Newsquawk 米国株デイリー・オープニングニュース - 決算後にTSLAとMETAが下落、TSLAとSPCXは2027年上半期の合併を目指すと報道

本日の予定： 供給：米国が5年物TIPSを260億米ドル入札。 エネルギー：EIA週間天然ガス貯蔵データ（前回：67bcf）。 決算：本日の主な決算発表は、Western Digital（WDC）、Newmont（NEM）、Bloom Energy（BE）、VeriSign（VRSN）、Deckers Outdoor（DECK）、Hartford Insurance Group（HIG）。 米国市場寄り付き前の値動きまとめ： META -2.8%：決算は予想を上回り、通期設備投資見通しをレンジ上限に引き上げ。FY27見通しは限定的。 TSLA -3.3%：Optimusに関する慎重な見通し、ロボタクシー収益化の遅れ、予想される高額な半導体製造コストがEPSの上振れを相殺。 IBM -3%：コンサルティング収入が横ばいとなり、粗利益率が低下。 LRCX -10%：ガイダンスが一部の予想を下回った。 BX -3.3%：売上高が予想を下回った。 PG +2.4%：決算は予想を上回った。 CMCSA +3.3%：調整後EPSと売上高が予想を上回った。 SAP +2%：クラウド売上高と受注残の伸びが予想を上回った。 BABA -3.8%、PDD -2.1%、JD -2.4%：中国の規制当局が製品品質をめぐり主要な電子商取引プラットフォームを呼び出したと報道。 通信： Meta Platforms（META）- 第3四半期売上高が予想を上回り、第4四半期見通しも予想を上回ったことを受け、米国時間の時間外取引でMeta株は当初上昇した。AIの勢いが続いていることが支えとなったが、多額の設備投資と大規模な法的費用が引き続き注目され、株価はその後マイナスに転じた。第3四半期EPS 3.83（予想6.67）、第3四半期売上高646億米ドル（予想633.1億米ドル）。決算には、若年層のメンタルヘルス訴訟の和解に関連する98.9億米ドルの費用が含まれた。この費用を除けば、EPSは7.40、営業利益は228.8億米ドルとなる。Family of Apps売上高641.6億米ドル（予想627.5億米ドル）、Family of Apps営業利益171.2億米ドル（予想233億米ドル）。広告売上高630.6億米ドル（予想618.5億米ドル）。Reality Labs売上高4億4,300万米ドル（予想5億1,770万米ドル）、営業損失41.3億米ドル（予想51.3億米ドル）。Familyの日次アクティブ利用者数は前年比3%増の36.4億人、広告インプレッション数は10%増、広告平均単価は14%上昇。第4四半期売上高を730億～760億米ドル（予想735.7億米ドル）、FY26設備投資を1,350億～1,450億米ドル（従来見通し1,300億～1,450億米ドル）と予想。別件では、FTによると、MetaはCEOのMark Zuckerbergが議決権支配を失うことなく保有株の最大半分を売却できる代わりに、カリフォルニア州に8年間とどまることを認める合意を締結した。この合意は、純資産10億米ドル超の居住者に対する一回限りの5%資産税の提案を受けたもの。MetaはAI資金調達を支えるため議決権のない株式を創設し、A種およびB種株主に1対1で配布する新たな議決権のないC種株式を発表した。 Comcast（CMCSA）- 売上高、利益ともに予想を上回り、株価は上昇。2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 1.07（予想0.99）、売上高293億米ドル（予想292億米ドル）。主な指標：Peacock有料加入者4,800万人、国内ブロードバンド顧客純減14万4,000件（純減予想11万6,800件）、国内ワイヤレス回線純増36万8,000件（予想40万2,100件）。 Comcast（CMCSA）- Bloombergによると、ComcastはケーブルTV、ブロードバンド、ワイヤレス事業の広範な再編の一環として、大幅な人員削減を計画している。この見直しは、2027年に予定されているNBCUniversal事業の分離後、独立企業としての立場を強化することを目指す。 Spotify Technology SA（SPOT）- 月間アクティブユーザー数（MAU）が予想を上回り、次四半期の営業利益も予想を上回ったことから、株価は6.5%上昇。2026年第3四半期（ユーロ）：EPS 2.48、売上高49.7億ユーロ（予想49.8億ユーロ）。その他指標：MAU 7億8,800万人（予想7億5,812万人）、前年比11%増、粗利益率33%（前年同期31.6%）、営業利益率13.5%（前年同期13.6%）、プレミアム加入者合計3億600万人（予想3億515万人）。第4四半期見通し：MAU 8億1,800万人（予想8億1,908万人）、営業利益8億2,000万ユーロ（予想8億1,336万ユーロ）。コメント：「総じて、年末に向けた業績に非常に満足しており、2026年に成長と利益率の改善を実現するうえで、当社事業は良好な位置にあると考えている」。 Nebius（NBIS）- Citi（C）との間で35億米ドルの融資枠を確保。同融資枠の満期は364日で、金利は期間SOFRに年2.75～3.5%を加算。調達資金はデータセンター開発、GPU調達、一般事業目的に使用する。 一般消費財： Tesla（TSLA）- Optimusに関する慎重な見通し、ロボタクシー収益化の遅れ、予想される高額な半導体製造コストが四半期決算の上振れを相殺し、Tesla株は時間外取引で4.3%下落。第3四半期調整後EPS 0.48（予想0.45）、第3四半期売上高280億米ドル（予想281億米ドル）。粗利益率19.6%（予想17.8%）、自動車売上高205.6億米ドル（予想198.3億米ドル）、サービスその他売上高46.1億米ドル（予想43億米ドル）、エネルギー発電・貯蔵売上高28.8億米ドル（予想39.1億米ドル）、営業利益7億1,800万米ドル（予想5億9,930万米ドル）。アクティブなFSD契約数は174万件（予想157万件）に達し、フリーキャッシュフローは15.3億米ドル（予想マイナス49.9億米ドル）。Teslaは売上高が過去12カ月で2四半期連続して1,000億米ドルを上回った。経営陣は、データセンター需要の拡大がエネルギー貯蔵需要を引き続き支えると述べた。Tesla Semiはネバダ州で生産中、OptimusはFremontで生産を開始。また、年末までにSIトレーニング用コンピューティング能力を400MWにする計画。FY26設備投資見通しを約200億米ドルに引き下げ（従来見通し250億米ドル）。決算説明会でCEOのMuskは、FremontでOptimusの初期生産を開始したものの、週約2万台の生産ペースに達するには少なくとも1年、場合によってはそれ以上かかると述べた。設計、信頼性、AIに関して引き続き作業が必要であり、十分な訓練データを生成するには約1万～2万台のロボットも必要だという。ロボタクシーについてTeslaは、最初の顧客車両がロボタクシー車両群に加わるのは2027年第2四半期ごろになる見込みとしたが、自動運転走行距離は現在急速に拡大している。 Tesla（TSLA）、SpaceX（SPCX）- Bloombergによると、SpaceXとTeslaは2027年上半期までの合併契約を目指していると報じられた。統合企業の想定時価総額は約3.7兆米ドルとなり、取引は米国のTrump大統領の任期終了前に完了することを意図していると報じられている。 欧州自動車販売- 欧州の自動車登録台数は9月に前年比10%増の136万台となり、8カ月連続の増加を記録した。電気自動車とプラグインハイブリッド車は登録台数の43%を占めた（従来32%）。中国ブランドの登録台数は今年2倍以上に増加。一方、Tesla（TSLA）の納車台数は73%増、Cheryは9月にほぼ3倍となり、市場シェアは3.9%に上昇した。 Alibaba（BABA）- Bloombergによると、製品品質をめぐり中国の規制当局が主要な電子商取引プラットフォームを呼び出した後、Alibaba株は昨夜、2カ月ぶりの大幅な下落となった。JD.com（JD）、PDD Holdings（PDD）、小紅書、Kuaishou、ByteDance、Vipshopも会議に出席。AI支出への懸念とオフショア信託税の期限を背景に、Hang Seng Tech Indexは最大5.2%下落した。 Hermes（HESAY）- 第3四半期売上高41億ユーロ、為替一定ベースで4%増。地域別売上高は、日本を除くアジアで2%増、日本で11%増、米州で13%増、フランスを除く欧州で9%増、フランスで2%増、その他市場で4%減。部門別では、皮革製品・馬具が10%増、シルク・テキスタイルが7%増、既製服・アクセサリーが1%増、Hermesのその他部門が3%増、一方、香水・美容が1%減、時計が2%減。経営陣は、より厳しい環境の中で中国大陸市場は安定しており、米州、日本、フランスを除く欧州ではより力強い成長が続いたと述べた。経済、地政学、金融面の不確実性が続くなかでも、為替一定ベースの売上高成長に関する野心的な目標を維持。 Packaging Corporation of America（PKG）- 第3四半期調整後EPS 3.04（予想2.92）、第3四半期売上高26億米ドル（予想26.3億米ドル）。Mark Kowlzan CEOは、運賃、再生繊維、化学品コストの上昇と農業関連最終市場の一部での軟調さにもかかわらず、力強い事業運営が利益を支えたと述べた。第4四半期の段ボール製品需要は堅調さを維持し、季節的な改善が見込まれる。1日当たり出荷量は前年並み、出荷日数が2日少ないものの総出荷量は第3四半期を上回る見通し。紙の販売量は季節的に減少し、価格はやや上昇する見込み。一方、ディーゼル価格の上昇に伴い運賃コストは増加すると予想。第4四半期調整後EPSを2.81（予想2.76）と予想。 Las Vegas Sands（LVS）- 第3四半期調整後EPS 0.54（予想0.68）、第3四半期売上高32.2億米ドル（予想33.3億米ドル）。同社は当四半期に普通株を9億5,000万米ドル買い戻した。CEOは、Marina Bay Sandsが堅調な財務実績を上げたと述べ、シンガポールで進行中の拡張により、新アリーナを含むスイート客室数とエンターテインメント施設が増える見込みとした。マカオでは、サービスとホスピタリティへの継続的な投資が、すべてのゲーミング部門における前年比の取扱量増加に寄与した。経営陣はシンガポールとマカオにおける長期戦略に自信を示し、バランスシートとキャッシュフローにより継続的な投資と株主還元が可能だと述べた。 Rollins（ROL）- 第3四半期調整後EPS 0.34（予想0.34）、第3四半期売上高11億米ドル（予想11.1億米ドル）。CEOは、第3四半期の業績は期待外れだったと述べ、顧客獲得の課題に対処するとともに、変化するマーケティング環境への適応を進めているとした。住宅関連顧客の獲得は引き続き圧力を受けており、経営陣は従来型のデジタル戦略から、AIおよびLLMを活用した検索を含む、より高いリターンを生むチャネルや能力へとリソースを再配分している。 Sonoco Products（SON）- 第3四半期調整後EPS 1.67（予想1.79）、第3四半期売上高20億米ドル（予想20.8億米ドル）。Howard Coker CEOは、欧州と米国の一部における干ばつで作物収量が減少し、食品缶需要が圧迫されたほか、原材料、運賃、エネルギーその他の事業コストのインフレが予想を上回ったと述べた。生産性向上策とコスト管理により影響の一部を緩和した。FY26調整後EPS見通しを5.30～5.50（予想5.73、従来見通し5.80～6.20）に引き下げ、FY26売上高見通しを72億～74億米ドル（予想74.3億米ドル、従来見通し72.5億～77.5億米ドル）に引き下げ。経営陣は、さらなるコスト削減、生産性向上、インフレ圧力の相殺に重点を置く「Profitability Performance Plan」を実施している。 Mattel（MAT）- Mattelは、約18%を保有する株主EdgePoint Investment Groupと協力契約を締結し、同社のパートナーLee Mathesonを取締役会に任命した。別件では、Semaforによると、Southeastern Asset ManagementはMattelに売却を促すため、委任状争奪戦で取締役候補を指名することを検討している。 Tractor Supply Company（TSCO）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 0.43（予想0.40）、売上高39.1億米ドル（予想38.1億米ドル）。FY26ガイダンスを維持。 PulteGroup（PHM）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 2.53（予想2.65）、売上高39.7億米ドル（予想41.5億米ドル）。コメント：金利の急速な上昇により住宅取得の負担がさらに増し、より多くの消費者が市場から退出している。ガイダンス：第4四半期引き渡し7,000～7,500件（予想8,200件）、粗利益率24.0～24.5%（予想24.8%）、平均販売価格55万～56万米ドル（予想56万5,000米ドル）。 テクノロジー： Apple（AAPL）- 米国のTrump大統領は、国内製造業を強化する取り組みの一環として、Appleが新型iPhone向けにペンシルベニア州産チタンを最大1億米ドル分購入すると述べた。Trumpは、ペンシルベニア州経済と雇用、特に同州第14選挙区にとっての投資効果を強調した。 Nvidia（NVDA）、Tesla（TSLA）- Maeil Businessによると、TeslaとNvidiaはSamsung Electro-Mechanicsの先端FC-BGA基板生産施設に、それぞれ1兆1,000億ウォン、2兆6,000億ウォンを投資する計画。Teslaの投資は自動運転車とOptimusロボットを支援するもので、2028年下半期に量産を開始し、2029～2033年に供給する予定。Nvidiaの投資はAIチップおよびデータセンター向け基板が対象。 SAP（SAP GY）- 決算発表後、米国上場株は時間外取引で2%上昇。クラウド売上高と受注残の伸びが予想を上回り、四半期売上高と営業利益も予想を上回った。また、FYのクラウド売上高見通しをレンジ上限に近い水準へ引き上げた。第3四半期調整後営業利益30億ユーロ（予想29.3億ユーロ）、第3四半期売上高103億ユーロ（予想101億ユーロ）。クラウド売上高は前年比26%増の66億6,800万ユーロ、Cloud ERP Suite売上高は29%増の59億2,400万ユーロ、当期クラウド受注残は28%増の241億4,400万ユーロ、クラウド・ソフトウェア売上高は15%増の92億4,900万ユーロ。営業利益は前年比18%増の29億3,000万ユーロ。第3四半期EPSは1.89（前年同期1.59）。Klein CEOは、顧客がクラウド、データ、Business AI全体に投資するなか、SAPの「Autonomous Enterprise」戦略の導入が加速していると述べた。FY26調整後営業利益を118億～122億ユーロ（予想117億ユーロ）、クラウド売上高を258億～262億ユーロのガイダンスレンジ上限に近い水準、クラウド・ソフトウェア売上高を363億～368億ユーロの上限に近い水準と予想。また、為替一定ベースの総売上高成長率はFY25の10.6%と同程度を見込む。 International Business Machines（IBM）- 決算と売上高が予想を上回ったにもかかわらず、コンサルティング売上高が予想を下回り、FY売上高成長見通しを据え置くにとどまったことから、米国時間の時間外取引でIBM株は5%下落。ソフトウェア事業の好調と同事業の成長見通し引き上げが一部相殺要因となった。第3四半期調整後EPS 2.95（予想2.86）、第3四半期売上高171億米ドル（予想168.1億米ドル）。ソフトウェア売上高78億米ドル（予想76.4億米ドル）、コンサルティング売上高53.4億米ドル（予想53.9億米ドル）。AIは第3四半期売上高の約30%、受注残の35%を占めた。Krishna CEOは、規律ある事業執行が売上高成長の加速と力強いフリーキャッシュフローにつながり、顧客はより広範な事業運営モデルにおいてSuper Intelligenceを導入しつつあると述べた。FY26為替一定ベースの売上高成長率を4～5%（予想4.1%）と予想し、為替は成長率に中立と見込む。FY26ソフトウェア成長率を7～8%とし、改定後の基本シナリオを約7%と予想。ハイブリッドクラウドは2桁成長、データは10%台半ばの成長、自動化は1桁台前半の成長を含む。FY26営業税引前利益率の拡大見通し100bpsを維持し、FY26フリーキャッシュフロー見通しを前年比10億米ドル超の増加に引き上げ。 Texas Instruments（TXN）- 堅調な四半期決算と明るい第4四半期見通しが、設備能力への支出増計画や半導体製造装置に関連する供給制約によって相殺され、米国時間の時間外取引で株価はほぼ横ばい。第3四半期EPS 2.62（予想2.42）、第3四半期売上高60.6億米ドル（予想59.2億米ドル）。アナログ売上高49.1億米ドル（予想47.3億米ドル）、営業利益28.7億米ドル（予想26.1億米ドル）、フリーキャッシュフロー29.6億米ドル（予想22.5億米ドル）、設備投資4億6,300万米ドル（予想6億5,060万米ドル）。粗利益率は64.2%に改善（前年同期57.4%）、営業利益率は47.5%に上昇（前年同期35.1%）。幹部は、産業、自動車、データセンター市場全般で売上が伸びたと述べた。Ilan CEOは、過去12カ月の営業キャッシュフロー99億米ドル、フリーキャッシュフロー84億米ドルは、事業モデル、製品ポートフォリオ、300mm製造の強さを反映すると述べた。第4四半期売上高を58億～63億米ドル（予想57.5億米ドル）、第4四半期EPSを2.45～2.79（予想2.30）と予想。 Lam Research（LRCX）- ガイダンスが一部の予想を下回り、株価は9%急落。第1四半期調整後EPS 2.20（予想2.18）、第1四半期売上高82.2億米ドル（予想81.3億米ドル）。CEOは、AI主導の半導体需要とデバイスの複雑化が過去最高の売上高、利益、EPSを支えたと述べた。また、技術的転換点と製造能力への戦略的投資により、ウェハ製造装置市場を上回る成長力が強まっているとした。第2四半期調整後EPSを2.18～2.48（予想2.31）、第2四半期売上高を82億～90億米ドル（予想85.33億米ドル）と予想。 Micron（MU）- Micronは、利益分配を求める台湾の労働組合の要求を受け、世界の従業員を対象とする新たな四半期利益連動型ボーナス制度を発表。 Nokia（NOK）- 第3四半期調整後営業利益6億500万ユーロ（予想4億5,400万ユーロ）、第3四半期売上高51.5億ユーロ（予想50.6億ユーロ）。調整後EPSは0.09（前年同期0.06）。純売上高は為替一定ベースで前年比9%増、報告ベースで10%増、比較可能営業利益率は220bps改善。AI・クラウド顧客向け売上高は前年比123%増、受注高は118%増で、データセンターネットワーク機器への強い需要が支えた。CEOは、Nokiaは戦略を引き続き実行しており、AIインフラがますます重要な成長要因になっていると述べた。第4四半期純売上高は前四半期比20～24%増を予想し、通常見られる力強い営業利益の前四半期比増加を見込む。これによりFY26営業利益は見通しの中間値を上回る見込み。FY26調整後営業利益見通し21億～26億ユーロ（予想23.6億ユーロ）を維持。 DeepSeek - Bloombergによると、DeepSeekはTencent（TCEHY）とContemporary Amperex Technology（CYATY）を含む大手投資家の支援を受け、約1,000億元の資金調達を実施。中国のAI企業である同社はIPOに向けて調達目標を2度引き上げ、OpenAIやAnthropicとの競争のなか、AIデータセンターとオープンソースモデルへの投資を拡大している。 Huawei - Huaweiは中国の6行から150億元の7年物オフショア融資を確保。2020年以来初のオフショア協調融資で、AIチップ支出の増加を背景としている。上半期の研究開発費は1,210億元に達し、399億元のマイナスキャッシュフローを計上。 Palantir（PLTR）- Palantirは、L3Harris（LHX）、McCarthy Building Companies、Nvidia（NVDA）、Ondas、Regna AI、Tampa General Hospitalなどの主要顧客に、主権AIの成果を提供したと発表。この発表は先月の更新に続くもので、PalantirのFoundry、Ontology、AIPプラットフォームが、Nvidiaのサプライチェーンとウェハから初回トークンに至る工程を加速している。 CACI International（CACI）- 第1四半期調整後EPS 7.66（予想6.60）、第1四半期売上高25億米ドル（予想25.1億米ドル）。受注売上比率は2.0倍で、資金手当て済み受注残は2桁成長が続いた。FY27調整後EPS見通しを33.18～34.08（予想33.55、従来見通し32.96～33.86）に引き上げ、FY27売上高見通しを107億～109億米ドル（予想107.7億米ドル、従来見通し106.5億～108.5億米ドル）に引き上げ。その他の財務指標に関するガイダンスは維持。 T1 Energy（T1）- 最大1.725GWの太陽電池セル輸入について、米商務省から免除を取得。 Nvidia（NVDA）- CEOはネオクラウド需要が「桁外れ」と述べた。CNBC。 Roper Technologies（ROP）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 5.89（予想5.79）、売上高21.7億米ドル（予想21.7億米ドル）。ガイダンス：FY26調整後EPSを22.35～22.40に引き上げ（従来22.15～22.30、予想22.22）。 資本財： Honeywell International（HON）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 2.27（予想2.17）、売上高50億米ドル（予想50.1億米ドル）。ガイダンス：通期見通しを引き上げ。調整後EPS 8.40～8.45（従来8.05～8.35、予想8.31）、売上高200億～201億米ドル（従来198億～200億米ドル、予想201.5億米ドル）。コメント：2026年末までに残る座礁コストをすべて解消する見込みで、2027年も固定費の生産性向上を継続できるよう体制を整えている。 Lockheed Martin（LMT）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 7.97（予想7.52）、売上高207億米ドル（予想204.8億米ドル）。見通し：FY売上高800億～820億米ドル（予想809億米ドル、従来797.5億～817.5億米ドル）、EPS 30.35～30.75（予想30.43、従来29.95～30.65）。FY26設備投資を21億～23億米ドルに絞り込み（従来見通し20億～24億米ドル）。CEO：「第3四半期の力強い業績は、高度で信頼性の高い防衛技術ソリューションの開発と提供において、当社が継続してリーダーシップを発揮していることを示している。研究、エンジニアリング、生産の各チームは日々、高い効果と拡張性を備えた能力を現場に投入している」。 American Airlines（AAL）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS -0.28（予想-0.33）、売上高163億米ドル（予想162億米ドル）。売上高は過去最高を記録。CEO：「…年末を締めくくるにあたり、売上高は再び四半期記録を更新すると予想している」。第4四半期見通し・コメント：調整後EPS -0.50～-1.10（予想1株当たり-0.49）。売上高は引き続き堅調で、前年比成長率は19.5～22.5%を予想。燃料価格を踏まえ、2027年のネットワーク拡大は前年比で減速すると予想。 RTX（RTX）- RTXはミサイル防衛局との契約を2年間延長され、契約上限額は30億米ドルに引き上げられた（従来26.1億米ドル）。Raytheonは2028年10月31日まで、陸軍・海軍／移動式レーダー監視制御モデル2システムの運用・維持支援を継続する。変更契約には、契約締結時に確保されたFY27予算1億1,231万米ドルが含まれる。 CSX（CSX）- 第3四半期調整後EPS 0.44（予想0.53）、第3四半期売上高40.2億米ドル（予想39.6億米ドル）。総輸送量は前年比5%増の169万単位。CEOは、規律ある事業運営により、安全性とサービス水準を維持しながら、より多くの顧客向けにより多くの貨物を輸送できたと述べた。また、2027年に業界最高水準の業績に向けてさらなる前進を遂げる態勢にあると付け加えた。 Southwest Airlines（LUV）- 第3四半期調整後EPS 0.66（予想0.58）、第3四半期売上高84億米ドル（予想82.4億米ドル）。CEOは、昨年の手荷物料金やその他の商業施策の影響を一巡するなかでも需要は堅調だったと述べた。強化されたサービスへの顧客の反応が、燃料費上昇にもかかわらず利益の持続性への自信を支えた。経営陣は変革が完了し、最適化と顧客体験のさらなる改善に重点を移したと述べた。第4四半期も堅調な需要が続いている。第4四半期ASMは前年比3～4%増、RASMは19～21%増、CASM-exは4～4.5%増と予想。第1四半期調整後EPSを0.55～0.80（予想0.86）、FY26調整後EPSを2.60～2.85（予想2.81）と予想。 Waste Connections（WCN）- 第3四半期EPS 1.58（予想1.52）、第3四半期売上高26.4億米ドル（予想26.1億米ドル）。固形廃棄物の単位数量は前四半期比70bps改善し、埋立地の数量増加がけん引。一方、四半期後半にディーゼル価格が上昇したにもかかわらず、調整後EBITDA利益率は34%で、基調的な利益率は50bps拡大した。四半期配当を1株当たり0.385に10%引き上げ。FY26売上高見通しを100.9億米ドル（予想100.5億米ドル、従来見通し100.2億～100.5億米ドル）に引き上げ。FY26調整後EBITDAは約33.45億米ドル、設備投資は約12.5億米ドル、調整後フリーキャッシュフローは少なくとも14億米ドルを見込む。 Sandvik（SDVKY）- 第3四半期売上高377億スウェーデンクローナ（予想368億スウェーデンクローナ）、受注高369億スウェーデンクローナ（予想369億スウェーデンクローナ）。設備およびアフターマーケットサービスの需要は引き続き堅調で、解体・リサイクルがけん引しインフラ需要は好調。鉱業需要は堅調だったものの、比較対象が厳しかったため受注は前年比で減少。長期目標を再確認。 Carrier Global（CARR）- WSJによると、拡大するデータセンター市場向けに冷却設備の供給を増やすため、テキサス州の新工場に6億米ドル超を投資する計画。 United Rentals（URI）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 15.55（予想13.97）、売上高48.9億米ドル（予想47.1億米ドル）。ガイダンス：FY26を引き上げ。売上高180億～182億米ドル（従来175億～178億米ドル、予想177.6億米ドル）、調整後EBITDA 83億～84億米ドル（従来79.7億～81.25億米ドル）。 Allegion（ALLE）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 2.60（予想2.50）、売上高11.7億米ドル（予想11.4億米ドル）。ガイダンス：FY26を引き上げ。調整後EPSを9.05～9.10に引き上げ（従来8.85～9.00、予想8.97）。 Union Pacific（UNP）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 3.53（予想3.47）、売上高72億米ドル（予想71.6億米ドル）。FY26見通しを維持し、投資家説明会の目標達成に「順調」としている。 Snap-on（SNA）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 4.64（予想4.93）、売上高11.8億米ドル（予想12.4億米ドル）。 Dover（DOV）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 2.88（予想2.85）、売上高22.3億米ドル（予想22.2億米ドル）。ガイダンス：FY26調整後EPSを10.60～10.75に引き上げ（従来10.55～10.75、予想10.65）、売上高成長率を7～8%と予想（従来6～8%）。 Norfolk Southern（NSC）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 3.62（予想3.47）、売上高35億米ドル（予想34.7億米ドル）。ガイダンス：FY26設備投資を21億米ドルに引き上げ（従来19億米ドル）、調整後営業費用を90億米ドルに引き上げ（従来88億～89億米ドル）。 生活必需品： Nestle（NSRGY）- 第3四半期のオーガニック売上高成長率4.0%（予想3.4%）、第3四半期売上高227.6億スイスフラン（予想224.9億スイスフラン）。第3四半期の実質内需成長率は2.8%、価格上昇率は1.1%。オーガニック成長は、Waters & Premium Beveragesの12.3%増、アジア・オセアニア・アフリカの6.4%増、米州の3.3%増がけん引。一方、欧州は1.2%増にとどまった。9カ月間の売上高は658.7億スイスフランで前年比ほぼ横ばい。オーガニック成長率は3.7%、実質内需成長率は1.9%。経営陣は、ペットフード、スナック、コーヒー全般で需要が改善し、新興市場が勢いの強まりに寄与したと述べた。FY26オーガニック売上高成長率3～4%の見通しを再確認し、実質内需成長率は加速すると予想。 Procter & Gamble（PG）2027年第1四半期（米ドル）：調整後EPS 2.00（予想1.88）、売上高233億米ドル（予想228億米ドル）。 金融： ユーロ圏金融- Bloombergによると、EUは証券化規則の見直しで暫定合意に達し、融資に数十億ユーロを解放する可能性がある。改革により低リスク取引に対する銀行の資本要件と事務負担を軽減し、家計、企業、インフラ向け融資を支援する。防衛および気候レジリエンス関連プロジェクトも対象となる。枠組みには正式な承認がなお必要。 BlackRock（BLK）- Bloombergによると、BlackRockのHPS Investment Partnersは、TBS Energi Utamaの持ち株会社SBTH Asia Holdingsに最大4億3,460万米ドルを投資することで合意。優先株を通じた投資で、アジア全域の廃棄物管理事業の拡大に充てる。この取引はTBS株主の承認を条件とする。 Robinhood（HOOD）- Robinhoodは2027年にドバイを拠点として中東で個人投資プラットフォームを開始する計画。同社は株式、暗号資産、ETF、投資トークンを含む10資産クラスで取引・保管サービスを提供する規制当局の承認を取得。 Westpac（WBKCY）- Westpacは2週間前に発表した102人の削減に続き、さらに140人の職を削減。オーストラリアの住宅市場の低迷とAI導入の拡大を背景とする。 銀行- Axiosが情報筋を引用して報じたところによると、一部の米国銀行は口座内で動作する不正なAIエージェントを検知している。対象銀行にはMorgan Stanley（MS）、Bank of America（BAC）、JPMorgan（JPM）、Wells Fargo（WFC）が含まれる。 Blackstone（BX）2026年第3四半期（米ドル）：分配可能EPS 1.32（予想1.29）、売上高30.6億米ドル（予想33.3億米ドル）。運用資産総額は1.37兆米ドル（前四半期比、前回1.35兆米ドル）。四半期配当1株当たり1.12米ドルを宣言。 Nasdaq（NDAQ）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 1.04（予想1.02）、売上高14.8億米ドル（予想14.7億米ドル）。ガイダンスを確認し、四半期配当1株当たり0.31米ドルを発表。 Globe Life（GL）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 4.84（予想4.91）、売上高16億米ドル（予想15.6億米ドル）。 Huntington Bancshares（HBAN）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 0.33（予想0.35）、売上高28.1億米ドル（予想28.2億米ドル）。 エネルギー： Aramco - Saudi AramcoのCEOは、中東紛争終結後、石油需要が日量300万バレル増加すると予想。危機のさなかに原油価格はさらに上昇していた可能性があるが、東西パイプラインが価格上昇圧力の緩和に役立ったと述べた。 Kinder Morgan（KMI）- 四半期決算と売上高が予想を上回り、天然ガス輸送量の増加、キャッシュ創出の強化、過去最高のプロジェクト受注残が支えとなり、Kinder Morgan株は1.5%上昇した。一方、FY利益見通しはコンセンサスを下回った。第3四半期調整後EPS 0.35（予想0.32）、第3四半期売上高45億3,100万米ドル（予想43.8億米ドル）。当四半期に54億米ドルの拡張プロジェクトを追加し、四半期末の拡張プロジェクト受注残は144億米ドルとなった。Kinder会長は、戦略的に配置された資産基盤と、財務力の強い顧客との長期的な手数料ベース契約が業績を支え、安定的で予測可能なキャッシュフローをもたらしたと述べた。配当1株当たり1.19を宣言。年末の純有利子負債／調整後EBITDA倍率は3.6倍で、予算の3.8倍を下回った。経営陣は現在、FY26調整後EBITDAが予算を6%超上回り、調整後EPSが予算を13%超上回ると予想。FY26調整後EPS 1.36（予想1.56）、調整後EBITDA 86億米ドルを見込む。別件では、電力、データセンター、LNG需要の増加を背景に、Kinder Morganは米国内のガスパイプライン2件に47億米ドルを投資することを承認。Southeast Connectorに31億米ドル、Permian Linkに16億米ドルを投じ、プロジェクト受注残は144億米ドルに増加する。 Santos（SSLZY）- 第3四半期生産量は2,630万boeで、前四半期比14%増。Barossaガスプロジェクトの立ち上がりと、8月の初産油後にAlaskaのPikkaが寄与し、四半期記録を達成。実現LNG価格がほぼ50%上昇したことが支えとなり、売上高は前年比25%増。CEOは、Barossaの信頼性向上とPikkaの四半期通期寄与により、第4四半期もさらなる成長が見込まれると述べた。Pikkaの生産は2度一時的な制約を受けており、注水を可能にするため短期間の減産を予定。FY26生産量見通しを9,900万～1億200万boeに絞り込む。 Valero Energy（VLO）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 23.90（予想20.90）、売上高461億米ドル（予想433.6億米ドル）。 素材： Mercer International（MERC）- Bloombergによると、Mercerは数週間以内の米連邦破産法第11章申請を検討している。申請した場合、債権者が支配権を握る見込みで、Redwood Capital Managementは最大級の債券保有者の一つ。カナダのパルプメーカーである同社は6月時点で長期債務13億米ドルを抱えており、繊維・エネルギーコストの上昇と継続的な資金流出に直面している。 Reliance（RS）- 第3四半期調整後EPS 8.02（予想6.66）、第3四半期売上高52.1億米ドル（予想46.6億米ドル）。経営陣は、通商政策の不確実性と地政学リスクにもかかわらず、第4四半期は主要製品と最終市場全般で健全な需要を予想。第4四半期調整後EPSを7.40～7.60（予想5.94）と予想。この中には、米国国境壁プロジェクトの出荷による1株当たり0.70と、LIFO費用1億1,250万米ドル（希薄化後1株当たり1.64）が含まれる。国境壁プロジェクトを除く第4四半期販売トン数は前年比4～6%増、前四半期比5.5～7.5%減を見込む。同プロジェクトによる前年比9.5%の寄与を含めると、販売トン数は前年比13.5～15.5%増を予想。第4四半期の平均販売価格は前四半期比1～3%上昇を見込む。 Kaiser Aluminum（KALU）- 第3四半期調整後EPS 1.89（予想2.37）、第3四半期売上高12億米ドル（予想12.1億米ドル）。顧客需要の継続、加工収入の改善、有利な価格・製品構成を反映した一方、前年同期の有利な金属価格ラグの不在やその他の事業上の課題により利益率が圧迫された。FY26調整後EBITDA成長率の見通しを前年比45～55%で維持するが、予定される操業停止、実行状況、顧客の年末在庫調整、金属関連の逆風を受け、レンジ下限に近い水準となる見込み。FY26加工収入成長率は従来の10～15%見通しの上限に近い水準を予想。 Fortescue（FSUGY）- Fortescueは、国有のChina Mineral Resources Group（CMRG）との継続中の鉄鉱石価格交渉をめぐる紛争が、FY売上高と利益に影響する可能性があると警告。交渉は数カ月続いており、Fortescueは短期契約のもとで操業している。報道によると、CMRGは中国の製鉄所と連携し、貨物の到着を遅らせて購入を制限している。 WD-40（WDFC）- 第4四半期EPS 1.06（予想1.13）、第4四半期売上高1億7,680万米ドル（予想1億7,207万米ドル）。FY26純売上高は11%増で、メンテナンス製品の売上は同社の長期目標レンジ上限の伸びを記録。CEOは、第4四半期は投入コストの上昇と人材・ブランドへの継続投資を反映し、特殊化学品その他の投入材が粗利益率を圧迫したと述べた。経営陣は第4四半期が粗利益率の底となり、FY27第1四半期から前四半期比で改善すると予想。業績連動型報酬と運賃コストの上昇により販管費が増加した一方、広告・販売促進費の支出が成長とブランド投資を支えた。FY27 EPSを6.40～6.70（予想6.47）、FY27売上高を7億1,500万～7億3,500万米ドル（予想7億2,708万米ドル）と予想。 Dow（DOW）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 0.71（予想0.61）、売上高113億米ドル（予想112.1億米ドル）。2026年と2027年の両年で、EBITDAを10億米ドル超押し上げる計画は順調に進んでいる。 ヘルスケア： Qiagen（QGEN）- QiagenはEQT Private Equityによる現金買収に合意。1株当たり46.50ユーロで、企業価値は108億ユーロ、提示価格のプレミアムは40.3%。取引は承認を条件に2027年半ばの完了を見込む。QiagenはFY26ガイダンスを停止し、第3四半期調整後EPSを0.65米ドル（予想0.62）、売上高を5億4,800万米ドル（予想5億3,391万米ドル）と予想。 Roche（RHHBY）- 第3四半期売上高161.3億スイスフラン（予想157.9億スイスフラン）、9カ月間売上高465億スイスフラン（前年同期458.6億スイスフラン）。医薬品売上高は報告ベースで2%増、為替一定ベースで7%増。Xolair、Hemlibra、Ocrevus、Phesgo、Vabysmoへの強い需要がけん引。診断薬売上高は報告ベースで横ばい、為替一定ベースで4%増。中核検査室と病理診断の需要が支えた一方、中国の医療価格改革が一部相殺した。FY26売上高成長率を為替一定ベースで1桁台半ば、コアEPS成長率を1桁台後半とする見通しを維持。 AstraZeneca（AZN）- AlexionのUltomiris（ravulizumab）は、疾患進行リスクのある原発性IgA腎症の成人における蛋白尿の減少について、米FDAの迅速承認を取得。同薬は34週時点でプラセボ比43.4%の蛋白尿減少を示した。腎機能低下を遅らせるかどうかは確立されておらず、承認継続は進行中の第III相I CAN試験の結果に左右される可能性がある。 Molina Healthcare（MOH）- 第3四半期調整後EPS 0.89（予想0.79）、第3四半期売上高110.8億米ドル（予想108.6億米ドル）。CEOは、医療費の動向は高水準で頭打ちの兆しを示しており、2027年の最近の料率改定はMedicaidの利益率が反転し始めている可能性を示唆すると述べた。FY26調整後EPSを少なくとも5.25（予想5.25）、保険料収入を約420億米ドルとする見通しを維持。FY26利益見通しには、第4四半期の新たなFlorida Medicaid契約導入による1株当たり1.50の損失と、Molinaが2027年に撤退予定の従来型MAPD商品による1株当たり1.00の損失が含まれる。 Quest Diagnostics（DGX）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 3.00（予想2.87）、売上高31億米ドル（予想30.5億米ドル）。ガイダンス：FY26を引き上げ。調整後EPS 11.25～11.35（従来11.05～11.25、予想11.20）、売上高120.7億～121.1億米ドル（従来119.5億～120.5億米ドル、予想120.2億米ドル）。FY26設備投資5億5,000万米ドルを維持。別件では、DGXは2026年10月21日にQuanum lSMシステムへの不正アクセスがあったと報告。 公益事業： PG&E（PCG）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 0.41（予想0.42）、売上高61.9億米ドル（予想68.2億米ドル）。ガイダンス：FY26およびFY27の非GAAPコア利益見通しを再確認。 不動産： Crown Castle（CCI）2026年第3四半期（米ドル）：AFFO 1.24（予想1.20）、売上高9億9,500万米ドル（予想10.1億米ドル）。ガイダンス：FY26 AFFOを4.60に引き上げ（従来4.59、予想4.57）、調整後EBITDAを27.2億米ドルに引き上げ（従来26.9億米ドル）。 CBRE Group（CBRE）2026年第3四半期（米ドル）：コアEPS 2.05（予想1.97）、売上高115億米ドル（予想117.9億米ドル）。