Newsquawk デイリー・アジア太平洋寄り付きニュース－2026年10月1日

米国株は、複数の経済指標発表を受け、ナスダックが目立ってアウトパフォームするなか、まちまちとなった。SPXは小幅高、RUTは横ばい、DJIは下落し、均等加重S&Pも下落した。大半のセクターが下落し、生活必需品、ヘルスケア、不動産が下げを主導した。一方、テクノロジーとコミュニケーション・サービスは上昇し、指数に占めるウェイトの大きさから市場全体を支えた。主にApple（AAPL）とAlphabet（GOOGL）の上昇がけん引した。引け後のMicron（MU）決算に注目が移る。月末・四半期末を背景に、取引終盤にはやや不安定な値動きが見られた。マクロ面の注目材料は米PCEで、概ね予想を下回ったが、BEAの算出方法変更によりいくぶん不透明となり、多くが予想外の下振れを見込んでいた。初動はハト派的だったものの、最終的にはその反応は後退した。第2四半期GDPも予想を上回った一方、8月の財貿易赤字は、AI関連需要の強さを背景とする資本財輸入の一段の増加により拡大し、ADP民間雇用者数も予想を上回った。 米ドルは、予想を下回る米PCE発表後に一時的に圧力を受けたものの、当日はほぼ変わらずだった。ただし、BEAの算出方法変更により、そのシグナルはいくぶん不透明だった。火曜日のFRBのウィリアムズ氏によるハト派的発言と軟調なPCEを受け、短期金融市場では現在、10月に25bp利上げが行われる確率を約40％と見込んでいる。発言前は約70％だった。ほかでは、ADP民間雇用者数が予想を上回った一方、先行財貿易赤字は予想以上に拡大し、前月比で悪化した。 今後の注目材料は、豪製造業PMI・貿易統計、日銀短観、韓国貿易統計、地域別PMI、日銀9月会合の主な意見、RBA金融安定報告、中国本土・香港の休場。 スナップショット 株式 S&P 500 -0.2% ナスダック総合 +0.2% DJIA -0.9% ラッセル2000 -0.4% ES 2026年12月限 -0.1% RTY 2026年12月限 -0.4% NQ 2026年12月限 +0.4% YM 2026年12月限 -0.8% 為替 DXY +0.1%（101.45） EUR/USD -0.1% USD/JPY +0.1% GBP/USD +0.3% 債券 米国債ノート 2026年12月限 -6ティック 独10年債先物 2026年12月限 +29ティック 米10年債利回り 5.29% 独10年債利回り 3.58% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +1.1% ブレント 2026年12月限 +1.8% 金スポット -0.5% LME銅 -0.2% 暗号資産 ビットコイン +0.1% イーサリアム +0.3% 21:50 BST／16:50 EDT時点 今後の見通し 注目材料は、豪製造業PMI・貿易統計、日銀短観、韓国貿易統計、地域別PMI、日銀9月会合の主な意見、RBA金融安定報告、中国本土・香港の休場。 Newsquawkの今後1週間の見通しはこちら。 イラン紛争 米国のトランプ大統領は、イランをめぐり非常に近いうちに事態の進展が見られるだろうと述べた。また、過去3日間にホルムズ海峡から歴史的な規模の石油が流出しており、米国はホルムズ海峡をほぼ完全に掌握していると付け加えた。 Semaforによると、米ホワイトハウスは米国とイランの間で差し迫った突破口が開かれるとの期待を抑えており、ある情報筋は、求められる水準が非常に高くなっていると示唆した。 エルサレム・ポストによると、ホワイトハウスの大統領副補佐官は、米国とイランの合意は依然として可能であり、トランプ政権は対立を間もなく解決できると考えていると述べた。 イラン大統領は、テヘランは地域の水路を守り、安全な航行を確保する責任を誠実に果たしていると述べた。また、領海および水路における持続可能な安全保障は、地域諸国間の協力と責任の共有にかかっていると付け加えた。 IRNAによると、イラン政府報道官は、アラグチ外相がニューヨーク訪問後、米国の提案をペゼシュキアン大統領に提示したと述べた。その提案には、ホルムズ海峡再開に向けたイランの条件についての協議が含まれていた。 アルアラビーヤによると、イラン民間防衛当局は、石油精製所、発電所、港湾、橋、空港などのインフラへの攻撃に備え、46施設の警戒態勢を引き上げたと述べた。 アルマヤディーンによると、IRGC報道官は、ホルムズ海峡では24時間ごとに軍事的な衝突が起きているが、米国はしばらく反応していないと述べた。 IRGCは、国内の外交部門と軍との間に意見の相違はなく、両者間の調整は継続していると述べた。 UKMTOは、LNGタンカーが9月29日にホルムズ海峡内で正体不明の飛翔体に攻撃されたと述べた。 英国のバーナム首相は、週末にフェアフォード空軍基地で起きた事件にイランが関与したことを示す強い兆候があると述べた。 SNNによると、ヨルダンのアズラク地域で空襲警報のサイレンが作動したと伝えられた。 パキスタン国防相は、イエメンへのサウジアラビアの攻撃にパキスタン軍が参加する可能性についてコメントを拒否したが、外国からの攻撃に対してサウジアラビアを防衛するため、あらゆる手段を講じると述べた。 IRNAが「一部のニュースソース」を引用して伝えたところによると、イエメン武装勢力はきょう午後、サウジアラビア東部のアブカイク石油都市を攻撃したと伝えられた。 米国取引 米国株は、複数の経済指標発表を受け、ナスダックが目立ってアウトパフォームするなか、まちまちとなった。SPXは小幅高、RUTは横ばい、DJIは下落し、均等加重S&Pも下落した。大半のセクターが下落し、生活必需品、ヘルスケア、不動産が下げを主導した。一方、テクノロジーとコミュニケーション・サービスは上昇し、指数に占めるウェイトの大きさから市場全体を支えた。主にApple（AAPL）とAlphabet（GOOGL）の上昇がけん引した。引け後のMicron（MU）決算に注目が移る。月末・四半期末を背景に、取引終盤にはやや不安定な値動きが見られた。マクロ面の注目材料は米PCEで、概ね予想を下回ったが、BEAの算出方法変更によりいくぶん不透明となり、多くが予想外の下振れを見込んでいた。初動はハト派的だったものの、最終的にはその反応は後退した。第2四半期GDPも予想を上回った一方、8月の財貿易赤字は、AI関連需要の強さを背景とする資本財輸入の一段の増加により拡大し、ADP民間雇用者数も予想を上回った。 SPX -0.20%の7,656、NDX +0.23%の30,409、DJI -0.86%の50,909、RUT -0.38%の2,797。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 米国のトランプ大統領は、韓国が資金を拠出する原子力発電所に関する合意を発表した。また、これは韓国の投資公約の一環であり、自動車関税が25％から15％に引き下げられたと述べた。 グリア米通商代表は、さらに10件の貿易合意が予定されていると述べた。また、カナダ側の担当者と頻繁に連絡を取っており、カナダが合意を望むなら米国の扉は常に開かれていると述べた。 中国商務部は、中国とカナダが経済・貿易に関する会合を開いたと述べた。 インドのモディ首相は、米国のトランプ大統領と実りある会話をしたと述べた。両首脳は貿易、防衛、エネルギー、重要技術などの分野における二国間協力を検討し、包括的グローバル戦略パートナーシップを前進させるため、緊密な関与を維持することで合意した。また、世界の平和と安全保障を前進させるための継続的な取り組みを含め、地域および国際問題について意見を交わした。 注目ヘッドライン FRBのクック理事（投票権あり）は、インフレ率は長期間にわたり高すぎる水準にあり、労働市場の強さを維持しながら2％に戻すことに尽力していると述べた。 米連邦準備制度理事会は、ストレステストの透明性と公的説明責任を高め、ストレステスト関連の資本要件の変動を抑えるための変更を最終決定した。この変更により、理事会はストレステストのシナリオおよび重要なモデル変更について、毎年一般から意見を募ることが義務付けられる。資本要件の前年比変動を約50％抑える可能性があり、資本要件の総額に重大な影響を与えるとは見込まれていない。 データ振り返り 米PCE価格指数（8月、前年比）3.4％、予想3.7％（前回3.4％） 米コアPCE指数（8月、前年比）3.0％、予想3.3％（前回3.0％） 米個人所得（8月、前月比）0.2％、予想0.4％（前回0.3％） 米個人消費（8月、前月比）0.9％、予想0.8％（前回0.1％） 米GDP成長率確報（第2四半期、前期比）2.2％、予想1.5％（前回2.1％） 米GDP価格指数確報（第2四半期、前期比）6.1％、予想6.4％（前回3.6％） 米ADP雇用者数変化（9月）9万人、予想7万人（前回3万8千人） 米シカゴPMI（9月）58.8、予想51.2（前回47.1） 為替 米ドルは、予想を下回る米PCE発表後に一時的に圧力を受けたものの、当日はほぼ変わらずだった。ただし、BEAの算出方法変更により、そのシグナルはいくぶん不透明だった。火曜日のFRBのウィリアムズ氏によるハト派的発言と軟調なPCEを受け、短期金融市場では現在、10月に25bp利上げが行われる確率を約40％と見込んでいる。発言前は約70％だった。ほかでは、ADP民間雇用者数が予想を上回った一方、先行財貿易赤字は予想以上に拡大し、前月比で悪化した。 ユーロは上下に振れ、一部の主要圏経済でインフレ率が予想を上回ったことを受けて早い時間帯に見られた上昇分を、最終的には失った。 英国の第2四半期GDPが上方修正され、バーナム英首相がEU再加盟の動きも英国の選択肢の一つだと引き続き示唆したことを受け、ポンドはアウトパフォームした。 円は不安定な値動きとなり、USD/JPYは157.00を挟んで上下したが、最終的には米ドルとともに持ち直した。 債券 米国債ノートは下落して取引を終え、国債利回りはイールドカーブ全体で上昇した。長期ゾーンが上昇を主導し、カーブはベア・スティープ化した。消化すべきデータが多く、9月のADP民間雇用者数が前回の3万8千人、予想の7万人を上回る9万人増となり、民間部門の堅調な採用を示した後、利回りは当初上昇した。しかし、ADPと金曜日に発表される公式の非農業部門雇用者数（NFP）報告との歴史的に弱い相関を市場参加者が意識したため、上昇分は速やかに縮小した。その後まもなく、8月のPCEと第2四半期GDP確報値が発表された。PCEは軟調で、過去の数値も下方修正されたが、軟調さの多くは、ソフトウェア・アクセサリー、ポートフォリオ管理、法律サービスに影響する、周知のBEA算出方法変更を反映したものだった。 商品 米・イラン協議に目立った進展がないように見えるなか、サウジアラビアのアブカイク石油都市がフーシ派に攻撃され、原油価格はそれまでの下落分を回復した。 米EIA原油在庫変化（9月25日）92.2万バレル、予想50万バレル（前回296.9万バレル） OPECプラスの産油国は、日曜日の会合で生産目標を据え置く見通しだと伝えられた。 報道が文書を引用して伝えたところによると、イラクのSOMOは買い手に対し、10月契約分の原油を地域指標価格より最大37米ドル／バレルの割引価格で提示した。 シリアは、ガスパイプラインの爆発を受け、3カ所の発電所が稼働停止していると述べた。 チリの8月の銅生産量は36万9,500トンに減少した（前回40万3,400トン）。 エスコンディーダ鉱山の労働組合は契約案を拒否したとされ、ストライキへの道が開かれた。 地政学 中東 米国のトランプ大統領はTruth Socialで、最後の米軍部隊がイラクを離れていると発表した。 ロシア・ウクライナ クレムリンは、ロシアへの制裁解除を囚人交換と引き換えに協議する可能性があるとの報道を否定した。 ロシア外務省報道官は、ウクライナ向けの武器を生産する欧州の兵器工場は、ロシアにとって正当な軍事目標だと述べた。 その他 ルッテNATO事務総長は、NATO領土に差し迫った脅威はないと述べ、米国は欧州の通常戦力による防衛と核防衛の双方に引き続き関与すると付け加えた。 アジア太平洋 注目ヘッドライン 高市首相は、政権が供給側の成長を促進し、政府は経済・財政政策運営の方向性を明確にすると述べた。 片山財務相は、あらゆるレベルで日銀と緊密に連絡を取っており、経済と物価に関する見解に大きな違いはないと考えていると述べた。 欧州連合・英国 注目ヘッドライン バーナム英首相は、予算を前に燃料税を含めあらゆる事項を検討していると述べ、EUとの関係をより緊密にせずに過去の成長を取り戻すのは難しいと付け加えた。 BBCラジオ4によると、バーナム英首相は、EU再加盟の動きも英国の選択肢の一つだと示唆し、現行の取り決めは良いことよりも害をもたらしたと述べた。 Politicoが情報筋を引用して伝えたところによると、EUは、域内市場への参加を希望する国にアクセスを提供する用意がある。ただし、その国々が産業競争や敵対国に対してEUとともに立つことが条件となる。 フランスのマクロン大統領は、英国がEUへの再加盟を望むのであれば、歓迎されるだろうと述べた。 フランス内務省筋は、フランスが英国と「一人入れば一人出る」協定からの離脱条件について協議していると述べた。 Weltが草案を引用して伝えたところによると、ドイツ政府は2027年7月1日に砂糖税を導入する計画で、来年の連邦予算に9億4,500万ユーロの追加収入をもたらすと見込んでいる。 ラ・クロワ紙によると、ECBのラガルド総裁は、フランスの債務状況はGDP比120％と深刻であり、債務を引き下げる道筋がなければならないと述べた。欧州の金融システムは2008年および2011年の危機時よりも強固になっている。フランスは信頼回復のため、信頼できる予算の道筋と改革を必要としている。ECBを早期に退任する場合でも、退任は数カ月早まるにとどまる。 ECBのシュナーベル理事は、経済が底堅い場合、高コストはより速やかに消費者に転嫁されると述べた。堅調な信用動向は、金融環境がまだ引き締め的ではないことを示している。最近の世界的な利回り上昇に経済が想定以上に反応し、物価圧力を弱める可能性もある。期待が安定していれば、インフレ率はより緩やかに目標へ戻ることができる。 データ振り返り 英国GDP成長率確報（第2四半期、前期比）0.5％、予想0.4％（前回0.6％） 英国GDP成長率確報（第2四半期、前年比）1.4％、予想1.2％（前回0.9％） ドイツ小売売上高（8月、前年比）-0.4％、予想0.1％（前回-2.5％） ドイツ失業率（9月）6.4％、予想6.4％（前回6.4％） ドイツCPI速報値（9月、前年比）3.3％、予想3.2％（前回2.9％） フランスCPI速報値（9月、前年比）3.0％、予想2.8％（前回2.4％） フランスHICP速報値（9月、前年比）3.4％、予想3.1％（前回2.6％） イタリアCPI速報値（9月、前年比）4.2％、予想3.8％（前回3.3％） イタリアHICP速報値（9月、前年比）4.1％、予想3.8％（前回3.2％）