Newsquawk デイリー・アジア太平洋オープニングニュース - 2026年9月29日

米国株は下落し、主要指数はすべてマイナス圏となり、ナスダックが最も低調だった。セクターも大半が下落し、コミュニケーション・サービス、一般消費財、金融が主導した一方、生活必需品、ヘルスケア、エネルギーのみが上昇して取引を終えた。米国債はイールドカーブ全体で売られ、米国・イランを巡る見出しが錯綜する中、利回りは約7～9ベーシスポイント上昇した。制裁緩和や核合意に向けた進展の可能性を示唆する報道を受け、原油とともに利回りは高値から上げ幅を縮小したものの、その後の報道では合意の可能性は依然として極めて低いとされた。一方、Press TVは、イランが核問題で柔軟姿勢を示したとの報道は誤りだと述べた当局者の発言を引用した。 月曜日の米ドルは小幅高となった。週後半に控える重要な米経済指標、すなわち雇用統計、PCE、ISM製造業PMIを前に、地政学的な最新情報が相場を左右した。月曜日に主要な経済指標の発表はなかった一方、FRBのクックはインフレデータで圧力が広がっている兆候があると述べ、AIと中東紛争により今後数カ月もインフレ圧力が続くと予想した。それでも、ドルの値動きは原油の動向に左右され、欧州時間に原油指標価格が上昇すると、ドルは高値を付けた。 今後の注目材料は、オーストラリアの家計支出、日本の景気先行指数、RBAの政策金利決定、RBAのブロック総裁記者会見、日本の国債供給。 スナップショット 株式 S&P 500 -0.8% Nasdaq総合 -0.9% DJIA -0.7% Russell 2000 -0.6% ES 2026年12月限 -0.7% RTY 2026年12月限 -0.7% NQ 2026年12月限 -1.1% YM 2026年12月限 -0.6% 為替 DXY +0.2% (101.20) EUR/USD -0.2% USD/JPY +0.1% GBP/USD +0.1% 債券 米国債ノート 2026年12月限 -12.5ティック 独10年国債 2026年12月限 -2ティック 米10年債利回り 5.24% 独10年債利回り 3.64% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +1.0% Brent 2026年12月限 +1.0% 金スポット -4.0% LME銅 -1.0% 暗号資産 ビットコイン -1.1% イーサリアム 横ばい 英国時間21:50／米東部時間16:50時点 今後の注目材料 オーストラリアの家計支出、日本の景気先行指数、RBAの政策金利決定、RBAのブロック総裁記者会見、日本の国債供給が注目される。 Newsquawkの「今週の見通し」はこちら。 イラン紛争 米国のトランプ大統領は、イランとの戦争にまもなく勝利し、ガソリン価格は急落すると述べ、イランとの戦争が終わればインフレは根絶されると付け加えた。また、米当局者が本日、イランの仲介者と協議したとも述べた。 米当局者は、米国は仲介者を通じてイランと前向きな協議を続けており、核問題への対処なしに合意はないと述べた。また、アルジャジーラによると、米当局者は、トランプ大統領が核問題での進展と引き換えにイランへの制裁を緩和し、凍結資産を解放する用意があると述べたと報じられた。 アルアラビーヤによると、イラン協議に関与する米当局者は、トランプ大統領が全条件を含む恒久的な合意を望んでいると述べた。また、協議に関与する米関係筋は、経済状況を巡りイラン国内で怒りが高まっていると述べた。さらに、アル・ハダスによると、米関係筋は、イランが米国の制裁緩和と引き換えに濃縮を停止することに合意したと述べ、仲介者はイランに核問題で譲歩するよう圧力をかけている。 米財務長官のベッセントは、テロ資金の調達と核兵器開発に関するイラン政権の能力を引き続き低下させると述べた。 Sky News Arabiaは米メディアを引用し、仲介者を通じた米国とイランの協議は継続中で、前向きかつ建設的だと報じた。ただし、核問題に関連する課題に対処しない限り合意はないとされた。さらに、イランは核問題で柔軟性を示しているものの、両者は約束や措置を実施する時期について依然として意見が異なっている。また、イランが商船を攻撃して覚書に違反したことを受け、米国はイランの約束に疑念を抱いている。 イラン当局者は、核問題での譲歩とホルムズ海峡の再開が依然として主要な争点となり、ニューヨークでの協議も進展が限定的だったことから、中間選挙前に米国と合意に達することに悲観的だと報じられている。 アル・ハダスによると、イランは米国の制裁緩和と引き換えに濃縮を停止することに合意した。 仲介者はイランに核問題で譲歩するよう圧力をかけている。 イランのペゼシュキアン大統領は、過去の協議中に攻撃を受けたにもかかわらず、イランは対話の用意があると述べたが、圧力や攻撃によってイランが降伏することはないとした。 イランのアラグチ外相は日曜日、NBC Newsに対し、イランは戦闘再開に「完全に備えている」が、外交はまだ終わっていないと述べた。 イランのアラグチ外相のニューヨーク滞在は延長されていないことが、後にイラン報道官によって確認された。これに先立ち、イラン国営放送（IRIB）とISNAが情報筋を引用し、アラグチ外相がニューヨークで仲介者と会談する予定だが、会合に米国代表は出席しないと報じていた。 情報筋によると、仲介者は月曜日または火曜日に米国とイランと別々に協議する見通しで、アラグチ外相とカタールの仲介者は米国にとどまっている。協議では、イランが国連総会の会期に合わせて提示した7日間の提案を修正した案に焦点が当たる予定だった。 Amwaj Mediaに語ったイラン関係筋は、一部報道では、土壇場の取り組みとして仲介者がトランプ大統領の支持を得るために核関連の譲歩を前倒しするようテヘランに提案したとされているが、そのような提案は行われていないと述べた。別の情報筋は、目に見える進展がない中、アラグチ外相は近くニューヨークを出発する可能性が高いと述べた。 イランのPress TVが当局者を引用して伝えたところ、一部報道機関が掲載した、イランが核問題で柔軟性を示しているとの報道は誤りだという。さらに、核問題に関するイランの立場に変更はなく、この問題について協議は行われていないと当局者は強調した。また、米政府は「ホルムズ海峡で身動きが取れなくなっており」、問題から注意をそらすために核問題を持ち出していると述べた。 イランの最高指導者は、ホルムズ海峡の安全確保を含め、イラン社会のあらゆる層が正当な立場を断固として守ると述べた。さらに、「敵は、屈辱と従属に満ちた日々に我が国を戻そうとしている」と述べ、「敵が我々を戻したいと願う過去の日々は過ぎ去り、二度と繰り返されない」と改めて表明した。 ファルス通信によると、イラン国会の副議長は、議会がNPTから脱退するための3項目計画を検討していると述べた。 イランのサファヴィ准将は、アラブ諸国はイランが友好の手を差し伸べており、米国は再びこの地域に戻ってくることはないと理解すべきだと述べた。また、米国が新たな戦争を始めれば、米国に対する新たな戦線が開かれると警告した。 セパー・ニュースによると、IRGCが2機目の米国製潜水型ドローンを捕獲したと報じられている。 アルアラビーヤによると、サウジアラビアと米国の外相会談ではイランとイエメンの問題が大きく取り上げられた。また、トランプ米大統領はテヘランへの経済封鎖を撤回せず、条件なしでホルムズ海峡を再開することを望んでいるとされた。 英国のストリーティング国防相は、イラン政権は英国にとって脅威だと述べたが、イラン紛争とRAFの事案を結び付けたくないとした。 ISNAによると、フーシ派はサウジアラビア船舶を除き、バブ・エル・マンデブ海峡の通航は継続していると改めて表明した。 レバノン紙を引用したN12によると、イエメンのフーシ派とつながりのある軍事筋は、イエメンのインフラに対するサウジアラビアの攻撃への報復として、特にリヤドにあるサウジアラビアの重要な橋が標的リストに加えられる可能性があると述べた。 サウジアラビアの外相はルビオ米国務長官とイエメン情勢および関連する取り組みについて協議した。また、政治情勢の進展と、ホルムズ海峡およびバブ・エル・マンデブ海峡の航行を保護する重要性についても話し合った。 アルジャジーラによると、レバノンの首相は、レバノンの主権回復とイスラエルの撤退につながる形で三者枠組みを活性化する必要性を強調したと述べた。また、ルビオ米国務長官はレバノン軍を支援するという米国の約束を確認した。 米国市場 米国株は下落し、主要指数はすべてマイナス圏となり、ナスダックが最も低調だった。セクターも大半が下落し、コミュニケーション・サービス、一般消費財、金融が主導した一方、生活必需品、ヘルスケア、エネルギーのみが上昇して取引を終えた。米国債はイールドカーブ全体で売られ、米国・イランを巡る見出しが錯綜する中、利回りは約7～9ベーシスポイント上昇した。制裁緩和や核合意に向けた進展の可能性を示唆する報道を受け、原油とともに利回りは高値から上げ幅を縮小したものの、その後の報道では合意の可能性は依然として極めて低いとされた。一方、Press TVは、イランが核問題で柔軟姿勢を示したとの報道は誤りだと述べた当局者の発言を引用した。 SPX -0.76%（7,685）、NDX -1.08%（30,277）、DJI -0.67%（51,482）、RUT -0.63%（2,820）。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 トランプ米大統領は、中国の習近平国家主席との会談は非常に敬意に満ちたものだったと述べ、0～10の尺度で12と評価するとした。また、中国への武器売却については話し合われなかったと述べた。 トランプ米大統領は、カナダは合意を望んでおり、米国に常に電話をかけてきていると述べ、合意に至るだろうとの考えを示した。 Politicoによると、トランプ米大統領の政権は、米中間選挙前にメキシコとの早期収穫合意を発表することを支持しているものの、農業を巡る一部の争点は残っている。情報筋は、合意に向けた準備は整っていると付け加えた。 注目の見出し FRBのクック理事（投票権あり）は、AIと中東紛争により今後数カ月もインフレ圧力が続くと予想すると述べた。また、労働市場は金利上昇に対応できる良好な状態にあると付け加え、インフレデータで圧力が広がっている兆候を指摘した。クック理事は、今年はインフレ圧力の広がりを相殺するほどの生産性向上は間に合わないと述べ、AIによって少なくとも一時的に失業率が上昇するシナリオを非常に注視しているとした。 FRBのバーキン総裁（2027年投票権あり）は、AIが金利圧力の影響を受けないとは言えないと述べる一方、低失業率は消費にとって重要な要因だと付け加えた。 ホワイトハウスの経済顧問ハセットは、現在の生産性上昇率を2.5%と推定し、GDP成長率の基本シナリオは約4%になるはずだと述べた*。 データ振り返り 米国ダラス連銀製造業景況指数（9月）9.8（前回：11.6） 為替 月曜日の米ドルは小幅高となった。週後半に控える重要な米経済指標、すなわち雇用統計、PCE、ISM製造業PMIを前に、地政学的な最新情報が相場を左右した。月曜日に主要な経済指標の発表はなかった一方、FRBのクックはインフレデータで圧力が広がっている兆候があると述べ、AIと中東紛争により今後数カ月もインフレ圧力が続くと予想した。それでも、ドルの値動きは原油の動向に左右され、欧州時間に原油指標価格が上昇すると、ドルは高値を付けた。 ECBのラガルド総裁が、インフレを抑制するには慎重な対応が適切だと考えていると述べたことを受け、ユーロは小幅に軟化した。一方、成長はほとんどの国・セクターで広範に及んでおり、この傾向は第3四半期も続いたと予想されると指摘し、今年初めに示した金融政策の中庸な道筋を維持していると述べた。 ポンドは、英中銀関係者の複数の発言や、英国のバーナム首相が労働党をEU再加盟に近づけるとともに、火曜日の党大会演説で年金のトリプルロック制度の終了を示唆する見通しとの報道が出る中、値動きの荒い取引で小幅高となった。 円は方向感の定まらない値動きとなり、USD/JPYは157.00を下回った後、徐々に持ち直した。序盤には日本の為替当局者である三村氏の口先介入を受けて圧力が見られた。同氏は、市場が当局の明確なメッセージを額面どおりに受け止めているか注意深く見ていると述べ、最近の円の動きに満足も安心もしていないと付け加えた。 債券 米国債ノートは下落し、今週の重要な米経済指標を前に地政学的な見出しが相次いで食い違う中、イールドカーブ全体で利回りが上昇した。 商品 原油価格は不安定な動きとなったが、見出しが錯綜する中、最終的には小幅高で取引を終えた。米国が仲介者を通じてイランと前向きな協議を続けているとの報道や、イランが米国の制裁緩和と引き換えに濃縮を停止することに合意したとの報道があった。一方、合意の可能性は極めて低く、隔たりは大きく障害も深刻だとする別の報道もあった。イランのPress TVが引用した当局者は、イランが核問題で柔軟姿勢を示したとの報道は誤りだと述べた。 サウジアラビアは修理を終え、東西パイプライン経由の石油輸出を再開した。輸送量は日量約350万バレルで操業していると報じられた。 ブルームバーグによると、カタールはアジアと欧州向けLNG出荷に関する不可抗力宣言をさらに1カ月延長したと報じられている。 Tasnimによると、イラク国境近くに位置するシリアのデリゾールで、ガスパイプラインが大規模な爆発を起こした。 AFPによると、欧州委員会のエネルギー担当委員は会合を前に加盟27カ国に書簡を送り、必要な限りガスおよび電力需要を削減できる措置を新たに講じるか継続することを検討するよう呼びかけた。非公式協議で大きな決定が下される見込みはないものの、EU諸国間の行動調整に役立つとされた。 チリのアントファガスタにあるセンティネラ鉱山の労働者は、契約案を拒否したと報じられている。 地政学 ロシア・ウクライナ ウクライナのゼレンスキー大統領は、クラスノダール地域内のロシアの石油施設を攻撃したと述べた。 ウクライナは今後数カ月以内に黒海で停戦が実現するとは予想していない。 NY Postによると、トランプ米大統領の特使らは、国連総会の会期に合わせた会談を終えた後、「実質的な進展」を強調している。協議にはロシア・ウクライナ戦争および米国・イラン紛争に関する交渉も含まれていた。 アジア太平洋 注目の見出し 中国人民銀行と他の7つの政府機関は、金融支援を通じて中国のサービス産業の供給能力を拡大し、質を向上させるための指針を発表した。 日本の財務省は、国債市場の機能が改善したことを踏まえ、中期国債の流動性供給入札を削減する案を提示した。また、5～11年債の流動性供給入札の発行額を減らす案も示した。 日本の為替当局者である三村氏は、市場が当局の明確なメッセージを額面どおりに受け止めているか注意深く見ており、最近の円の動きに満足も安心もしていないと述べた。また、日銀が明確に利上げ路線へ移行したことで、日米金利差は徐々に縮小しており、金利について米国に明確なメッセージを送ったと付け加えた。 EU・英国 注目の見出し The Independentによると、バーナム英首相は首相として初めて労働党大会で演説する準備を進める中、労働党をEU再加盟に近づける見通しだ。閣僚らは、英国が欧州に復帰するかどうかではなく、どの程度それを強調するかが問題になっていると述べた。 The Telegraphによると、バーナム英首相は火曜日の党大会演説で、年金のトリプルロック制度の終了を示唆する。 英中銀のディングラ委員は、高金利が投資を圧迫し、供給を減少させることを懸念していると述べた。 英中銀のラムスデン副総裁は、3月以降の政策金利据え置きによって、自身が想定していた水準に比べて実質的に引き締めがもたらされたと述べた。また、外的要因か国内要因かを問わず、インフレ見通しに対するリスクは上振れ方向に傾いていると考えているとした。さらに、政策スタンスは引き続き景気抑制的だが、インフレ見通しへの上振れ圧力が高まり続ければ、政策金利引き上げが適切となる可能性があると述べた。 英中銀のラムスデン副総裁は、二次的影響については今後数回の会合までにさらに明らかになると述べた。また、総合インフレ率がより高く、より長く続く状況にあるようだとした。 ECBのラガルド総裁は、成長はほとんどの国・セクターで広範に及んでおり、この傾向は第3四半期も続いたと予想されると述べた。また、製造業は堅調で、労働市場は底堅く、主要な技術進歩によって雇用は減少していないと付け加えたが、AIについてはまだ判断が定まっていないとした。 ECBのラガルド総裁は、これまでのところ「政府によるエネルギー支援はGDPの0.1%程度の範囲で見られる」と述べ、ユーロ圏の主権確保に向けたスワップラインの検討が進められているとした。また、金利は中立金利のレンジ上限にあるものの、政策は中立金利のレンジを基準に運営されているわけではないと述べた。さらに、スタッフの見解に基づくエネルギー補助金の影響は0.1%になるとした。 ECBのペレイラ氏は、天然ガス価格の圧力が今冬のインフレを押し上げる可能性があり、現在のインフレ圧力はエネルギー価格に集中していると述べた。