Newsquawk米国市場寄り付きニュース - 2026年10月13日

トランプ米大統領は、イランとの戦争は非常に近いうちに終わり、紛争終結後に原油価格は下落すると述べた。一方、サウジアラビアはイエメンのフーシ派標的に対する追加攻撃を実施した。 ブルームバーグによると、日銀は10月の連続利上げに慎重な姿勢に傾いているとされるが、インフレに関する文言をタカ派的に修正する可能性がある。 米株価指数先物はまちまち。半導体銘柄の下落が続き、NQが劣後している。 利回り上昇を受けてDXYは下落。日銀関係者の報道を受け、JPYがアウトパフォーム。 安全資産への逃避とエネルギー価格の下落（ブレント原油 -1.7%）を受け、債券指標は上昇。 今後の注目イベントは、米ADP週間雇用者数変化、9月中古住宅販売、OPEC月報。発言者にはECBのレーン、FRBのバーキンとコリンズが含まれる。決算発表はユナイテッドヘルス、JPモルガン、ゴールドマン・サックス、ウェルズ・ファーゴ、シティ、ジョンソン・エンド・ジョンソン。 スナップショット 株式 ユーロ・ストックス50 +0.3% DAX40 +0.7% ストックス600 +0.6% FTSE 100 +0.8% ES 2026年12月限 変わらず RTY 2026年12月限 +0.4% NQ 2026年12月限 -0.4% YM 2026年12月限 +0.5% 為替 DXY -0.2%（102.34） EUR/USD +0.2%（1.1180） USD/JPY -0.4%（158.09） GBP/USD +0.2%（1.3236） 債券 米国債ノート 2026年12月限 +10ティック 独国債先物 2026年12月限 +43ティック 米10年債利回り 5.194% 独10年債利回り 3.429% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 -1.8% ブレント 2026年12月限 -1.7% 金スポット +0.3% LME銅 +0.1% 暗号資産 ビットコイン +2.0% イーサリアム +2.5% 英国夏時間10:35／米東部夏時間05:35時点 欧州取引 株式 欧州株式市場（STOXX 600 +0.6%）は、取引時間を通じて上昇している。テクノロジー株の比重が高いAEX（+0.1%）は序盤にアンダーパフォームしたが、その後プラス圏に浮上した。序盤の圧力は、アジア市場および月曜日の米国取引時間を通じた大手テクノロジー銘柄の急落に端を発した。要因は主に2つとみられる。1）CXMTが新たなメモリーアーキテクチャで進展したと発表し、年末までに新たなサーバー向けメモリー製品を投入する計画であることを受け、競争が激化した（SCMPによる）。2）ブロードコムのCEOが市場心理をカジノになぞらえ、AIインフラ構築の資金調達への懸念を示した。テクノロジー株は引き続きファンドマネジャーに好まれており、BofAの調査ではテクノロジー株をオーバーウェイトとする運用者の割合が37%（前回30%）に上昇した。 セクター別では全般に堅調。化学がセクター上位となり、ヘルスケアと不動産が僅差で続く。出遅れているのはテクノロジー、消費財・サービス、基礎資源。 LVMH（-1.5%）は月曜日の取引終了後に第3四半期売上高を発表した。売上高全体は予想を上回ったものの、注目度の高いファッション・皮革製品部門は5%減（予想：1.57%減）だった。予想どおり、中国での苦戦が大きな課題として挙げられ、CFOは短期的なコスト削減で売上高が増加するわけではないと付け加えた。 米株価指数先物はまちまちで、NQがアンダーパフォームしている。テクノロジー関連の動向以外では、JPモルガン、ゴールドマン・サックス、シティの決算発表を控え、銀行決算に注目が集まる。 欧州株式市場の寄り付き前ニュースはこちら その他のニュースはこちら 為替 概況：今朝のDXYは、利回りの低下とエネルギー指標の反落を背景に軟調。原油下落には特定の材料がなく、昨日の上昇からの反落とみられる。全体として地政学情勢は緊迫したままで、サウジアラビアは夜間にフーシ派の標的を攻撃した。別の報道では、ブルガリア沖の黒海で商船が沈没した。ドル安を受け、G10通貨は程度に差はあるものの上昇。JPYがアウトパフォームする一方、CADの上昇は小幅にとどまっている。 DXYは102.30～102.57のレンジ内で推移。前述のとおり、利回りとエネルギー価格の低下に伴う圧力がかかっている。国内のニュースではFRBのウォラーに注目が集まり、最近の高い利回りはAIインフラ構築にある程度起因すると述べた。興味深いことに、最近の利回り水準が需要面でFRBの仕事の一部を担っていると指摘した。発言への反応は見られなかったが、その内容はECB議事要旨で見られたものと大きく異ならない。 ブルームバーグが関係者の話として、日銀は10月の連続利上げに慎重な姿勢に傾いていると報じたことを受け、JPYは他通貨に対してアウトパフォームしている。その代わりに、日銀は2%の目標について「近づいている」から「おおむね」その水準にあるとの認識を示すよう文言を変更する可能性がある。これは基本的に、月初に報じられたロイターの関係者情報と一致するが、それでもJPYにはタカ派的な反応を促した。MUFGは（ロイター報道を受けて）、文言変更が12月利上げを支持する根拠になると示唆した。 債券 アジア太平洋時間の債券高は続いているものの、欧州午前の時点では一段の上昇には至っていない。複数の材料となり得る要因が発生したが、テクノロジー株安とエネルギー価格下落を受けた安全資産への逃避から、状況を大きく変えるものはなかった。中東情勢もエスカレートしていない。 米国債は現時点で約10ティック高。ただし、アジア太平洋時間の高値を1～2ティック上回るにとどまる。FRBのウォラー発言時に反応はなかったが、利回り上昇がFRBの仕事の一部を担っているとのコメントは注目に値する。ただし、同氏のハト派的な傾向には沿ったものだ。104-18～104-30+のレンジ上限付近。 独国債先物も夜間に追随し、今朝は数ティック上昇して121.44の高値を付け、最大で49ティック高となった。同市場に関する具体的な材料は乏しく、改定のなかったドイツの9月確報インフレ率や、軟調なボブール入札にも反応はなかった。地域の注目は引き続き、ユーロ圏および特にドイツでおなじみの要因に向けられている。 英国債先物は10ティック強の窓を開けて上昇し、すぐに84.47の高値まで上げた。その後は高値近辺を維持し、なお50ティック超の上昇となっている。前述の材料と通常より大きいエネルギー関連の値動きに加え、本日は英国債にいくつかの材料があった。英国の裁判所の判断により、財務省が押収した約40億ポンド相当の暗号資産を保持する可能性が大幅に高まり、ヒーリー財務相にとって思わぬ収入となる。また、フィナンシャル・タイムズの関係者報道によると、キャピタルゲイン税（CGT）は所得税と同率にはならないが、税率が引き上げられる可能性は残る。この報道は、税率引き上げが英国からの資本流出を増やすとの見方を受けたもの。 イタリアはBTPを70億ユーロ発行（予想：55億～70億ユーロ）。対象は2029年債（利率3.00%）、2033年債（3.35%）、2041年債（3.95%）。 英国はテンダー方式で2063年債（利率4.00%）を5億ポンド発行。応札倍率3.98倍（前回3.51倍）、平均利回り5.802%（前回5.722%）。 オーストラリアは2047年3月償還債（利率3.00%）を3億豪ドル発行。応札倍率3.60倍、平均利回り5.6818%。 商品 WTI 11月限およびブレント12月限先物は軟調で、トランプ大統領がイランとの戦争は非常に近いうちに終わると改めて述べるなか、昨日の上昇からの反落を続けている。ワシントンとテヘランの協議は仲介者を通じて続いている。それでも外交面の進展は限られており、今朝の報道では合意の手順をめぐり双方の隔たりが残ると伝えられた。一方、イランのアラグチ外相は、テヘランが外交努力を真剣に進めていると改めて述べた。また、イランはホルムズ海峡再開の条件を引き続き主張しており、サウジアラビアに対するフーシ派の攻撃と、米国湾岸地域での生産停止は市場を下支えしている。WTIは93.49ドル／バレルの高値から91.81ドルの安値まで下落。ブレントは106.14ドルの高値から104.71ドルまで下落した。 オランダのTTFは、西半球で今後気温が下がる見込みであることに加え、中東からの供給懸念が続くなか上昇。TTFは83.90ユーロ／MWhの安値から86.40ユーロの高値まで上昇した。 貴金属は堅調。金スポットは、世界的な利回り低下と原油価格軟化を背景とするDXY安の恩恵を受けているが、FRBによる追加引き締め観測が上値を抑えている。金スポットは4,151ドル／オンスの安値から4,201ドルまで上昇。銀スポットは59.58～60.73ドル／オンスのレンジ内で上昇した。 ベースメタルはまちまちで、テクノロジーセクター全体のリスク回避姿勢を受け、銅は横ばい。LME 3カ月銅は14,549.68～14,667.00ドル／トンのレンジ内で上昇し、COMEX銅は6.7030～6.7725ドル／ポンドのレンジ内で堅調。 マースク（MAERSKB DC）とハパックロイド（HLAG GY）は、アジアと中東を結ぶ航路でFM1サービスを再開する。 価格文書によると、クウェートは11月積み原油価格を引き下げた。 貿易・関税 FTによると、西側の自動車メーカー幹部は、中国の競合他社が欧州大陸全域での販売拡大を目指すなか、EUと北京の間で合意された域内へのハイブリッド車輸入制限は「一時的な」保護にしかならないと警告した。 中国は、航空関連企業による適正な輸出を促進するため、民間航空分野の両用輸出規則を提案した。 欧州の注目ニュース FTが関係者の話として報じたところによると、英国のヒーリー財務相はキャピタルゲイン税と所得税の税率を同じにするよう求める声を拒否している。同報道によると、財務省はCGTを小幅に引き上げることを決定する可能性もあり、事業を売却した起業家が資金を英国に再投資するよう促すCGT減税策にも取り組んでいる。 テレグラフによると、小売業界の経営者らは、店舗への増税が物価を押し上げ、生活費危機を悪化させるとヒーリー英財務相に警告する見通し。 Worldpanelによると、英国の食料品価格インフレ率は10月4日までの4週間で2.5%に加速した（9月の4週間は2.3%）。 ドイツのメルツ首相は、ドイツは長期的な成長力を高める必要があると述べた。また、包括的な年金改革を望んでおり、労働者と雇用主による年金制度への拠出が一時的に増加すると付け加えた。 欧州の注目経済指標まとめ ドイツHICP確報（9月前年比）3.3%、予想3.3%（前回2.9%）。 ドイツHICP確報（9月前月比）0.6%、予想0.6%（前回0.2%）。 英国BRC小売売上高モニター（9月前年比）1.0%、予想0.7%（前回0.5%）。 英国バークレイズ消費者支出（9月前年比）2.0%（前回2.1%）。 中央銀行 FRBのウォラー理事（投票権あり、ハト派）は、AIモデルの開発では米国が引き続き支配的な国であり、AIが一人当たりGDPの拡大に寄与する可能性があると述べた。AI投資が失速すれば物価抑制につながり、ハイパースケーラーは今後3年間に数兆ドルを支出する計画を維持しているという。債券市場と利回りについて、ウォラー氏はAIインフラ構築が利回りに確実に影響しており、実質利回りは実質成長の影響を反映すると述べた。さらに、利回り上昇が需要面でFRBの仕事の一部を担う可能性があり、インフレ期待は十分に安定していると述べた。 FRBのハマック総裁（2026年投票権あり）は、より強い引き締めが必要だと改めて述べた一方、利上げペースについては柔軟な姿勢を維持している。また、設備投資または消費を通じて、金融政策の引き締めが需要に影響を及ぼす必要があると指摘した。さらに、インフレ圧力はAI分野以外にも広がっており、他の企業も業績が好調で投資の用意ができていると述べた。成長を阻害したくはないが、「少し引き戻す」必要があるかもしれないとした。 ブルームバーグは関係者の話として、日銀が10月の連続利上げに慎重な姿勢に傾いていると報じた。関係者によると、日銀は2%のインフレ目標に関する文言を「2%に近づいている」から「おおむね2%」に変更する可能性があり、12月利上げの可能性も残る。 日銀の植田総裁は、長期金利は市場が決定するとの日銀の立場を改めて示し、債券市場を引き続き注意深く監視すると述べた。また、長期金利は市場で決まり、さまざまな要因を反映すると付け加えた。基調的なインフレ率は徐々に2%に近づいており、現時点でインフレを2%前後に定着させることが重要だと述べた。 9月会合のRBA議事要旨によると、理事会は経済の超過需要が従来の想定を上回り、インフレが高止まりするリスクが高まったと懸念していた。また、必要であれば追加利上げを行うとの方針を改めて示した。理事全員が25bpの利上げが必要との見解で一致し、住宅価格の下落を含め、金利据え置きの是非についても短時間検討した。さらに、インフレ上振れリスクと、インフレを高止まりさせる可能性のある要因を議論。8月以降にすでに顕在化または強まった上振れリスクもあると指摘し、インフレ期待を安定させるため、適時に金利を調整する必要性を強調した。 英中銀のグリーン委員（タカ派の反対票）は、インフレ対策で先手を打てないことの方が、利上げが早すぎることより大きなリスクだと述べた。また、二次的影響が顕在化するまで待てば手遅れになると警告した。相次ぐ供給ショックを懸念し、二次的影響を抑えるため先手を打たなければならないと述べるとともに、英国の金融政策はそれほど引き締め的ではないとした。 ECBのエルダーソン専務理事は、欧州の熱波による損失が同地域の2026年の予測経済生産に相当する規模に達した可能性があり、マクロ経済に重大なリスクとなり得ると述べた。 米国の注目ニュース IMFは、AI投資が主要国のエネルギー価格ショックを和らげていることを挙げ、2026年の世界実質GDP成長率見通しを3.1%（従来3.0%）に引き上げた。2027年の世界成長率見通しは3.4%で据え置いた。米国の2026年成長率見通しは2.3%で据え置き、2027年は2.3%（従来2.2%）に引き上げた。中国の2026年GDP見通しは4.5%（従来4.6%）に引き下げ、2027年は4.0%（従来4.1%）に引き下げた。ユーロ圏の2026年GDP見通しは1.1%（従来0.9%）に引き上げた。 地政学 中東 トランプ米大統領は、フーシ派が非常にひどい振る舞いをしていると述べ、攻撃についてサウジアラビアのムハンマド・ビン・サルマン皇太子と話したと明かした。また、イランとの戦争が非常に近いうちに終われば原油価格は下落すると述べ、中間選挙がイランに関する自身の判断に影響することはないとした。 トランプ米大統領は、イランが核兵器を保有することは決してなく、この戦争は非常に近いうちに終わり、終戦と同時にガソリン価格は下がると述べた。また、イランに核兵器を持たせるわけにはいかなかったため、イランへの方針を少し変えざるを得なかったと述べた。 トランプ米大統領は、「中国とロシアが『素晴らしい』イラン・イスラム共和国を支援しているという急進左派の愚か者や狂人たちのコメントをたくさん目にする。もしそうだとしても、ごくわずかなレベルだが、私はまったくそうだとは思わない。彼らには失うものが多すぎるし、我々はそのことを知るだろうし、すぐに知ることになる！」と投稿した。 イランのアラグチ外相は、外務省が国益を確保するため、外交能力の活用を真剣に進めていると述べたと、IRIBが報じた。 IRGC総司令官は、域外のいかなる勢力にも、ホルムズ海峡およびペルシャ湾で脅威を与え、覇権的な存在を維持し、または介入する権利はないと述べた。 アル・アフバールが関係者の話として報じたところによると、イランと米国は外交合意の手順をめぐり、なお隔たりがある。関係者によると、テヘランはホルムズ海峡の再開および核問題の協議に先立ち、戦争の終結、海上封鎖と石油制裁の解除、凍結資産の解放を求めている。一方、ワシントンはまず核関連の譲歩を求めている。 WSJによると、イランは防衛を強化し、支持者を結集させ、米国および湾岸の同盟国に対して、より広範で厳しい報復を行うと威嚇している。中間選挙後に攻撃が再開する可能性に備え、それを抑止しようとしている。 イエメンのフーシ派は、月曜日に弾道ミサイルでリヤド空港を標的にしたと述べた。また、ドローンでハミース・ムシャイト空軍基地を標的とする作戦も実施した。さらに、ダンマームのキング・ファハド国際空港で一時的に航空交通が停止されたと報じられた。 ロシア・ウクライナ トランプ米大統領は、ウクライナのゼレンスキー大統領とロシアのプーチン大統領は会談して戦争を終わらせなければならないと述べた。両者とも合意のまとめ方を知らないが、エネルギー停戦を支持していると思うと付け加えた。さらに、プーチン氏の方がゼレンスキー氏より合意を望んでいると思うと述べ、ゼレンスキー氏は話すのではなく、合意をまとめることに集中しなければならないとした。 その他 KCNAによると、北朝鮮は戦術弾道ミサイルの発射実験を行ったと確認した。北朝鮮の金正恩委員長は、北朝鮮の兵器をさらに精力的に開発し、完成させていくと述べた。 トランプ米大統領は、北朝鮮の金正恩委員長と会う可能性があり、実現すれば刺激的だと述べた。また、駐ギリシャ米大使の解任を検討しているとも述べた。 ベリーズ外務省は中国の制裁を拒否し、ベリーズの外相に対する措置は不当だと述べた。 暗号資産 ビットコインは月曜日の下落から反発し、80.93千ドルの安値まで下落した後、83千ドル台を回復した。 アジア太平洋取引 アジア太平洋株式市場は大半が下落。ウォール街からまちまちの流れを引き継ぎ、テクノロジー株が売られた。ナスダックがアンダーパフォームするなか、CXMTが高密度メモリーチップ設計の技術的進展を発表したことで、中国企業との競争懸念が強まり、半導体・メモリー銘柄が圧迫された。 ASX 200は地域の他市場をアウトパフォームし、値動きはレンジ内にとどまった。テクノロジー株と鉱山株の下落を、エネルギー、金融、ディフェンシブ各セクターの堅調さが相殺した。 日経225は、連休明けの市場参加者が戻るなか、テクノロジー関連の圧力を受けて下落した。 KOSPIはテクノロジー株安に伴い急落し、大幅下落を受けて取引序盤にサイドカーが発動した。 ハンセン指数と上海総合指数は、地域全体のテクノロジー主導の下落に沿って軟調。中国が新エネルギー車に対する輸出増値税還付率を13%から9%に引き下げるとの報道を受け、自動車銘柄が弱かった。 アジア太平洋の注目ニュース IDCによると、中国のスマートフォン出荷台数は第3四半期に15.4%減少した。 インドのモディ首相は、今日の技術、データ、知識、イノベーションは力であり、テクノロジーは何百万人もの人々に新たな機会をもたらすべきだと述べた。 アジア太平洋の注目経済指標まとめ 日本PPI（9月前年比）6.8%、予想7.6%（前回7.6%）。 日本PPI（9月前月比）-0.3%、予想0.5%（前回-0.2%）。 オーストラリアNAB企業景況感（9月）-13（前回-8）。