欧州寄り付き：BHP ATとAAL LNの銅生産が減少、AZN LNとORCLが協業を開始、PUB FPがLiveRamp買収でFTCと合意、SU FPがPTC買収資金として60億ユーロの増資を開始、ABBN SWの第3四半期受注が急増

欧州寄り付き： 欧州株は軟調に取引を開始した。昨夜のアジア太平洋株は、ウォール街の反発にもかかわらず総じて下落した。半導体株の比重が高い韓国と日本の市場が下落を主導し、同地域はAI主導の回復を維持できなかった。韓国では米国債利回りの上昇とAI関連の資金調達への懸念を背景に、SKハイニックスとサムスン電子に主導されてKOSPIが下落した。一方、データセンター企業のEliceは、KOSDAQへの上場初日に30％超下落した。 ブレント原油は上昇し、1バレル110米ドル近辺で推移した。トレーダーは、ホルムズ海峡におけるイランの威嚇と、湾岸からの輸出回復を比較検討した。イラン革命防衛隊（IRGC）は、ホルムズ海峡上空で米国のMQ-9ドローンを新型の高度な防空システムで迎撃し、破壊したと発表した。別途、イラン南部のバンダルアッバースで爆発音が聞こえたと伝えられた。その他、米エネルギー長官のライト氏は、原油の流れが戦前の水準のおよそ80％に達したと述べた。 金は1オンス4,120米ドル近辺で取引され、高止まりする原油価格と米国債利回りの上昇が重しとなった。銅は1トン14,340米ドル近辺を維持した。トレーダーは、精錬銅の輸入に対する米国の関税が実際に導入されるかどうかを疑問視した。BHPはまた、生産量が前年比19％減少したと報告した。 欧州では、生活費高騰への抗議活動が暴力化したことを受け、当局が対象を限定した夜間外出禁止令を導入した後、フランスの混乱は昨夜、沈静化した。 ドイツのメルツ首相は、投資を再び活性化し、ドイツの年金制度と労働制度を改革すると表明した。Nvidiaとの産業向けAI提携を強調し、ユーロへのドイツの関与を改めて確認するとともに、中国の貿易慣行に対するEUのより厳しい措置を支持する一方、貿易戦争には反対した。その他、メルツ氏は、必要であればECBの幹部ポストの空席は迅速に補充できると述べた。市場担当のシュナーベル氏が1月にIMFへ移るなか、ドイツはECB理事会での存在感を維持しようとしている。最近の報道によると、ラガルド総裁も2027年10月の任期満了前に退任する可能性があり、レーン首席エコノミストの任期は5月に終了する。 データでは、英国の8月の雇用者数は10万2,000人増加した（予想2万人増）。失業率は予想外に4.7％へ低下した（予想4.9％、前回4.9％）。8月までの3カ月間の賞与を除く平均賃金は3.7％上昇した（予想3.6％）。賞与を含む平均賃金は3.7％に低下した（予想3.8％、前回3.9％）。より速報性の高いHMRCの9月給与所得者数の変化は1万3,000人だった（前回1,000人）。失業給付申請者数は3万300人に増加した（予想1万9,400人）。このデータは、来週の予算案を前にヒーリー財務相に予想外の追い風となるが、ONSは、失業率4.7％の推計値には依然としてデータ収集の品質上の問題が影響していると警告した。 英国のその他の動きとして、労働党の同僚議員から要請があるにもかかわらず、ヒーリー財務相は来週の予算案でキャピタルゲイン税を引き上げない意向だと、タイムズ紙が報じた。この方針は、税率引き上げにより富裕層が英国を離れたり、資産売却を先送りしたりする可能性があるとの警告を受けたもの。 貿易では、11月20日のブリュッセル首脳会議を前に、関税同盟、単一市場への復帰、あるいはEUへの完全加盟の可能性を含むEUとの関係強化による経済的利益について、英国財務省が評価を求められる見通しだと、FTが伝えた。 個別株： 素材：BHPグループ（BHP AT）は、品位の低下、保守作業、操業中断を理由に、銅生産が前年比19％減の40万700トンだったと報告した。鉄鉱石生産は前年比4％増の6,850万トン、エネルギー用石炭は前年比26％増の440万トンだった。同社は、銅165万～180万トン、鉄鉱石2億6,000万～2億7,200万トン、エネルギー用石炭1,400万～1,600万トンとする2027年度の見通しを再確認した。アングロ・アメリカン（AAL LN）の第3四半期の銅生産は17万5,000トン（前回18万4,000トン）で、チリの異常気象とコラワシ鉱山の鉱石品位低下が影響した。高品位鉄鉱石の生産は1,380万トンに減少した（前回1,430万トン）。同社は、第4四半期に銅鉱石の品位が改善するとの見込みを背景に、2026年の生産見通しを再確認した。スチール・ダイナミクス（STLD）の株価は、米国の時間外取引で4.5％下落した。第3四半期のEPSは5.26（予想5.41）、売上高は65億米ドル（予想65億5,000万米ドル）と、いずれも予想を下回った。経営陣は国内需要の堅調さを強調し、2027年にかけての鉄鋼・アルミニウム市場に楽観的な見方を示した。 資本財：シュナイダーエレクトリック（SU FP）は、PTC買収の資金として60億ユーロの増資を発表した。米運輸長官のダフィー氏は本日、エバレット工場でボーイング（BA）の737 MAX 10に対するFAAの認証を発表する見通し。航空会社は同機を約1,500機発注しており、ボーイングの未納737機の受注残の約30％に相当する。ABB（ABBN SW）の第3四半期受注は、データセンター需要にけん引されて40％増加し、過去最高の120億米ドルとなった。売上高は14％増の97億米ドル（予想97億4,000万米ドル）、営業EBITAは24％増の20億3,000万米ドル（予想20億米ドル）だった。ABBは通期の比較可能ベースの売上高成長率見通しを「10％台前半」に引き上げ、三菱電機との4億9,500万米ドル規模の合弁事業を発表した。 ヘルスケア：アストラゼネカ（AZN LN）とオラクル（ORCL）は、臨床試験の最適化と患者の転帰改善を目指す、世界規模のAI協業を発表した。GSK（GSK LN）は、Jemperli治療薬について、MSI-H/dMMR直腸がんの成人を対象とする初の、そして唯一の免疫療法として米FDAの承認を取得したと発表した。 一般消費財：フォルクスワーゲン（VOW3 GY）と小鵬（9868 HK）のUNYX 08は、中国での4～8月の月平均販売台数が267台だったと伝えられた。目標は3,622台だった。スイスの時計メーカーにとって注目される点として、9月の時計輸出は前年比11.7％増の22億2,600万スイスフランとなった。米国向け（85.7％増）とフランス向け（128.2％増）の輸出が急増した一方、中国向け（14.2％減）と英国向け（5.2％減）の出荷は減少した。 通信：ピュブリシス（PUB FP）は、LiveRamp買収に関して米FCCと合意に達した。同社は、取引が2026年末までに完了するとの見通しを引き続き示している。オーストラリアは、16歳未満のソーシャルメディア利用禁止に違反した疑いをめぐり、メタ（META）のFacebookとInstagram、TikTok、スナップ（SNAP）のSnapchat、アルファベット（GOOG）のYouTubeに対する法的措置を準備している。 注目の証券会社レポート：タグ・イモビリエン（TEG GY）をゴールドマン・サックスが「買い」で調査開始。テイラー・ウィンピー（TW/ LN）をゴールドマン・サックスが格上げ。サバデル（SAB SM）をバークレイズが格上げ。インペリアル・ブランズ（IMB LN）をジェフリーズが格下げ。ウィアー（WEIR LN）をモルガン・スタンレーが格下げ。フェロビアル（FER SM）をドイツ銀行が格下げ。サンタンデール（SAN SM）をジェフリーズが格下げ。テレフォニカ（TEF SM）をバークレイズが格下げ。ボーダフォン（VOD LN）をバークレイズが格下げ。 本日の予定： データ：欧州では、ドイツのZEW景況感指数は32.0（前回34.7）、現況指数は-45.0（前回-47.1）と予想される。ユーロ圏のZEW景況感指数は24.2へ低下する見通し（前回25.8）。北米では、米国の9月住宅着工件数（予想131万件、前回127万5,000件）と建築許可件数（予想140万件、前回140万3,000件）、ならびに中古住宅販売成約件数（前回は前月比0.3％、前年比-4.7％）が発表される。週間ADP雇用者数変化も発表される（前回2万4,750人）。本日のデータ発表後、アトランタ連銀は第3四半期GDPナウの追跡推計を更新する（前回3.6％）。 中央銀行：ハンガリー国立銀行（NBH）は政策を発表する。政策金利は5.5％で据え置かれる見通し。イングランド銀行のグリーン氏がLSE経済学会で講演する。 国債発行：英国は2036年債を42億5,000万ポンド入札。ドイツは2029年満期のグリーンBoblを10億ユーロ、2053年満期のグリーンBundを入札。 エネルギー：米国市場の引け後、週間APIエネルギー在庫統計が発表される。WTIの2026年11月限先物は本日、取引最終日を迎える。 決算：本日決算を発表する注目の米企業には、SpaceX（SPCX）、GEエアロスペース（GE）、ネットフリックス（NFLX）、RTX（RTX）、インテュイティブ・サージカル（ISRG）、チャブ（CB）、キャピタル・ワン・ファイナンシャル（COF）、3M（MMM）、ゼネラル・モーターズ（GM）、ノースロップ・グラマン（NOC）、MSCI（MSCI）、ユナイテッド・エアラインズ・ホールディングス（UAL）、ハリバートン（HAL）、シンクロニー・ファイナンシャル（SYF）、キーコープ（KEY）、エクイファックス（EFX）、ジェニュイン・パーツ（GPC）、ハズブロ（HAS）が含まれる。