y una mayor productividad. Más importante aún, están sentando las bases de nuestra próxima etapa de crecimiento orgánico rentable. Ahora nuestro enfoque es construir sobre esa base, creando una franquicia bancaria más productiva, diversificada y valiosa. Esa es la evolución continua de Optimize Origin.

Seguimos mejorando los datos y la información disponibles para nuestros banqueros, a fin de permitirnos ser más deliberados en la selección de clientes, las oportunidades en las que invertimos y los rendimientos que generamos. Creemos que esta disciplina se está convirtiendo en una parte importante de nuestra forma de operar y, con el tiempo, en una ventaja competitiva cada vez más significativa. Al mismo tiempo, la transformación generacional que está teniendo lugar en toda nuestra presencia geográfica sigue creando importantes oportunidades para Origin, tanto con clientes como con banqueros. Nuestra cultura, combinada con nuestro modelo de atención geográfica, nos posiciona bien para atraer a banqueros excepcionales. Creemos que nuestra capacidad para combinar una atención local con autonomía con las capacidades y los recursos de una organización más grande es un diferenciador significativo en los mercados donde operamos. Nuestra estrategia de incorporación de equipos de banqueros está dando resultados, incluida nuestra reciente expansión a Birmingham. Creemos que estas oportunidades representan inversiones atractivas en el futuro de nuestra empresa.

El crecimiento de nuestros préstamos refleja la combinación de oportunidades y disciplina. En lo que va del año, nuestros préstamos han crecido $512 millones, excluyendo Mortgage Warehouse. Este crecimiento ha sido impulsado por nuestros mercados de Texas, que han crecido $350 millones en lo que va del año, y el sureste, que ha crecido $133 millones en lo que va del año. Seguimos siendo muy deliberados en la selección de clientes, la fijación de precios y las expectativas de rentabilidad de las relaciones. No nos interesa crecer por el mero hecho de crecer. Esta disciplina se refleja en la mejora de 76 puntos básicos de nuestro margen de interés neto durante los últimos dos años. También me alienta lo que estamos observando en los depósitos. Los depósitos promedio aumentaron $221 millones durante el trimestre, incluido un crecimiento de aproximadamente $80 millones en los depósitos promedio sin intereses. Aunque estos resultados son alentadores, creo que las tendencias de apertura de cuentas ofrecen una perspectiva aún más profunda del progreso que estamos logrando en la captación de nuevas relaciones.

El trimestre pasado hablamos de cómo se aceleraron las aperturas de cuentas durante el primer semestre de 2026. Con otro trimestre de datos, seguimos observando una actividad significativa en toda nuestra presencia geográfica. Hasta septiembre, las aperturas totales de cuentas de depósito aumentaron 39% interanual en Mississippi, 23% en Houston y 21% en el este de Texas. Aún más alentador, las aperturas de cuentas sin intereses aumentaron 69% en Mississippi, 28% en el este de Texas y 23% en Houston durante ese mismo período de nueve meses.

Para mí, estas cifras son importantes porque nos ayudan a entender lo que ocurre más allá del período en el balance general. Las aperturas de cuentas son un indicador adelantado importante de la captación de clientes y de la oportunidad de profundizar esas relaciones con el tiempo. También observamos indicios alentadores de nuestra capacidad para profundizar estas relaciones y ampliar los servicios que ofrecemos. Los ingresos por gestión de tesorería aumentaron 20% interanual, lo que refleja el progreso continuo de un negocio que creemos representa una importante oportunidad de crecimiento a largo plazo para Origin. Esto es importante debido al enfoque estratégico de Origin en los clientes de C&I. Nuestras inversiones en gestión de tesorería fortalecen nuestra propuesta de valor para los clientes comerciales y, al mismo tiempo, crean oportunidades de generar ingresos recurrentes por comisiones, profundizar las relaciones y captar cuentas operativas principales. Nuestro objetivo es aumentar el número de clientes que consideran a Origin su principal socio financiero, profundizar estas relaciones y crear una franquicia más sólida y valiosa.

Dentro de Origin, hemos creado un grupo de ejecutivos y líderes encargados directamente de optimizar el desempeño y mejorar nuestro modelo operativo. Este equipo está incorporando los principios de Lean Six Sigma para liberar el valor económico incorporado en nuestra organización mediante la mejora de procesos, la eliminación de fricciones, una mayor rapidez en la prestación de servicios y oportunidades de automatización. En última instancia, esto debería mejorar la capacidad y la productividad de nuestros banqueros. Están trabajando en todos nuestros mercados y departamentos para redirigir capacidad hacia actividades de mayor valor, acelerar las oportunidades de ingresos y crear una organización que podamos hacer crecer de manera más eficiente, sin un aumento proporcional de los gastos. Creemos que esta disciplina será un impulsor importante del apalancamiento operativo sostenible, de una mayor rentabilidad y del valor de la franquicia a largo plazo. De cara al futuro, la tecnología, la inteligencia artificial y los datos serán fundamentales para la siguiente etapa de Optimize Origin. Nos estamos enfocando en varias iniciativas clave directamente vinculadas con los resultados empresariales que buscamos.

Mejorar la rapidez y la calidad de las decisiones, la eficiencia operativa y proporcionar información a nuestros banqueros para que puedan dedicar más tiempo a generar valor para sus clientes. La incorporación de Brad Waldhoff como director de Innovación y Tecnología de Origin ha fortalecido nuestra capacidad para priorizar estas iniciativas y alinear las inversiones en tecnología con nuestra estrategia empresarial más amplia. Estamos priorizando deliberadamente las inversiones estratégicas y definiendo su calendario, con el objetivo de lograr mejoras medibles en productividad, experiencia del cliente y desempeño financiero. Por último, quiero volver a algo que sigue siendo fundamental para nuestra estrategia: nuestra cultura. Creo firmemente que Origin tiene la oportunidad de destacarse tanto por su desempeño financiero como por su cultura. Y cada vez estoy más convencido de que estos dos objetivos son inseparables. Nuestra cultura se ha convertido en una ventaja competitiva para atraer y contratar a banqueros excepcionales.

Incorporar la cultura en nuestra estrategia de adquisición de talento contribuye a impulsar un crecimiento y un desempeño más sostenibles. Los resultados de Glint que analizamos el trimestre pasado son una muestra de ese compromiso. Pero lo veo de manera más amplia en la pasión de nuestros empleados, la calidad de los banqueros que quieren sumarse a nuestro equipo y las relaciones que estamos construyendo en todos nuestros mercados. Nuestra cultura no está separada de nuestros objetivos financieros. Es una parte importante del modelo operativo que los respalda. Cuando pienso en el futuro de Origin, veo una empresa en la que la gestión financiera disciplinada, el talento excepcional, la atención local, la toma de decisiones basada en datos y la productividad impulsada por la tecnología se refuerzan mutuamente. Nuestra ambición no es simplemente convertirnos en un banco de mejor desempeño. Se trata de construir un mejor modelo bancario. Hemos logrado avances importantes y soy muy optimista sobre lo que podemos alcanzar.

Optimize Origin está impulsando la disciplina como catalizador para mejorar el valor de la franquicia. Dicho esto, le cedo la palabra a Jim.

Gracias, Lance. La calidad crediticia se mantuvo sólida durante el tercer trimestre de 2026. Al cierre del trimestre, los préstamos con pagos vencidos entre 30 y 89 días, que seguían generando intereses, representaban el 0.13% del total de préstamos, en línea con los niveles reportados durante el último año. Los castigos netos del trimestre fueron de $2.7 millones. Como comentamos el trimestre pasado, los castigos netos de T2 se beneficiaron de recuperaciones por un total de $2 millones, frente a recuperaciones de $563,000 en T3. En términos porcentuales, los castigos netos anualizados del trimestre fueron del 0.13%, y los acumulados en lo que va del año representaron el 0.10% de los préstamos promedio. Nos complace informar una reducción continua de los activos improductivos, que disminuyeron $4.2 millones y, como porcentaje del total de préstamos, bajaron al 0.93%. Este es el nivel más bajo de los últimos cinco trimestres. Los activos clasificados aumentaron moderadamente al 1.84% del total de préstamos, en línea con los niveles reportados en T3 del año pasado y por debajo de los niveles reportados a principios de este año.