Newsquawk欧州デイリー・オープニングニュース－2026年9月28日

米国のトランプ大統領は、ホルムズ海峡を開放するというイランからの取引を拒否したと述べた。一方、イランは海峡を直ちに開放する取引を望んでいると語った。 米国のトランプ大統領は、イランの最新提案を拒否したものの、今週中にイランとの協議が再開されると予想していると述べた。 IRNAが引用した代表団に近い情報筋によると、ニューヨークにいるイラン代表団は米国との協議を行う予定はない。 原油先物は寄り付きで上昇。10年物米国債先物は低下し、イールドカーブ全体で利回りが上昇した。DXYは原油と利回りの上昇を背景に小幅高で推移した。 APAC株は原油高がタカ派的な利上げ観測を促したため、週初はまちまちとなった。欧州株先物は現物市場の上昇寄り付きとなることを示している。 今後の注目材料は、ECBのエルダーソン氏とラガルド氏、BoEのラムズデン氏、Fedのバーキン氏の発言。ユーロ圏の供給も予定されている。 スナップショット 株式 日経225　-0.1% ASX 200　+0.1% 香港ハンセン　+0.8% 上海総合　-1.8% Euro Stoxx 50 Dec'26　+0.2% DAX Dec'26　+0.2% ES Dec'26　-0.4% NQ Dec'26　-0.7% 為替 DXY　+0.1%（101.11） EUR/USD　変わらず（1.1386） USD/JPY　+0.3%（157.76） GBP/USD　変わらず（1.3244） 債券 米国債10年物 Dec'26　-6.5ティック Bund Dec'26　変わらず 米国10年債利回り　5.21% ドイツ10年債利回り　3.61% エネルギー・金属 WTI Nov'26　+1.8% Brent Dec'26　+1.7% 現物金　-2.2% LME銅　-1.0% 暗号資産 ビットコイン　-1.5% イーサリアム　-1.4% 英国夏時間06:20／米東部夏時間01:20時点 Newsquawk「今週の展望」はこちら。 イラン紛争 米国のトランプ大統領は、ホルムズ海峡を開放するというイランからの取引を拒否したと述べた。一方、イランは大敗しているため、海峡を直ちに開放する取引を望んでいると語った。 米国のトランプ大統領は、イランの最新提案を拒否したものの、今週中にイランとの協議が再開されると予想していると述べた。また、イランが求めている条件は、米国が約1年前なら受け入れていた可能性のあるものだとし、テヘランは強気に出過ぎたと語った。Axiosが報じた。 米国のトランプ大統領は、まもなく終わるイラン戦争が終われば原油価格は下落すると述べた。また、土曜夜にホルムズ海峡から過去最高量の原油を取り出したと語った。さらに、軍事戦および経済戦でイランに勝利すると述べ、中間選挙前にイランを攻撃するかどうかについては言及したくないと語り、イランのインフレ率は318%だったと指摘した。 Axiosが金曜、駐北京米国大使パーデュー氏を引用して報じたところによると、米国のトランプ大統領は首脳会談中、中国の習近平国家主席にイランへの支援をやめるよう伝えた。 IRNAが引用した代表団に近い情報筋によると、ニューヨークにいるイラン代表団は米国との協議を行う予定はない。 イランのアラグチ外相は、7日間の停戦提案に対する米国のトランプ大統領の初期反応を確認したが、仲介者を通じて正式な回答を受け取るのを待っていると述べた。また、この行き詰まりから脱することができるのは交渉による解決だけだと付け加えた。アラグチ氏は、イランの条件は明確であり、ホルムズ海峡の再開に向けたあらゆる動きは、これらの条件が満たされることが前提だと述べた。 イランのアラグチ外相は、イランのペゼシュキアン大統領とともに戦争を売り込むためにニューヨークへ来たのではなく、和平を築くために来たと述べた。また、たとえ終末的な戦争に至るとしても、イランはあらゆる侵略に対して断固として立ち向かうとし、同時に真の外交にも備えていると付け加えた。 イランのペゼシュキアン大統領は、地域諸国は自国の安全を守ることができると述べ、イランがイエメンに直接関与していることを否定した。状況はイランとは無関係だと説明したが、紛争解決を支援する用意があると述べ、フーシ派とサウジアラビアに対し、エスカレートするのではなく協議に入るよう促した。 IRGC報道官は、ホルムズ海峡は開放されていないだけでなく、IRGC海軍が米国の潜水艇を狙う狩場になっていると述べた。 イラン陸軍報道官は、米国のトランプ大統領がイランからの取引を拒否したと述べたことを受け、イラン軍は米国による攻撃再開に備えていると述べた。 Fars Newsによると、現地筋は、ホルムズ海峡の許可されていない航路を航行していた違反船舶に対し、巡視船が発砲したと報じた。 米当局者がNBC Newsに語ったところによると、2週間前、ホルムズ海峡でイランの巡航ミサイルが、米海兵隊員が運用していた船を攻撃し、米海兵隊員8人が負傷した。 サウジ当局は日曜、リヤドでの対面授業を1週間停止した。前日には、サウジの防空当局が首都に向かうフーシ派のドローンと、ハミース・ムシャイトを標的とした弾道ミサイルを迎撃したとの報道があった。 サウジアラビアはイエメンのサアダ県境で砲撃およびミサイル攻撃を実施した。 イスラエルのネタニヤフ首相は日曜、アブダビを訪問し、UAE大統領と会談した。 米国取引 株式 米国株は金曜、ダウがアウトパフォームする一方、ラッセルは出遅れ、上昇して取引を終えた。大半のセクターが上昇し、テクノロジー、資本財、生活必需品、金融が主導した。一方、エネルギーは原油安とともに明確な出遅れとなり、通信サービスと不動産が続いた。マクロ面では、米国とイランの外交に対する楽観論の再燃が焦点となった。報道では協議がより詳細な技術段階に進んだと示唆され、イラン大統領も米国との合意に向けた用意を示したが、その後イラン筋は早期進展の可能性を否定した。 SPX +0.51%（7,743）、NDX +0.42%（30,608）、DJI +0.93%（51,834）、RUT +0.07%（2,838）。 詳細な概要はこちら。 関税・貿易 WSJによると、米国と中国は相互関税を300億米ドル削減し、AIに関する二国間対話を開始することで合意した。 ホワイトハウスは、米国と中国が300億米ドル対300億米ドルの相互関税削減について合意を確認したと述べた。また、米国の一部製品の中国への輸入を検討し、中国は2027～2028年に米国産石炭を輸入するとした。 中国商務部は、石炭分野における中米協力の拡大を期待していると述べた。また、両国は農業作業部会を設置し、AIに関するインシデントの連絡窓口を設けることで合意した。（通信社） The Informationによると、中国はByteDanceやアリババ（9988 HK）など一部の国内企業が、高性能コンピューター向けに製造されたNvidia（NVDA）製チップを購入することを認める可能性を示した。 注目見出し 米国財務長官ベッセント氏は、Fed当局者に対し金利について柔軟な姿勢を維持するよう促した。また、AI主導の生産性向上と規制緩和が米国のインフレ抑制に役立つと主張した。さらに、コアインフレは非常に安定しており、ここ数カ月で低下したと述べた。 米国のトランプ大統領は、バイデン前大統領のEV義務を終了させる新たな燃費基準を承認したと発表した。また、新基準により米国での自動車生産における無駄がなくなり、価格低下につながると述べ、自政権下で米国の自動車産業に1000億米ドル超が投資されていると指摘した。 米国のトランプ大統領は、日曜にホワイトハウスで夕食を取っていたAnthropicのアモデイCEOとAIについて話すと述べ、「さあ、行こう。勝とう」と伝えると語った。 ビル・ゲイツ氏は、法整備を含むAIの安全対策を求める声に加わった。また、法執行機関と政治家は安全対策と監視について議論する必要があると述べた。 サウジアラビアで爆発音が聞こえたとの報道を受け、複数の民間航空機がキング・ハーリド国際空港への着陸を許可されなかった。 WSJが引用した調査報告書によると、OpenAIのエージェントは6月、検索リクエストを大量に国連のウェブサイトへ送り、システム上のデータにアクセスするため、さまざまな攻撃的手法を用いた。 APAC取引 株式 APAC株は、原油高がタカ派的な利上げ観測を促したことや、週末の地政学的なニュースがまちまちだったことを受け、週初はまちまちとなった。米国のトランプ大統領はホルムズ海峡再開に向けたイランの和平提案を拒否したが、今週中の協議再開を予想している。 ASX 200は上昇。上昇を主導したのは時価総額上位の金融セクターの強さだったが、明日予定されるRBAの広く予想された利上げを控え、上値は抑えられた。 日経225は上昇と下落を行き来し、利回り上昇を受けて初期の上昇が失速した。また、予想を上回ったサービス業PPIや、日銀元当局者のモンマ氏が10月の追加利上げの可能性を示したことも消化した。 韓国総合は4日間の休場明けに下落し、国内の大手テクノロジー企業で目立った売りが出た。 香港ハンセンと上海総合はまちまち。香港の指標は上昇した一方、本土市場は休日前の短い取引週の初めに大きく圧迫された。工業利益の減速に加え、PBoCの流動性供給策と、300億米ドルの相互関税削減枠組みに関する米中合意もリスク選好を喚起できなかった。 米国株先物は下落し、原油と利回りの上昇を背景にナスダック先物が下落を主導した。 欧州株先物は現物市場の上昇寄り付きを示している。金曜の現物市場が0.5%上昇して取引を終えた後、Euro Stoxx 50先物は0.2%上昇している。 為替 DXYは原油と利回りの上昇を背景に小幅高で推移した。Fedの利上げ観測も引き続き強まり、金曜にはハマック氏を含むFed当局者からタカ派的な発言があった。ハマック氏は、インフレを低下させるため、Fedは政策が引き締め的な水準にあることを確認する必要があり、現行政策が経済を抑制しているとは見ていないと述べた。 EUR/USDは序盤の下落幅を縮小して横ばい圏に戻った。単一通貨を動かす目立った材料は少なかったが、後にラガルド氏を含むECB当局者の発言が予定されている。 GBP/USDは方向感に乏しかった。英国のバーンハム首相がNHSの原則に近い社会福祉の普遍的サービスを目指し、社会福祉改革の財源として新税を示唆したことにも、ポンドは動かなかった。 USD/JPYは原油価格と米国債利回りの上昇を背景に、157.00付近のサポートからの反発を続けた。 オセアニア通貨は、明日予定される広く予想されたRBA利上げを前に、序盤の下落幅を縮小した。 PBoCはUSD/CNYの基準値を6.7399に設定した（予想6.7085、前回6.7489）。 SNBのシュレーゲル総裁は、スイスのインフレに対する期待が抑制されているため、中央銀行は快適な状況にあると述べた。 債券 10年物米国債先物は低下し、原油高がインフレ懸念を高め、Fedの利上げ観測を強めたことから、イールドカーブ全体で利回りが上昇した。金曜にはFed当局者からタカ派的な発言もあった。 Bund先物は重要な材料に乏しい中、120.00を下回る水準で抑えられ、同水準付近で推移した。 10年物JGB先物は、原油高と予想を上回った日本のサービス業PPIを背景に下落した。 コモディティ 米国のトランプ大統領がホルムズ海峡再開に向けたイランの7日間和平提案を拒否した後、原油先物は寄り付きで上昇した。ただし、同大統領は今週中の協議再開を予想している。また、イエメンのフーシ派がリヤドを標的にし、サウジアラビアで爆発音が聞こえた後、キング・ハーリド国際空港で航空機の着陸が妨げられたと報じられた。 米国のトランプ大統領は、ディーゼル輸出禁止を非常に真剣に検討しており、実施する可能性があると述べた。また、ウクライナがロシアの製油所を攻撃したことによるディーゼル不足だとし、ディーゼル輸出禁止により自動車用ガソリンが少し値上がりする可能性があると述べた。 米国のクルーズ上院議員は金曜遅く、ホワイトハウスから、トランプ政権は米国産ディーゼルの輸出を禁止しないとの保証を受けたと述べた。 EUは加盟国に対し、中東紛争によってエネルギー価格危機が発生する可能性を警告した。また、需要を減らす措置を検討し、冬を前にガス貯蔵を引き続き満たすよう求めた。 現物金は利回り上昇とFedのタカ派的な利上げ観測を背景に急落し、4,200米ドル／オンスを下回った。金属複合体全体の下落と重なり、銀が3%超下落して下げを主導した。 銅先物は金属市場の売りに連れて下落した。中国の工業利益減速を受けて最大の買い手の弱さが意識され、最終的にまちまちとなったリスク選好も価格の支援材料とはならなかった。 暗号資産 ビットコインはセッションの大半を通じて着実に下落し、価格は84,000米ドルを下回った。 アジア太平洋の注目見出し 7月会合の日銀議事要旨では、委員らが金融環境は緩和的だと一致し、多くの委員が企業は原材料コストの上昇を着実に転嫁しており、インフレを高止まりさせていると指摘した。多くの委員は、家計と企業の中長期的なインフレ期待が高まっていると述べた。また、多くの委員は、消費財価格の上昇は夏以降に広がる可能性が高く、基調的なインフレ率は最近2%に近づいており、その水準付近で物価上昇を安定させることに注力する必要があると述べた。さらに、数人の委員は、輸入コスト上昇を反映して消費者物価が上昇している兆候があると述べた。ある委員は、市場は日銀が約6カ月に1回利上げすると予想しているようだが、利上げはより早く行われる可能性があると付け加えた。 聯合ニュースによると、半導体サイクルが予想を上回って強まる中、韓国の今年の超過税収は50兆ウォンを超える可能性がある。 データ振り返り 中国工業利益前年比（8月）4.2%（前回11.2%） 中国工業利益（年初来、8月前年比）15.7%（前回17.6%） 日本サービス業PPI前年比（8月）3.7%、予想3.6%（前回3.6%） 地政学 ロシア・ウクライナ 米国のトランプ大統領は、ウクライナのゼレンスキー大統領に対し、製油所への攻撃を控えるよう伝えたと述べた。 ウクライナのゼレンスキー大統領は日曜朝、夜間のロシアによる攻撃でウクライナ国内の4人が死亡し、キーウのデータセンターが損傷したと述べた。 FTによると、EU諸国は、ドローン攻撃、爆弾、放火を含むロシアのハイブリッド攻撃に対し、NATO方式の共同対応を検討している。 その他 米国のトランプ大統領は、中国の習近平国家主席との会談で台湾問題が取り上げられたが、あまり深く話し合わず、習氏は自身の考えを理解していると述べた。 WSJによると、駐北京米国大使パーデュー氏がインタビューで、トランプ大統領は一時、中国の習近平国家主席に米国製兵器を売却することを提案したと語ったことを受け、トランプ政権当局者は、米国が中国に武器を売却する計画はないと述べた。 中国人民解放軍南部戦区は日曜、スカボロー礁周辺で空と海の合同訓練を実施した。 ポーランドに提案されている米軍基地の費用は最大44億米ドルとなり、早ければ2029年に運用開始となる可能性がある。 EU・英国 注目見出し 英国のバーンハム首相は、社会福祉改革の財源として新税を示唆し、高齢者や病弱者への介護をNHSの原則に基づいて運営したいと確認した。また、増税で財源を賄うことを否定しなかった。 英国のバーンハム首相は、英国が深刻な経済的逆風に直面しているにもかかわらず、国民に実質的な変化をもたらせると主張した。一方、予算をめぐり困難な状況に直面していることを認めた。また、初回購入者が住宅市場に参入できるよう、新たな住宅購入支援制度を発表したと報じられた。 英国のバーンハム首相は、ヒースロー空港の第3滑走路計画を阻止する可能性を示唆した。 英国警察は、米国が使用する空軍基地付近で発生した「重大事案」をめぐり複数の容疑者を逮捕した。米国のトランプ大統領は、英国の空軍基地で逮捕された男たちは「大きな損害」を与えようとしていたと述べた。 フランスは2027年予算案で給与税控除の算定方法を変更することを検討している。これは企業に対する実質的な給与税増税となり、追加で30億～35億ユーロの歳入をもたらす可能性がある。 ドイツのノルトライン＝ヴェストファーレン州首相で、メルツ首相率いるCDUの主要人物であるヴュスト氏は、経済改革の進展の遅さをめぐり政府を批判した。また、法案制定の遅れが今月の州議会選挙での党の惨憺たる結果につながったと述べた。 ECBのスレイペン氏は、オランダは政府支出を抑制する必要があり、何もしなければ政府債務が増加すると述べた。また、これ以上借り入れるのは極めて無責任であり、インフレにとっても良くないと警告した。