米国債まとめ：Tノート先物（Z6）は2ティック高の105-10で清算

AI関連債務への懸念が安全資産への逃避取引を支え、米国債利回り曲線はフラット化。清算時、2年債は0.9ベーシスポイント上昇の4.787%、3年債は0.4ベーシスポイント上昇の4.872%、5年債は1.1ベーシスポイント低下の4.936%、7年債は2.3ベーシスポイント低下の5.021%、10年債は2.3ベーシスポイント低下の5.119%、20年債は4.9ベーシスポイント低下の5.479%、30年債は5.0ベーシスポイント低下の5.426%。 【当日の動き】米国債利回り曲線はフラット化した。米国株式では幅広い銘柄が堅調だった一方、テクノロジー株の冴えないパフォーマンスはAI関連債務を巡る懸念が続いていることを反映しており、そのため投資家が米国債へのエクスポージャーをさらに増やす理由となった。一方、短期ゾーンは売られ、米イラン合意の可能性への楽観から原油価格が小幅に下落したにもかかわらず、短期利回りは小幅に上昇した。2年・3年債利回り上昇の明確な要因は見当たらなかったが、市場では来週のFOMCでの据え置きがなお優勢であり、織り込みの修正が進んだ可能性がある。さらに、仮に米イラン合意が近く成立したとしても、石油精製品の不足解消は一夜にしてできることではなく、製油所の修復や追加能力の構築には数カ月から数年かかる可能性がある。 米国の経済指標では、中古住宅販売成約指数が7.3%と大幅に低下し、過去最低となった。住宅ローン金利の上昇が住宅活動の回復を妨げ続けている。建築許可件数は予想通り、9月にほぼ横ばいだった。本日、アトランタ連銀はGDPNowによる第3四半期実質GDP成長率予測を3.6%から3.5%に下方修正した。 供給 米国は6週間物短期証券を高利回り3.975%、応札倍率2.74倍で発行 米国は10月21日に17週間物短期証券750億米ドル、10月22日に8週間物1,050億米ドルおよび4週間物1,100億米ドルを発行予定。いずれも10月27日に受け渡し 短期金利／オペレーション CME FedWatchによるFRB利上げ織り込み：10月4.3ベーシスポイント（前回4.3ベーシスポイント）、12月25.8ベーシスポイント（前回26.0ベーシスポイント） 10月19日のEFFRは3.88%（前回3.88%）、取引量は1,100億米ドル（前回1,150億米ドル） 10月19日のSOFRは3.87%（前回3.88%）、取引量は2.888兆米ドル（前回2.925兆米ドル） 10月20日のニューヨーク連銀のRRPオペ需要は2億2,700万米ドル（前回3億3,000万米ドル）、取引相手は3社（前回7社）