米国株式市場寄り付き：AI関連の弱さ続き、ナスダックの重しに

米国株式市場寄り付き：水曜日のCPIとAI主導の売りを受け、木曜日の株式市場はまちまちで始まった。ナスダックはメモリー、半導体、AI関連銘柄の売りの影響を引き続き大きく受けた一方、S&P 500は小幅安、ダウは上昇し、ラッセル2000はほぼ横ばいだった。一方、均等加重型のS&P 500はアウトパフォームし、テクノロジー主導の弱さにもかかわらず、相対的に市場の値上がり銘柄の裾野が広かったことを示唆した。 AI関連の圧力の一部は、Anthropicの売上高が第2四半期の115億米ドルから第3四半期には168億米ドルに増加したものの、一部アナリストの予想を下回ったことに起因している可能性がある。FTは、売上高の伸びが年初に比べて鈍化したと報じた。年初には、第1四半期から第2四半期にかけて売上高が倍増していた。一方、年換算売上高は7月末時点で650億米ドルに達したと伝えられているが、Anthropicは今回は最新の数値を公表しなかった。SemiAnalysisは、年換算売上高が約740億米ドルに増加したと推計した。これは、夏に示されたいくつかの予測を下回る。Anthropicは当時、投資家に対し、年末までに年換算売上高が1,000億米ドルを超える見込みだと伝えていた。別の動きでは、水曜日に利回りが急上昇したことを受け、CoreWeaveの社債に引き続き注目が集まった。債券価格はその後、極端な水準から回復したものの、CoreWeave株は大きな圧力を受け続け、約10％下落した。 セクターはまちまちで、AI関連の売りが続くなか、テクノロジーと資本財が軟調だった。大型テクノロジー銘柄の弱さが、より広範な指数の重しとなった。一方、ディフェンシブセクターはアウトパフォームし、ヘルスケア、生活必需品、不動産がけん引した。 別の動きでは、WTIとブレントは再びまちまちとなった。夜間には、ウクライナによるロシアのエネルギー施設への新たな攻撃など、地政学的な動きがあった一方、トランプ氏はイランのエネルギー施設を標的に「すべての爆弾の母」の使用を検討していると述べた。 予想を上回るPPI、予想を上回る小売売上高、ニューヨーク連銀製造業調査の上振れサプライズにもかかわらず、米国債利回りはカーブ全体で低下し、特に中期ゾーンで低下した。データ発表直後の反応はタカ派的で、利回りは上昇したが、この動きはすぐに反転し、その後、米国債はデータ発表前の水準を上回った。テクノロジー株の継続的な弱さが米国債への逃避需要を押し上げ、力強い経済指標の影響を相殺する一因となっている可能性がある。 個別銘柄 マグニフィセント・セブンETF（MAGS）／VanEck半導体ETF（SMH）／RoundhillメモリーETF（DRAM）：Anthropicの第3四半期売上高が強気予想に届かなかったと伝えられ、圧力を受ける ウォルマート（WMT）：ドイツ銀行が投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ チャールズ・シュワブ（SCHW）：EPSと売上高が予想を上回ったものの、投資家の反応は芳しくなかった PNCファイナンシャル・サービシズ（PNC）：第3四半期の純金利収入（NII）が予想を下回る ロケット・ラボ（RKLB）：Neutronの打ち上げを2027年に延期 マンパワーグループ（MAN）：第4四半期の見通しが予想を下回る。CEOの交代を発表 FMCコーポレーション（FMC）：第3四半期の暫定見通しが期待外れ コマーシャル・メタルズ・カンパニー（CMC）：決算が予想を上回る ペンスキー・オートモーティブ・グループ（PAG）：Motown Acquisition Corp.を通じ、1株当たり現金212米ドルで非公開化へ