Llamada de resultados del T3 2026 de WesBanco Inc

Buenas tardes. Bienvenidos a la conferencia telefónica sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de WesBanco Inc. Hoy dirigen la llamada Jeff Jackson, presidente y director ejecutivo, y Dan Weiss, vicepresidente ejecutivo sénior y director financiero. La llamada de hoy, cuyo archivo estará disponible en nuestro sitio web durante un año, contiene información prospectiva. Las declaraciones de advertencia sobre esta información y las conciliaciones de las medidas no basadas en los principios contables generalmente aceptados (no GAAP) se incluyen en los materiales relacionados con los resultados que publicamos ayer por la tarde, así como en nuestras otras presentaciones ante la SEC y nuestros materiales para inversionistas. Estos materiales están disponibles en la sección de Relaciones con Inversionistas de nuestro sitio web, wesbanco.com, y todas las declaraciones corresponden únicamente al 22 de octubre de 2026; WesBanco no asume ninguna obligación de actualizarlas. Ahora quisiera ceder la palabra a Jeff. ¿Jeff? Gracias, John, y buenas tardes a todos.

Hoy revisaremos nuestro desempeño del tercer trimestre y compartiremos nuestras perspectivas actuales para el cuarto trimestre. Nuestros resultados del tercer trimestre demuestran un impulso sostenido en toda nuestra franquicia, particularmente en tres áreas. Logramos un sólido crecimiento de los préstamos frente al trimestre anterior y en términos interanuales. Observamos una aceleración del crecimiento en nuestros mercados de expansión objetivo. Y logramos una sólida rentabilidad mediante una ejecución disciplinada y un apalancamiento operativo positivo. En cuanto a nuestro desempeño financiero, los resultados del tercer trimestre reflejan la fortaleza sostenida de la estrategia de crecimiento disciplinado de WesBanco y de su modelo bancario enfocado en las relaciones. Para el trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2026, reportamos una utilidad neta disponible para los accionistas comunes de $86 millones, excluyendo los cargos por fusión y reestructuración, o $0.89 por acción. Nuestros resultados acumulados en lo que va del año demuestran cómo el crecimiento disciplinado y la mejora del apalancamiento operativo se traducen en una mayor rentabilidad.

La utilidad por acción ajustada aumentó casi 7%, hasta $2.72, mientras que el rendimiento sobre el promedio del capital contable tangible común se mantuvo cerca de 17%. También mejoramos el rendimiento sobre el promedio de los activos a 1.3% y redujimos nuestra razón de eficiencia a 52%. Nuestra posición de capital también se mantiene sólida, con una razón CET1 de 10.6%, que sigue brindándonos flexibilidad para respaldar nuestras expectativas de crecimiento. El principal motor de nuestro impulso este trimestre volvió a ser el sólido crecimiento de los préstamos. Los préstamos totales aumentaron 5.1% interanual y 8.7% frente al trimestre anterior, en términos anualizados, a medida que nuestros equipos concretaron oportunidades de la cartera en los mercados donde operamos. El crecimiento de los préstamos C&I fue particularmente sólido: aumentó 11% interanual y 16% frente al trimestre anterior, en términos anualizados. Durante los primeros nueve meses del año, nuestros equipos comerciales generaron una producción récord de préstamos de casi $4 mil millones, un aumento de 70% frente al mismo período del año anterior.

Como mencionamos el trimestre pasado, esperábamos que los desarrolladores siguieran buscando financiamiento permanente y la venta de propiedades durante el tercer trimestre, pero a un ritmo más lento que en el primer semestre del año. Sin embargo, registramos otro aumento frente al trimestre anterior, ya que las amortizaciones anticipadas de préstamos CRE sumaron aproximadamente $370 millones durante el tercer trimestre, lo que representó un viento en contra de casi 1% para el crecimiento de los préstamos y de $1 mil millones en los últimos 12 meses. A pesar de ese viento en contra, generamos $1 mil millones de crecimiento orgánico neto de los préstamos durante el último año, lo que demuestra la solidez de nuestra estrategia y la fortaleza de nuestros equipos y mercados. Un logro reciente en la región del Atlántico Medio ilustra cómo nuestro modelo centrado en las relaciones está contribuyendo a este impulso. Un equipo multifuncional estableció una relación con una destacada empresa familiar de la región de Baltimore y, finalmente, obtuvo un préstamo comercial de ocho cifras, una relación de depósitos de siete cifras y servicios de administración de tesorería.

Más importante aún, esto nos posiciona para competir por la relación bancaria más amplia de la empresa. Este es un gran ejemplo de cómo la colaboración entre nuestros equipos puede convertir relaciones individuales en oportunidades significativas de múltiples productos. Como reflejo de la capacidad de nuestro equipo para concretar con éxito oportunidades de préstamos, nuestra cartera comercial ascendía a $1.8 mil millones al 30 de septiembre; la mitad correspondía a nuestras oficinas de producción de préstamos y a los antiguos mercados de Premier. La cartera se ha mantenido estable en las pocas semanas transcurridas desde el cierre del trimestre, lo que nos da confianza en nuestra capacidad para superar las amortizaciones anticipadas de préstamos CRE y cumplir con nuestras perspectivas de crecimiento de los préstamos de un dígito medio en 2026. Seguimos entusiasmados con las oportunidades en nuestros mercados de expansión objetivo de Florida y Tennessee, donde nuestros nuevos equipos comenzaron a operar con buen ritmo. Desde su lanzamiento en el segundo trimestre, nuestro equipo de Florida ha desarrollado nuevas relaciones de préstamos por $300 millones y una cartera de tamaño similar.

Aunque la mayoría de los préstamos formalizados al inicio están relacionados con CRE y propiedades ocupadas por sus propietarios, casi un tercio corresponde a préstamos C&I en diversos sectores, como atención médica, comercio mayorista y transporte. Nos alienta la diversidad de oportunidades que estamos viendo en el sur de Florida y seguimos evaluando otras áreas donde podemos aprovechar nuestro modelo de banca basada en relaciones. Además, seguimos encaminados para abrir nuestros centros financieros en Fort Lauderdale, West Palm y Naples durante el primer semestre de 2027. Tennessee ofrece otra sólida prueba de nuestra estrategia de expansión. Desde que ingresamos al mercado en 2023, hemos construido orgánicamente una cartera de préstamos de más de $750 million, que ahora representa casi el 4% del total de nuestros préstamos. En junio del año pasado abrimos otra oficina de originación de préstamos en Knoxville y recientemente ampliamos nuestra presencia nacional al incorporar un equipo de aproximadamente 20 banqueros y empleados con amplia experiencia y profundas raíces en la banca comunitaria.

En menos de tres meses, el equipo ha aprovechado sus amplias redes para concretar nuevas relaciones crediticias por $100 million, casi la mitad de las cuales corresponden a préstamos comerciales e industriales en sectores como salud, recreación y entretenimiento, y servicios financieros y seguros. Por último, nos enorgullece que Forbes nos haya reconocido recientemente como uno de los bancos con mejor desempeño del mundo y haber obtenido nuestra novena calificación consecutiva de Sobresaliente en virtud de la Ley de Reinversión Comunitaria, otorgada por la FDIC. Ambos reconocimientos reflejan la solidez de nuestra franquicia y el compromiso de nuestros equipos de responder a las necesidades de nuestros clientes, comunidades y accionistas. Ahora quisiera cederle la palabra a Dan para que explique con más detalle los resultados financieros y las perspectivas. ¿Dan? Gracias, Jeff, y buenas tardes.

En el tercer trimestre, reportamos una utilidad neta según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) disponible para los accionistas comunes de $85 million, o $0.88 por acción. Al excluir los gastos de reestructuración relacionados con la fusión, la utilidad neta del tercer trimestre fue de $86 million, o $0.89 por acción. Para destacar algunos de los logros interanuales del tercer trimestre, aumentamos la utilidad por acción ajustada casi un 7%, impulsada por nuestra estrategia de crecimiento disciplinado, que generó un sólido crecimiento anualizado de los préstamos de casi un 9%. Registramos niveles récord de ingresos por comisiones en varias categorías y mantuvimos nuestro índice de eficiencia en el rango bajo del 50%. Cerramos el trimestre con activos totales récord de $28.5 billion, que incluían una cartera total de préstamos de $19.9 billion y valores por $4.5 billion; la cartera de valores representaba aproximadamente el 16% de los activos totales. La cartera total de préstamos aumentó un 5.1% interanual gracias a nuestro crecimiento orgánico de casi $1 billion.

Sobre la base de nuestra cartera actual de oportunidades y de la sólida producción de préstamos, esperamos generar un crecimiento de un dígito medio en el año, pese a los elevados pagos de préstamos de bienes raíces comerciales. Los depósitos, de $21.6 billion, aumentaron un 1.5% interanual y se mantuvieron prácticamente sin cambios frente al trimestre anterior, ya que los certificados de depósito de mayor costo migraron a cuentas del mercado monetario y otras cuentas transaccionales. Como mencionamos anteriormente, esperamos que nuestros préstamos crezcan más rápido que los depósitos en el corto plazo, dado que priorizamos los préstamos en nuestros nuevos mercados de expansión. Dicho esto, nuestra razón promedio de préstamos a depósitos del 91% posiciona bien a nuestro balance general para respaldar un crecimiento adicional de los préstamos en los próximos trimestres. Nuestros indicadores de calidad crediticia se mantienen sólidos. En particular, nuestros préstamos clasificados como de riesgo o clasificados disminuyeron $93 million, o 55 puntos básicos, frente al segundo trimestre, y representaron el 3.19% del total de préstamos.

Esta mejora significativa en la calidad crediticia dio lugar a una reducción de cuatro puntos básicos en la reserva para pérdidas crediticias en relación con la cartera total de préstamos al 30 de septiembre, hasta el 1.08% del total de préstamos, o $215 million. Los ingresos netos por intereses del tercer trimestre fueron de $227 millones, un aumento de $10.2 millones, o 4.7% interanual, impulsado por el crecimiento de los préstamos, el ajuste al alza de las tasas de los préstamos y mayores rendimientos de los valores. Este aumento contribuyó significativamente al crecimiento interanual de 5% tanto en las utilidades antes de impuestos como en las utilidades netas, y al aumento de 7% en la utilidad por acción ajustada. El margen neto de intereses del tercer trimestre, de 360, mejoró siete puntos básicos interanuales, principalmente debido a menores costos de financiamiento, y se mantuvo sin cambios frente al segundo trimestre al excluir los tres puntos básicos adicionales de acumulación acelerada por un pago anticipado durante el segundo trimestre.

Los costos totales de financiamiento de depósitos, incluidos los depósitos sin intereses, disminuyeron 12 puntos básicos interanuales, hasta 180 puntos básicos, lo que refleja la reducción de los certificados de depósito de mayor costo. Frente al trimestre anterior, aumentó apenas un par de puntos básicos, lo que demuestra nuestra disciplina en la fijación de precios de los depósitos. En cuanto a los ingresos por comisiones, seguimos observando una excelente aceptación de nuestros servicios basados en comisiones en toda nuestra franquicia, y obtuvimos ingresos récord por cargos por servicios de productos de depósito, servicios de banca digital y gestión de tesorería. En el tercer trimestre, los ingresos sin intereses aumentaron $1 millón, o 2.2% interanual, hasta $46 millones. Al excluir el impacto de las ganancias y pérdidas netas por valores, los ingresos por comisiones aumentaron 5.4% interanual. El tercer trimestre refleja el beneficio de un trimestre completo, de aproximadamente $750,000, por el aumento de las comisiones de las cuentas de depósito que implementamos en junio.

Los ingresos netos por gestión de tesorería aumentaron aproximadamente 40% interanual, hasta $2.6 millones, impulsados principalmente por un mayor gasto mensual de nuestros 170 clientes con tarjetas múltiples, cifra que aumentó más de 80% interanual. Aunque el volumen de originación de hipotecas residenciales aumentó 24% interanual, hasta $300 millones, mantuvimos la mayoría de ese volumen en la cartera, lo que provocó que los ingresos de la banca hipotecaria disminuyeran casi $2 millones frente al mismo período del año anterior, sumado a un ajuste negativo al valor razonable de aproximadamente $1 millón. Los gastos sin intereses, excluidos los costos de reestructuración y relacionados con la fusión, fueron de $150 millones en el tercer trimestre y aumentaron 3.7% interanual y 1.4% frente al trimestre anterior, principalmente debido a mayores salarios y sueldos, que aumentaron como resultado de las recientes contrataciones en Florida y Nashville, así como de los aumentos por mérito de mitad de año.

Los beneficios para empleados durante el tercer trimestre incluyeron una reducción de $2 millones en los gastos de compensación diferida frente al trimestre anterior, así como un reembolso único de $2 millones de nuestro programa de reembolsos por medicamentos recetados del seguro médico para empleados. Prevemos que el reembolso continuo del plan de medicamentos recetados será de aproximadamente $750,000 por trimestre. Nuestro índice CET1, de 10.6% al 30 de septiembre, se encontraba dentro de nuestro rango objetivo de 10.5%-11%, lo que refleja el sólido crecimiento continuo de nuestros préstamos. No recompramos acciones durante el tercer trimestre y seguimos previendo que nuestro índice CET1 se mantenga dentro de ese rango objetivo en el cuarto trimestre. En cuanto a las perspectivas, actualmente prevemos dos aumentos de tasas de interés de la Fed: uno en diciembre, que no tendrá un impacto significativo en los resultados de 2026, y otro en marzo de 2027.