Newsquawk 欧州デイリー・オープニングニュース - 2026年10月13日

トランプ米大統領は、イランとの戦争は間もなく終結し、紛争終結後に原油価格は下落すると述べた。一方、サウジアラビアはイエメンのフーシ派の標的に対する追加攻撃を実施した。 トランプ米大統領は、ゼレンスキー氏とプーチン氏は会談して戦争を終わらせる必要があり、両者はエネルギー停戦を支持していると思うと述べた。 米国の半導体・メモリー株の軟調を受けたテクノロジー主導の売りで、アジア太平洋株は大半が下落。米株先物は圧迫され、欧州株先物は安寄りを示唆している。 利回り低下と地政学的な動きを背景にドル指数（DXY）は軟化。中東の緊張が続き、ロシア・ウクライナのエネルギー停戦を巡る不透明感があるなかでも、原油先物は下落した。 今後の注目材料は、ドイツ確報インフレ率（9月）、米ADP週次雇用者数変化、中古住宅販売件数（9月）、OPEC月報。発言予定者は、トランプ米大統領、ECBのエルダーソン氏とレーン氏、FRBのウォラー氏、バーキン氏、コリンズ氏。オランダ、イタリア、ドイツが国債を発行予定。決算発表はUnitedHealth、JPMorgan、Goldman Sachs、Wells Fargo、Citi、Johnson & Johnson。 スナップショット 株式 日経平均 -2.0% ASX 200 変わらず ハンセン指数 変わらず 上海総合指数 +0.3% Euro Stoxx 50 2026年12月限 -0.1% DAX 2026年12月限 -0.1% S&P 500 E-mini 2026年12月限 -0.1% Nasdaq 100 E-mini 2026年12月限 -0.6% 為替 DXY -0.1%（102.43） EUR/USD +0.2%（1.1172） USD/JPY -0.2%（158.31） GBP/USD +0.1%（1.3217） 債券 米国債ノート 2026年12月限 +10.5ティック 独国債先物 2026年12月限 +42ティック 米10年債利回り 5.19% 独10年債利回り 3.47% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 -1.2% ブレント 2026年12月限 -1.1% 金スポット +0.7% 銅先物 +0.1% 暗号資産 ビットコイン +1.1% イーサリアム +3.0% 英国夏時間06:15／米東部夏時間01:15時点 今後の注目材料 注目材料は、ドイツ確報インフレ率（9月）、米ADP週次雇用者数変化、中古住宅販売件数（9月）、OPEC月報。発言予定者は、トランプ米大統領、英中銀のグリーン氏、ECBのエルダーソン氏とレーン氏、FRBのウォラー氏、バーキン氏、コリンズ氏。オランダ、イタリア、ドイツが国債を発行予定。決算発表はUnitedHealth、JPMorgan、Goldman Sachs、Wells Fargo、Citi、Johnson & Johnson。 Newsquawkの今週の見通しはこちら。 イラン紛争 トランプ米大統領は、フーシ派は非常に悪質な行動をしていると述べ、攻撃についてサウジアラビアのムハンマド・ビン・サルマン皇太子と話したとした。また、イランとの戦争は間もなく終わり、その後に原油価格は下落すると述べ、中間選挙がイランに関する自身の判断に影響することはないとした。 トランプ米大統領は、イランが核兵器を保有することは決してなく、戦争は間もなく終結し、終わり次第ガソリン価格は下落すると述べた。また、イランに核兵器を持たせるわけにはいかないため、イランに関する方針を少し変更しなければならなかったと述べた。 トランプ米大統領は、「中国とロシアが『素晴らしい』イラン・イスラム共和国を支援しているという、急進左派の愚か者や狂人たちからのコメントを数多く目にする。もしそうだとしても、その水準は非常に低いだろうが、私はまったくそうは思わない。彼らには失うものが多すぎるし、我々はそのことを知るだろうし、すぐに知ることになる！」と投稿した。 IRGC司令官は、域外勢力にはホルムズ海峡およびペルシャ湾を脅かし、覇権的な存在を維持したり、干渉したりする権利はないと述べた。 IRNAによると、イラン大使はフェアフォード基地を巡る英国の主張を否定した。 WSJによると、イランは防衛を強化し、支持者を結集させ、米国および湾岸同盟国に対する、より広範で厳しい報復を警告している。中間選挙後に攻撃が再開される可能性に備えるとともに、それを抑止しようとしている。 Sabereen Newsによると、ミサイルと無人機による攻撃の後、サウジアラビアで爆発が報告された。 Sky News ArabiaがAFPを引用して伝えたところによると、フーシ派当局者は、米国がイエメンでの戦争に参戦すれば「迅速かつ痛烈な報復」を行うと警告した。また、サウジアラビアがフーシ派への対処で米国に支援を求めたとの報道を受け、米国が紛争に関与すれば、同組織は報復について検討に時間をかけないと述べた。さらに、サウジアラビアの石油施設や空港の従業員・労働者に対し、これらを正当な標的としたうえで、施設から離れるよう警告した。 イエメンのフーシ派は、月曜日に弾道ミサイルでリヤド空港を標的にしたと述べた。また、無人機でハミース・ムシャイト空軍基地を標的とする作戦も実施した。さらに、ダンマームのキング・ファハド国際空港で航空交通が一時停止されたと報じられた。 サウジアラビアはイエメンのアムラン州とホデイダ州を空爆し、現地情報筋はサヌアのフーシ派軍事施設を標的とする激しい空爆があったと報告した。 米国取引 株式 月曜日の米国株はまちまちとなり、ナスダックが下げる一方、ダウは上昇し、S&P 500はほぼ横ばいだった。大半のセクターは上昇して取引を終え、エネルギーとコミュニケーション・サービスが主導した一方、テクノロジーと一般消費財は出遅れ、ナスダックの重しとなった。中国のCXMTが、より高密度なメモリーチップ設計における技術進歩を発表し、同セクターで競争が激化するとの懸念が高まったことを受け、特にMicron（MU）など半導体・メモリー株の軟調がテクノロジー株を圧迫した。それでも、コロンブス・デーの連邦祝日で取引は比較的静かだった。ただし、週末の地政学・エネルギー関連の動きがニュースの中心となった。トランプ氏は、中間選挙を前に米国のディーゼル価格を引き下げるため、ロシアのプーチン大統領とロシア産ディーゼル輸出への制裁を解除することで合意したと発表した。トランプ氏はロシアとウクライナの停戦合意の可能性も強調したが、双方とも合意を確認しておらず、ロシアがウクライナの発電所を攻撃したことで、差し迫った合意成立への疑念がさらに強まった。 S&P 500 -0.05%（7,807）、Nasdaq 100 -0.71%（30,665）、ダウ工業株30種平均 +0.41%（51,867）、ラッセル2000 -0.39%（2,796）。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 中国は、航空関連企業による規則に準拠した輸出を促進するため、民間航空のデュアルユース輸出規則を提案。 台湾は中国製ポリアミンフィルムに反ダンピング関税を課す予定。 注目ヘッドライン FRBのハマック氏（2026年投票権を持つメンバー）は、追加の金融引き締めが必要だと述べ、より小幅で頻繁な利下げを好むとした。また、インフレ率の目標回帰は遅すぎるとの見方を示した。ハマック氏は、現行の政策は十分に引き締め的ではないと述べ、高インフレが定着するリスクを警告し、企業が投入コストの上昇を顧客に転嫁していると指摘した。 FRBのハマック氏（2026年投票権を持つメンバー）は、さらなる引き締めが必要だと改めて述べた一方、利上げのペースについては柔軟な姿勢を保っているとした。また、政策の引き締めは設備投資か消費を通じて需要に影響を及ぼす必要があると指摘した。さらに、インフレ圧力はAI以外にも広がっており、他の企業も業績が好調で投資に前向きだと述べた。成長を妨げたくはないものの、「少し抑える」必要があるかもしれないとした。 アジア太平洋取引 株式 ウォール街からまちまちの流れを引き継ぎ、アジア太平洋株は大半が下落した。CXMTがより高密度なメモリーチップ設計の技術進歩を発表し、中国との競争懸念から半導体・メモリー株が圧迫されたため、ナスダックは下げていた。 ASX 200は地域の他市場をアウトパフォームし、テクノロジー株や鉱山株の下落をエネルギー、金融、ディフェンシブ各セクターの上昇が相殺するなか、値動きはレンジ内にとどまった。 日経平均は、連休明けの市場参加者が戻るなか、テクノロジー関連の圧力を受けた。 KOSPIはテクノロジー株の売りとともに急落し、大幅安を受けて早い時間帯にサイドカーが発動された。 ハンセン指数と上海総合指数は、地域全体に広がったテクノロジー主導の下落に追随した。中国が新エネルギー車の輸出増値税還付率を13%から9%に引き下げるとの報道を受け、自動車株が軟調だった。 米株先物はウォール街の取引で見られたまちまちの動きを引き継ぎ、E-mini Nasdaq 100はテクノロジー株の不振に押されて下落した。 欧州株先物は現物市場の安寄りを示唆している。月曜日に現物市場が0.5%高で取引を終えた後、Euro Stoxx 50先物は0.2%下落。 為替 利回り低下と比較的静かなニュースフローを背景に、DXYは軟化し、前日の上昇分の一部を返した。地政学的なヘッドラインや発言が引き続き焦点となり、サウジアラビアとフーシ派の追加攻撃も伝えられた。トランプ氏はロシア・ウクライナ合意を引き続き支持し、プーチン氏の方がゼレンスキー氏より合意を望んでいると思うと述べたほか、ゼレンスキー氏に対し、話し合いではなく合意の成立に集中するよう求めた。一方、FRBのハマック氏は、インフレ率の目標回帰が遅れていることを理由に、さらなる引き締めが必要とのタカ派姿勢を改めて示した。ただし、FRBにとっての問題は、政策をどれほど速く引き締め的にするかだと述べ、比較的迅速に実施する小幅な金利調整を好むとした。今週は主に水曜日の米CPI報告が注目され、その後、FRBのウォーシュ議長が英国夏時間金曜日早朝にIMFで講演する。 EUR/USDは17カ月ぶり安値から反発したが、前日にアンダーパフォームしたことやフランスの財政懸念が続くなか、1.1200を下回る水準にとどまった。市場参加者は本日のフランス議会での予算審議も待っている。 GBP/USDは1.3200水準でサポートが維持されたことや、英国のバーナム首相が英国とEUの関係強化を目指すなか、小幅に上昇した。 ドル安と総じてリスクオフの地合いを受けてUSD/JPYは下落したが、値動きは158.00台にとどまった。日本の最新のPPIデータは予想を下回った。 豪ドルとNZドルはほぼ変わらず。RBA議事要旨への反応は限定的だった。議事要旨では、経済の超過需要が従来想定より大きく、インフレ率が高止まりするリスクが高まったと理事会が懸念していたことが示された。また、必要なら追加利上げを実施すると改めて表明した。 債券 コロンブス・デーの祝日後に現物米国債市場が再開するなか、米10年債先物は夜間に上昇した。株式のテクノロジー主導の売りに連れて、現物国債利回りはイールドカーブ全体で低下した。 質への逃避を受けて独国債先物は上昇。9月のドイツ確報CPIや今後の国債発行（本日はBobl債50億ユーロから開始）を控えても、値動きに動揺は見られなかった。 日本の予想を下回るPPIデータも背景に、10年国債先物は世界の同業市場の上昇に追随し、125.00を上回る水準に戻った。 商品 地政学的な動きが引き続き注目されるなか、原油先物は双方向の取引の末、前日の上昇から反落した。トランプ氏がエネルギー停戦を主張する一方、ロシアはウクライナのエネルギー施設を攻撃した。またトランプ氏は、プーチン氏の方がゼレンスキー氏より合意を望んでいると思うと述べ、イランとの戦争は間もなく終わり、その後に原油価格が下落すると改めて表明した。 協力宣言に参加する国々のエネルギー・石油相は、リヤドで開催された第17回IEF閣僚会合および第25回WPCエネルギー会議の傍らで会合を開いた。 MMAによると、米国メキシコ湾岸では日量60万4,500バレル、石油生産の30%が停止した。 ロシアのノバク副首相はディーゼル供給合意について、供給に関するロシア政府と米国政府の協議があり、世界市場に追加供給を行う可能性があると述べた。 Goldman Sachsは、ロシア産ディーゼルの放出が世界のディーゼル価格に大きな影響を与えるとは見ていないと述べた。 金スポットは序盤の下落から反発し、利回り低下とドル安が回復を後押しした。 アジア全体のリスクオフの地合いが重しとなり、銅先物は小幅に下落した。 暗号資産 ビットコインは取引時間を通じて着実に上昇し、8万3,000米ドルを上回った。 アジア太平洋地域の注目ヘッドライン 9月のRBA議事要旨によると、理事会は経済の超過需要が従来想定より大きく、インフレ率が高止まりするリスクが高まったと懸念しており、必要なら追加利上げを行うと改めて表明した。理事会メンバー全員が25ベーシスポイントの利上げが必要との認識で一致した一方、住宅価格の下落などを含め、金利を据え置く根拠についても短時間検討した。さらに、インフレ上振れリスクやインフレ率の上昇を持続させる要因を議論したほか、8月以降に一部の上振れリスクがすでに顕在化または強まったと指摘した。理事会は、インフレ期待を安定させるため、適時に金利を調整する必要性を強調した。 データ振り返り 日本PPI前月比（9月）-0.3%（予想0.5%、前回-0.2%） 日本PPI前年比（9月）6.8%（予想7.6%、前回7.6%） 地政学 ロシア・ウクライナ トランプ米大統領は、ウクライナのゼレンスキー大統領とロシアのプーチン大統領は会談して戦争を終わらせなければならないと述べた。また、両者とも合意の仕方が分かっていないと付け加えたが、エネルギー停戦は支持していると思うとした。さらに、プーチン氏の方がゼレンスキー氏より合意を望んでいると思うと述べ、ゼレンスキー氏は話し合いではなく合意の成立に集中しなければならないとした。 ウクライナ外相は、今こそモスクワに対する欧州の真の圧力が必要だと述べ、凍結資産、貿易・通過の禁輸、海上活動の禁止、入国禁止、その他の措置を求めた。中途半端な措置では不十分だとした。 ウクライナ当局者は、ロシアの無人機攻撃でミコライウの貨物施設が損傷したと述べた。一方、ロシアの州知事は、ウクライナの無人機攻撃を受け、ネヴィンノムイスク工業地帯が損傷したと報告した。 その他 トランプ米大統領は、北朝鮮の金氏と会談する可能性があり、それは興味深いことになると述べた。また、駐ギリシャ米国大使の解任を検討しているとも述べた。 KCNAによると、北朝鮮は戦術弾道ミサイルの試射を確認し、北朝鮮の金氏は北朝鮮の兵器をより精力的に開発し、完成させると述べた。 ベリーズ外務省は中国の制裁を拒否し、ベリーズ外相に対する措置には正当性がないと述べた。 EU・英国 注目ヘッドライン 英中銀のグリーン委員（タカ派の反対票を投じた委員）は、利上げが早すぎることより、インフレ対策に積極的に取り組まないことの方が大きなリスクだと述べた。また、二次的影響が顕在化するまで待てば手遅れになると警告した。グリーン氏は、相次ぐ供給ショックを懸念していると述べ、二次的影響を抑えるため積極的に対応しなければならないと指摘した。また、英国の金融政策はそれほど引き締め的ではないと述べた。 ECBのムーラン氏は、エネルギーショックに直面するなかでもフランス経済は持ちこたえているが、不確実性指標は4月以来の高水準にあると述べた。また、第3四半期の成長率予測を0.1%に据え置いた。 データ振り返り 英国BRC小売売上高モニター（9月、前年比）1.0%（予想0.7%、前回0.5%） 英国Barclays消費支出（9月、前年比）2.0%（前回2.1%）