Newsquawk 米国取引開始ニュース（2026年9月25日）

イランのアラグチ外相は、イランが今週、仲介者を通じて米国に対し、ホルムズ海峡の再開と最終合意に向けた交渉再開の提案を提示したと述べた。ブレント原油は1.6％安。 中国の習近平国家主席は、中国と米国が多くの問題について共通認識に達したと述べた。 イランがホルムズ海峡再開への期待を示したことで欧州株式市場は上昇。米株先物も追随し、NQは0.6％高。 トランプ氏が高市首相に対し円安への懸念を表明したことを受け、DXYは小幅安、一方でJPYは上昇。 この後は、米耐久財受注（8月）、アトランタ連銀GDP（第3四半期）が注目される。講演者はFRBのハマック氏、シュミッド氏、ECBのブイチッチ氏。格付けでは、EUおよびイタリアに関するムーディーズ、EUに関するスコープ・レーティングスが予定されている。 スナップショット 株式 Euro Stoxx 50 +1％ DAX40 +1％ Stoxx 600 +0.9％ FTSE 100 +0.6％ ES 2026年12月限 +0.3％ RTY 2026年12月限 +0.3％ NQ 2026年12月限 +0.6％ YM 2026年12月限 +0.3％ 為替 DXY -0.2％（101.10） EUR/USD +0.1％（1.1391） USD/JPY -0.5％（158.00） GBP/USD +0.1％（1.3234） 債券 米国Tノート2026年12月限 -1ティック Bund 2026年12月限 +7ティック 米10年利回り 5.16％ ドイツ10年利回り 3.58％ エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 -1.8％ ブレント2026年12月限 -1.6％ 現物金 +0.4％ LME銅 変わらず 暗号資産 ビットコイン 変わらず イーサリアム +1％ 英国夏時間10:25／米東部夏時間05:25時点 この後の予定 この後は、米耐久財受注（8月）、アトランタ連銀GDP（第3四半期）が注目される。講演者はFRBのハマック氏、シュミッド氏、ECBのブイチッチ氏。格付けでは、EUおよびイタリアに関するムーディーズ、EUに関するスコープ・レーティングスが予定されている。 「今週の予定」のプレビューはこちら イラン紛争 外交： CNNによると、イランのアラグチ外相は、イランが今週、仲介者を通じて米国に対し、ホルムズ海峡を再開し最終合意に向けた交渉を再開する提案を提示したと述べた。一方で、米国に7日以内に一定の条件を満たすよう求めた。 イランのペゼシュキアン大統領はFox Newsのインタビューで、イランは核爆弾を望んでいないと述べた。イランは米大統領と合意に達し、それは署名されており、同じ原則に基づいて前進する用意がまだあるとした。また、ホルムズ海峡を閉鎖したのはイランではなく、同海峡は開いていたと述べた。イランは戦争を求めず、戦争を強いられたが、自衛するとした。イランは戦争を始めておらず、断固として対応すると述べた。 TASSによると、イランのペゼシュキアン大統領は、イランは米国との合意に向けて準備ができており、国際法の枠内でのみ要求を行っていると述べた。また、米国と合意に達すれば、高濃縮ウランを放棄する可能性があるとした。 イランのペゼシュキアン大統領は、テヘランは11月の中間選挙前に米国との停戦了解覚書を復活させたいと述べ、投票後まで協議を遅らせることを望んでいないとした。発言は次の通り：「イランは核施設の査察を受け入れる用意があり、テヘランがトランプ大統領またはその家族の暗殺を企てているとの見方を否定している。」 Skyの記者によると、イランのアラグチ外相は、米国が一定の条件を満たせばホルムズ海峡は再開可能であり、中間選挙前に実施する方が望ましいと述べた。 Al-Akhbarは、イランと米国の双方が6月18日の了解覚書への復帰をもはや求めておらず、双方が一部条項の修正を求めているため、交渉はさらに複雑化していると報じた。 Tasnimによると、パキスタンの国防相は、紛争を可能な限り速やかに終結させ、ホルムズ海峡を再開するための仕組みを構築する集中的な取り組みが進められていると述べた。 詳細については、下記の地政学セクションを参照。 欧州取引 株式 欧州株式市場（STOXX 600は0.8％高）は全面高。IBEX 35（1.2％高）が本日朝方の上昇を主導し、DAX 40（1％高）が僅差で続いている。本日の強気基調は、ホルムズ海峡再開への期待の高まりに支えられている。イラン大統領が、イランは今週、仲介者を通じて米国に対し、ホルムズ海峡の再開と最終合意に向けた交渉再開の提案を提示したと述べたことを受けたもの。現時点で具体化しているものはないが、外交への道筋が開きつつあるように見える。 欧州のセクターは強いプラス基調で、景気循環セクターが上位に位置している。ベーシック・リソースがセクター別の上昇を主導し、銀行、旅行・レジャーが僅差で続いている。旅行・レジャーは原油価格の下落と全般的なリスク選好の恩恵を受けている。当然ながら、エネルギーは最下位。食品・飲料・たばこも下落している。 主な銘柄：UBS（3％高、スイスからの移転を目指す中、外国企業との合併を検討していると報じられた）、エアバス（1.8％安、500機超のA321neoに影響する腐食防止上の欠陥を確認）、レオナルド（変わらず、エアバスの欠陥に関与していると報じられた）。 米株先物は、欧州全体で見られる前向きなムードに追随し、今朝は全面高。ハイテク株中心のNQ（0.5％高）がES、RTY（いずれも0.3％高）を上回り、利回りも短期高値から低下している。プレマーケットでは、アカマイ（21％高、Anthropicと116億ドルの契約を確保）、コストコ（0.3％安、第4四半期は予想を上回ったが、会員数の伸び鈍化が重し）。 為替 DXYは、原油価格の下落と円主導の動きが指数を押し下げたことを受けて小幅に軟化しているが、ドルは今週の米利回り上昇と追加利上げ観測に支えられており、今週これまで4営業日連続で上昇している。執筆時点のDXYは101.11～101.30の範囲。 JPYはG10で明確な上昇率首位。USD/JPYは昨夜から今朝にかけて複数回、それぞれ約30～40ピップス下落し、他の円クロスでも同様の値動きが見られる。日本の片山財務相が、米国のトランプ大統領は円安への懸念を表明したと述べ、日本は為替について米国と緊密に連携すると改めて表明したことを受けた動き。 EUR/USDは小幅高。上昇の大部分は、新たなユーロ圏固有の材料ではなく、円主導のDXY下押しによるもの。昨日の1.1359～1.1399のレンジ内にとどまっており、本日のレンジは1.1368～1.1390。 GBP/USDは小幅高だが、今週のポンド安を受けて1.3300を大きく下回っている。英国固有の材料は乏しく、より広範なドルの動向が値動きを左右している。ポンドは現在1.3209～1.3241のレンジ。 オセアニア通貨は日中、小幅高。新たな国内材料は限られており、値動きは主にドル全般の軟化を反映している。中国本土の参加者は昨夜不在だった。AUD/NZDは小幅高だが高値からは下げ、1.2375～1.2409のレンジ。 ゴールドマン・サックスはUSD/JPYの3カ月予想を162.00から158.00へ、6カ月予想を163.00から155.00へ、12カ月予想を165.00から150.00へ引き下げた。 債券 ホルムズ海峡に関する昨夜の発言を受けてエネルギー価格が下落する中、債券は週最終取引日を小幅な強気で開始した。その後の更新は比較的少なく、ベンチマークの反発は小幅にとどまっている。 現時点で、米国債は今週ほぼ1ポイントの下落で週を終える見通しだが、週間安値104-14+からは約10ティック戻している。要約すると、今週は地政学情勢、特にディーゼル関連の更新を受けて利回りがさらに上昇した。30年債利回りは5.50％の高値を付け、その時点で週間20bp上昇。現在も高値から約5bp下にあるが、動きは依然として大きく、底堅い。 先行きについては、米国の経済的背景、続く中東の不確実性とそれに伴う供給混乱（輸送コストの上昇、記録的な低水準にあるライン川がさらに押し上げ要因）、米国のディーゼル対策の可能性、AI支出、信頼できるタカ派的なFRBを踏まえ、利回り上昇はさらに続くとの見方が市場全般にある。これらはいずれも利回りのさらなる上昇を示唆する要因。 英国債は約30ティック高だが、高値からは小幅に下げている。英国の利回りに相対的な救いをもたらしているものの、10年債は週間で6bp高の5.34％、月間で25bp超上昇している。9月にイングランド銀行が政策金利を3.75％に据え置いたにもかかわらずである。 最後に、EGBも上記に追随。独国債は約25ティック高で、119.95の高値からは小幅に下げている。同市場固有の材料は乏しい。上記の論点に加え、シュナーベル氏が12月以降に退任し、ラガルド氏が2027年初め、レーン氏が2027年5月に退任する可能性があるなど、今後数カ月にECBへ影響を及ぼす大規模な変化に引き続き注目が集まっている。 日本は流動性供給入札で10年債、20年債、30年債を計6,490億円落札。応札倍率は2.95倍（前回3.20倍）。最高落札スプレッドは+0.032％（前回-0.011％）。最高スプレッドでの落札比率は80.1862％（前回58.2741％）。 オーストラリアは2.5％2020年5月債を10億豪ドル売却。平均利回りは5.0368％、応札倍率は4.34倍。 コモディティ WTI11月限とブレント12月限先物は本日軟調。米国・イラン協議とホルムズ海峡をめぐる外交的期待の高まりが複合商品を圧迫している。米国とイランは、海峡を再開し米国による封鎖を終えるための段階的合意について協議したと報じられ、イランのアラグチ外相は、テヘランが仲介者を通じてホルムズ海峡の再開と最終合意に向けた交渉再開の提案を提出したと述べた。しかしその後、Al-Akhbarは、双方とも6月18日の了解覚書への復帰を求めておらず、一部条項の修正を望んでいるため、遅延が加わる可能性があると報じた。ライト・エネルギー長官が主要精製業者に連絡し、ディーゼル輸出の自主的な制限への支持を探ったと報じられたことから、米国のディーゼル政策にも引き続き注目が集まっている。WTIは安値から戻し、92.14～94.75ドル／バレルの範囲。ブレントは99.00ドル／バレル付近で、97.81～99.76ドル／バレルの範囲。 オランダTTFはエネルギー複合体全般の反落に伴い軟調。米国・イラン外交の暫定的な進展により、地政学的リスクプレミアムの一部が剥落している。 貴金属はまちまちだが、最終的にはレンジ内。今週のドル高と世界的な利回り上昇が引き続き逆風となっている。現物金は日中安値から回復し、4,255～4,296ドル／オンスの範囲。現物銀は63.72ドル／オンス付近で軟調、63.36～64.08ドル／オンスの狭い範囲。中国本土の参加者が昨夜不在だったため、卑金属は低調。3カ月物LME銅は執筆時点で14,615.68～14,701.97ドル／トンの範囲。 EU委員会はガス供給は安定していると述べ、10月8日に再協議するとした。 貿易・関税 FTによると、EUは「欧州製」障壁を回避するため、英国に中国車への関税引き上げを促している。 中国の習近平国家主席は、中国と米国は多くの問題について共通認識を形成し、米国のトランプ大統領と率直かつ踏み込んだ意見交換を行ったと述べた。 米国のトランプ大統領は、中国の習近平国家主席を招いた国賓夕食会で、米国と中国はかつてないほど良好な関係にあり、中国とともに繁栄し安全な未来を継続できると述べた。 米国のトランプ大統領はTruth Socialへの投稿で、習近平国家主席を迎えたホワイトハウスでの国賓夕食会は壮観なものになると述べた。 注目すべき欧州データの振り返り 欧州家計向け融資（8月前年比）：3.1％、予想3.2％（前回3.1％）。 欧州M3マネーサプライ（8月前年比）：3.5％、予想3.5％（前回3.4％）。 欧州企業向け融資（8月前年比）：4.2％（前回4.4％）。 スペインGDP成長率確報（第2四半期前期比）：0.7％、予想0.7％（前回0.6％）。 スペインGDP成長率確報（第2四半期前年比）：2.6％、予想2.7％（前回2.7％）。 フランス非農業部門雇用者数（第2四半期前期比）：-0.1％（前回0％）。 フランス民間非農業部門雇用者数確報（第2四半期前期比）：-0.1％、予想-0.1％（前回-0.1％）。 ドイツGfK消費者信頼感（10月）：-30.6、予想-27.4（前回-26.8）。 英国GfK消費者信頼感（9月）：-13、予想-16（前回-14）。 中央銀行 CNB議事要旨：ミフル総裁はタカ派姿勢を維持する必要性を強調。現在の金融政策スタンスは適切と評価。これまでのところ二次的影響はない。 注目すべき米国株式ヘッドライン AnthropicがAIコンピューティングについてAkamai（AKAM）と120億ドルの契約を締結。 地政学 ロシア・ウクライナ ウクライナのゼレンスキー大統領は、米国がウクライナおよびロシアとの「技術会合」をUAEで開催することを提案したと述べた。日程を待っている。 ロシア国防省は、キーウ州のドローン組立拠点を爆撃したと述べた。 ロシアのドローン攻撃後、ウクライナの首都キーウ付近で爆発音が聞こえた。 CNNによると、米国のウィトコフ特使とクシュナー氏は本日、ロシアのドミトリエフ氏と会談した。 中国の習近平国家主席は、米国のトランプ大統領との間で北朝鮮、中東、ウクライナについて協議したと述べ、習氏とトランプ氏は安定した中米関係を構築することで合意した。 Al Arabiyaによると、ロシアとイランの外相は、イラン戦争に対する外交的解決策に代わるものはないと述べた。 中東 イラン関連コメント： IRGC報道官は、別の攻撃が発生した場合、イランの防衛方法は、対立の地理、使用する装備・兵器の種類、防衛作戦における標的を含め、新たな状況に沿って変化すると警告した。 イランのシェイク准将は、Al Mayadeenを通じて「われわれは能力の拡大と戦術・技術の再検討を目指している」と述べた。 その他： ISNAによると、イエメンのフーシ派当局者は、イエメンに対するサウジアラビアの行動が続けば、今後の期間はサウジアラビアにとってさらに苦痛なものになると警告した。 イスラエルのチャンネル12は、軍が今後数日以内にレバノン南部で戦闘の新たな段階に入ると報じた。発言は次の通り：「軍はイエローライン地域におけるヒズボラのインフラ破壊作戦を完了した。」 Sky News Arabiaが引用したイスラエルのチャンネル12によると、イスラエル軍は今後数日以内にレバノン南部で戦闘の新たな段階に入る。軍はイエローライン地域のヒズボラのインフラを破壊する作業を完了した。 予備的な船舶追跡データによると、ホルムズ海峡を通過する商品船は一桁台に減少した。 サウジアラビア外務省は、サウジアラビア、トルコ、パキスタンが共同防衛協定に基づくリヤドへの支援について協議するため、参謀長による緊急会合を開催すると述べた。 サウジアラビアの民間防衛当局はジャザン州に緊急警報を発令したが、その直後に危険は去ったと発表した。 暗号資産 ビットコインは今朝小幅安で、84,000ドル台をわずかに上回る水準を維持。イーサリアムは上昇し、約1％の上昇となっている。 アジア太平洋取引 アジア太平洋株は最終的にまちまち。米国からの引き継ぎは決め手を欠き、債券急落が深まる中、主要指数は横ばいで終了した。一方、韓国、台湾、中国本土の休日による市場閉鎖で、域内の取引環境は薄かった。 ASX 200はテクノロジー株の下落に主導され、金融と生活必需品を除くほぼすべてのセクターが下落。材料とデータ発表が不足していたことも値動きの支援とはならなかった。 日経225は最近の勢いを継続し、66,000を上回って上昇。指数は動じず、日本の銀行株は利回り上昇環境に支えられた。30年債利回りは1999年の導入以来の最高水準となった。 香港ハンセンは、トランプ氏と習氏の首脳会談および国賓夕食会での友好的なやり取りにもかかわらず下落。首脳会談では大きな進展が得られず、香港ベンチマーク構成銘柄のほぼすべてで下落が見られた。中国本土の中秋節による休場のため、ストックコネクトも閉鎖された。 注目すべきアジア太平洋ヘッドライン 日本の片山財務相は、具体的な金融政策手段は日銀が決定するものであり、中央銀行は政府と連携しながら適切な金融政策を実施すると述べた。また、首脳会談でトランプ氏が円安への懸念を表明したと付け加えた。発言は次の通り：「具体的な為替水準やレートチェックについてはコメントしない。日本は為替について米国と緊密に連携する。高市首相は円安全般に懸念を示した。」 日本の経済担当相、木内氏は、金融緩和を行う時代ではなく、金融緩和と機動的な財政支出の局面は終わったと述べた。 中国の韓副主席は、中国はセルビアと協力して二国間関係をより高い水準に引き上げる用意があると述べた。新華社による。 新華社によると、トランプ氏と習氏は、2026年のAPEC首脳会議およびG20サミットの開催で互いを支持することを確認した。中国と米国の新たな貿易取り決めは世界経済にとって良いニュースだとした。