Newsquawk デイリー米国寄り付きニュース - 2026年10月1日

米当局者によると、交渉が停滞したことを受け、ルビオ国務長官は月曜日、イランの国連総会代表団に直ちに米国を離れるよう要求した。Axiosが報じた。 情報筋によると、米国はフランスとドイツに対し、緊急ディーゼル備蓄を放出するか、輸出禁止措置を受ける可能性に直面するかのどちらかだと伝えたとされ、今後6カ月間にディーゼル1億2,000万バレルを放出するよう求めている。 米株先物はまちまち。GoogleがGemini 4 Argonを発表したことを受け、NQがアウトパフォームしている。 DXYは2025年5月以来の水準に到達。CHFは安全資産需要に支えられている。 エネルギー価格の上昇（Brent +2.6%）を受け、債券ベンチマークは圧迫されているものの、安値からは持ち直している。仏予算案の発表を控え、OATは厳戒態勢にある。 今後の注目材料は、米新規失業保険申請件数（9月/26日）、ISM製造業PMI（9月）、アトランタ連銀GDP（第3四半期）。講演者は、英中銀のマン、ピル、ECBのラガルド、シュナーベル、FRBのバーキン、コリンズ、シュミッド、ウォラー、ジェファーソン、ボウマン、クック、ウィリアムズ、ローガン、カナダ中銀のロジャース。決算発表はアクセンチュア、マコーミック、ナイキ。 スナップショット 株式 Euro Stoxx 50 -0.8% DAX40 -0.6% Stoxx 600 -1.0% FTSE 100 -1.5% ES 2026年12月限 +0.2% RTY 2026年12月限 -0.2% NQ 2026年12月限 +0.6% YM 2026年12月限 -0.2% 為替 DXY +0.4% (101.85) EUR/USD -0.4% (1.1286) USD/JPY +0.6% (158.43) GBP/USD -0.4% (1.3216) 債券 米国Tノート 2026年12月限 -4ティック Bund 2026年12月限 -14ティック 米10年債利回り 5.315% 独10年債利回り 3.596% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +2.1% Brent 2026年12月限 +2.6% 金スポット +0.1% LME銅 -1.1% 暗号資産 Bitcoin +0.3% Ethereum +0.4% 英国時間10:55／米東部時間05:55時点 欧州取引 株式 欧州株式市場（STOXX 600 -1.0%）は、2026年第4四半期初日から大きく下落している。エネルギー価格（Brent +1.7%）が引き続き主なけん引要因であり、債券安もセンチメントの重しとなっている。 セクター別では全面安となり、弱気バイアスが鮮明。銀行が明確な劣後セクターとなり、基礎資源、消費財・サービスが続いている。 米株先物はまちまちで、ハイテク株比率の高いNQがアウトパフォームしている。木曜日はFRB高官の相次ぐ発言に注目が集まり、雇用統計は明日発表される。 当初、Micronが取引終了後に好調な四半期決算を発表し、堅調なAI主導のメモリー需要を裏付ける強気の見通しを示したことで、ハイテク分野では明るいセンチメントが見られた。ただし、従業員給与の増加と営業費用の上昇による利益率の圧縮が見込まれることから、株価の反応は限定的だった（市場前取引で-0.7%）。 Micron Technology Inc. (MU) 2026年第4四半期（米ドル）：調整後EPS 33.42（予想31.49）、売上高542億2,900万（予想509億2,000万）。第1四半期見通し：調整後EPS 38.15（予想35.40）、売上高615億（予想570億2,400万）、粗利益率85.95%（予想87%）。 欧州の市場前株式ニュースフローは、セッション別のリンクを参照 追加ニュースはリンクを参照 為替 概況：厳しい状況となっており、世界の利回りが数十年ぶりの高水準に達し、USDを2025年5月以来の水準に押し上げている。CHFはCPI発表後と安全資産需要の恩恵を受ける一方、JPYはTankan調査後にアンダーパフォームした。 DXYは今朝上昇し、現在は101.45～101.84のレンジ上限で取引されている。本日の高値は6月24日の高値（101.80）を上回り、現在は2025年5月以来の水準にある。エネルギー価格の上昇が本日の強さを後押しし、利回りも連動して上昇している。今朝のエネルギー価格上昇には明確な要因が見当たらないが、米国とイランの進展のなさを市場が消化している可能性がある。米当局者によると、交渉が停滞した後、ルビオ国務長官はイランの国連代表団に直ちに米国を離れるよう要求した。 EURは今朝USDに対して下落し、2025年5月以来初めて1.13を下回った。単一通貨は広範なUSD高に押されているが、フランスを中心とする国内問題も抱えている。ルコルニュ首相は予算で430億ユーロの新たな歳出削減を目指しており、以前示された540億ユーロの削減計画の残りは税制変更で賄われる可能性が高いと伝えられている。最も重要なのは、財政赤字が2027年までにGDP比5%に低下すると見込まれている点で、EUの財政赤字上限であるGDP比3%を大きく上回る。これにより、3つの主な懸念が生じる。a) EUが罰金・制裁を科すか、b) 第49条3項の適用の可能性による政治的不確実性、c) フランス国債の信用格付け引き下げ。 JPYは予想を下回るTankan報告を受け、今朝の明確なアンダーパフォーマーとなっている。Mizuhoは以前、強い結果が10月の日銀利上げ確率を高める可能性があると指摘していた。今日の弱い結果により、少なくとも現時点では利上げが先送りされた可能性が高い。JPYに関しては日銀の意見概要（SOO）も公表され、MUFGによると「早ければ来月にも日銀が追加利上げに前向きであるとの、より強いシグナルを期待していた一部の市場参加者を失望させたようだ」。 債券 アジア太平洋市場から欧州への引き継ぎは比較的落ち着いていたが、今朝は大きな売り圧力が見られた。利回り上昇への懸念から主要水準が突破され、さらに上昇するという、自己実現的な展開が一因とみられる。 主な焦点はフランスの予算案とそれに関する報道だった。要するに、ルコルニュ首相率いる政府は歳出から約430億ユーロを削減しようとしており、さまざまな税関連の調整も報じられている。現時点では、総額500億ユーロ超の削減案もなお検討対象となっている。それでも、財政赤字の対GDP比は5%となる見通しで、EUの過剰赤字手続き（EDP）における3%の基準を大きく上回る。このため、2027年大統領選に向けて、ソブリン関連の更新情報が注目される。 Bundも同業債に沿って圧迫されており、欧州委員会によるEU予算の地域的側面に関する最新情報を待っている。これらの情報はEGBをさらに圧迫する可能性がある。ドイツでは、Bildが、メルツ首相がクリングバイル副首相兼財務相の砂糖税案を阻止したと報じた。この案では、現在予定されている4億ユーロに対し、12億ユーロの税収が見込まれていた。執筆時点でBundは20ティック下落。序盤には最大60ティック下落したが、その後はある程度の下値支持を見つけている。 新たな重要なファンダメンタルズ材料がないにもかかわらず、英国30年債利回りは6%を上回った。この突破が、広範な圧力とフランス関連の更新情報に先立ち、序盤の自己実現的な動きを一部促した可能性がある。 USTは上記と方向性を同じくするものの、午後に講演者や経済指標が集中するなか、値動きはやや小幅。今朝103-28+の契約安値を付けた後、現在は104-00をわずかに上回る水準。 フランスはOAT（2036年3.70%、2037年3.80%、2038年1.25%、2048年2.00%）を119億9,900万ユーロ発行。予想は100億～120億ユーロ。 スペインはBono（2029年1.45%、2036年3.40%、2046年2.90%）を50億6,100万ユーロ発行。予想は45億～55億ユーロ。 商品 WTI 11月限とBrent 12月限は夜間の下落を覆し、欧州午前の進行とともに大幅に上昇している。米国とイランの交渉に進展がないこと（詳細は下記参照）が複合商品を支えており、上昇を説明する明確なニュースフローがないなかでの動きとなっている。WTIは88.79ドル/バレルの安値から92.90ドル/バレルの高値に上昇。一方、Brentは96.55ドル/バレルから急伸し、一時100ドル/バレルを突破、100.79ドル/バレルの高値を付けた。米国がフランスとドイツに緊急備蓄の放出を求め、応じなければ米国の輸出禁止措置に直面する可能性があると伝えたとの報道を受け、ディーゼルも注目された。 オランダTTFはエネルギー市場全体とともに上昇。中東情勢の不透明感が続き、供給リスクがトレーダーの意識に残っている。シリアは、ガスパイプラインの爆発後、3カ所の発電所が引き続き稼働停止しているとも報告した。TTFは71.22ユーロ/MWhの安値から74.25ユーロ/MWhの高値に上昇。 原油高が世界の利回りを押し上げているため、地政学的不確実性が続く恩恵は限られ、貴金属は横ばい・まちまち。金スポットは全体としてほぼ変わらず、4,139ドル/オンスの安値から4,193ドル/オンスの高値。銀スポットは59.97～61.43ドル/オンスのレンジ内で小幅高。 卑金属は軟調。エネルギー価格と利回りの上昇が複合商品を圧迫する一方、中国本土市場は国慶節のため休場。LME銅3カ月物は14,231～14,491ドル/トンのレンジ内で約1.5%下落し、COMEX銅も同様に下落。 地政学面では、トランプ大統領はイランをめぐる展開が「非常に近いうちに」起きると述べ、戦争はまもなく終わる可能性があるとした一方、ホワイトハウス当局者は合意の可能性は残っていると述べた。しかし、交渉は停滞しており、ルビオ米国務長官がイランの国連代表団に米国を離れるよう要求したと伝えられた一方、イラン当局者はワシントンからの最新提案への回答を受け取ったと述べたが、内容は明らかにしなかった。さらなる支援材料として、昨日のFlydubai関連事件（テロ計画の疑い）を受け、イスラエル安全保障閣僚会議が日曜日に「すべての戦線」の状況を協議すると伝えられた。イスラエルはイランの関与を排除していない。 情報筋によると、米国はフランスとドイツに対し、緊急ディーゼル備蓄を放出するか、輸出禁止措置の可能性に直面するかのどちらかだと伝えた。情報筋は、今後6カ月間にEUがディーゼル1億2,000万バレルを放出することを米国が望んでいると付け加えた。これを受け、EUはディーゼル備蓄の放出に関して統一見解の形成を目指しているとの報道があった。 Reutersによると、中国の製油所は香港とマカオ以外への石油製品輸出を停止したと伝えられている。 バーガム米内務長官は、欧州が精製燃料備蓄を放出すれば価格を引き下げる可能性があり、欧州によるディーゼル備蓄の自主放出が有益だと述べた。 ライト米エネルギー長官は、ディーゼルに関する発表を行う予定であり、欧州からも新たなディーゼル供給に関する発表があると述べた。 トランプ米大統領は、ディーゼル輸出禁止は毎日話し合っていることだが、ガソリン価格を押し上げるという悪影響が出る可能性があると述べた。 貿易・関税 トランプ米大統領は、韓国の投資約束の一環として韓国が原子力発電所に資金を拠出する合意を発表した。この投資約束により、自動車関税は25%から15%に引き下げられた。 韓国産業相は、アラスカLNGプロジェクトに関する発表について、ラトニック米商務長官に強く抗議したと述べた。 聯合ニュースによると、韓国産業相は、米国が韓国への関税率を15%に維持する可能性が高いと述べた。 Kyodoは情報筋を引用し、日本が来年3月に北京へ経済代表団を派遣し、中国の習近平指導部との協議を目指すと報じた。 欧州の注目見出し BFM TVによると、ルコルニュ仏首相は予算で430億ユーロの新たな歳出削減を目指している。政府は2027年までに財政赤字をGDP比5%に削減する方針で、2027年予算案ではVATと所得税の税収増加、企業からの税収減少を見込んでいる。報道によると、政府は再生可能エネルギーへの「棚ぼた」補助金を終了し、加糖飲料への課税を延長するとともに、退職者向けの10%税控除上限を引き下げたい考えだ。さらに、2027年に家族手当を凍結し、5億ユーロの削減を見込むほか、新学期手当の支出を6億ユーロ削減することも目指している。 Politicoは情報筋を引用し、欧州委員会当局者が加盟国政府に「改革、投資、成果」の事例を提示し、EU予算の地域的側面について協議すると報じた。新制度では欧州委員会の管理権限が強まり、一部地域の影響力が弱まる。計画には農業、地域、移民関連の支出をNRPPと呼ばれる各国別の資金枠にまとめることが含まれ、支払いは経済改革の達成目標を条件とする可能性がある。 Bildによると、ドイツ首相府はクリングバイル財務相の砂糖税法案を停止した。この法案は消費者から12億ユーロを徴収することを目指しており、現行計画の4億5,000万ユーロを上回っていた。 i Paperによると、英国政府は卒業生の生活費を抑えるため、秋季予算で学生ローン制度を抜本的に見直す計画はないと伝えられている。 注目の欧州経済指標まとめ スイスCPI（9月、前年比）1%、予想1%（前回0.8%）。 スイスCPI（9月、前月比）0%、予想0%（前回0.4%）。 欧州S&P Global製造業PMI確報値（9月）52.9、予想52.7（前回52.7）。 ドイツS&P Global製造業PMI確報値（9月）53.9、予想53.8（前回54.3）。 フランスS&P Global製造業PMI確報値（9月）50.6、予想50.3（前回51.1）。 イタリアS&P Global製造業PMI（9月）50.4、予想50（前回49.6）。 スペインS&P Global製造業PMI（9月）51、予想50.1（前回49.5）。 英国S&P Global製造業PMI確報値（9月）51.9、予想52（前回51.7）。 英国Nationwide住宅価格（9月、前月比）-0.2%、予想0%（前回0.2%）。 英国Nationwide住宅価格（9月、前年比）0.8%、予想1.3%（前回1.6%）。 中央銀行 FRBのカシュカリ（2026年投票権保有者）は、インフレ率は依然として高すぎ、約3%の水準にあると述べた。また、新たなデータもその見方を変えておらず、経済が強い状態を続けるほど金融政策がどれだけ引き締め的なのか疑問に思うと付け加えた。カシュカリは、今年さらに1回、来年も1回の利上げを想定していると述べ、FRBが穏当な措置でインフレを低下させられることを望むとした。また、インフレ率が目標を上回る期間が長く続いていることを踏まえ、FRBはインフレ率を2%に戻さなければならないと述べた。 FRBのグールズビー（2027年投票権保有者）は、消費者心理の感覚的な見通しと実際の支出データの間に過去最大の隔たりがあると指摘し、心理は成長を示す指標として情報量が少ないと述べた。 ベイリー英中銀総裁は、AIブームが市場ショックを引き起こす可能性があると述べた。また、AI関連資産価格は調整する可能性があり、AI投資には根強いリスクが伴うと付け加えた。 日銀の9月会合における主な意見では、ある委員が、経済・物価・金融情勢に沿って利上げを続けることが適切だと述べた一方、別の委員は、政策段階が変化しており、日銀は基調的なインフレ率を2%前後に定着させることに注力すべきだと述べた。また、日銀は柔軟に対応し、インフレの行き過ぎを防ぐ決意を市場に示す必要がある一方、為替市場への影響にも留意すべきとの意見があった。インフレの行き過ぎの兆候が現れれば、日銀は利上げを加速させなければならないとも述べられた。さらに、予想外の経済・物価動向に迅速に対応できるよう、日銀は早期にターミナルレートに向けて利上げすべきとの意見があった一方、利上げを急ぐ必要はないが、基調的なインフレ率はまもなく2%に達する可能性が高いため、適切に政策運営すべきとの委員の意見もあった。 ECBはEUに対し、ECBのシュナーベルの後任探しを始めるよう要請した。 注目の米国見出し 米Challenger人員削減数（9月）4万3,281人（前回5万2,881人）。 Axiosによると、米上院議員のホーリー（共和党）とマーフィー（民主党）は、AIを規制する超党派の取り組みとして、AIの責任に関する法案を提出する予定。 BofA（9月26日終了週）カード総支出は前年比+5.6%（前回+6.9%）。同行は、先週の一時的な反転後、低所得層の支出の伸びが再び高所得層を上回ったと指摘。 地政学 中東 米当局者によると、交渉が停滞したことを受け、ルビオ国務長官は月曜日、イランの国連総会代表団に直ちに米国を離れるよう要求した。Axiosが報じた。 バーナム英首相は、週末にFairford空軍基地で起きた事件にイランが関与したことを示す強い兆候があると述べた。 イランのアラグチ外相は、英国のFairford空軍基地に関係する安全保障上の事件疑惑にテヘランが関与したとするバーナム英首相の非難を退けた。また、「外国のために働くとされるテロリストを解放することがすべてを物語っているというのが、イランの見解だと確認できる」と述べた。 Al Hadathによると、イスラエル安全保障閣僚会議は日曜日に「すべての戦線」の状況を協議する。 その他 韓国の李大統領は、北朝鮮との軍事的緊張を緩和するための実務的措置を講じると述べた。また、韓国はAIベースの指揮ネットワークやレーザー迎撃装置を含め、ミサイル防衛システムを強化する。 暗号資産 Bitcoinは欧州午前を通じて上下に振れ、8万4,370ドルまで上昇した後、8万3,110ドルまで反落。その後は8万4,000ドルをわずかに下回る水準まで持ち直している。 アジア太平洋取引 アジア太平洋株はまちまち。域内市場は米国市場の同様の動きに追随し、参加者が相次ぐ経済指標を消化する一方、PCEデータが軟調だったにもかかわらず利回りは上昇を続けた。中国本土と香港の市場は国慶節のため休場。 ASX 200はアンダーパフォームし、全セクターが下落。エネルギー、不動産、ディフェンシブ銘柄の弱さが下げを主導した。オーストラリアの輸出と輸入がともに増加に転じたものの、相場を押し上げるには至らなかった。 Micronの好決算を受け、半導体関連株が上昇し、日経225は反発した。市場参加者は日銀短観も消化。大企業製造業の景況感は改善したものの予想を下回り、最近の弱い活動データと相まって、日銀がより緩やかに正常化を進めるとの見方を支えている。 KOSPIは序盤の弱さを振り払い、ハイテク関連の勢いが強まるなかプラス圏に上昇した。さらに、トランプ米大統領は最近、韓国が米国のエネルギー事業に2,000億ドルを投資する計画を発表した。これは、韓国の投資約束の一環として自動車関税を25%から15%に引き下げたもの。韓国の輸出も急増した。 注目のアジア太平洋見出し RBA金融安定レビューは、家計と企業は景気減速や住宅価格下落に耐えられる十分な態勢にあると述べた。また、住宅価格がさらに20%下落したとしても、住宅ローンのうち含み損となるのは5%にとどまると付け加えた。さらに、借り手の1%未満が含み損の状態にあり、家計のバランスシートは引き続き強固で、銀行は住宅市場の大幅な悪化にも耐えられる態勢にある。 中国財政相は、積極的な財政政策を実施し、年間の経済目標達成を支援すると述べた。また、内需を拡大し、債務リスクを予防・解消するとともに、財政支出のペースを適切に加速させるとした。 高市首相は、当初予算と補正予算の双方を考慮し、国債の年間総発行額を適切に管理すると述べた。為替市場については、複数の要因によって決まり、経済政策は為替操作を目的としていないとした。また、円の過小評価は問題だとトランプ米大統領に伝えた。さらに、食料品の消費税減税が販売価格に反映されることを期待すると付け加えた。 注目のアジア太平洋経済指標まとめ 日本短観大企業製造業指数（第3四半期）24、予想25（前回22）。 日本短観大企業製造業見通し（第3四半期）21、予想22（前回17）。 日本短観大企業非製造業指数（第3四半期）35、予想36（前回37）。 日本短観大企業非製造業見通し（第3四半期）30、予想30（前回28）。 日本短観小企業製造業指数（第3四半期）14、予想11（前回9）。 日本S&P Global製造業PMI確報値（9月）54.1、予想54.1（前回54.9）。 オーストラリア貿易収支（8月）0.5B、予想2B（前回1.923B）。 オーストラリア輸出（8月、前月比）5.8%（前回-3.3%）。 オーストラリア輸入（8月、前月比）3.7%（前回-2.5%）。 オーストラリアS&P Global製造業PMI確報値（9月）49.6、予想49.3（前回52.0）。 韓国貿易収支（9月）49.85B、予想38.2B（前回34.75B）。 韓国輸出（9月、前年比）83.5%、予想61.7%（前回68.7%）。