Newsquawk デイリー欧州株式寄り付きニュース - 2026年10月26日

アジア 先週の原油価格急騰と地政学リスクが続くなか、今週のテクノロジー企業決算や複数の主要中央銀行による金利決定を市場参加者が待つなかで、アジア太平洋株はまちまちとなり、全般にマイナス圏寄りだった。ASX 200は小幅にアウトパフォームした。不動産、テクノロジー、コモディティ関連セクターの堅調さが、ディフェンシブ、通信、金融の下落を相殺し、指数を下支えした。日経225はテクノロジー株の逆風を受けて下落し、ソフトバンクは、孫CEOがAIとデータセンターに重点を置くマレーシアでの500億米ドルの投資計画について協議しているとの報道を受けて不安定な値動きとなった。KOSPIは、今週の第3四半期決算を前にテクノロジー大手の一部で方向感に欠ける動きが見られるなか、下落した。SKハイニックスは、さまざまな株主還元策を検討しているものの、決定事項はなく、第3四半期決算発表後に追加計画を公表すると明らかにした。これは、キオクシアへの投資益を原資として16兆ウォンの特別配当を計画しているとの報道を受けたもの。ハンセン指数と上海総合指数は、複数の決算発表を受けた値動きがレンジ内にとどまり、まちまちだった。一方、貿易摩擦は続き、中国は中国への米国投資に対する規制の対象範囲と厳格さを拡大する米財務省の提案に強く反対している。 中国株 - 中国国家隊のETFは、2025年4月以来最大の資金流入を記録したと伝えられ、先週だけで流入額は190億米ドルに達した。（通信社） SKハイニックス（000660 KS） - さまざまな株主還元策を検討しているが、決定事項はないと発表。第3四半期決算発表後に追加計画を公表する。（SKハイニックス） サムスン電子（005930 KS） - 同社とSKハイニックス（000660 KS）は、来年2月に8層HBM4の量産・出荷を開始し、エヌビディア（NVDA）に供給する予定。（サムスン電子） 欧州株式市場の終値 終値：ユーロ・ストックス50 -0.36%（6,065）、DAX 40 -0.86%（25,152）、FTSE 100 -0.40%（10,682）、CAC 40 -0.36%（7,783）、FTSE MIB +0.36%（48,559）、IBEX 35 +0.40%（18,990）、PSI +0.07%（9,245）、SMI -0.83%（14,427）、AEX +0.17%（1,132） FTSE 100 アストラゼネカ（AZN LN） - SAFFRON第III相試験の良好な結果を発表。タグリッソとオルパシスの併用は、上皮成長因子受容体変異陽性の非小細胞肺がん患者において、プラチナ製剤を用いた二剤併用化学療法と比べ、無増悪生存期間と全生存期間の双方で統計的に有意かつ臨床的に意義のある改善を示した。別途、アストラゼネカは2つのがん試験でIMFINZIの第III相試験の良好な結果を報告した。DeLLphi-305では、IMFINZIとアムジェンのタルラタマブの併用により、死亡リスクが58%、病勢進行リスクが66%低下し、生存期間中央値は21.1カ月となった（対照群は12.7カ月）。VOLGAでは、IMFINZIとエンホルツマブ ベドチンの併用により、死亡リスクが42%低下し、病勢進行、再発、手術未実施または死亡のリスクが49%低下した。（アストラゼネカ） BP（BP/ LN） - 同社とルイジアナ州は、ディープウォーター・ホライズン事故による残る経済的損害請求の解決で合意した。州への3億5,000万米ドルの一括早期支払いが含まれる。和解条件に基づき、BPはメキシコ湾岸5州からの経済的その他の請求を解決するため、18年間で49億米ドルを支払う。ルイジアナ州の各郡・郡区が関わる沿岸区域の残る訴訟も解決される。（BP） GSK（GSK LN） - 2つのがん試験で良好な結果を報告。第II相AZUR-1では、ジェンペルリが局所進行直腸がんで76%の完全奏効率を達成し、奏効した患者に再発はなかった。第I相BEHOLD-1では、Mo-Rezがプラチナ製剤抵抗性卵巣がんで62%の奏効率を示し、奏効期間中央値は12.2カ月、無増悪生存期間は11.1カ月だった。（GSK） 英国予算 - タイムズ紙によると、英国のヒーリー財務相は今週の予算で年金受給者と退職後に備えて貯蓄する人々を守る方針を示し、約100万人を所得税の支払いから免除する計画を発表する。ヒーリー財務相は水曜日、国民年金の全額が489ポンド増の13,036ポンドとなり、3.9%の引き上げに相当すると確認する見通し。別途、英国首相府は、ホームレス対策に4億3,200万ポンドを追加支出すると発表。（通信社） 英国・EU関係 - サンデー・タイムズ紙によると、英国のバーナム首相は、英国がEUの移動の自由の規則を再び採用する可能性に道を開いた。別途、バーナム首相は人の移動の自由について「率直な議論」を呼びかけたと報じられ、英国がEUの移動の自由の規則を再び採用することをめぐって激しい議論が起きている。ただし、英国がユーロ圏やパスポートなしで移動できるシェンゲン圏に加わる可能性は否定したと、フィナンシャル・タイムズ紙が報じた。（サンデー・タイムズ紙／フィナンシャル・タイムズ紙） その他の英国企業 証券会社の投資判断変更 DAX バイエル（BAYN GY） - 第III相DASL-HiCaP試験の中間解析結果によると、アンドロゲン除去療法および放射線療法に加えてヌベクサを投与した場合、プラセボと比べて転移または死亡のリスクが統計的に有意に58%低下した。（バイエル） フォルクスワーゲン（VOW3 GY） - フォルクスワーゲン傘下のアウディは、ジョージア州に初の米国製造工場を建設するため、約40億米ドルを投資する計画で、約4,500人の雇用を創出する。建設は2027年に始まり、生産は2030年代初頭に開始する予定。施設の年間生産能力は最大20万台で、北米の顧客向けのプレミアムSUVに重点を置く。（フォルクスワーゲン） その他のドイツ企業 バイオンテック（22UA GY） - 同社とブリストル・マイヤーズ スクイブ（BMY）が有望なデータを報告。一次治療の免疫療法と化学療法後またはその最中に病勢が進行した転移性非小細胞肺がん（NSCLC）患者を対象に、治験薬のPD-L1xVEGF-A二重特異性免疫調節薬プミタミグ（BNT327/BMS986545）とドセタキセルの併用を評価する、グローバル第II相ROSETTA Lung-107臨床試験（NCT06841055）の初回データを発表。 ヒューゴ・ボス（BOSS GY）／フレイザーズ（FRAS LN） - 同社はヒューゴ・ボスの株式をさらに0.29%取得。取得額は760万ユーロ。保有比率が50%を超えたため、ヒューゴ・ボスはフレイザーズの子会社となる。（フレイザーズ） 証券会社の投資判断変更 CAC その他のフランス企業 ユーラゼオ（RF FP） - バヴィエールを単独の会長兼CEOに任命。（ユーラゼオ） 証券会社の投資判断変更 汎欧州 ポストNL（PNL NA） - 2026年第3四半期（ユーロ）：売上高7億3,600万（前年同期比、前回7億6,200万）。2026年見通しを確認し、フリーキャッシュフローはほぼゼロとなる見込み。（ポストNL） 証券会社の投資判断変更 エニ（ENI IM）、サンタンデールが「アウトパフォーム」から「ニュートラル」に格下げ テレフォニカ（TEF SM）、JPモルガンが「ニュートラル」から「アンダーウェイト」に格下げ SMI ノバルティス（NOVN SW） - レミブルチニブが第III相RMS試験で包括的な疾患制御を達成した。ブルームバーグによると、実験的な多発性硬化症治療薬は主要評価項目を達成したものの、アナリスト予想には届かなかった。再発率は35%と31%低下した（予想は50%）一方、ロシュ（ROP SW）の競合治療薬では51%と59%低下した。同薬は障害の進行を有意に遅らせることもできなかった。（ノバルティス） ロシュ（ROP SW） - 第III相Krascendo 1試験の重要な結果を発表。同試験では、次世代KRAS G12C阻害薬の治験薬ダイバラシブが、治療歴のあるKRAS G12C変異陽性非小細胞肺がん患者において、現在の標準治療であるKRAS G12C阻害薬より優れた有効性を示した。試験は主要評価項目と主要な副次評価項目を達成し、ダイバラシブはソトラシブまたはアダグラシブと比べ、全生存期間と無増悪生存期間で統計的に有意かつ臨床的に意義のある改善を示した。別途、ロシュは、最適化された標準治療を受けている原発性IgA腎症の成人を対象とする進行中の第III相IMAgINATION試験から、学会での口頭発表における最新データを公表した。治験薬セファクセルセンは、24時間尿蛋白クレアチニン比で測定したところ、37週時点でプラセボと比べて蛋白尿を統計的に有意に43.1%低下させた。（ロシュ） シーカ（SIKA SW） - ドバイを拠点とする防水膜メーカー、デュプルーフを買収した。この買収により、急成長するUAEの建設市場におけるシーカの地位が強化され、地域のプロジェクト向けに現地調達製品を提供する取り組みが支えられる。（シーカ） その他のスイス企業 スイス・プライム・サイト（SPSN SW） - 2026年見通しを引き上げ（スイスフラン）：FFO I／1株当たり4.30～4.35（従来予想4.25～4.30）。運用資産（AuM）の成長は12億（従来予想10億）。（スイス・プライム・サイト） 証券会社の投資判断変更 スカンジナビア ジェンマブ（GMAB DC） - 卵巣がんを対象とする第III相Rina試験のデータで、無増悪生存期間と全生存期間の評価項目を達成した。別途、エトセムタマブは転移性大腸がん（mCRC）の一次・二次治療で有望な客観的奏効率（ORR）を示し、奏効の深さと持続性も良好だった。データは、mCRCを対象にペトセムタマブを評価する進行中のグローバル第III相試験を裏付けており、現在患者を積極的に登録している。さらに、インサイト（INCY）とジェンマブは、KRAS G12D変異を有する転移性大腸がん患者の一次治療として、インサイトの治験薬KRAS G12D阻害薬INCB161734をジェンマブのペトセムタマブおよび標準化学療法と併用する臨床試験の共同実施を発表した。（ジェンマブ） コネ（KNEBV FH） - フィナンシャル・タイムズ紙が情報筋の話として報じたところによると、TKエレベーターズとの取引で独占禁止法上の承認を確保するため、資産40億～50億ユーロ相当の売却を計画している。（フィナンシャル・タイムズ紙） 証券会社の投資判断変更 ジェンマブ（GMAB DC）、JPモルガンが「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に格上げ ノルスク・ハイドロ（NHY NO）、SEBが「売り」から「ホールド」に格上げ ノルスク・ハイドロ（NHY NO）、ゴールドマン・サックスが「買い」から「ニュートラル」に格下げ オリオン（ORNBV FH）、ジェフリーズが「ホールド」から「買い」に格上げ 米国 スペースX（SPCX）、エヌビディア（NVDA） - ブルームバーグによると、イーロン・マスク氏は、スペースXがエヌビディア製GPU向けに400億米ドルの負債による資金調達を完了したと述べたが、価格交渉はなお続いている。ゴールドマン・サックス（GS）がアポロ・グローバル・マネジメント（APO）などの投資家との協議を主導し、ピムコ（ALIZY）も参加を検討した。マスク氏はまた、AIデータセンター以外に十分な収益源を持たないネオクラウド事業者にとって、負債市場はほぼ完全に閉ざされたと警告し、広範な破綻と業界再編の可能性を指摘した。200社を超えるネオクラウド企業のうち、生き残るのはごくわずかだと予測した。記事によると、これに対してスペースXはスターリンクと打ち上げによる収益を有するものの、同社のクレジット・デフォルト・スワップは過去最高の266ベーシスポイントに達した。