米為替総括：DXY上昇、日本の強いCPI報告・日銀関係者の報道、弱いPMIデータでユーロ下落

USD：DXYは金曜日に上昇したものの、週間では小幅な下落で終える見通し。PMIデータは10月に米国の事業活動が減速したことを示したが、堅調な需要が引き続きインフレ圧力をあおった。速報の総合PMIは57.6（前回58.4）に低下した一方、新規受注は58.2（前回58.1）に上昇した。供給網のボトルネックが悪化するなか、販売価格は59.8に達し、2022年8月以来の高水準となった。また、ミシガン大学の確報データでは、根強いインフレと金利上昇を背景に、10月の消費者心理が5カ月ぶりの低水準に落ち込んだ。総合消費者心理指数は48（前回48.1）に低下し、予想をわずかに上回った。一方、1年先のインフレ期待は4.7％（前回4.6％）に上昇し、長期の期待は3.5％（前回3.4％）に達し、いずれも5月以来の高水準となった。今後について、トレーダーは来週のFOMC政策会合（据え置きが予想され、12月の利上げが織り込まれている）、PCEインフレデータ（予想を上回ったCPI／PPI指標を受けて上昇が見込まれる）、および第3四半期GDP速報値に注目している。 EUR：弱いPMIデータを受けてユーロは下落した。データは、フランスの再度の景気縮小に押し下げられ、ユーロ圏民間部門の成長が4カ月ぶりの低水準となったことを示した。フランス国債は最近の売りの後、いくらか持ち直した。それでも、トレーダーは週末のフランスでの抗議行動に注意を払うだろう。より広くは、来週のECB会合への注目が高まっており、中央銀行は金利を据え置くと予想される一方、市場は12月の利上げ確率を66％織り込んでいる。 JPY：日本のCPIデータとタカ派寄りの日銀関係者の報道を受け、円は夜間に上昇したが、米国時間にはドル高を背景に上げ幅を失った。コアCPIは9月に2.1％（予想2.1％、前回1.7％）に加速し、日銀の2％目標を上回ったことで、12月の利上げ観測が強まった。生鮮食品と燃料を除くインフレ率は2.4％（前回1.9％）に上昇し、物価圧力の広がりを示した。一方、ブルームバーグは、日銀が急速な利上げペースを維持する可能性があり、次の利上げは12月となる可能性があると報じた。当局者は、基調的なインフレ率はおおむね2％目標に達している一方、現在の政策金利は中立金利からなおかなり離れているとみている。 NZD：キウイは金曜日に他通貨を上回った。報道によると、RBNZは総選挙の10日前となる来週に25ベーシスポイントの利上げを実施すると広く予想されている。スワップ市場の価格付けは利上げ確率を約85％と示し、12月にさらに3.25％へ引き上げる可能性もほぼ五分五分となっている。ANZはタカ派的な見通しを示し、RBNZによる追加利上げを3回と予想するようになった。 GBP：中東情勢への懸念と来週の秋季予算案を前にした不透明感のなか、ポンドは予想を下回る英国小売売上高を消化した。英国PMIデータはより明るい内容だったものの、価格圧力は引き続き大きな懸念材料となった。 CAD：USD/CADは取引時間を通じて上昇したが、米大統領トランプ氏が共和党の中間選挙候補を支援するため、早ければ金曜日にも一部のカナダ産農産物および林産物に対する50％関税を引き上げることを検討しているとのWSJ報道を受けて下落した。また、カナダ統計局は、カナダの小売売上高が8月の前月比1.2％増に続き、9月は前月比0.7％増となったと推計した（予想1.3％増）。底堅い消費者データはカナダ銀行の金利決定を前にしたもので、市場は利上げ確率を80％超と織り込んでいる。