Newsquawk アジア太平洋市場寄り付きニュース - 2026年10月7日

米国株は上昇し、大半の指数がプラスで引けた。世界的に利回りが低下するなか、リスク選好の取引を背景にS&P 500とNasdaqは新たな過去最高値を記録した。一方、小型株のRussell 2000は出遅れ、マイナスで取引を終えた。こうしたセンチメントを受け、ヘルスケアを除くすべてのセクターが上昇し、公益事業と一般消費財が上昇を主導した。公益事業は、Constellation EnergyがGoogleとの電力契約締結後に急伸したことに支えられた。一方、米国債は世界の指標におおむね追随して上昇した。火曜日には欧州の政治情勢を巡る懸念がいくらか和らぎ、貴金属も堅調だった。原油市場は方向感の定まらない取引となり、エネルギーに関する大きな新展開はほとんどなかった。ただし、サウジアラビアのエネルギー相は、東西パイプラインを現在580万バレル／日（能力700万バレル／日）が通過しており、被害発生のおよそ5日後に操業が再開したと述べたと報じられた。 世界の債券が買われ、株式市場でリスク選好が強まったことで、他の主要通貨へのリスク選好も高まり、米ドルは圧迫された。このため、安全資産とされる代替通貨のスイスフランと円は出遅れ、米ドルに対して小幅に下落した。経済指標の予定は少なかったが、FRB当局者からいくつか発言があった。Daly（2027年投票権保有者）は、AI、関税、エネルギーコスト上昇によってインフレが従来の予想より根強くなり、追加利上げが必要になる可能性への懸念を示した。一方、Schmid（2024年）は、インフレ抑制にはまだ道のりがあるとし、長期利回りが上昇しているにもかかわらず、短期金利についてなお対応が必要だと主張した。 今後の注目材料は、豪州AIG製造業指数および住宅建設許可、日本の現金給与総額および景気先行指数、インド準備銀行の政策金利決定、FRBのLoganおよびWilliamsの発言、豪州の国債供給、中国の休場。 スナップショット 株式 S&P 500 +0.6% Nasdaq総合 +0.5% ダウ工業株30種平均 +0.5% Russell 2000 -0.6% ES 2026年12月限 +0.7% RTY 2026年12月限 -0.7% NQ 2026年12月限 +0.6% YM 2026年12月限 +0.6% 為替 DXY -0.2%（101.85） EUR/USD +0.4% USD/JPY +0.1% GBP/USD +0.4% 債券 米国債ノート 2026年12月限 +7ティック 独10年債 2026年12月限 -1ティック 米10年債利回り 5.28% 独10年債利回り 3.48% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +0.5% Brent 2026年12月限 +0.7% スポット金 +0.5% LME銅 -0.1% 暗号資産 ビットコイン -0.6% イーサリアム -0.5% 21:50 BST／16:50 EDT時点 今後の注目材料 注目材料は、豪州AIG製造業指数および住宅建設許可、日本の現金給与総額および景気先行指数、インド準備銀行の政策金利決定、FRBのLoganおよびWilliamsの発言、豪州の国債供給、中国の休場。 Newsquawkの今後1週間の予定はこちら。 イラン紛争 米国のTrump大統領は、イランは非常にうまくいっていないと述べ、ホルムズ海峡について、ここ数日だけで数百万バレルの石油が輸送されたと語った。また、価格は現在大きく下がっており、戦争が終われば、まもなく原油価格は大きく下がると付け加えた。 米中央軍（CENTCOM）は、米海軍のヘリコプターが紅海で撃墜されたとの主張を否定した。 カタール外務省の報道官は、米国とイランの協議で進展を実現するため、連絡や訪問が続いていると述べたと、Al Jazeeraが伝えた。別途、米国とイランは協議を続けているとカタールが述べたと、AFPが報じた。 イランのMomeni内相は、ドーハでの協議ではカタールとパキスタンによる仲介努力が取り上げられ、地域の緊張緩和とさらなる戦争の回避を目指す提案が話し合われたと述べたと、IRNAが伝えた。Momeniはカタール首長との協議は「建設的」だったとし、地域情勢に関するカタール首長の見解をPezeshkian大統領に伝えると述べた。 イラン政府報道官は、イランは交渉に応じる用意があるが、戦争であれ交渉であれ国を防衛すると述べたと、Iran Internationalが伝えた。 イラン国防省報道官は、敵を攻撃する目標はあらかじめ決定されており、軍は攻撃する準備ができていると述べた。また、軍はあらゆる侵略に対し、より高度な装備と技術で対応すると付け加えた。 イランのケシュム島で、海上から爆発音が聞こえたとIRNAが伝えた。 ホルムズ海峡に向けて複数のミサイルが発射されたと、Nayaが伝えた。 アラブ首長国連邦のタンカーDRAGON FORTUNEは、米国の護衛があったにもかかわらず、本日ホルムズ海峡を通過できなかった。警告を受けて船は進路を変更し、自動船舶識別装置（AIS）も作動させた。 オマーンのムサンダム沿岸沖で船舶が攻撃されたと、Farsが伝えた。 オマーンは、リマの北東で攻撃を受けたパナマ船籍の商船の乗組員10人を医療搬送したと発表した。 英国海事貿易オペレーション（UKMTO）は、10月5日にホルムズ海峡で、外向きに航行中の石油タンカーが正体不明の飛翔体に攻撃されたとの時間差報告を発表した。 イラク北部スレイマニヤ県で爆発音が聞こえたと地元筋が報告したと、ISNAが伝えた。 サウジアラビア主導の連合軍は、イエメンのフーシ派がハミース・ムシャイトに向けて発射した弾道ミサイルを迎撃、破壊したと発表した。 フーシ派の政治局メンバーによると、イエメンのフーシ派は現在、サウジアラビアの全空港と港を封鎖する能力を持つとされる。同メンバーは、トルコとパキスタンがイエメン戦争に直接参入する可能性は低いと考えていると付け加えたと、Al Mayadeenが伝えた。 サウジアラビアが支援する部隊は、ドゥバブ地区のアルアムリとバブ・アル・マンダブに6回、ハイファンに3回の空爆を実施したと、イエメン筋が述べたとAl Alamが伝えた。 米国市場 米国株は上昇し、大半の指数がプラスで引けた。世界的に利回りが低下するなか、リスク選好の取引を背景にS&P 500とNasdaqは新たな過去最高値を記録した。一方、小型株のRussell 2000は出遅れ、マイナスで取引を終えた。こうしたセンチメントを受け、ヘルスケアを除くすべてのセクターが上昇し、公益事業と一般消費財が上昇を主導した。公益事業は、Constellation EnergyがGoogleとの電力契約締結後に急伸したことに支えられた。一方、米国債は世界の指標におおむね追随して上昇した。火曜日には欧州の政治情勢を巡る懸念がいくらか和らぎ、貴金属も堅調だった。原油市場は方向感の定まらない取引となり、エネルギーに関する大きな新展開はほとんどなかった。ただし、サウジアラビアのエネルギー相は、東西パイプラインを現在580万バレル／日（能力700万バレル／日）が通過しており、被害発生のおよそ5日後に操業が再開したと述べたと報じられた。 S&P 500 +0.58%（7,819）、Nasdaq 100 +0.48%（31,224）、ダウ工業株30種平均 +0.49%（51,526）、Russell 2000 -0.59%（2,830）。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 米国のRubio国務長官は、自由貿易協定の時代が当面戻る可能性は低いと述べた。 CNNによると、米国と中国は核施設への相互訪問について非公式かつ予備的な協議を行っており、Trump政権は今後数カ月でこの提案を進める計画だ。 中国商務部（MOFCOM）は、フランスとドイツが開かれた協力と自由貿易を維持し、WTO規則を順守し、EUにあらゆる場面で保護主義的な手段を使うよう促すことを控えることを望むと述べた。また、誤った方法で誤った道を進み、最終的に自らに跳ね返る事態を避けることになると付け加えた。 中国とEUの貿易担当者は、準備段階のビデオ会議を開催したと報じられた。 中国は、英国のEV関税を巡る動きを注視し、それに応じて対応すると述べた。 注目見出し FRBのBowman理事（投票権保有者）は金融政策についてコメントせず、FRBは年内に固定資産基準の更新を検討すると述べた。FRBは銀行監督の責任体制を大幅に見直す計画で、新体制は米国内の5地域で構成され、地域連銀主導のモデルから離れる。Bowmanは、新たな監督制度の開始時期を来年初めに目指していると述べた。 FRBのDaly総裁（2027年投票権保有者）は、9月の利上げを非常に歓迎し、強く支持したと述べた。一方、さらなる利上げが必要かどうかは同じ一連の状況次第だと付け加えた。関税、中東紛争による原油価格、AIのショックが一時的な従来型のショックであると判明すれば、追加利上げは不要かもしれないと指摘し、その可能性はなおある程度あるとした。しかし、ショックが相互に重なり合ったり、予想より長く続いたりする場合、関税交渉の第2ラウンドを通じてさらなる関税が導入される場合も含め、ショックが続く期間は長引くと述べた。 FRBのDaly総裁（2027年投票権保有者）はAxiosに対し、一部企業はAIを背景とする半導体不足に備えており、それがデータセンターのブームだけでは説明できないほど大幅な価格上昇を招く可能性があると語った。また、AI、関税、エネルギーコスト上昇の影響は予想より長く続くか、相互に重なり合い、インフレを高止まりさせて追加利上げを必要とする可能性があると述べた。 FRBのSchmid総裁（2028年投票権保有者）は、労働市場は引き続き良好な状態にあると述べ、インフレ抑制にはまだ道のりがあり、インフレとの闘いでは信認が懸かっていると付け加えた。 米国のTrump大統領は、米国は好調であるため非常に強いドルを持っていると述べた。一方、強いドルは多くの点で良いことだが、強いドルが景気を減速させるという見方もできると付け加えた。 米国のTrump大統領は、中間選挙では非常に良い結果になると思うと述べ、自身が行っている集会が状況を大きく変えていると思うと語った。 経済指標の振り返り 米国貿易収支（8月）-1,056億ドル、予想-1,020億ドル（前回-886億ドル） 米国輸出（8月）3,152億ドル（前回3,107億ドル） 米国輸入（8月）4,208億ドル（前回3,993億ドル） 米国ADP週間雇用者数変化 2万3,750人（前回2万人） 為替 世界の債券が買われ、株式市場でリスク選好が強まったことで、他の主要通貨へのリスク選好も高まり、米ドルは圧迫された。このため、安全資産とされる代替通貨のスイスフランと円は出遅れ、米ドルに対して小幅に下落した。経済指標の予定は少なかったが、FRB当局者からいくつか発言があった。Daly（2027年投票権保有者）は、AI、関税、エネルギーコスト上昇によってインフレが従来の予想より根強くなり、追加利上げが必要になる可能性への懸念を示した。一方、Schmid（2024年）は、インフレ抑制にはまだ道のりがあるとし、長期利回りが上昇しているにもかかわらず、短期金利についてなお対応が必要だと主張した。 ユーロは堅調で、予想を下回ったEU小売売上高を受け流した。当局者の発言、特に複数のECB当局者の発言に注目が集まったが、最終的には相場を動かす材料にはほとんどならなかった。一方、フランスの国民連合のLe Pen党首が示した対案予算案は、歳出抑制を求め、富裕税に前向きな姿勢を示したものの、財源の詳細を欠いていた。 ポンドはドル安の恩恵を受け、1.3200を上回る水準で足場を固めた。経済指標は少なかったが、市場参加者は今月後半に発表される予算案を引き続き待っている。Healey財務相は低所得世帯のエネルギー料金を引き下げる大規模な措置を検討していると報じられた一方、銀行幹部との会合後に税制について決定せず、英国の銀行に対して難しい状況に直面していると語った。さらにMorgan Stanleyは、英国予算案を前に、GBP/USDを1.3220で売り、目標を1.2850、ストップを1.3350とすることを推奨した。 円は不安定な値動きとなり、リスク選好の高まりを背景に最終的に出遅れた。日本の最新の現金給与総額データは夜間に発表される予定。 債券 米国債ノートは反発し、世界の債券市場の上昇に追随した。日本国債は、強い結果となった日本の10年債入札を受けて夜間に上昇した。欧州時間の午前にも上昇が続き、Le Penの予算案を受けてフランス国債（OAT）が上昇し、最近のフランス財政を巡る懸念がいくらか和らいだ。 商品 火曜日の原油価格は方向感の定まらない取引となったが、最終的にはほぼ横ばいで引けた。相場を動かす地政学的な見出しがやや減るなか、トレーダーは米国とイランの協議の現状や双方の立場を引き続き見極めている。 関係筋によると、IEAは10月14～15日の理事会で、G7によるディーゼルおよび石油備蓄放出の詳細を決定する見込み。 米エネルギー情報局（EIA）の短期エネルギー見通し（STEO）は、世界の石油需要を2026年に1億240万バレル／日（前回1億260万バレル／日）、2027年に1億460万バレル／日（前回1億500万バレル／日）と予測。また、世界の石油生産量は2026年に1億110万バレル／日（前回1億60万バレル／日）、2027年に1億960万バレル／日（前回1億990万バレル／日）と見込んでいる。 米国のWrightエネルギー長官は、ディーゼル価格は数週間前にピークをつけたと思うと述べた。ホルムズ海峡は依然として紛争地帯であり、そのため原油価格は1バレル当たり約100ドルだが、価格は下落していると付け加えた。 Argusが関係筋の情報として伝えたところによると、サウジアラビアの東西パイプラインは11カ所あるポンプ場のうち3カ所で損傷したが、パイプライン自体に損傷はなかった。 Al Hadathによると、サウジアラビアのエネルギー相は、東西パイプラインを現在580万バレル／日が通過していると述べ、被害発生のおよそ5日後に操業が再開したと付け加えた。 Farsによると、サウジアラムコのCEOは、ホルムズ海峡が再開するまで石油市場の圧力は続くと述べた。また、石油在庫の再構築には最長2年かかる可能性があると付け加えた。 EU当局者は水曜日に石油調整グループの会合を開催する。 エクアドルの国営石油会社は、SOTEパイプライン経由の石油輸送を再開したと発表した。 チリ政府は、銅価格の2026年平均を1ポンド当たり6.15ドル、2027年を5.65ドルと予想している。 米国のCollins農務長官は、米国の「種子供給」について大きな発表を行うと述べた。 地政学 ロシア・ウクライナ ウクライナのZelensky大統領は、更新された情報から、ロシアが「大規模な攻撃」を準備していることが分かると述べた。また、多くは世界の指導者の反応にかかっており、彼らは「我々が必要とする防衛能力を持ち、それを米国に提供できる」と付け加えた。 ロシア国防省は、ウクライナのユージュヌィ港で燃料タンカーを攻撃したと発表したと、Interfaxが伝えた。 クレムリンによると、イラン大統領は金曜日にトルクメニスタンで開催されるロシア主導の旧ソ連諸国首脳会議に参加し、Putin大統領と会談する。また、11月に中国で開催されるAPEC首脳会議でPutin、Trump、Xiによる三者会談を行う案は興味深い考えだとした一方、Putinと習近平による二者会談はAPEC首脳会議で行われると付け加えた。 ロシアのクレムリンは、リトアニア議会による核兵器禁止解除の採決は挑発的だとし、リトアニアが核兵器を受け入れる場合、ロシアは自国の安全を守るため行動せざるを得なくなると付け加えた。 ブルガリア大統領は、ブルガリアの黒海経済水域でドローンが2隻の船舶を攻撃したと述べた。 EU特使は水曜日に、ミサイル生産を特に対象とする軍需産業の企業・個人約1,570件を追加する、ロシアへの大規模な新制裁を承認する見込み。 米国のRubio国務長官は、ウクライナのNATO加盟は現時点で議題に上っていないと述べた。 アジア太平洋 注目見出し 日銀のUeda総裁は、日本経済は一部に弱さがあるものの緩やかに回復しており、9月の日銀短観では企業景況感が良好な状態を維持したと述べた。Ueda総裁は、今後の政策調整のペースと時期は、基準シナリオの見通しが実現する可能性と関連するリスクに基づき決定すると述べた。また、日銀は経済活動、物価、金融情勢に応じて政策金利を引き上げ続けると付け加えた。 日銀のSato審議委員は、利上げを続けることを支持するものの、個人消費の弱まりへの懸念を理由に時期は明示しなかったと、共同通信が伝えた。Sato委員は「（政策金利を）段階的に調整する政策に賛成する」と述べ、利上げを続けるという日銀の姿勢に沿う一方、個人消費の弱まりへの懸念を示し、次回の利上げ時期について明言を避けた。 CNBCが関係筋の情報として伝えたところによると、DeepSeekは直近の資金調達ラウンドを最大150億ドルに倍増することを検討している。 EU・英国 注目見出し The Timesによると、英国のHealey財務相は銀行幹部との会合後に税制について決定しなかった。銀行幹部らは、超過利潤税が英国に対する海外投資家のセンチメントを損なう可能性があると警告した。別途、FTが関係筋の情報として伝えたところによると、Healey財務相は英国の銀行に対し、難しい状況に直面していると語ったものの、予算案における銀行関連措置の可能性について詳細を示さなかった。 The Guardianによると、英国のHealey財務相は、今月の予算案で低所得世帯のエネルギー料金を引き下げる大規模な措置を検討している。 イングランド銀行のMann委員は、供給ショックがインフレに定着しつつあると述べた。 ECBのElderson理事は、10月半ばに開始する監督体制の再検討で、これまでに蓄積された監督措置を見直すと述べた。 ECBのKocher理事は、ユーロ圏経済はショックに対して底堅さを示していると述べる一方、エネルギー価格は見通しに対する上振れリスクだと付け加えた。 ECBのRehn理事は、エネルギーインフレはまだ他の財に波及していないと述べた。また、長期金利の高さが成長の減速に寄与し、エネルギー価格が他の価格や賃金に波及する度合いを抑えていると付け加えた。さらに、市場環境を注意深く監視しているが、特定の国の動向についてはコメントしないと述べた。 ECBのRehn理事は、ECBの安全網について議論する時期ではないと述べた。 フランスのLescure財務相は、フランスはECBのTPIについて話す段階にはなく、そのような事態に至らないようあらゆることを行う必要があると述べた。 フランスの国民連合のLe Pen党首は、Macron大統領の政策が続けばフランスは債務不履行に陥る可能性があると述べた。Le Pen党首は、遅くとも2032年までにフランスの財政赤字をGDP比3%未満にする計画であり、2027年からは5%未満の赤字を目指すと述べた。また、何らかの富裕税に前向きであり、ECBとの介入について協議することが重要だと付け加えた。 経済指標の振り返り 英国S&Pグローバル建設業PMI（9月）46.1、予想45.2（前回44.3） ドイツ製造業受注（8月、前月比）-10.6%、予想-1.0%（前回2.5%） 欧州小売売上高（8月、前月比）0.1%、予想0.2%（前回-0.6%） 欧州小売売上高（8月、前年比）0.8%、予想1.0%（前回0.4%）