Anuncio de adquisición de Flowco Holdings Inc.

Adelante. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos para hablar sobre la adquisición de Lifting Solutions por parte de Floco.

Antes de comenzar, quisiera recordarles que la llamada de hoy incluirá declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se basan en las expectativas y los supuestos actuales de la gerencia, y están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los expresados o implícitos. Estos riesgos incluyen los descritos en el comunicado de prensa que emitimos esta mañana para anunciar la transacción, en la presentación para inversionistas disponible en nuestro sitio web y en nuestros documentos regulatorios ante la SEC, que también están disponibles en nuestro sitio web. No asumimos ninguna obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas, salvo que la ley lo exija, y les advertimos que no deben confiar excesivamente en ellas.

También haremos referencia a ciertas medidas financieras no GAAP durante la llamada de hoy. Estas medidas no deben considerarse alternativas a los indicadores de desempeño financiero determinados de conformidad con GAAP ni indicadores más significativos que estos. Nuestros métodos para determinar estas medidas pueden diferir de los que utilizan otras compañías y quizá no sean comparables. En la presentación para inversionistas que acompaña la transmisión web de hoy se incluye información adicional sobre estas medidas no GAAP. Para quienes se conecten por teléfono o mediante la transmisión web en vivo, la presentación está disponible en la transmisión web y para descargar en nuestro sitio web, y pueden consultarla durante toda la conversación.

Hoy me acompañan en la llamada nuestro presidente y director ejecutivo, Joe Bob Edwards, y nuestro director financiero, John Byers. Después de nuestros comentarios preparados, abriremos la llamada para preguntas. Dicho esto, le paso la llamada a nuestro presidente y director ejecutivo, Joe Bob Edwards.

Gracias, Andrew, y gracias a todos por acompañarnos esta mañana. Hoy temprano anunciamos nuestra adquisición de Lifting Solutions Energy Services, un fabricante verticalmente integrado de tecnologías de levantamiento artificial con sede en Edmonton, Alberta. Esta transacción representa un paso importante en nuestra estrategia para crear una plataforma diferenciada de optimización de la producción. Hoy repasaremos los detalles de la transacción, la justificación estratégica de la adquisición y por qué creemos que Lifting Solutions encaja bien con Floco. Comencemos con un resumen en la diapositiva tres.

Adquirimos Lifting Solutions por aproximadamente $113,000,000, monto que esperamos financiar mediante préstamos bajo nuestra línea ABL existente. A aproximadamente cinco veces el EBITDA ajustado esperado de Lifting Solutions para veinte veinte siete, esperamos que la adquisición aumente las ganancias y el flujo de caja libre. Tras la adquisición, esperamos que el apalancamiento neto se mantenga en un nivel conservador, de aproximadamente una vez el EBITDA, en consonancia con nuestro enfoque disciplinado de asignación de capital. Y, lo que es importante, el equipo directivo de Lifting Solutions permanecerá en Flowco, lo que dará continuidad y conservará la experiencia y el espíritu emprendedor que han contribuido al éxito de la compañía. La transacción también incluye un posible pago contingente futuro de monto reducido, vinculado al desempeño financiero de 2027, lo que alinea aún más los incentivos de la gerencia con el crecimiento continuo de Lifting Solutions.

Hoy repasaremos los méritos de la transacción a lo largo de esta presentación, pero la justificación estratégica es sencilla y convincente. A principios de este año, adquirimos Valiant, ampliando nuestro portafolio y creando una oportunidad significativa de venta cruzada entre nuestra base de clientes. Lifting Solutions amplía esa estrategia al incorporar tecnologías diferenciadas de levantamiento con varillas y bombas de cavidad progresiva, y al ampliar aún más la gama de soluciones de levantamiento artificial que podemos ofrecer a nuestra creciente base de clientes. Además, la presencia de Lifting Solutions en Canadá y otros mercados internacionales amplía nuestro alcance a nuevas geografías atractivas fuera de Estados Unidos. Pasemos a la diapositiva cuatro y hablemos de la compañía y de lo que nos atrajo de esta oportunidad.

Lifting Solutions es un proveedor líder de dos tecnologías de levantamiento artificial: varillas continuas y bombas de cavidad progresiva, o PCP. En un momento explicaré más sobre estas tecnologías, pero una de las características más atractivas de esta oportunidad es que Lifting Solutions está verticalmente integrada: realiza internamente todas las actividades de investigación y desarrollo, ingeniería, fabricación y servicios de campo. Esta inversión para ser un proveedor de soluciones ha impulsado la innovación continua en todo el portafolio, incluidas tecnologías patentadas de varillas recubiertas diseñadas para mejorar el desempeño en entornos exigentes, así como diseños diferenciados de PCP concebidos para ofrecer mayor confiabilidad y una vida útil más larga. La presencia manufacturera de la compañía abarca dos geografías clave: Canadá y Medio Oriente.

Además, Lifting Solutions mantiene una amplia red de servicios en todo Canadá, Estados Unidos y Omán, lo que le permite ofrecer una solución integrada desde la selección del producto hasta su instalación y los servicios de campo continuos. Esa combinación de tecnología, capacidad de fabricación y servicios ha ayudado a Lifting Solutions a forjar relaciones duraderas con operadores líderes y a consolidar posiciones sólidas en sus mercados principales. Aproximadamente el 77% de los ingresos de Lifting Solutions en 2025 se generó fuera de Estados