米国市場11月13日 00:00

米国株式市場寄り付き：黄氏の退任を受け、NVDAとともにテクノロジー株が軟調

ORIGINAL · NewsquawkUS EQUITY OPEN: Tech lags with NVDA after Huang's departure原文を見る原文を閉じる

OPEN: US indices opened in the red, with notable pressure in Nvidia (NVDA) after CEO Huang resigned, while neocloud name Nebius (NBIS) plunged after its FY revenue guidance disappointed. On Nvidia, CFO Kress has been appointed interim CEO, leaving great uncertainty ahead for the tech behemoth given Huang’s importance to the company (Newsquawk analysis piece available on the headline feed at 13:30GMT). Following the news, AMD and AVGO are firmer, with AMD seen as Nvidia’s closest major GPU rival and Broadcom expected to benefit from potential custom-chip opportunities. Technology is the sectoral laggard, while sectors are otherwise broadly in the green, led by Consumer Discretionary and then Energy. Although Nvidia has dominated the tape on Thursday, focus remains on the Middle East. Crude is little changed, having seen upside after Trump posted on Truth Social that the US does not need a deal with Iran, as “those days have long since passed”. Treasuries are lower across the curve ahead of the 30yr auction, and precious metals are also lower. The Dollar Index is extending recent gains, with the Antipodeans lagging and the Yen shrugging off jawboning from Japanese officials. In the US, jobless claims continue to hover around 200k, consistent with the low-hire, low-fire economy. There is a deluge of Fed speak scheduled, and hawkish dissenter Hammack has already said she prefers smaller and steadier rate moves. This is the first time we have heard from her since Waller floated a potential 50bps hike in December and the hotter-than-expected CPI data, and her preference for “smaller and steadier” moves suggests she is unlikely to join the 50bps camp. STOCK SPECIFICS: Nvidia (NVDA): Announced CEO transition, Huang out as CEO and board member. Colette Kress is interim CEO. Initiating search for a permanent CEO, external and internal candidates to be considered. Stock was downgraded beforehand at Evercore, Bernstein, William Blair and Oppenheimer. iShares MSCI China ETF (MCHI): Chinese AI firms reportedly rush to secure overseas NVDA capacity on fears of tighter US restrictions after espionage allegations AMD (AMD): Upgraded to Outperform at William Blair, citing Intel Xeon delays & Nvidia leadership vacuum CoreWeave (CRWV): Reportedly plans to raise at least USD 4bln via IG loan led by Morgan Stanley & MUFG Nebius Group (NBIS): Q beat but sees FY26 rev. at low end of range, below exp. Eli Lilly (LLY): Won Chinese approval for oral GLP-1 orforglipron for weight management, getting head start over Novo Nordisk Keurig Dr Pepper (KDP): Launched USD 2bln underwritten public stock offering Strategy (MSTR): MSCI to reportedly remove Co. from its equity indices Corteva (CTVA): Profit & rev. light & cut FY guidance on increased pressure in Latin America.

StockNow 速報AI分析

退任の可能性をめぐる報道を受け、エヌビディア株は経営体制をめぐる圧力にさらされる一方、AMDとブロードコムは上昇した。エヌビディアのNovember 17の決算説明会は予定通り開催される。

速報の内容

寄り付き：米国の株価指数は下落して始まり、Nvidia（NVDA）では黄CEOの辞任を受けて大きな売り圧力がかかった。一方、ネオクラウド企業Nebius（NBIS）は、2026年度の売上高見通しが失望を誘い急落した。Nvidiaでは、クレスCFOが暫定CEOに任命された。黄氏が同社にとって重要な存在であることから、テクノロジー大手の先行きには大きな不透明感が残る（Newsquawkの分析記事は13:30 GMTにヘッドラインフィードで掲載）。このニュースを受け、AMDとAVGOは上昇。AMDはNvidiaにとって最も近い主要GPU競合企業とみられ、Broadcomはカスタムチップの潜在的な案件から恩恵を受けると期待されている。テクノロジーはセクター別で最も軟調。一方、他のセクターは概ね上昇しており、一般消費財、次いでエネルギーが主導している。木曜日はNvidiaが市場の動きを支配しているものの、引き続き注目は中東に向けられている。原油価格はほぼ変わらず。トランプ氏がTruth Socialに、米国はイランとの合意を必要としていないと投稿し、「そうした時代はとうの昔に過ぎ去った」と述べた後、原油価格は上昇していた。30年債入札を前に、米国債は全年限で下落し、貴金属も下落している。ドル指数は最近の上昇を伸ばし、オセアニア通貨が軟調となる一方、円は日本当局者による口先介入を受け流している。米国では、新規失業保険申請件数は引き続き約20万件で推移しており、採用も解雇も少ない経済状況と一致している。FRB当局者の発言が多数予定されており、タカ派の反対派であるハマック氏はすでに、より小幅で安定した利下げを選好すると述べた。ウォラー氏が12月の50bp利上げの可能性を示し、予想を上回るCPIデータが発表されて以来、同氏の発言は今回が初めてとなる。「より小幅で安定した」動きを選好するとの発言は、同氏が50bp派に加わる可能性が低いことを示唆している。個別銘柄の動向： Nvidia（NVDA）：CEOの交代を発表。黄氏はCEOおよび取締役を退任。コレット・クレス氏が暫定CEOに就任。社内外の候補者を対象に、正式なCEOの選定を開始。これに先立ち、Evercore、Bernstein、William Blair、Oppenheimerが同社株を格下げ。 iShares MSCI China ETF（MCHI）：スパイ活動疑惑を受けて米国の規制強化が懸念されるなか、中国のAI企業が海外のNVDA計算能力の確保を急いでいると報じられた。 AMD（AMD）：Intel Xeonの遅延とNvidiaの経営陣不在を理由に、William Blairが「アウトパフォーム」に格上げ。 CoreWeave（CRWV）：Morgan StanleyとMUFGが主導する投資適格融資を通じ、少なくとも40億米ドルを調達する計画と報じられた。 Nebius Group（NBIS）：第4四半期は予想を上回ったが、2026年度の売上高見通しはレンジ下限となり、予想を下回る。 Eli Lilly（LLY）：体重管理向け経口GLP-1薬オルフォルグリプロンについて中国で承認を取得し、Novo Nordiskに先行。 Keurig Dr Pepper（KDP）：20億米ドルの引受付き公募増資を開始。 Strategy（MSTR）：MSCIが同社を株式指数から除外する見込みと報じられた。 Corteva（CTVA）：利益と売上高が予想を下回り、ラテンアメリカでの圧力増大を受け、通期見通しを引き下げた。

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