Newsquawk デイリー米国オープニングニュース ― 2026年9月22日

イラン当局者の話として共同通信が報じたところによると、イランは米政権に対し、米国がイランの港湾封鎖を解除し、ホルムズ海峡に関連する軍事作戦を停止すれば、7日以内にホルムズ海峡を開放すると提案した。これを受け、原油の主要指標は先の上昇を反転させた。 共同通信の報道に加え、IRGCは、イランの国益が戦争と並行した交渉を必要とするなら、交渉しなければならないと述べ、建設的な発言を行った。 上記の報道を受け、ブレントは1バレル94米ドルを下回った。 その後、リスク選好の動きが続き、株式先物と債券は上昇する一方、米ドルは下落した。 今後の注目事項は、米ADP雇用者数変化（週間）、NBH政策発表。国連会合：トランプ氏、マクロン氏、バーナム氏を含む国連総会一般討論；トランプ氏・ゼレンスキー氏会談；トランプ氏・バーナム氏会談；トランプ氏・湾岸諸国首脳会談。ECBのラガルド氏およびナーゲル氏、FRBのウィリアムズ氏、ジェファーソン氏、バーキン氏の発言。米国からの供給。 スナップショット 株式 ユーロ・ストックス50 +0.5% DAX40 +0.6% ストックス600 +0.3% FTSE100 +0.2% ES 26年12月限 +0.1% RTY 26年12月限 +0.5% NQ 26年12月限 +0.2% YM 26年12月限 +0.2% 為替 DXY -0.1%（100.32） EUR/USD 変わらず（1.1469） USD/JPY -0.4%（156.84） GBP/USD 変わらず（1.3373） 債券 米国Tノート26年12月限 +8ティック 独国債26年12月限 +16ティック 米10年利回り 4.924% 独10年利回り 3.441% エネルギー・金属 WTI 26年11月限 -3.2% ブレント26年12月限 -2.5% スポット金 -0.2% LME銅 +0.7% 暗号資産 ビットコイン -0.5% イーサリアム -1.0% 英国夏時間11時15分／米東部夏時間06時15分現在 イラン紛争 イラン高官は、米国が具体的な措置を講じるなら、テヘランは外交の再開を歓迎すると述べた。ロイターによると、同高官は、イラン代表団は米国におり、米国内で外交を再開する完全な権限を持っているとした。また、米国との敵対行為を終わらせる合意の詳細は、仲介者を通じてニューヨークで協議できると述べた。さらに、提案は9月16日に仲介者を通じて米国へ伝えられたとし、米国が軍事的圧力を緩和し封鎖を解除すれば、イランは7日以内に海峡を再開できるとの共同通信報道を繰り返した。 イランは、米国がイランの港湾封鎖を解除し、ホルムズに関連する軍事作戦を停止すれば、7日以内にホルムズ海峡を開放すると米政権に提案したと伝えられている。共同通信がイラン当局者の話として報じた。同当局者は、この提案には両国間の敵対行為を恒久的に終結させることを目指す協議の再開が含まれていたと付け加えた。さらに、合意に向けて進む可能性はあるものの、外交を前進させるには米国が「真剣さとコミットメント」を示さなければならないと述べた。 アルジャジーラによると、IRGCは、イランの国益が戦争と並行した交渉を必要とするなら、交渉しなければならないが、敵の攻撃には複数の戦域でさまざまな方法により複数回の攻撃で応じると述べた。また、ワシントンが要請したとしても、IRGCは軍事組織として米国と接触することはないとし、米国とイスラエルは新たな戦争に備えていないと判断しているが、両国が誤算すればイランは準備ができていると述べた。 米国のトランプ大統領は、イランに関する会談を行ったとし、イランはうまくいっていないと述べた。 イラン国会議長のガリバフ氏は、米国のトランプ大統領はイランに権力を押し付けることはできないと述べ、イランは閉鎖も降伏もしないと付け加えた。ガリバフ氏はさらに、ミサイル技術はイランが「決めた場所をどこでも標的にできる」段階にあり、紛争で決して譲歩しないと述べた。 イラン司法府報道官は、イランがホルムズ海峡を完全に掌握していると述べた。SNNが報じた。 イラン外務省は、燃料価格上昇の原因としてイランを示すことは、イランに対する軍事侵攻の結果について米政権が責任を回避している兆候にすぎないと述べた。 G7は中東に関する声明を発表し、イエメン情勢は地域の安定と安全、そして世界のエネルギー安全保障に対する受け入れがたい脅威だと指摘した。また、イエメンおよびサウジアラビアに対してフーシ派が継続している受け入れがたい攻撃を最も強い形で非難した。フーシ派に対し、民間船舶への軍事行動、脅迫、攻撃を直ちに停止するよう求め、国連安保理決議に違反すると指摘したうえで、イランにもフーシ派への武装および支援を終えるよう求めた。さらに、イランの非難されるべき行動は危険なエスカレーションのパターンを構成し、紛争をさらに悪化させるリスクがあると述べた。 イスラエル国防相は、必要であれば政権が打倒されるまでイランを3回目も爆撃すると述べた。アル・アラビーヤが報じた。 フランスのマクロン大統領は、紅海とウクライナについて米国のトランプ大統領と建設的な協議を行ったと述べた。 英国のバーナム首相は、英国がサウジアラビアに防衛目的の空中給油を提供することで合意した。支援は数日以内に始まり、数週間続く見通し。 EUのカラス氏は、紅海におけるEU海軍任務には追加の海軍・航空資源が必要だと述べ、EUには紅海で10隻を超える艦船が必要になると付け加えた。 欧州取引 株式 欧州株式市場は今朝、当初下落していたが、共同通信が情報筋の話としてイランが7日以内にホルムズ海峡を開放する可能性があると報じた後、プラス圏に転じた。これがセンチメントを押し上げ、原油の主要指標が安値まで下落し、利回りを押し下げた。欧州のセクターはプラス基調。小売が首位となり、メディアとテクノロジーが僅差で続いた。下落したのは保険と通信。 主な欧州株：キングフィッシャー（+8.2%）、26/27年度調整後税引前利益見通しを引き上げ；スミス・グループ（+4.5%）、26年度売上高が前年比で増加し、配当を予想以上に引き上げ；エボニック（+3.3%）、BASFが26年初めに同社との潜在的取引を検討したとの報道；ビューロー・ベリタス（+1.0%）、27～28年の総売上高CAGR見通しを引き上げ；エリクソン（-3.5%）、モルガン・スタンレーが「イコールウェート」から「アンダーウェート」に引き下げ。 米国株式先物は当初、欧州全体に見られた弱いムードに追随していたが、現在はまちまち。ESとNQは変わらず水準の両側に位置し、RTYは小幅上昇。 為替 為替市場は今朝、非常に不安定だった。当初、G10通貨は米ドルに対してまちまちだったが、セッションが進むにつれて米ドルが上昇し、現在は大半が下落している。ニュージーランドドルは、RBNZのブレマン総裁によるタカ派的発言を受けて上昇。高い原油価格が続けば、短期的なインフレ率は幾分高くなると述べた。 DXYは今朝わずかに下落し、100.30～100.66のレンジ内にある。欧州時間の大半では当初上昇基調だったが、共同通信がイラン筋の話として、米国がイラン港湾の封鎖を解除すれば、イランは7日以内に海峡を開放すると米政権に伝えたと報じた。この報道により原油複合体に即時かつ持続的な下押し圧力がかかり、利回り、ひいては米ドルを押し下げた。 この動きを受け、円が最大の恩恵を受け、数分以内に下落から上昇へ転じた。USD/JPYは157.62からセッション安値156.85まで短時間で下落したが、主因は利回り差の縮小だった。 現時点で和平に向けた進展はないため、この動きはやや過大と見る向きもあるだろう。しかし、イラン大統領が出席する予定の国連総会を前に、ムードがやや建設的になっていることを示している。現時点で米国とイランの非公式会談は予定されていないが、米国と湾岸諸国の首脳は会談する。その会談後に前向きな雰囲気が生じれば、米ドルに再び圧力がかかることは間違いない。 債券 原油の初期上昇と月曜日の動きの一部反転を受け、債券は弱いスタートとなった。英国の借入データが市場予想およびOBR予想の双方に対して悪かったため、序盤の取引ではギルトが小幅にアンダーパフォームした。 しかし、独国債約30ティック、米国債5ティック、ギルト40ティック超の下落は、地政学・エネルギー要因による上昇に取って代わられ、プラス圏に入った。共同通信筋が、米国の封鎖が解除されればイランは1週間以内にホルムズを開放すると米国に提案したと報じ、IRGCも必要なら米国と交渉するとの姿勢に転じた。 これにより米国債は106-09+の高値まで上昇し、当日は10ティック弱の上昇となった。独国債とギルトも追随し、それぞれ23ティック、30ティック強上昇した。しかし、エネルギーの動きが一服し、上記2件以降の報道が原油にとって総じて強気となったため、この動きは巻き戻され、債券は現在、当日ほぼ変わらずの水準にある。 この日は常に国連総会が中心となっていたが、今朝の報道を受け、明日の米国のトランプ大統領とイランのペゼシュキアン大統領の演説に、いっそう大きな注目が集まっている。上記に対する反論や、双方の間で具体的な進展があるかが焦点となる。 それとは別に、BTPは2025年の赤字/GDP改定に失望した。改定値はEUのEDP制度を決定する重要な3.0%水準を上回った。そのため、イタリアのジョルジェッティ財務相がエスケープ条項の適用を進めるかどうかが注目される。当時、BTP・独国債10年スプレッドは90bpで安定していた。 ドイツは29年物2.90%ボーブルを37億3500万ユーロ販売（予想50億ユーロ）：応札倍率1.21倍（前回1.56倍）、平均利回り3.28%（前回3.09%）、落札残存率25.3%（前回22.16%）。 英国は32年物4.625%ギルトを47億5000万ポンド販売：応札倍率3.07倍（前回3.34倍）、平均利回り4.843%（前回4.613%）、テール0.4bp（前回0.2bp）。 商品 WTI11月限とブレント12月限は先の上昇を反転させ、現在は大幅安。イランの姿勢の顕著な変化と、日本の共同通信によるイラン筋の報道を受けたもの。まずIRGCが、イランの国益が戦争と並行した交渉を必要とするなら交渉しなければならないと述べ、これは通常のイラン革命防衛隊のエスカレーション的な姿勢とは対照的だった。その直後、外交的なムードをさらに強める形で、イランはワシントンがイラン港湾の封鎖を解除すれば、7日以内にホルムズ海峡を再開できると米国に提案したと報じられた。後にこの共同通信報道は、イラン代表団が米国との外交を再開するため米国にいると述べたイラン高官筋によって裏付けられた。供給面では、サウジアラビアがヤンブー港からの原油輸出を再開するため東西石油パイプラインを再稼働させたと伝えられている。 これらの展開を受け、ブレントは報道前の97.70ドル/バレルから93.84ドルの安値へ、WTIは93.14ドルから89.40ドルの安値へ下落した。オランダTTFもエネルギー複合体全体に追随して下落。ホルムズをめぐる進展の見通しが中東の供給リスクプレミアムを一部低下させたためで、契約は75.22ユーロ/MWhの高値から約72ユーロへ下落した。 エネルギー価格と世界の利回りが、より外交的なイラン関連報道を受けて低下したため、貴金属は先の下落の一部を縮小した。スポット金は4292ドル/オンスの安値から50日移動平均（4316ドル）を上回る水準まで回復したが、先には4376ドルまで上昇していた。スポット銀も、65.81ドルの高値から64.57ドルの安値へ下落した後、約65.50ドルで取引されている。 卑金属は引き続き堅調。銅は世界的なリスク選好の動きに支えられ、エネルギー価格の急反落はインフレと成長見通しにいくらかの安心感を与えている。COMEX銅は約6.66ドル/ポンドで、セッションレンジ上限付近。3カ月物LME銅は1万4703.60～1万4790.00ドル/トンのレンジ上限付近で推移。 取引筋によると、サウジアラビアは東西石油パイプラインを再稼働させ、火曜日後半にヤンブー港からの原油輸出再開を準備している。 ブルームバーグが筋の話として報じたところによると、サウジのアラムコはアジアの精製業者に対し、まもなくヤンブーから原油を引き取れると伝えた。 リビアのNOCは、武装集団がシャララ原油パイプラインのザウィヤ港向けバルブ7を閉鎖し、シャララ油田の生産量が急減したと述べた。その後、武装集団がザウィヤ輸出ターミナル向けパイプラインを閉鎖したため、シャララ油田の生産量は半分以上減少し、約12万7000バレル/日となったと報じられた。 ロシアの黒海ノヴォロシースク港からの原油輸出は、9月に65万バレル/日へ急増し、前月比50%増となったと筋が示唆した。 インドネシアのニッケル拠点は、エルニーニョによる干ばつで生産量が減少するため、減産する。 ロシア農業省は、2026～27年の穀物調達計画を300万トンとした。IFXが報じた。 貿易・関税 FTによると、中国の習近平国家主席が米国のトランプ大統領との首脳会談で最も緊急に目指すのは、米国との貿易休戦の延長だが、台湾、イラン、AIについても協議すると予想されている。 USTRは本日、ドイツの医薬品政策に関する301条調査について公聴会を開催する。 EUのシェフチョビッチ貿易担当委員は、貿易協議のため10月8～9日に中国を訪問する予定。 カナダ貿易相は、インドとの自由貿易協定締結で大きく前進していると述べ、米国との協議も継続するとした。 中国商務部は、「特定国向け前駆体化学品輸出管理目録」の調整を発表し、新規則の下では米国、メキシコ、カナダ向けに輸出許可が必要になると述べた。 中国商務部は、商務相がドイツ自動車工業会会長と会談し、二国間の自動車協力と中国・EU貿易について協議したと発表した。また、中国はEUの貿易問題の根本原因ではないと述べた。 注目の欧州見出し FTによると、ドイツのメルツ首相の苦境により、EUの2兆ユーロ予算合意に疑問が生じている。地域選挙で同氏の政党が不振となり、ブリュッセルでの権威が弱まっているため。 FTによると、英国のバーナム首相はEU委員会のフォン・デア・ライエン委員長に対し、英国がEUの「欧州製造業」枠組みに参加できるよう求める。 欧州主要データ 英国公共部門純借入（銀行除く、8月）：183億ポンド、予想157億ポンド、前回20億ポンド。 英国CBI産業動向受注（9月）：-9、予想-34、前回-25。 イタリアISTAT財政赤字/GDP（2025年）：3.1%、前回3.1%。 中央銀行 FRBのコリンズ氏（2028年投票権）は、イラン戦争で戦闘が再開したことが、先週の利上げを支持し、今年もう一度の利上げを見込んだ主な理由だと述べたが、2027年は金利を据え置くと予想している。また、期待していたインフレ改善は見られなかったとし、地政学的展開はエネルギー面で追加の圧力が続く可能性を示していると述べた。APが報じた。 ECBのレーン氏は、エネルギーショックが強まらなければ、ユーロ圏経済は安定した、ただし緩やかなペースで成長を続けるはずだと述べた。また、エネルギー価格上昇の第2波はインフレを押し上げ、その後2027年半ばから目標に向けて低下するとした。 RBNZのブレマン総裁は、高い原油価格が続けば短期的なインフレ率は幾分高くなると述べ、10月の政策決定を前に、RBNZはインフレ見通しに引き続き注目しているとした。経済見通しには重大なリスクが残り、現在のデータは経済回復の継続を示しているものの、進展は一様ではないとも述べた。 RBAのブロック総裁は、供給ショックへの対応は金融政策にとって難しく、政策はインフレへの二次的影響に対処する必要があると述べた。また、住宅価格の現在の下落は過去の局面と整合的であり、失業率4.5～5%はインフレ圧力を低下させる可能性が高いとした。さらに、政策について何も示唆しておらず、判断は理事会次第だと述べ、中東と国内の過剰需要からインフレリスクが顕在化していると指摘した。 RBAのハンター氏は、インフレ率が目標を上回っている背景には、中東の紛争や国内の供給能力制約など、複数の要因があると考えていると述べた。 台湾中央銀行は、企業への融資を確保するため銀行と会合を開く予定。 地政学 ロシア・ウクライナ ロシア大統領府は、穀物の代替輸送ルートを探しており、輸出問題の原因はウクライナにあると述べた。黒海をめぐるトルコとの協議も行われた。 ロシアのラブロフ外相と米国のルビオ国務長官は9月23日に会談する予定。TASSが報じた。 ロシア国防省は、ロシア軍がウクライナのクレメンチュクにある製油所を攻撃したと述べた。TASSが報じた。 ウクライナのナフトガスは、ロシアの攻撃により重大な損害が生じ、実質的に復旧が不可能になったと述べた。 ポーランド軍は、ロシアによるウクライナ空爆を受け、ポーランド領空で軍用機の作戦を開始した。その後、ポーランド領空での軍用機作戦は終了し、ポーランド領空への侵犯は確認されなかったと発表した。 その他 米国はグリーンランド南部の軍事基地を再開し、グリーンランド東部の2番目の地点にも拠点を設置する。筋によると。 暗号資産 ビットコインは共同通信の前向きな報道とIRGCの積極的な発言を受け、8万5060ドルの安値から反発し、8万6000ドル台を回復した。 アジア太平洋取引 アジア太平洋株は大半が上昇。ウォール街でナスダックがアウトパフォームし、Meta株がMuse AIエージェントの強い採用を背景に11%超上昇、AMDが時価総額1兆ドル企業の仲間入りを果たしたことで、過去最高値で引けたことを受けた。日本市場は祝日のため再び休場。 ASX200は小幅高で取引されたが、テクノロジー、一般消費財、ヘルスケアの上昇が、公益、エネルギー、金融の下落に一部相殺され、上昇は抑制された。 KOSPIは米国のテクノロジーおよび通信株のアウトパフォームに追随した。一方、韓国産業省は、米国投資計画の最終発表はトランプ大統領が行い、米国から要請があれば45日以内に資金が送金されると述べた。 香港ではテクノロジー株が上昇を主導し、ハンセン指数と上海総合指数はプラスとなった。ただし、一部の不動産、エネルギー、バイオ医薬品株は出遅れた。市場参加者は今週のトランプ氏・習氏首脳会談を引き続き待っている。