Newsquawk 米国市場寄り付き前デイリーニュース - 2026年10月14日

米国のトランプ大統領は、イランに関する決定を間もなく下すと述べた。イスラエルのネタニヤフ首相とトランプ氏は、米国とイスラエルの選挙前にイランに対する大規模な新たな作戦を開始することについて協議したと報じられた。 イエメン軍は、サウジアラビアの空港や石油施設に向けた作戦を継続すると述べ、民間人、労働者、海運会社に対し、空港や企業から避難するよう呼びかけた。 米株価指数先物はまちまち。ASMLは好調な第3四半期決算と見通し引き上げを受けて上昇。 DXYは横ばい。中国の貿易統計が強かったことを受け、オセアニア通貨がアウトパフォーム。 債券ベンチマークは上昇。予算案をめぐる報道を受け、英国債がけん引。 今後の注目材料は米国の9月インフレ率。講演者にはFRBのバーキン、ECBのシュナーベルが含まれる。決算発表はバンク・オブ・アメリカ、ブラックロック、モルガン・スタンレー、プログレッシブ、ステート・ストリート。 スナップショット 株式 Euro Stoxx 50 +0.7% DAX40 +0.6% Stoxx 600 +0.6% FTSE 100 +0.4% ES 2026年12月限 +0.2% RTY 2026年12月限 +0.3% NQ 2026年12月限 変わらず YM 2026年12月限 +0.5% 為替 DXY 変わらず（102.23） EUR/USD -0.1%（1.1193） USD/JPY +0.1%（158.46） GBP/USD +0.1%（1.3268） 債券 米国債2026年12月限 +5ティック 独国債2026年12月限 +9ティック 米10年債利回り 5.194% 独10年債利回り 3.451% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +0.6% ブレント2026年12月限 +0.1% 金スポット -0.5% LME銅 +0.2% 暗号資産 ビットコイン +0.1% イーサリアム +0.1% 英国時間10:55／米東部時間05:55時点 欧州取引 株式 欧州株式市場（STOXX 600 +0.6%）は全面高となっており、好調なASML（+1.6%）の決算を受けてAEX（+0.9%）がアウトパフォームしている。同社は第3四半期の売上高、利益ともに予想を上回り、第4四半期および通期の見通しも引き上げた。準備発言でCEOは、2027年と2028年に計画している供給量では需要を完全には満たせないと強調し、これまで伝えていた30%の増産を超えて2028年の生産能力を高める方法を検討していると述べた。 セクター別では全般に上昇基調が見られる。不動産がセクター上昇率の首位で、テクノロジーと消費財・サービスが僅差で続く。自動車、保険、銀行は出遅れている。 米株価指数先物は総じて上昇しており、NQは横ばい。バンク・オブ・アメリカを控え、銀行決算の発表が続く。決算以外では、米CPIは前回の3.4%から3.6%へ上昇すると予想されている。米国債のポジションについて、トレーダーはショートであり、バンク・オブ・アメリカのファンドマネジャー調査はこれが混み合った取引だと指摘している。予想を下回るインフレ率となれば、このポジションが大きく巻き戻され、株式市場も支えられる可能性がある。 ASML（ASML NA）2026年第3四半期（ユーロ）：基本的EPS 12.95（予想10.68）、売上高116億6,000万（予想115億8,000万）。第4四半期見通し：純売上高142億～152億（予想140億）。通期見通し：純売上高合計440億～450億（予想436億、従来見通し430億～450億）。 欧州寄り付き前の株式ニュースはこちら 追加ニュースはこちら 為替 DXYは当初、FRBのウィリアムズ氏のハト派的発言を受けた流れや、早朝取引で原油指標が下落したことで小幅に下押しされた。しかし、原油価格の反発とフーシ派の強硬な発言を受け、指数は102.07～102.23のレンジ内でほぼ変わらずの水準にある。この発表を振り返ると、同組織は今後数日間、サウジアラビアの空港・石油施設に向けた作戦を継続すると警告し、世界の海運会社にも警告した。 G10通貨は米ドルに対してまちまちで、序盤は主要通貨がそろって上昇していた。中国の輸出データが予想を上回り、中国の前年比CPIも前回から上昇したものの予想には届かなかったことを背景に、オセアニア通貨が引き続きアウトパフォームしている。市場全般のリスク選好姿勢も本日のオセアニア通貨の上昇を後押ししている。全般的なリスク選好を受け、典型的な安全通貨であるCHFとJPYは今朝、小幅に出遅れている。 GBPとEURはいずれもほぼ横ばい。前者については、英国メディアが秋季予算案（10月28日）を前に報道を増やしている。タイムズ紙は、英国のヒーリー財務相が今月の予算案で新たな給付策の財源を、借入の拡大ではなく増税または歳出削減で賄う見込みだと報じた。これは財政面で投資家に一定の安心感を与えるだろう。また、英国のヒーリー財務相は、オンライン市場を対象とした10億ポンド規模の税取り締まりを行う予定で、英国は各プラットフォームで販売する小売業者の納税分を徴収する責任を市場運営者に負わせる計画だ。 債券 米国債は上昇しているが、小幅にとどまっており、本日午後の米CPIを前に様子見の展開となっている。市場では短期的なFRBの見通しを探る材料としてCPIが精査される。弱い結果となれば、9月の雇用統計後に見られたハト派方向への動きが強まり、2026年末の利上げ観測がさらに後退する可能性がある。反対に、強い結果となれば、雇用統計を受けた動きが巻き戻される可能性が高い。現時点で米国債は104-22～104-29+の範囲で3ティック上昇し、利回りはカーブ全体で低下、現在は短期債が下落を主導している。 ユーロ圏国債も同様の展開で、これまでのところエネルギー関連の動きに対する目立った反応はない。むしろ各国は財政面に注目しており、フランスのルペン氏が後ほど発言する予定で、フランスのEU予算拠出額の水準に再び異議を唱えると予想される。また、ポリティコによると、移民問題をめぐりスペインのサンチェス首相とイタリアのメローニ首相が対立すると予想される。 独国債も狭いレンジ内で約10ティック上昇している。より広く見ると、OATと独国債の10年債利回りスプレッドは137bpで推移し、取引開始時の約140bpに比べて小幅に縮小している。一方、BTPと独国債の同スプレッドは約108bpで、現時点では若干拡大している。 最後に、英国債は本日相対的にアウトパフォームしている。FT紙が、ヒーリー財務相による財政上の給付策は、借入の拡大ではなく課税および／または歳出削減によって賄われると報じたことが支援材料となった。さらに、イングランド銀行のチーフエコノミストであるピル氏は、2027年末までの利上げを織り込む市場の度合いに異議を唱えた。ただし、その発言は、既知のタカ派が完全にハト派へと見方を変えたというより、データ依存や不確実性に関して、より現実的な内容だった。英国債は一時50ティック上昇し、84.37の高値を付けたが、現時点では火曜日の高値を約10ティック下回る。 ドイツは2047年償還3.40%債および2056年償還2.90%債を18億8,200万ユーロ分売却（予想25億ユーロ）。 英国は2030年償還4.625%債を50億ポンド分売却。応札倍率3.41倍（前回3.24倍）、平均利回り4.945%（前回4.786%）、テール0.2bp（前回0.3bp）。 日本は5年国債を1兆9,000億円分売却。応札倍率3.56倍（前回3.42倍）、平均利回り2.379%（前回2.239%）、価格テール0.02（前回0.04）。 コモディティ WTI 11月限とブレント12月限は現在、横ばいから小幅高で推移しており、コモディティ市場は変動の大きい取引となった。夜間の上昇はホルムズ海峡をめぐる不確実性が続いたことによる。その後、市場は小幅に下落したが、明確な材料はなかった。フーシ派が今後数日中にサウジアラビアの空港・石油施設に対する追加作戦を行う可能性があると警告した後、若干の上昇が見られた。その後、イランのメディアは、タンカーが機雷に接触した後、ホルムズ海峡で沈没したと報じたが、この報道による一段の価格上昇は見られなかった。 現時点でWTIとブレントは、それぞれ93.97～95.41ドル／バレル、105.21～107.15ドル／バレルのレンジ下限付近で推移している。 オランダTTFも、前述の中東情勢の緊迫化を受けて上昇しているが、高値からは反落している。冬季の気象条件が需要を支える一方、供給は依然不透明だ。TTFは87.44ユーロ／MWhの高値から、執筆時点で86.00ユーロ／MWhを下回る水準まで下落したが、84ユーロ／MWhの安値を大きく上回っている。 貴金属は軟調で、全般的なリスク選好を背景に金スポットは小幅安となっている。金は今後の方向性を探るため米CPIを待つ展開で、現在は4,141～4,170ドル／オンスのレンジ内で取引されている。 ベースメタルは上昇。中国の需要回復と予想を上回る貿易統計に加え、アジアのテクノロジー株全般の回復が銅を支えている。中国の輸出（米ドル建て）は前年比36.3%増（予想25.5%）、輸入は31%増（予想24.5%）となった一方、工場出荷価格のインフレ率は前年比5.0%へ加速（予想4.5%）した。BHPのエスコンディーダ鉱山がストライキを回避するため労働組合と暫定合意に達した後、銅には若干の下押し圧力が見られた。 米国のトランプ大統領は、本日2つの合意を発表すると述べ、アラスカLNGに必要な許可はすべて取得済みだと語った。その後トランプ氏は、台湾がアラスカ・パイプラインから供給されるガスの30%を購入することで合意し、韓国が投資を約束した500億ドルに加えて、同事業に44億ドルを投資すると述べた。トランプ氏は後に、「新しく美しいグリーンランドで、大規模な石油、ガス、鉱物の探査が始まろうとしている！」と投稿した。 IEA石油市場報告（10月）：イラン戦争による供給混乱と価格上昇を受け、2026年の世界石油需要は日量260万バレル減少すると予想（前回は日量250万バレル減）。 BHP（BHP AT）のエスコンディーダ鉱山は、監督者組合と暫定合意に達し、組合員による批准を予定しており、ストライキは回避される見込みだと、関係筋の話として報じられた。 関係筋によると、日本の10～12月期引き渡し分アルミニウムプレミアムは255ドル／トンに設定され、前期比35%低下した。 貿易・関税 ガーディアン紙によると、英国のビジネス相は、英国は中国製自動車に関税を課さず、EUの圧力を受けても貿易ルールを変更しないと述べた。 ブルームバーグによると、ドイツは追加の中国製品輸入に上限を設けるようEUに働きかける見込みだ。 トレーダーによると、中国は12月積みの米国産大豆を8～10カーゴ購入した。 注目の欧州ヘッドライン タイムズ紙によると、英国のヒーリー財務相はオンライン市場を対象とした10億ポンド規模の税取り締まりを行う予定で、英国は各プラットフォームで販売する小売業者の納税分を徴収する責任を市場運営者に負わせる計画だ。 FT紙によると、英国のヒーリー財務相は今月の予算案で新たな給付策の財源を、借入の拡大ではなく増税または歳出削減で賄う見込みだ。 CityAMは関係筋の話として、英国のヒーリー財務相が予算案で25歳未満の雇用コストを削減する計画を立てていると報じた。 欧州委員会は、輸入業者に関連するEUメタン規則の特定条項の実施を1年間延期する案を提案した。 FT紙は、フランス国民連合（RN）のルペン党首が、2026年後半から2027年にかけての異例の政治的出来事が欧州に大きな変化をもたらすと見ていると報じた。同紙は、ルペン氏が、フォンデアライエン欧州委員会委員長は多くのEU政府からもはや信頼を得ていないと考えており、フランス大統領選前にEUが7年間の予算合意を目指すことを「到底受け入れられない」と表現したと伝えた。さらに、ルペン氏にはフランスのEU予算拠出を削減する「意志と信念」があり、欧州の重い債務負担は、財政拠出をめぐるフランスとEUの対立よりも懸念されると付け加えた。最後にルペン氏は、防衛やエネルギー転換などの優先課題に向けた借入をECBが資金調達できるようにしたいと述べた。 ポリティコは関係筋の話として、サンチェス首相は移民をめぐり欧州理事会で「激しい」議論を行うと予想され、同問題でイタリアのメローニ首相に強硬な姿勢を示す見込みだと報じた。 イタリアのメローニ首相は、電気料金に対するガスコストの影響を軽減する措置について、EUとの合意が近いと見ていると述べた。 注目の欧州データ総括 ドイツ卸売物価（9月、前年比）8.7%（前回6.8%）。 ドイツ卸売物価（9月、前月比）1.9%（予想0.7%、前回0.9%）。 スペインHICP確報値（9月、前年比）5.0%（予想5%、前回4.6%）。 スペインHICP確報値（9月、前月比）0.6%（予想0.6%、前回0.7%）。 スウェーデンCPIF確報値（9月、前年比）1.5%（予想1.5%、前回0.7%）。 スウェーデンCPIF確報値（9月、前月比）0.9%（予想0.9%、前回-0.3%）。 中央銀行 FRBのコリンズ氏（2028年投票権者）は、金融引き締めがインフレ率を2%に戻す助けになると述べ、FRBは年末までに金利を「もう少し」引き上げると予想している一方、高いエネルギー価格によりインフレ率は2%を上回り続けるとの見方を示した。さらに、9月会合での利上げを支持したと述べ、新年の金融政策の道筋はデータ次第になると語った。 ECBのラガルド総裁は、インフレは主としてエネルギー価格の上昇によってもたらされているが、それだけが要因ではないと述べた。また、二次的影響はまだ見られていないとしつつ、影響が全面的に明らかになるまで待つことはできず、予測して兆候を探ることができると指摘した。さらに、フランスの債務について問われると、主たる、そして第一の解決策はフランスの財政政策にあると答え、成長は力強くないものの、2026年に1.1%成長するのは悪くないと述べた。 ECBのウィンシュ氏は、おそらく再び利上げをする必要があるだろうと述べたが、エネルギー情勢、そしてAIについても不確実性が大きいため、賭けはしないとブルームバーグに語った。 ECBのムーラン氏は、インフレは主に中東紛争とエネルギーに関連していると述べる一方、企業と家計の中期的なインフレ期待は十分に安定していると付け加えた。また、利回りの上昇は需要に影響を及ぼし、インフレショックへの対応をより穏やかなものにする可能性があると述べた。 イングランド銀行のベイリー総裁は、イラン戦争によるエネルギー価格急騰を受け、英国企業はコスト抑制に強く注力していると述べた。また、エネルギーショックによる英国のより広範なインフレ圧力は、これまでのところ抑制されていると改めて述べた。 イングランド銀行のチーフエコノミスト、ピル氏は、今後1年間に4回の利上げを織り込む市場の見方に、やや懐疑的だと述べた。 シンガポール金融管理局は、為替相場を基準とする政策設定を据え置き、政策バンドの上昇率を維持した（ごくわずかな引き締めが予想されていた）。バンドの幅と中心水準にも変更はなかった。MASは、シンガポール経済は今後数四半期にわたり安定した成長を続けると予想され、基調的インフレ率は直近の数四半期にやや高い水準が続くものの、来年半ばから明確に低下すると予測した。 注目の米国ヘッドライン ニューヨーク・タイムズ紙によると、FRBのクック理事の弁護士はトランプ政権による新たな調査を非難し、クック理事は11月5日の公聴会に出席できないと述べた。 CNBCは関係筋の話として、アンソロピックが本日のIPO前投資家説明会で新たな売上高の数値を公表すると報じた。 地政学 中東 米国のトランプ大統領はアラスカでの集会で、戦争前より多くの石油をホルムズ海峡から運び出していると述べた。また、イランとの戦争は間もなく終わり、イランが核兵器を保有することはないと改めて述べた。トランプ氏はさらに、「イランに何をするか、見ていてほしい。彼らを激しく攻撃する。イランに何をするか見ていてほしい。もう十分だ」とコメントした。 米中央軍は、ホルムズ海峡がイランの支配下にあり、接近する米軍艦は撃沈されるとするIRGC海軍司令官の主張を否定した。同軍は、「IRGC海軍司令官には海軍がない。米軍と地域のパートナーは明確にホルムズ海峡を支配している。昨日だけでも米軍は湾岸のパートナーによる海峡経由の原油1,900万バレル超の輸送を支援した」と述べた。 テヘラン・タイムズに語った関係筋は、イスラエルのネタニヤフ大統領からの圧力を受けた米国のトランプ大統領が地域で新たな対立を求めているとの見方があるものの、それを拡大または維持する能力はないと述べた。 ロイターが引用したイラン当局者2人によると、イランは米中間選挙を前に海運への攻撃を強化するため、戦術を転換していると報じられた。 セパー・ニュースによると、IRGC海軍は、コンテナ2,500個を積載したコンテナ船がホルムズ海峡の南で沈没したと述べた。 イランとオマーンの外相は電話会談を行い、イエメン情勢を含む地域の最新動向について協議し、地域の平和と安定を実現する方法を検討した。 パキスタンの外相は、オマーンとバブ・エル・マンデブ海峡について協議したと述べ、現在の状況を解決するため、さらなる努力が必要だと語った。 オマーン外務省は、ホルムズ海峡をめぐるイランとの協議が終了したと述べ、最終決定は米イラン協議次第だと付け加えた。 イエメン軍報道官は、今後数日間、サウジアラビアの空港や石油施設に向けた作戦を継続すると述べ、世界の海運会社、民間人、労働者に対し、これらの空港や企業は正当な標的であるとして避難するよう警告した。報道官は、東部州ダハランのアラムコ社、キング・ハーリド国際空港、リヤドのアラムコ製油所を多数の弾道ミサイルで標的とする軍事作戦を実施したと確認した。 フーシ派当局者は、サウジアラビアの石油関連施設と重要施設が夜間に攻撃を受けると警告した。 ロシア・ウクライナ ブルームバーグによると、英国のバーナム首相は水曜日、ダウニング街でウクライナのゼレンスキー大統領を迎える。ウクライナと同盟国は、トランプ氏とプーチン氏のディーゼル合意に対応しようとしている。バーナム氏はゼレンスキー氏に、英国の支援は揺るぎないと伝え、ウクライナの自衛を助ける軽量多目的ミサイルを迅速に供給する。 セマフォーによると、米当局者は、ウクライナとの情報共有を停止する案がホワイトハウス内で協議されていると述べた。 市長によると、ロシアの空爆がウクライナの首都キーウのエネルギー施設を攻撃した。 暗号資産 ビットコインは明確な方向感に欠け、火曜日のレンジ内にとどまり、8万3,100～8万4,060ドルのレンジで取引されている。 アジア太平洋取引 アジア太平洋株式市場は最終的にまちまちとなった。各地域の市場は最近のテクノロジー関連の下落の一部を取り戻し、参加者はインフレ率や貿易統計など中国の主要指標も消化した。 ASX 200は下落。指数は構成比率の高い金融セクターの出遅れに押し下げられ、鉱業株のセンチメントも、四半期生産報告後のリオ・ティントをめぐる不透明感により改善しなかった。 日経225はテクノロジー株が最近の売りから一服し、68,000の水準を回復した。 KOSPIは最近出遅れていたテクノロジー株が反発し、最大の上昇銘柄の一つとなった。 ハンセン指数と上海総合指数は横ばい。参加者は、予想を上回る貿易統計やまちまちなインフレ指標など一連のデータを消化した。CPIは予想を下回る一方、PPIは強く、工場出荷価格の加速が予想より速かったことを示した。 注目のアジア太平洋ヘッドライン 中国税関総署の副署長は、最初の3四半期において中国の対外貿易はさまざまな外部ショックに効果的に対処し、良好な発展の勢いを維持したと述べた。また、国際情勢の変化、リスク、課題が高まるなかでも底堅さを示したと語った。ただし同当局者は、中国の貿易発展は依然として多くの課題に直面しており、通年の貿易については地政学的紛争を含め世界的に多くの不確実性があるとも述べた。 注目のアジア太平洋データ総括 中国貿易収支（9月）1,335億3,000万（予想1,181億、前回1,190億9,000万）。 中国輸出（9月、前年比）36.3%（予想25.5%、前回25%）。 中国輸入（9月、前年比）31%（予想24.5%、前回28.2%）。 中国CPI（9月、前年比）0.9%（予想1%、前回0.8%）。 中国CPI（9月、前月比）0.2%（予想0.3%、前回0.4%）。 中国PPI（9月、前年比）5.0%（予想4.5%、前回3.8%）。 中国M2マネーサプライ（9月）：前年比7.2%（予想7.4%）。年初来の社会融資総量（人民元）：27兆4,600億（予想27兆2,500億）。年初来の人民元新規貸出：11兆5,200億（予想11兆4,700億）。