Newsquawk 欧州株式市場寄り付きニュース - 2026年10月23日

アジア ウォール街の軟調な流れを受け、アジア太平洋株はおおむね下落した。ウォール街ではテクノロジー株の下落が一段と深まり、安全資産への逃避が促された。一方、米国とイスラエルがイランへの攻撃再開計画を策定したとの報道があり、地政学的懸念が続いている。この計画は米中間選挙後に実行される可能性がある。ASX 200は鉱業、素材、資源、テクノロジー株の軟調さに押し下げられたが、一般消費財、金融、不動産、公益事業の一部が底堅く、下げ幅は抑えられた。速報PMIはさえず、主要指数はいずれも縮小圏だった。日経225は一時62,000を割り込んだ。テクノロジー株と鉱業株の軟調さが目立った。一方、日本の最新インフレデータはおおむね予想に一致し、前回から加速した。総合指数とコア指数はいずれも2％の物価目標を再び上回った。テクノロジー株の売りがアジアにも波及し、KOSPIは相対的に下落した。SKハイニックスも、規制や市場の変動性への懸念から、Solidigm部門をナスダックに上場する計画を中止したことで、支えられなかった。香港ハンセン指数は序盤の下落から反発した。中国大手EVメーカーの底堅さが追い風となった一方、本土市場は当初、おおむね軟調な地合いに沿った動きとなり、ハンセン指数と上海総合指数はまちまちだった。 BYD（1211 HK）－米軍は、容認できず、軽減もできないリスクがあるとして、日本の基地でBYD車両を禁止したと発表。（通信社） SKテレコム（017670 KS）－ブルームバーグによると、同社のデータセンター部門は3,500億米ドル規模の整備計画について投資家と協議中。（ブルームバーグ） SKハイニックス（000660 KS）－韓国経済新聞によると、同社はSolidigmのナスダック上場計画を中止し、近く発表する見込み。（韓国経済新聞） 欧州株式市場終値 終値：ユーロ・ストックス50 -1.96％、6,086、DAX 40 -1.10％、25,362、FTSE 100 -0.30％、10,721、CAC 40 -1.39％、7,811、FTSE MIB -2.54％、48,381、IBEX 35 -2.11％、18,916、PSI -1.46％、9,238、SMI -0.06％、14,544、AEX -1.10％、1,130 FTSE 100 英国GfK－英国GfK消費者信頼感（10月）-24、予想-15、前回-13。（GfK） 英国予算－テレグラフ紙によると、英国のヒーリー財務相は引退する起業家への増税を予定。（テレグラフ紙） その他の英国企業 ブローカー動向 DAX その他のドイツ企業 ブローカー動向 CAC アコー（AC FP）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高15億（予想14億）。2026年度EBITDA見通しを12.7億～12.9億に引き上げ（従来見通し12.6億～12.9億）。2026年度RevPARは2～2.5％増のレンジの「上限」を見込む（従来見通し2～2.5％増）。（アコー） ケリング（KER FP）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高33.5億（予想33.8億）、グッチ売上高12.9億（予想12.9億）。主な指標：北米売上高+2％、アジア太平洋-5％。グッチの北米売上高-1％、アジア太平洋-6％。グッチの既存店売上高-6％（予想-4.8％）。ファッション・皮革製品の既存店売上高-3％（予想-2.4％）。宝飾品の既存店売上高+11％（予想+12.2％）。アイウェアの既存店売上高+4％（予想+2.3％）。コメント・見通し：2026年に経常営業利益率を改善する目標を再確認。直営小売網におけるグッチの売上高は、比較可能ベースで9％減。中東では需要が引き続き圧迫されている。CFO：通期利益率の改善が引き続き目標。サンローランは第3四半期も成長を続けた。今年は店舗網を105店舗削減し、年末までに125店舗の閉鎖を目指す。同社によると、来店客数が引き続き主な制約要因。ファッション・皮革製品の小売売上高は既存店ベースで4％減となった。環境の厳しさが増したこと、グッチの寄与が縮小したこと、特に中国本土で夏季の来店客数が減少したことを反映し、前期比で減速した。今年下半期の利益率は上半期を上回らない見込み。現在、非常に不確実な環境にある。10月の取引はおおむね第3四半期の傾向に沿っている。（ケリング） ロレアル（OR FP）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高115.6億（予想112.3億）、調整後LFL売上高+7.7％（予想+5.43％）。2026年見通し：売上高と利益が再び成長する年になると予想。CEOによると、中国市場は第3四半期にわずかに減速したものの、成長率を維持し、プレミアム市場の活況が追い風となった。GLP-1の利用拡大が美容製品の消費に影響を及ぼしている。（ロレアル） ヴァンシ（DG FP）－2026年9カ月（ユーロ）：受注高496億（前年同期469億）、グループ売上高559.5億（前年同期542.5億）。財務基盤は非常に堅固。フランス議会で現在審議中のTEITLD 1の引き上げの可能性による影響を除き、2026年見通しを確認。（ヴァンシ） その他のフランス企業 イプソス（IPS FP）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高6億3,620万（予想6億4,630万）。2026年度のオーガニック成長率見通しを1.2～1.5％に引き下げ（従来見通し2％）。アジア太平洋地域のオーガニック成長率は第3四半期に4.3％、年初来9カ月で2.8％に達した。中国では、大手現地顧客と国際顧客双方の勢いに支えられ、好調が続いている。（イプソス） レクセル（RXL FP）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高54.5億（予想52.2億）。北米、特に米国がけん引し、前四半期比で大幅に加速。2026年見通しを引き上げ：当日売上高成長率+7％（従来見通し+5％）、調整後EBITAマージンは少なくとも6.4％（従来見通し6.2％）。（レクセル） ソデクソ（SW FP）－2026年度（ユーロ）：売上高240億（予想238億、前年同期比241億）。見通しを維持。（ソデクソ） ウニベイル・ロダムコ・ウェストフィールド（URW FP）－2026年第3四半期：テナント売上高は前年同期比+5.2％、既存店売上高は前年同期比+2.4％。「2026年度のAREPS見通しを達成し、1株当たり5.50ユーロの現金分配を行う軌道に乗っている」。（ウニベイル・ロダムコ・ウェストフィールド） ヴァレオ（FR FP）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高49億（予想50.2億）。通期見通し：売上高200億～210億（予想205億）。見通しを確認。ヴァレオは下半期の営業利益率とフリーキャッシュフローを上半期と同水準にすることを目指す。（ヴァレオ） ブローカー動向 汎欧州 エニ（ENI IM）－2026年第3四半期（ユーロ）：調整後EBIT 60億（予想36.3億）。同社は1株当たり0.46ユーロの特別配当を実施し、自社株買いプログラムを12％拡大することを決議。ベネズエラの巨大なフニン5油田で生産を再開するための戦略的契約を締結し、今後の上流部門の成長機会を大幅に強化。（エニ） シグニファイ（LIGHT NA）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高13.6億、比較可能売上高-3.4％（前年同期-3.9％）。調整後EBITA1億4,500万（前年同期1億3,600万）。同社は「市場の弱さが続くなかでも、規律ある価格設定と強力なコスト管理を反映し、収益性は前四半期比で改善した」と述べた。見通しを確認。（シグニファイ） SMI ガルデルマ（GALD SW）－ガルデルマのレルフィデス（レラボツリヌムトキシンA）が、中国で眉間のしわに対する承認を取得。（ガルデルマ） シーカ（SIKA SW）－2026年9カ月（スイスフラン）：売上高87.1億（前年同期85.8億）、EPS 5.52（前年同期5.42）、EBITDA 16.8億（前年同期16.4億）。見通しを確認。（シーカ） その他のスイス企業 ブローカー動向 スカンジナビア エボリューション（EVOL SS）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高5億2,610万（予想5億2,800万）、EPS 1.31（前年同期1.25）、調整後EBITDA3億4,500万（前年同期3億3,690万）。（エボリューション） ケミラ（KEMIRA FH）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高7億890万（予想7億1,910万）。通期見通し：売上高26億～30億（予想28億）、調整後EBITDA4億～5億（予想4億5,890万）。（ケミラ） ノルスク・ハイドロ（NHY NO）－2026年第3四半期（ノルウェークローネ）：調整後EBITDA90.8億（前年同期59.9億）。金属価格全体とアルミナ価格の上昇に加え、リサイクルおよび押出材の収益改善が当四半期にプラス寄与した。好調な業績は、アルミニウム金属部門のアノードおよびエネルギーコストの上昇、ガス供給の混乱によるボーキサイト・アルミナ部門のエネルギーコスト増によって一部相殺された。（ノルスク・ハイドロ） サーブ（SAABB SS）－2026年第3四半期（スウェーデンクローナ）：受注高658億（予想564億）、売上高206億（予想200億）、EBIT 19.5億（予想19億）。（サーブ） トムラ・システムズ（TOM NO）－2026年第3四半期（ユーロ）：売上高3億6,600万（予想3億4,860万）、調整後EBITA4,700万（予想4,220万）。（トムラ・システムズ） ボルボ・カー（VOLCARB SS）－2026年第3四半期（スウェーデンクローナ）：調整後EBIT -37億（予想-7億5,800万）、売上高669億（予想737億）、EBITマージン-8.4％（前年同期7.4％）。この結果は、中国と米国の市場動向を主因とする外部環境のさらなる悪化を反映している。また、米国の法改正によるCAFEクレジットの11億スウェーデンクローナのマイナス再評価も業績に影響した。CEOは「脱グローバル化、過当競争、気候変動という強い外部課題がある非常に厳しい環境で、引き続き事業を運営している」と述べた。中国：ボルボ・カーや他の既存プレミアムブランドは、中国の新興競合ブランドとの過当競争に加え、深刻な価格圧力に直面した。その結果、中国でのボルボ・カーの売上高は前年同期比で約50％減少した。この業績を受け、ボルボ・カーは、すでに成功裏に完了したコスト削減策に加え、間接費と変動費をさらに50億スウェーデンクローナ削減することを目指す。（ボルボ・カー） ボルボ（VOLVB SS）－2026年第3四半期（スウェーデンクローナ）：売上高1,195億（予想1,249億）、調整後営業利益147億（予想149億）。CEO：「良好な収益性を維持した」。（ボルボ） ブローカー動向 メッツォ（METSO FH）、ダンスケ銀行が「保有」から「買い」に格上げ メッツォ（METSO FH）、SEBが「保有」から「買い」に格上げ ノルディック・セミコンダクター（NOD NO）、SEBが「保有」から「買い」に格上げ ヴァール・エネルギ（VAR NO）、ダンスケ銀行が「保有」から「売り」に格下げ 米国 終値：S&P 500 -1.43％、7,646、ナスダック100 -2.90％、28,959、ダウ工業株30種 +0.02％、52,867、ラッセル2000 -0.17％、2,776 セクター：通信サービス -3.00％、テクノロジー -3％、一般消費財 -1.71％、資本財 -0.91％、エネルギー -0.74％、素材 +0.33％、不動産 +0.92％、金融 +1.18％、ヘルスケア +1.33％、公益事業 +1.98％、生活必需品 +3.11％。 ブルーム・エナジー（BE）－2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 0.94（予想0.69）、売上高12.4億（予想10.6億）。調整後営業利益2億8,570万（予想1億6,970万）、粗利益率33.8％。見通し：通期調整後EPS 3.10～3.40（予想2.71）、通期調整後粗利益率34％、通期売上高44億～46億（予想41.2億）。（ブルーム・エナジー） ウエスタン・デジタル（WDC）－2027年第1四半期（米ドル）：調整後EPS 4.64（予想4.08）、売上高43.8億（予想41.4億）、粗利益率57.8％。四半期現金配当を17％引き上げ、1株当たり0.175米ドルとした。見通し：第2四半期売上高51億（予想45.7億）、第2四半期調整後EPS 5.80（予想4.84）、第2四半期調整後粗利益率60.5％。（ウエスタン・デジタル）