米国為替ラップ：強い米指標、米ディーゼル輸出禁止の可能性、よりタカ派的なFRB発言を受け、ドル高基調は継続

ドルは本日、世界的な利回りの急上昇、予想を上回る米指標、そして米国がディーゼル輸出禁止に踏み切った場合に欧州およびAPACの為替にかかる経済的圧力の高まりに支えられ、上昇した。さらに、FRB関係者の発言は追加利上げを示唆し、バー総裁は2％のインフレ目標への適時の回帰を確実にするため、さらなる利上げが必要になる可能性が高いと指摘した。 指標面では、9月のS&Pグローバル・フラッシュPMIは予想を大幅に上回り、総合指数は5年ぶりの高水準に達した。これは企業成長の急加速と雇用者数の増加ペースの加速によるものだった。ただし、投入コストは4年ぶりの大幅な上昇となった。この報告を受けて米国債利回りは上昇し、低調な米5年債入札を受けて一時的に上昇幅を拡大した。同入札では、記録上2番目に大きなテールが発生した。 今後はディーゼルをめぐる状況に引き続き焦点が当たる。エネルギー長官ライトはディーゼル輸出の一律禁止に反対し、自主的な上限を選択している。その後、政権が実際に実施に踏み切るかどうかについての報道はまちまちだった。さらに、トランプ氏は木曜日にシー氏と会談する予定だ。双方の最近の発言は、AIが主要な議題の一つとなっていることを示唆している。DXYは101.231の高値を付け、米2年債利回りも年初来高値となる4.945％に達した。これは、マネーマーケットが10月のFRB会合で25ベーシスポイントの追加利上げが行われる確率を約70％と織り込む中での動きだった。 G10通貨と新興国通貨は、利回りの上昇に加え、米国がディーゼル輸出禁止に踏み切った場合、それぞれの経済に対する下振れリスクがさらに高まる可能性を背景に、それぞれの国内要因に圧迫された。最も軟調だった通貨には、エネルギー輸入への依存度が高い通貨（豪ドル、ニュージーランドドル、ポンド、円）が含まれた。フランスとドイツのPMI指標が、イラン戦争にもかかわらず欧州経済の底堅さを示したにもかかわらず、ユーロは引き続き圧迫された。