世界市場10月30日 17:10

欧州序盤：EVK GY、BAS GYの110億ユーロの買収提案を拒否する見通しと報道；BAYN GY、セントルイスのラウンドアップ訴訟で勝訴；AZN LN、SAN FPは予想上回る；ACA FPは純利益が予想下回る；NWG LNは売上高が予想下回り、税引前利益は予想上回る；BP/ LNは利益が予想上回る

ORIGINAL · NewsquawkEUROPEAN OPEN: EVK GY reportedly to reject BAS GY EUR 11bln offer; BAYN GY wins St. Louis Roundup trial; AZN LN, SAN FP beats; ACA FP net income misses; NWG LN revenue miss, PBT beat; BP/ LN earnings top expectations原文を見る原文を閉じる

STOCK SPECIFICS: TECH: Intel (INTC) shares plunged by almost 23% in extended trading after weaker than expected revenue, free cash flow, and profit guidance, driven by prolonged PC market weakness, memory shortages and disruption at its Israeli factory, overshadowed stronger quarterly earnings and robust data centre demand. SanDisk (SNDK) shares edged lower in extended US trading as weaker than expected operating cash flow and investor concerns over the sustainability of AI spending outweighed strong quarterly earnings, upbeat guidance and a stock split announcement. Nvidia (NVDA) is in talks to provide credit guarantees for an Nscale (NSCL) data centre facility that Anthropic (ANT) plans to use in West Virginia, equipped with Nvidia chips, according to The Information; the guarantees could amount to billions of dollars. COMMUNICATIONS: Universal Music Group (UMG NA) reported stronger than expected quarterly earnings and revenue, driven by robust subscription growth, higher wholesale pricing, rising subscriber numbers and strong physical music demand across key markets, alongside continued growth in advertising-supported streaming. CONSUMER CYCLICAL: Amazon (AMZN) shares fell 7% in extended trade after higher than expected AI infrastructure spending, deteriorating free cash flow and slowing e-commerce and advertising growth overshadowed accelerating AWS revenue, which nevertheless fell short of heightened investor expectations. Starbucks (SBUX) shares edged lower as weaker-than-expected revenue, disappointing international comparable sales, and expectations of slowing North American sales growth outweighed stronger quarterly earnings and robust US sales performance. Volkswagen’s (VOW3 GY) Audi supervisory board is scheduled to hold an extraordinary meeting on Friday afternoon to discuss a planned US factory and the circumstances surrounding CEO Dollner’s recent appearance with US President Trump, DPA reports citing sources. Rivian (RIVN) shares rallied by over 8% in extended trading after reporting a smaller than expected quarterly loss, driven by robust demand for its new R2 SUV, alongside an upgraded FY vehicle delivery outlook. Puma (PUM GY) reported better-than-expected quarterly sales and improved gross margins, although revenue remained under pressure from business reset measures and weaker consumer demand; narrowed FY operating profit view, and reduced planned capex. FINANCIALS: Credit Agricole (ACA FP) reported weaker than expected net income, higher credit risk costs and below-forecast capital ratio, though revenue was stronger than expected, and it noted solid performance in French retail and large-customer banking. NatWest (NWG LN) revenue slightly missed expectations, as did net interest income and net interest margins, though it saw a modest pre-tax profit beat and a stronger capital ratio; reaffirmed FY guidance. Axa (CS FP) reported higher gross written premiums and revenues, driven by growth across its Property & Casualty and Life & Health businesses; reaffirmed FY outlook. Capgemini CAP FP) reported quarterly revenue growth and increased bookings, and upgraded its FY revenue growth outlook, reflecting improved business momentum. ENERGY: BP (BP/ LN) reported stronger than expected quarterly earnings, revenue and cash flow, alongside lower net debt, although its production outlook reflected ongoing Middle East disruptions, weather-related impacts and asset divestments; will prioritise excess cash flow for settling Deepwater Horizon liabilities. HEALTHCARE: Bayer (BAYN GY) won a St. Louis Roundup trial after a jury rejected cancer claims from three plaintiffs, Bloomberg reports. The verdict follows a US Supreme Court ruling limiting certain Roundup lawsuits. Bayer faces approximately 65K pending cases and has proposed a USD 7.25bln settlement. Roundup litigation has already cost the company over USD 11bln. Evonik (EVK GY) reportedly plans to reject BASF’s (BAS GY) improved EUR 11bln takeover offer of EUR 24/shr, viewing the proposal too low and undervaluing the speciality chemicals group, FT reports citing sources; a formal statement could follow in the coming days. AstraZeneca (AZN LN) reported stronger than expected quarterly earnings and revenue, supported by multiple new drug approvals, positive late-stage clinical trial results and a promising pipeline of potential blockbuster medicines; reaffirmed FY guidance. Sanofi (SAN FP) reported stronger than expected quarterly earnings and revenue, driven by robust Dupixent demand, successful new medicine launches and disciplined cost management; vaccine sales weakened; upgraded its FY outlook. Gilead (GILD) shares rose 2.3% in afterhours trading as stronger than expected quarterly earnings and revenue, driven by robust HIV portfolio sales, supported an upgraded FY product sales outlook, overshadowing a wider projected adjusted loss. DAY AHEAD: EVENTS: EU-Canada summit continues. DATA: In Europe, flash Q3 Eurozone GDP is expected to rise 0.2% Q/Q (prev. 0.6%), and the annual rate by 1.1% Y/Y (prev. 1.2%); unemployment is seen unchanged at 6.4%. Regional CPI metrics are expected from Germany (exp. 0.1% M/M, prev. 0.6%) with the annual rate easing to 3.0% Y/Y (prev. 3.3%), while HICP is seen rising 0.1% M/M (prev. 0.6%) and easing to 3.1% Y/Y (prev. 3.3%). In North America, US Q3 employment cost index (exp. 0.8% Q/Q, prev. 0.9%), with wages (exp. 0.8% Q/Q, prev. 0.9%); Chicago PMI (prev. 58.8) is also due. In Canada, August GDP is seen rising 0.2% M/M (prev. 0.0%). CENTRAL BANKS: Fed's Hammack (voter) and Cook (voter) will give remarks to explain their hawkish FOMC dissents this week; Fed's Musalem (2028 voter) speaks at the Shadow Open Market Committee, and Fed's Daly (2027 voter) gives opening remarks at a San Fran Fed conference. ECB chief economist Lane speaks on AI and the economy; the ECB will also publish its Survey of Professional Forecasters and Survey of Monetary Analysts. The BoE Decision Maker Panel and Agents' summary of business conditions will be released. In Turkey, the CBRT minutes are due. CRA: Morningstar DBRS potentially reviews Spain (A high). ENERGY: Baker Hughes reports weekly rig counts (prev. oil 460, gas 132, total 603). EARNINGS: Notable earnings due today include: ExxonMobil (XOM), AbbVie (ABBV), Chevron (CVX), General Dynamics (GD), Regeneron (REGN), Colgate-Palmolive (CL), Dominion Energy (D), Exelon (EXC), Kenvue (KVUE), Cboe (CBOE).

StockNow 速報AI分析

ブリーフィングは欧米企業の業績、エボニックとBASFの買収を巡る動向、バイエルの訴訟、予定される経済指標、中銀当局者の発言、決算を取り上げている。

速報の内容

個別銘柄情報：テクノロジー：Intel（INTC）の株価は時間外取引で約23％急落した。予想を下回る売上高、フリーキャッシュフロー、利益見通しが背景にあり、PC市場の低迷長期化、メモリー不足、イスラエル工場の混乱が要因となった。四半期利益の増加とデータセンター需要の堅調さは、これらの懸念にかき消された。SanDisk（SNDK）の株価は米国時間外取引で小幅下落した。予想を下回る営業キャッシュフローとAI支出の持続可能性をめぐる投資家の懸念が、好調な四半期決算、明るい見通し、株式分割の発表を上回った。The Informationによると、Nvidia（NVDA）は、Anthropic（ANT）がウェストバージニア州で使用を計画しているNscale（NSCL）のデータセンター施設について、信用保証を提供する協議を行っている。同施設にはNvidia製チップが導入され、保証額は数十億ドルに達する可能性がある。コミュニケーション：Universal Music Group（UMG NA）は、堅調なサブスクリプションの伸び、卸売価格の上昇、加入者数の増加、主要市場でのフィジカル音楽への強い需要に加え、広告付きストリーミングの継続的な成長を背景に、予想を上回る四半期利益と売上高を報告した。一般消費財：Amazon（AMZN）の株価は時間外取引で7％下落した。予想を上回るAIインフラ支出、フリーキャッシュフローの悪化、電子商取引および広告の成長鈍化が、AWS売上高の加速を上回った。AWS売上高も、なお高まっていた投資家の期待には届かなかった。Starbucks（SBUX）の株価は小幅下落した。予想を下回る売上高、期待外れの海外既存店売上高、北米の売上高成長が鈍化するとの見通しが、好調な四半期利益と米国での堅調な販売実績を上回った。DPAが関係者の話として報じたところによると、Volkswagen（VOW3 GY）のAudi監査役会は、計画中の米国工場と、Dollner最高経営責任者（CEO）が最近トランプ米大統領と会談した状況について協議するため、金曜午後に臨時会合を開く予定。Rivian（RIVN）の株価は時間外取引で8％超上昇した。新型R2 SUVへの旺盛な需要を背景に、四半期損失が予想より小さかったことを報告し、通期の自動車納車見通しも引き上げた。Puma（PUM GY）は予想を上回る四半期売上高と粗利益率の改善を報告したが、事業再構築策と消費者需要の低迷により売上高は引き続き圧迫された。通期営業利益見通しを絞り込み、設備投資計画を引き下げた。金融：Credit Agricole（ACA FP）は予想を下回る純利益、信用リスクコストの増加、予想を下回る自己資本比率を報告した。一方、売上高は予想を上回り、フランスのリテール部門と大口顧客向け銀行業務で堅調な実績を挙げた。NatWest（NWG LN）は売上高が予想をわずかに下回り、純金利収入と純金利マージンも予想を下回った。一方、税引前利益は小幅に予想を上回り、自己資本比率は改善した。通期見通しを再確認した。Axa（CS FP）は損害保険および生命・医療保険事業の成長を背景に、保険料収入と売上高の増加を報告し、通期見通しを再確認した。Capgemini（CAP FP）は四半期の売上高成長と受注増を報告し、事業の勢いの改善を反映して通期売上高成長率の見通しを引き上げた。エネルギー：BP（BP/ LN）は予想を上回る四半期利益、売上高、キャッシュフローを報告し、純有利子負債も減少した。一方、生産見通しには、中東で続く混乱、天候の影響、資産売却が反映された。余剰キャッシュフローはディープウォーター・ホライズン関連債務の決済に優先的に充てる方針。ヘルスケア：Bloombergによると、Bayer（BAYN GY）はセントルイスのラウンドアップ訴訟で勝訴し、陪審は原告3人のがんに関する主張を退けた。この評決は、ラウンドアップをめぐる一部の訴訟を制限する米最高裁判所の判決に続くもの。Bayerは係争中の訴訟を約6万5,000件抱え、72億5,000万ドルの和解案を提示している。ラウンドアップ訴訟により、同社はすでに110億ドル超の費用を負担している。関係者の話としてFTが報じたところによると、Evonik（EVK GY）は、BASF（BAS GY）による1株24ユーロ、総額110億ユーロの改善された買収提案を拒否する計画。提案額は低すぎ、特殊化学品グループの価値を過小評価しているとみている。正式発表は数日中に行われる可能性がある。AstraZeneca（AZN LN）は、複数の新薬承認、後期臨床試験での良好な結果、将来の大型医薬品候補の有望なパイプラインを支えに、予想を上回る四半期利益と売上高を報告し、通期見通しを再確認した。Sanofi（SAN FP）は、デュピクセントへの旺盛な需要、新薬の投入成功、規律あるコスト管理を背景に、予想を上回る四半期利益と売上高を報告した。ワクチン売上高は減少し、通期見通しを引き上げた。Gilead（GILD）の株価は時間外取引で2.3％上昇した。HIV製品群の旺盛な販売を背景に四半期利益と売上高が予想を上回り、通期の製品売上高見通しを引き上げたことが、調整後損失の拡大予想を上回った。本日の予定：イベント：EU・カナダ首脳会議が続く。経済指標：欧州では、ユーロ圏第3四半期GDP速報値は前期比0.2％増（前回0.6％増）、前年比1.1％増（前回1.2％増）が予想され、失業率は6.4％で横ばいと見込まれる。地域別CPI指標では、ドイツの前月比は0.1％上昇（前回0.6％上昇）、前年比は3.0％に鈍化（前回3.3％）する見通し。HICPは前月比0.1％上昇（前回0.6％上昇）、前年比3.1％に鈍化（前回3.3％）すると見込まれる。北米では、米国の第3四半期雇用コスト指数は前期比0.8％上昇（前回0.9％上昇）、賃金は前期比0.8％上昇（前回0.9％上昇）が予想される。シカゴPMI（前回58.8）も発表予定。カナダでは、8月GDPは前月比0.2％増（前回0.0％）が見込まれる。中央銀行：FedのHammack（投票権あり）とCook（投票権あり）は今週、FOMCでのタカ派的な反対意見について説明する発言を行う。FedのMusalem（2028年に投票権あり）はShadow Open Market Committeeで講演し、FedのDaly（2027年に投票権あり）はサンフランシスコ連銀の会議で冒頭発言を行う。ECBのチーフエコノミスト、LaneはAIと経済について講演する。ECBは「専門家予測調査」と「金融アナリスト調査」も公表する。BoEの意思決定者パネルと、景況に関するエージェント報告が公表される。トルコではCBRT議事要旨が発表される。格付け：Morningstar DBRSがスペイン（A high）の格付けを見直す可能性がある。エネルギー：Baker Hughesが週間リグ稼働数を発表（前回：石油460基、ガス132基、合計603基）。決算：本日の主な決算発表予定は、ExxonMobil（XOM）、AbbVie（ABBV）、Chevron（CVX）、General Dynamics（GD）、Regeneron（REGN）、Colgate-Palmolive（CL）、Dominion Energy（D）、Exelon（EXC）、Kenvue（KVUE）、Cboe（CBOE）。

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