Newsquawk 米国市場寄り付き前デイリーニュース - 2026年9月30日

米ホワイトハウスは、米国とイランの間で差し迫った進展があるとの期待を抑えていると報じられた。Semaforによると、情報筋は「ハードルは非常に高く設定されている」と示唆した。 イラン政府報道官は、アラグチ外相がニューヨーク訪問後、米国の提案をペゼシュキアン大統領に提示したと述べた。IRNAによると、この提案にはホルムズ海峡再開に関するイランの条件をめぐる協議が含まれていた。 UKMTOによると、9月29日、ホルムズ海峡で原油タンカーが正体不明の飛翔体により左舷を攻撃された。 米株価指数先物は、時間外にマイクロンの決算発表を控える中、先ほどの上昇幅を縮小している。 フェデリアル準備制度理事会（FRB）のウィリアムズ氏によるハト派的発言を受け、DXYは続落。予想を下回るインフレを受け、豪ドルはアンダーパフォーム。 債券ベンチマークは上昇。GDP上方改定を受け、英国債は重しとなっている。 エネルギーのベンチマークは火曜日の下落から小幅に反発（ブレント原油 +1.1%）。 今後の注目材料は、ドイツCPI（9月）、米PCE価格指数（8月／第2四半期）、GDP確報値（第2四半期）、アトランタ連銀GDP。講演者はECBのエルダーソン氏、シュナーベル氏、FRBのバーキン氏、クック氏、グールズビー氏、カシュカリ氏。米財務省の買い戻し発表（10～20年債、流動性支援）。決算発表はマイクロン、アクセンチュア、マコーミック。 スナップショット 株式 ユーロ・ストックス50 -0.2% DAX40 -0.1% ストックス600 +0.1% FTSE 100 +0.2% ES 2026年12月限 +0.1% RTY 2026年12月限 変わらず NQ 2026年12月限 変わらず YM 2026年12月限 +0.1% 為替 DXY -0.1% (101.23) EUR/USD +0.1% (1.1357) USD/JPY -0.2% (157.06) GBP/USD +0.4% (1.3278) 債券 米国債先物 2026年12月限 +5+ティック 独国債先物 2026年12月限 +25ティック 米10年債利回り 5.226% 独10年債利回り 3.583% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +1.0% ブレント 2026年12月限 +1.1% 現物金 +0.1% LME銅 +0.3% 暗号資産 ビットコイン -0.1% イーサリアム +0.5% 英国夏時間11:05／米東部夏時間06:05時点 欧州取引 株式 欧州株式市場（STOXX 600 +0.1%）は当初、全面高となっていたが、エネルギーのベンチマークが上昇する中、最高値からは上げ幅を縮小している。 セクター別では、全般にプラス基調が目立つ。小売がセクター別の上昇を主導し、公益事業と最適化パーソナルケアが上昇銘柄の上位に続く。下落しているのはメディア、エネルギー、建設。 主な値動き銘柄：グレッグス（+7.5%）、2026年の業績見通しを小幅に上方修正。ゲレシャイマー（+3.1%）、第2四半期の指標が前四半期比で上昇し、2026年下期の改善を示唆。トムトム（+1.7%）、マイクロソフト（MSFT）との協業を拡大。コメルツ銀行（-2.7%）、ドイツ銀行が「買い」から「ホールド」に格下げ。 米株価指数先物は欧州株に追随。注目はPCEと第2四半期GDP確報値で、マイクロンは時間外に決算を発表する。アナリストは第4四半期売上高が前年同期比354%増と予想している。注目は業績見通しで、モルガン・スタンレーのアナリストは議論の焦点を「どれほど良くなり得るか？」から「この好調はどれほど続くのか？」に移している。 欧州株式市場の寄り付き前ニュースはこちら 追加ニュースはこちら 為替 概況：火曜日のFRBウィリアムズ氏によるハト派的発言を受けて米ドルが上値を抑えられる中、今朝はG10通貨の大半が米ドルに対して上昇。GDPを受けて英ポンドが首位となる一方、CPIを受けて豪ドルが出遅れている。 DXYは今朝、小幅安で101.19～101.46のレンジ内で取引され、前日のレンジ内にとどまっている。本日の小幅な下押しの一因はFRBのウィリアムズ氏で、9月の動きを踏まえると10月の利上げの必要性は低下したと示唆した。ただし、同氏は「年内後半」にもう一度利上げすることが適切かもしれないと明確に述べたため、米ドルの下落は抑えられている。 本日の経済指標ではPCEが発表される。アナリストは総合PCEが前月比0.4%上昇（前回0.2%）し、前年比は3.8%（前回3.7%）に上昇すると予想。コアPCEは前月比0.3%上昇（前回0.2%）、前年比は3.4%（前回3.3%）に上昇すると見込まれる。もう一つの注目点は、経済分析局がPCEデフレーターの算出方法を更新し、2021年第1四半期まで遡って適用すること。RBCはコアPCEの年率ペースが18bp低下すると推計しており、7月の数値は3.3%から3.1%に改定されることになる。 英ポンドは現在、G10通貨の上位に位置し、ポンド／ドルは1.3223～1.3278のレンジ上限で推移している。第2四半期GDPの小幅な上方修正を受けた上昇だが、短期的にイングランド銀行（BoE）に大きな影響を与える可能性は低い。他方、円も堅調で、夜間に見られた上昇を継続している。夜間に発表された日本の鉱工業生産が弱かったにもかかわらず上昇している。欧州時間の朝、日経は高市首相が予想外の市場変動に機敏に対応すると表明する見通しだと報じた。 ユーロは今朝やや上昇しており、これまでに発表されたフランスおよびドイツ各州のインフレ指標を消化している。エネルギーコスト上昇を背景にフランスのインフレは予想を上回り、ドイツ各州の指標はわずかにタカ派的な傾向を示した。ECBメンバーがインフレ見通しへの懸念を繰り返し表明していることを踏まえると、域内にとって特に驚くべき材料ではない。ただし、物価の持続的な上昇、二次的影響の兆候、または米国とイランの進展の欠如があれば、10月の利上げが視野に入る可能性が高い。 豪ドルは今朝の出遅れ通貨で、予想を下回るCPIを受けている。11月利上げの確率は24%織り込まれており、それまでに重要指標がいくつか発表される。ウェストパックのアナリストはインフレ指標を受け、11月会合では据え置きとの見方を改めて示した。 債券 エネルギー価格の小幅上昇や、フランスとドイツで予想を上回るインフレが見られたにもかかわらず、債券は全般に上昇。最近の流れから一息ついた英国債が上昇を主導し、英国のバーナム首相の発言と力強いGDPデータが追い風となっている。 具体的には、バーナム氏は、現在のEU離脱後の状況が利益よりも害をもたらしているとして、英国とEUの関係についてさまざまな選択肢に前向きな姿勢を示した。検討可能な選択肢の一つとして、「最後まで進む」、すなわち再加盟もあり得ると述べた。この発言は第2四半期GDP系列の上方修正と相まって、今朝の英国資産のアウトパフォームにつながった。英国債、英ポンド、FTSE 100は、それぞれの市場で最も好調、または上位のパフォーマンスとなっている。 ただし、歓迎すべき上昇ではあるものの、英国債の上昇は最大で約50ティックにとどまり、ベンチマークは契約安値83.72を最大でも1ポイント上回る水準にある。イールドカーブ全体の利回りは高値から低下したが、依然として高値に近い水準にある。 ドーバー海峡の向こうでは、フランス国債（OAT）はドイツ国債におおむね沿った取引となり、執筆時点で約40ティック上昇している。一方、OATと独国債の10年利回りスプレッドはさらに拡大し、120bpを超えて2012年以来の最大となった。この動きは、火曜日の債務見通しの更新と、現在の計画が債務対GDP比率に及ぼす影響、ならびにEUの過剰赤字手続き（EDP）の基準値との関連を受けたもの。 独国債は、ドイツ各州のCPI発表を受けて高値から小幅に反落した。指標はおおむね予想通りだったが、本日英国夏時間13:00時点の市場全体のコンセンサスに比べて、わずかにタカ派的な内容だった。ただし動きは小幅で、独国債は120.17の高値に対し、120.00をわずかに上回り、40ティック超上昇している。 米国債は買われているものの、ここまで相対的には出遅れている。データ発表が相次ぎ、地政学的な動きもあり得る午後に入る。後者については、イランのペゼシュキアン大統領がニューヨークから戻ったアラグチ外相を通じて提案を受け取ったことが分かっている。今後、大統領の判断を待つ。ほかには本日PCEが発表され、算出方法の変更が含まれることから、特に重要とみられる。 ドイツは2036年償還、クーポン3.00%の独国債を41億7,700万ユーロ落札（予想55億ユーロ）。応札倍率1.16倍（前回1.47倍）、平均利回り3.58%（前回3.39%）、未割当分24.1%（前回23.62%）。 日本は2年国債を2兆1,500億円発行。応札倍率3.89倍（前回2.97倍）、平均利回り1.964%（前回1.708%）、価格テール0.014（前回0.034）。 コモディティ WTI 11月限とブレント12月限は、昨日の大幅な下落を受けて引き続き低調で、米国とイランをめぐる相反する動向は、持続的な回復を促す材料に乏しい。昨日、米国が戦略石油備蓄（SPR）から最大4,000万バレルを供給するとの弱気な供給関連ニュースが伝わったことに加え、民間在庫が予想外に100万バレル増加（予想は110万バレル減）し、原油は引き続き圧迫されている。ドバイ発テルアビブ行きの便にハイジャックの可能性があるとの報道を受け、今朝は市場全体で小幅上昇したが、その後、治安上の事件ではないとみられた。ただし、最近の報道では、この事件は「テロ事件」の可能性があると示唆されている。別途、UKMTOは、9月30日にホルムズ海峡で原油タンカーが正体不明の飛翔体により左舷を攻撃されたと報告した。 WTIは現在、1バレル88.58～90.77ドルのレンジ上限付近で取引され、ブレントは95.12～97.61ドルのレンジ中ほどにある。オランダTTFは方向感に欠ける。ドイツは、欧州が冬を前に在庫の積み増しを続ける中、12月15日までに天然ガス8TWhを調達・貯蔵するよう命じた。TTFは現在、1MWh当たり67.88～70.78ユーロのレンジ中ほどで取引されている。 貴金属はまちまち。昨日の急激な利回り曲線のスティープ化を受けて世界的な利回りが低下する中、金は上昇している。市場参加者は本日の米PCEを待っている。現物金は一時1オンス4,200ドルを超え、現在は4,166～4,201ドルのレンジとなり、月曜日の急落からさらに回復した。現物銀はやや軟調で、60.84～61.72ドルのレンジ中ほどで取引されている。 中国のPMIを受けて卑金属は上昇。公式製造業PMIは50.1で拡大圏に戻り、非製造業PMIは50.2に上昇した。RatingDogの製造業・サービス業指標も予想を上回った。なお、中国は明日から1週間の国慶節休暇に入る。LME銅3カ月物は1トン当たり14,458.70～14,550.88ドルのレンジ上限付近で取引されている。 注目すべき地政学的動向として、イランはカタールの仲介者を通じ、7項目の提案に対するワシントンの回答を受け取った。報道によれば、主な意見の相違は提案の内容ではなく、7日間の枠組みの実施順序にある。一方、Axiosは、今週の協議と仲介努力ではほとんど進展がなく、敵対行為再開のリスクが高まっていると報道した。イランは、核協議の前にホルムズ問題と米国の封鎖を解決する必要があるとの立場を維持している。 米民間在庫データ（バレル）：原油 +100万（予想 -110万）、ガソリン +300万（予想 -50万）、留出油 -30万（予想 +0）、クッシング +20万。 関係筋によると、OPECプラスの産油国は今週日曜日の会合で生産目標を据え置く見通し。 FTによると、米ホワイトハウスは中間選挙が近づく中、ディーゼル輸出禁止をめぐる重要協議を行った。 トランプ米大統領は、中間選挙をめぐる苦境の中、540億ドル規模のアラスカLNG計画を発表する。 IFXによると、ロシア政府はディーゼル燃料の輸出禁止を10月末まで延長した。 オマーンの11月積み原油公式販売価格（OSP）は1バレル114.07ドル（前回87.84ドル）。 石油省報道官によると、イラクの9月の石油輸出は日量平均265万バレルで、トルコのジェイハン港経由の輸送分25万バレルを含む。 貿易・関税 米通商代表部（USTR）のグリア氏は、通商法301条に基づく過剰生産能力調査で関税を設定する際、関税上限を検討すると述べた。 中国商務部は、欧州側が中国企業や製品に対する差別的な制限の導入を続けるなら、中国は中国産業の利益を守るため断固として対応すると警告した。また、EU加盟国の一部が中国に対するより強硬な貿易措置を検討しているとの報道について、言及された手段は典型的な保護主義的・一方的措置であり、中国とEUの貿易の安定を損なうと述べた。 Politicoが関係筋の話として報じたところによると、EUは、加盟を目指す国々に対し、産業競争や敵対国に対抗するためEUと歩調を合わせることを条件に、単一市場へのアクセスを提供する用意がある。 EUの貿易担当トップ、セフコビッチ氏は、G20およびWTOの枠組みで過剰な産業能力に対処する改革を推進しており、供給網の確保と重要鉱物の武器化防止に向けて、米国や他の同盟国との協力強化に取り組んでいると述べた。 注目の欧州ニュース 英国のバーナム首相はBBCラジオ4のインタビューで、英国のEU再加盟も選択肢の一つだと示唆した。現在の取り決めは利益よりも害をもたらしているという。 ドイツのSEFEによると、ドイツ経済省は12月15日までに天然ガス8TWhを調達・貯蔵するよう命じた。 Weltが草案を引用して報じたところによると、ドイツ政府は2027年7月1日に砂糖税を導入する計画。報道によると、政府は来年、連邦予算に9億4,500万ユーロの追加収入が生じると見込んでいる。 スウェーデン国立経済研究所（NIER）は、2026年のCPIFインフレ予測を1.3%から1.6%に、2027年を2.1%から2.6%に引き上げた。NIERは2026年GDP予測を2.4%から3.09%に引き上げ、2027年は2.8%から2.4%に引き下げた。 注目の欧州経済指標まとめ 英国GDP成長率確報値（第2四半期前期比）0.5%、予想0.4%（前回0.6%）。 英国GDP成長率確報値（第2四半期前年比）1.4%、予想1.2%（前回0.9%）。 英国ロイズ企業景況感（9月）+41%（前回+53%）。 フランスHICP速報値（9月前年比）3.4%、予想3.1%（前回2.6%）。 フランスHICP速報値（9月前月比）-0.4%、予想-0.5%（前回0.7%）。 ドイツ・ノルトライン＝ヴェストファーレン州CPI（9月前年比）3.3%（前回2.9%）。 ドイツ・ノルトライン＝ヴェストファーレン州CPI（9月前月比）0.6%（前回0.2%）。 ドイツ輸入物価（8月前月比）1.0%、予想0.7%（前回0.2%）。 ドイツ輸入物価（8月前年比）8.3%、予想8%（前回6.8%）。 ドイツ小売売上高（8月前月比）1.3%、予想1.5%（前回-3.4%）。 ドイツ小売売上高（8月前年比）-0.4%、予想0.1%（前回-2.5%）。 イタリアHICP速報値（9月前年比）4.1%、予想3.8%（前回3.2%）。 イタリアHICP速報値（9月前月比）2.0%、予想1.8%（前回0.1%）。 中央銀行 FRBのウィリアムズ氏は、債券利回りの上昇は限界的に金融環境が引き締まっていることを示すと述べた。AIについては、雇用水準に大きな変化をもたらしていないとしつつ、力強いAI投資は将来の生産性向上に重要だと強調した。最近の利回り上昇について、長期的なインフレ見通しの変化を示しているとは考えていないと述べた。 イングランド銀行金融政策委員会（9月）：中東紛争の再激化により、複数の先進国で成長と金利の道筋をめぐる不確実性が再び高まった。 注目の米国ニュース トランプ米大統領はAxiosに対し、ジェイ・クレイトン氏はAI担当責任者として適任だと述べた。 トランプ米大統領は、火曜日にAI企業幹部らと会談した後、ホワイトハウスの「超知能に関する合意」を公表した。同文書は、各社が自社技術を安全に開発する責任を負い、モデルの能力と整合性を監督する強力な内部統制の実施を含む、4層の管理と監査を適用すべきだとしている。 WSJによると、米民主党議員のラスキン氏は、政府当局者とAIデータセンタープロジェクトに関連して締結した秘密保持契約（NDA）について情報を求め、アマゾン（AMZN）、グーグル（GOOGL）、メタ（META）、オラクル（ORCL）に書簡を送ったと報じられた。 地政学 中東 イラン政府報道官は、アラグチ外相がニューヨーク訪問後、米国の提案をペゼシュキアン大統領に提示したと述べた。IRNAによると、この提案にはホルムズ海峡再開に関するイランの条件をめぐる協議が含まれていた。これに先立ちロイターは、米国とイランの主な争点は計画の内容そのものではなく、7日間の枠組みの作業順序と実施段階にあると報じていた。 米ホワイトハウスは、米国とイランの間で差し迫った進展があるとの期待を抑えていると報じられた。Semaforによると、情報筋は「ハードルは非常に高く設定されている」と示唆した。 アル・ハダスによると、イラン高官は、仲介者らが核問題も含む、より広範な協議の枠組みに交渉を戻そうとしていると述べた。 Axiosによると、今週の米国とイランの協議および仲介努力ではほとんど進展がなく、戦闘再開の可能性が高まっている。一方、カタールは双方への不満が高まる中でも努力を続ける。 IRGC航空宇宙顧問は、イランは現在のミサイル発射ペースを何年も維持でき、報復を受けない攻撃の時代は終わったと述べた。 UKMTOによると、9月29日、ホルムズ海峡で原油タンカーが正体不明の飛翔体により左舷を攻撃された。その後、UKMTOは別途、同日、ホルムズ海峡内でLNGタンカーが正体不明の飛翔体に攻撃されたと報告した。 ドバイ発テルアビブ行きの航空機で事件が報告され、最近の報道ではテロ攻撃だったと示唆されているとアルジャジーラが報じた。同報道は、もう一人の操縦士を刺した副操縦士はオマーン出身だったと伝えた。 ロシア・ウクライナ IFXによると、ロシア国防省は、キーウ州のエネルギー施設が大規模攻撃を受けたと述べた。 ウクライナのキーウで大きな爆発音が聞こえた。 その他 韓国軍は、北朝鮮の要塞化工事が朝鮮半島の緊張を高めており、北朝鮮は直ちに工事を停止すべきだと述べた。また、北朝鮮は要塞化工事について謝罪すべきであり、北朝鮮の地雷により韓国軍関係者が重傷を負ったと付け加えた。 北朝鮮は、非武装地帯での地雷爆発により兵士が負傷した件について、韓国が根拠のない調査結果を捏造していると述べた。また、韓国は悲惨で壊滅的な状況に直面する可能性があると警告した。 暗号資産 ビットコインは8万2,900ドルで底を打った後、完全に反転し、8万3,800ドルまで上昇した。 アジア太平洋取引 アジア太平洋株は、原油価格の最近の下落と米長期金利の上昇を受けて、最終的にまちまちとなった。市場参加者は月末・四半期末の多数の経済指標を消化した。 S&P／ASX 200は上昇し、ほぼすべてのセクターがプラス圏。予想を下回る総合月次CPIと建築許可の縮小幅拡大により、RBAの11月利上げの可能性が低下し、不動産が上昇を主導した。 日経225は66,000を上回って寄り付き、上昇を続けた。鉱工業生産と小売売上高が期待外れとなり、前者は予想外の縮小を示したが、指数はこれを材料視しなかった。 KOSPIは、弱い経済指標と北朝鮮との緊張を背景に方向感に欠ける取引となった。非武装地帯での地雷爆発により韓国軍将校が負傷し、韓国軍は北朝鮮の要塞化工事が朝鮮半島の緊張を高めているとして、北朝鮮に工事の謝罪を求めた。 ハンセン指数と上海総合指数はまちまち。ハンセン指数は方向感に欠ける一方、中国本土市場は、好調な中国PMIを受けて小幅に下支えされた。公式製造業PMIは予想通り50.1、非製造業PMIは予想49.3を上回る50.2となり、拡大圏に戻った。また、RatingDogの製造業・サービス業PMIもともに予想を上回った。さらに、中国人民銀行（PBoC）は、担保補完貸出制度の金利を1.75%から1.50%へ25bp引き下げるなどの支援策を最近発表した。市場参加者は、明日から始まる中国本土市場の1週間の休場を伴う国慶節休暇を控えている。 注目のアジア太平洋ニュース 日本の高市首相は、政権が経済の供給側を強化し、政府が経済・財政政策運営の方向性を明確にすると述べた。 日本の財務相は、あらゆるレベルで日本銀行（BoJ）と緊密に連絡を取り合っており、経済と物価に関する見解に大きな違いはないと述べた。 韓国財務省は、債券市場の動向を注視しており、必要に応じて税収の上振れ分を活用し、国債発行を減らす計画だと述べた。また、国債利回りが過度に上昇した場合には、国債買い戻しを含む他の安定化措置を実施する。 注目のアジア太平洋経済指標まとめ 中国RatingDog製造業PMI（9月）52.1、予想51.6（前回51.5）。 中国RatingDogサービス業PMI（9月）51.6、予想51.1（前回51.4）。 中国RatingDog総合PMI（9月）52.4（前回52.1）。 中国国家統計局（NBS）製造業PMI（9月）50.1、予想50.1（前回49.8）。 中国NBS非製造業PMI（9月）50.2、予想49.3（前回49.0）。 中国NBS総合PMI（9月）50.7（前回49.5）。 オーストラリアCPI（8月前年比）4.0%、予想4.1%（前回3.5%）。 オーストラリアCPI（8月前月比）0.4%、予想0.5%（前回1%）。 オーストラリアRBAトリム平均CPI（8月前年比）3.6%、予想3.6%（前回3.6%）。 オーストラリアRBAトリム平均CPI（8月前月比）0.2%、予想0.3%（前回0.5%）。 日本鉱工業生産速報値（8月前月比）-1.7%、予想1.7%（前回-0.2%）。 日本鉱工業生産速報値（8月前年比）3.4%（前回3.9%）。