LD Micro 20th Annual Main Event Conference de Duos Technologies Group, Inc. Common Stock

Vamos a comenzar con nuestra siguiente presentación de la tarde. Quisiera presentarles a Doug Recker, CEO de Duos Technologies. Bienvenidos. Hola a todos. Gracias por venir y escuchar nuestra breve presentación de hoy.

Se los agradecemos. Para empezar, queremos contarles un poco quiénes somos en Duos. Obviamente, hoy estas diapositivas estarán incluidas en un informe 8-K. Tenemos información muy importante que vamos a compartir con ustedes. Acabamos de recibir la noticia: el departamento legal la aprobó, así que vamos a anunciarla. Ustedes serán los primeros en enterarse. Se hará pública esta noche. Estamos sumamente orgullosos de ello. Es un anuncio muy importante para nosotros. Pero primero permítanme repasar esta parte aburrida y después les contaré lo emocionante. Básicamente, construimos y operamos centros de datos. Al principio, Duos Technologies... Les contaré la historia.

Duos Technologies Group era una empresa de portales de inspección ferroviaria que básicamente estaba a punto de cerrar. Después de 30 años de experiencia construyendo, siendo propietario y operando centros de datos, vendí mi última empresa, llamada EdgePresence, que básicamente desplegaba centros de datos más pequeños en mercados de nivel 3 y nivel 4. Así que la vendí y, en mi ciudad, Jacksonville, Florida, había una empresa llamada Duos Technologies Group. Se dedicaban a los portales de inspección ferroviaria. Básicamente, esa empresa estaba pasando por dificultades. Así que me acerqué a esa empresa y les dije a los accionistas y al consejo de administración: «Miren, déjenme convertirla en una empresa centrada en los centros de datos». Ustedes ya tienen la plataforma para hacerlo.

Saldré a trabajar para recuperar el valor de las acciones y lograr que sus inversionistas recuperen su dinero». Así que lo que hicimos fue vender esa empresa recientemente; en las noticias verán que en julio vendí el negocio ferroviario. Básicamente, llevaba años consumiendo efectivo. Así que nos deshicimos de ese negocio. Ahora estamos 100% enfocados en lo que sabemos hacer: construir, ser propietarios y operar centros de datos desde hace más de 30 años. Nos diferenciamos de muchas maneras. Primero que nada, ¿dónde quedó mi pequeño control? Bien, aquí está. Solo para repasar más o menos lo que hacemos. Cuando construimos centros de datos, en realidad no nos dedicamos a los de hiperescala de 100 megavatios. Encontramos un nicho que he observado durante años: básicamente, el rango de 1 a 20 megavatios.

Ahora, ustedes se preguntarán: «Bueno, ¿quién necesita entre 1 y 20 megavatios si todo el mundo está buscando sitios de 100 megavatios?». Quienes los necesitan son las personas que ya tienen GPU y necesitan ponerlas a trabajar. La razón por la que nos enfocamos en el rango de 1 a 20 megavatios es, básicamente, que buscamos energía varada. Donde ya hay energía disponible, vamos y adquirimos las instalaciones, ya sea que fueran de un minero de Bitcoin o que estén en un mercado de nivel 3 o nivel 4, que son nuestras fortalezas. Verán energía disponible en subestaciones que construyeron para años de crecimiento que nunca se materializó. A eso lo llamamos energía varada, y es energía que está disponible. Cuando llegamos a estos mercados, podemos poner en marcha las instalaciones en menos de seis meses. Podemos construir una instalación de 1 megavatio o de 20 megavatios en menos de seis meses.

Esa es la clave. La clave, obviamente, es la energía. La segunda clave es la fibra óptica. Si pueden encontrar ambas cosas juntas, tienen una combinación ganadora. La otra razón por la que somos tan populares y por la que podemos hacer esto en seis meses es que construimos de manera modular. Si alguna vez visitaron nuestro sitio web, verán estos edificios modulares que construimos, pero no es ahí realmente donde se instalan las GPU. Construimos de manera modular en el lado de la infraestructura propiamente dicho. Básicamente, ven los largos plazos de entrega y los problemas que tienen con estas instalaciones de 100 megavatios, 50 megavatios y gigavatios: no pueden conseguir esos equipos a tiempo. Cuando se trata de instalaciones de entre 1 y 20 megavatios, no es algo que se encuentre exactamente listo para usar, pero está bastante cerca.

Puedo comprar generadores de 1 megavatio y conectarlos en paralelo para alcanzar 10 megavatios en menos de cuatro meses. En realidad, en ese mercado se puede implementar más rápido y a un costo de alrededor de... Nuestras cifras más recientes muestran que estamos implementando a un costo de alrededor de $6 million-$6.5 million por megavatio, a diferencia de los $12 million-$14 million que utilizan los grandes. La razón es que construimos todo en una fábrica. Lo que llamamos nuestro E-House contiene nuestros componentes eléctricos. Ahí están nuestros UPS, nuestros equipos de distribución eléctrica, nuestros transformadores principales; todo eso se construye de forma remota. Luego, Trane construye nuestra planta de enfriamiento, que es un sistema de circuito cerrado. Todo llega a las instalaciones al mismo tiempo. Básicamente, solo necesitamos un terreno; construimos muy rápido un edificio con muros inclinables y allí es donde se instalan los gabinetes y las GPU propiamente dichos.

O podemos ocupar un edificio existente, dejar de lado todo lo que hay dentro y llevar la infraestructura al exterior. Ese es realmente nuestro nicho: cómo implementamos rápidamente y por qué estamos implementando en el rango de $6 million-$6.5 million. La siguiente pregunta y, como dije, vamos a presentar un informe 8-K, así que toda esta presentación estará allí. Básicamente, somos los arrendadores, ¿verdad? Construimos las instalaciones. No somos propietarios de las GPU. En realidad, no nos importa demasiado qué traigan a nuestras instalaciones, siempre y cuando paguen nuestra tarifa. Nuestra tarifa actual es, básicamente, muy sólida. Cob usamos alrededor de $180 por KW y luego hacemos lo que se conoce como un traspaso directo del costo de la energía. Es casi como si construyéramos una estructura con energía para nuestros clientes. No aplicamos ningún margen sobre el costo de la energía. Es un traspaso directo. Cuando vean nuestras cifras, Chris las repasará dentro de un momento.

Básicamente, nuestra utilidad proviene de esos 180 por KW, algo realmente inaudito en este mercado en este momento. La razón por la que los clientes pagan eso es que podemos poner las instalaciones en funcionamiento muy rápidamente y ellos pueden poner a trabajar sus GPU. No las tienen sin usar. Tienen la presión de ponerlas a trabajar. Antes, el clúster tenía que ser de un megavatio. Ahora están considerando clústeres de 4.5 megavatios. Dicho esto, acabamos de poner en marcha nuestro primer clúster con Axe Compute, que tiene un cliente de primer nivel, un hiperescalador de primer nivel, para quien acabamos de desplegar 4.7 megavatios en menos de 75 días. Ese cliente comenzó a generar ingresos muy rápidamente y pudo poner a trabajar sus GPU. Supermicro llegó y entregó su producto. Lo pusimos en funcionamiento en 75 días.

Eso les permite generar ingresos rápidamente y también nos permite generarlos rápidamente. Es muy importante que entiendan que no somos propietarios de las GPU y que no asumimos ese riesgo. No me importa si el precio de esa GPU sube así o baja. Nuestro precio es fijo y ahora ofrecemos plazos de 5 a 10 años. Básicamente, nuestro modelo consiste en comprar primero las instalaciones o encontrar primero el terreno con suministro eléctrico y luego firmar el contrato. Firmamos con el cliente. El gran problema que han visto en el mercado y sobre el que han leído mucho es que la gente no está poniendo en marcha sus GPU. Están firmando contratos. Tenemos un cliente de primer nivel que firmó más de 80 acuerdos de colocación el año pasado. Solo 3 se concretaron. 3. Solo 3 entraron en operación.

Lo que hacen es firmar con muchas empresas con la esperanza de que llegue el suministro eléctrico, pero no llega. Nosotros sí tenemos la energía. El cliente va a ver el sitio. No estamos esperando a la empresa de servicios públicos. Por lo general, los transformadores ya están en la propiedad, así que eso es una gran ventaja. Entonces podemos ponerlos en servicio rápidamente. Después, ellos despliegan sus GPU, y no importa si son un hiperescalador o una CDN; no importa quiénes sean. Nosotros proporcionamos un entorno de colocación en el que garantizamos que la energía esté disponible 24/7, con una disponibilidad de cinco nueves, y nuestros SLA lo demuestran. Estamos volviendo al modelo tradicional de los operadores de centros de colocación. Somos como DataBank. Somos como QTS, pero a menor escala.

Yo solía ser dueño de centros de datos Colo5 que eran así, grandes centros de datos tradicionales, de ladrillo y cemento. Pero vi que habría un mercado para centros de 1 a 20. Permítanme darles un ejemplo. Tomemos uno de mis antiguos centros de datos, por ejemplo, el de Jacksonville, Florida. Era una instalación de 2 megavatios. Vendí esa instalación en 2014 a Cologix. La mayoría de esos clientes todavía están allí. Pero ahora tienes clientes que llaman y dicen: «Doug, tengo 120 gabinetes. Mi consumo promedio es de 7 a 12 KW». Ahora me estoy cambiando a una nueva plataforma: la IA. Ahora necesito 60 KW». No pueden hacerlo. No pueden ampliar la instalación por varias razones. Primero, esa instalación está rodeada de edificios. No puedes agregar otros 16 generadores allí. Además, está el enfriamiento. Se necesita toda una nueva planta de enfriamiento.

Ese problema es enorme para las empresas. Todos están mirando a los hiperescaladores y a las nubes emergentes. ¿Qué pasa con las empresas como Blue Cross? ¿Adónde van? No van al centro de datos de Microsoft. No van a los centros de datos de CoreWeave. Tienen su propia estructura. Tienen sus propias redes. No tienen adónde ir. Van a empezar a ver que el segmento de 1-20 MW es un espacio muy atractivo y necesario. Lo bueno de eso es que, cuando vendes 1-20 MW, entras en una comunidad y es mucho más fácil venderles una instalación de 1-20 MW, mostrarles los beneficios fiscales y demostrarles que no estás usando su agua ni destruyendo su medioambiente. Ni siquiera sabrán que estás allí.

Es mucho más fácil entrar y hacer crecer nuestro negocio. Por eso somos fuertes donde estamos y estamos desplegando. El gran problema en el mercado ahora mismo es: ¿cómo pueden construir ustedes cuando nadie más puede? Estamos en ese pequeño nicho del rango de 1-20. Acabamos de firmar un contrato y estamos desplegando una instalación para un cliente de 4 MW en Roberta, Georgia. Ese cliente de 4 MW es un Neocloud, pero cuenta con un respaldo financiero muy sólido. ¿Se preguntan: 4 MW? Empezarán a ver que Anthropic anunció sus últimas noticias sobre dónde va a desplegar. Predeciría que desplegarán cientos de sitios de 1-2 a 3 MW para inferencia. Ese es solo uno. Empezarán a ver que aparecen por todas partes.