国債市場総括：Tノート先物（Z6）、6ティック超安の105-08で清算

AI関連株の反発により、米国債利回りは上昇する余地が生まれた。清算時点で、2年債は4.8bp上昇の4.763%、3年債は4.8bp上昇の4.855%、5年債は5.6bp上昇の4.933%、7年債は6.0bp上昇の5.034%、10年債は5.9bp上昇の5.140%、20年債は5.4bp上昇の5.528%、30年債は5.4bp上昇の5.480%。 【当日の動き】週末にAI懸念が和らぎ、株式相場も上昇するなか、国債売りが再開し、利回りは上昇した。AI関連の新たな悪材料がなかったことで、週末は懸念を一掃する機会となった。ただし、先週の急落後もCoreWeaveについて売り手側から好意的なコメントが続いたものの、株価は再び下落し、それを食い止めるには至らなかった。 その他の上昇要因には、サウジアラビアの石油施設に対するフーシ派の攻撃があったとの未確認情報を受けた、期近原油先物の上昇が含まれる。大西洋の向こう側ではフランスの混乱が続き、週末の抗議活動は暴動へと発展した。明確な即時解決策はなく、政府と抗議者の対立がどれほど続くのかを巡る不確実性が高まった。経済成長や企業・消費者信頼感への影響を懸念する声も強まった。原油価格が清算にかけて反落するなか、ZN Z6は105-04まで下落した後、105-08まで反発した。 米国の経済指標では、NAHB住宅市場指数が32から29へ低下し、2012年6月以来の低水準となった。現況販売、販売見通し、購入見込み客の来場者数が減少したことが重しとなった。 供給 短期国債 米国は3カ月物短期国債を最高利回り4.095%、応札倍率2.77倍で発行。6カ月物短期国債を最高利回り4.220%、応札倍率2.84倍で発行。 短期金利／オペレーション CME FedWatchによるFRB利上げ織り込み：10月4.3bp（前回4.3bp）、12月25.8bp（前回26.0bp） 10月16日のEFFRは3.88%（前回3.88%）、取引高は1,150億米ドル（前回1,180億米ドル） 10月16日のSOFRは3.89%（前回3.89%）、取引高は2.925兆米ドル（前回3.025兆米ドル） 10月19日のニューヨーク連銀RRPオペの需要は3億3,000万米ドル（前回1億米ドル）、取引先は7社（前回1社）