Newsquawk デイリー欧州オープニングニュース - 2026年9月30日

今週の米国・イラン協議と仲介者による取り組みはほとんど進展せず、戦闘再開の可能性が高まった。一方、カタールは双方への不満が強まる中でも取り組みを継続する。Axiosが報じた。 イランの外交筋は、ホルムズ海峡の問題が解決し、ワシントンが封鎖を解除した後に限り、イランは核問題の協議に応じる用意があると述べた。 アジア太平洋株は最終的にまちまち。欧州株価指数先物は、現物市場が高く始まることを示唆している。 DXYは昨日の上昇後に一服。10年物米国債先物は、前日のスティープ化に続き、夜間に小幅上昇した。 原油先物は、昨日、複数の下落要因を受けて値下がりした後、上値を抑えられた。現物金は4,200米ドル／オンスを下回る水準でほぼ変わらず。 今後の注目点は、ドイツ小売売上高（8月）、フランスCPI（9月）、ドイツ州・全国CPI（9月）、イタリアCPI（9月）、米PCE価格指数（8月／第2四半期）、GDP確報値（第2四半期）、アトランタ連銀GDP。講演者はECBのElderson、Schnabel、FRBのBarkin、Cook、Goolsbee、Kashkari。ドイツの国債供給、米財務省の買い戻し発表（10～20年債、流動性支援）、Micron、Accenture、McCormickの決算。 スナップショット 株式 日経225 +2.0% ASX 200 +1.0% ハンセン指数 横ばい 上海総合指数 +0.3% Euro Stoxx 50 2026年12月限 +0.7% DAX 2026年12月限 +0.6% ES 2026年12月限 +0.2% NQ 2026年12月限 -0.1% 為替 DXY 横ばい（101.41） EUR/USD -0.1%（1.1334） USD/JPY -0.2%（157.04） GBP/USD 横ばい（1.3231） 債券 米国債ノート 2026年12月限 +3.0ティック 独国債 2026年12月限 +16ティック 米10年債利回り 5.24% 独10年債利回り 3.61% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +0.3% ブレント 2026年12月限 +0.3% 現物金 -0.3% LME銅 +0.1% 暗号資産 ビットコイン -0.5% イーサリアム -0.3% 英国夏時間06:20／米東部夏時間01:20時点 Newsquawkの今後1週間の見通しはこちらをクリック。 イラン紛争 トランプ米大統領は、イランは非常にうまくいっておらず、イランがまだ降伏するかどうかは分からないと述べた。 今週の米国・イラン協議と仲介者による取り組みはほとんど進展せず、戦闘再開の可能性が高まった。一方、カタールは双方への不満が強まる中でも取り組みを継続する。Axiosが報じた。 米財務省外国資産管理局（OFAC）は、イラン国防省および軍向けの兵器や部品を調達したとして、「経済的追放作戦」の下、複数の管轄区域にまたがる10人および団体を制裁対象に指定した。 仲介者は米国・イラン間の膠着状態を打開しようと取り組んでおり、交渉担当者は火曜日、提案されている暫定合意の最新修正案をイランに提出する見通しだった。FTが報じた。 イランの外交筋は、ホルムズ海峡の問題が解決し、ワシントンが封鎖を解除した後に限り、イランは核問題の協議に応じる用意があると述べた。また、複数の条件が満たされた後に限り、イランは核問題について協議する用意があるという。ロシアのRIAが報じた。 イラン革命防衛隊（IRGC）は、米国民に宛てた最近の書簡で、ドローン200機超、戦闘機30機、給油機・輸送機12機、AWACS1機を破壊したと主張した。Fars News Agencyが報じた。 ホルムズ海峡南側航路で、ドローンが問題を起こした船舶に向けて発砲したと伝えられている。 イラン外務省は、ネタニヤフ・イスラエル首相のUAE訪問について、この訪問がもたらす結果に地域のすべての国が注意すべきだと述べた。Fars Newsが報じた。 ネタニヤフ・イスラエル首相は、アブダビの地域における役割の一部回復と引き換えに、イエメン戦争への参加をUAEに促していたと伝えられている。Al Mayadeenが報じた。 サウジアラビア筋は、サウジアラビアがイスラエル・UAE協議に関与したとの見方を否定した。 イエメン筋は、サウジアラビア軍がイエメンのサアダ県サハル地区にミサイル攻撃を行ったと述べた。 フーシ派筋はAl-Mayadeenに対し、サウジアラビアが支援する集団の設立や部隊の増強を試みれば標的にすると述べた。また、サウジアラビアによる毎日の空爆は無差別で、民間インフラを標的としており、見過ごされることはないと述べた。 イスラエル軍はレバノン南部のキアム市で新たな爆撃を実施し、ガザ市東部地域も攻撃した。 イスラエル国防軍（IDF）は近距離・遠距離の戦域における幅広いシナリオに備えている。一方、イスラエルの選挙日と緊張激化を直接結びつける、具体的で確かな情報は現時点で確認されていない。 米国取引 株式 米国株はまちまちで、主要指数の大半は下落したものの、ハイテク株比率の高いNasdaq 100は上回り、上昇して引けた。OpenAIの年間経常収益が700億米ドル近くに達しているとの報道を受け、Oracleが堅調だった。これは、2026年半ばまでに年換算の売上ペースが400億米ドル超になるとの以前の報道から大幅に増加している。セクター別ではばらつきがあり、公益事業とコミュニケーション・サービスが上位となる一方、エネルギーは下落した。米国・イランをめぐるより前向きな発言や、原油市場の下落を受けた。他にも弱気材料となる原油関連報道がいくつかあり、トランプ氏は政治犯の釈放と引き換えにロシア制裁を緩和する方針を支持し、米国がロシア産原油、軽油、レアアース鉱物を含む有利な取引を結ぶ道筋を作るとしたほか、米エネルギー省は戦略石油備蓄（SPR）から最大4,000万バレルを提示した。 SPX -0.17%（7,671）、NDX +0.21%（30,339）、DJI -0.26%（51,355）、RUT -0.35%（2,808）。 詳細な要約はこちらをクリック。 関税・貿易 グリア米通商代表は、通商法301条に基づく過剰生産能力の調査で関税を設定する際、関税上限を検討すると述べた。 ロリンズ米農務長官は、中国向けの農産物輸出をさらに増やすと述べた。 中国商務省（MOFCOM）は、欧州側が中国企業または製品に対する差別的な制限の導入を続けるなら、中国は中国産業の利益を守るため断固として対応すると警告した。また、一部のEU加盟国が中国に対してより強硬な貿易措置を検討しているとの報道について、言及された手段は典型的な保護主義的・一国主義的措置であり、中国・EU貿易の安定を損なうと述べた。 EUの貿易担当委員セフコビッチは、G20およびWTOの枠組みで過剰な産業能力に対処する改革を推進しており、サプライチェーンを確保し重要鉱物の武器化を防ぐため、米国や他の同盟国との協力拡大に取り組んでいると述べた。 注目の見出し FRBのバー理事（投票権あり）は、政策の再調整が必要であり、基本シナリオではさらなる政策調整が必要になる可能性が高いと述べた。また、インフレ目標達成に向けたリスクが高まり、労働市場へのリスクは低下したとした。さらに、上半期の2%から下半期にはGDP成長率がやや上向くと予想し、インフレは明確な懸念事項で、FRBは2%の目標達成への道筋から外れていると述べた。熟練職種で賃金率の一部に高い水準が見られるとも述べ、長期的な視点で、需給を均衡させるために必要なことを確実に実行しなければならないとした。 FRBのウィリアムズ総裁（投票権あり）は、9月の利上げ後に急ぐ必要はないと述べ、米国経済の勢いは強く、さらに強まっている可能性があると付け加えた。AI投資をめぐる問題はインフレにとってますます大きな問題になっているとし、今年の米GDP成長率を2.25%、2027年の失業率を4%と予想した。また、FRBの政策により、供給ショックの影響が長期化しないようにできると述べた。 FRBのグールズビー総裁（2027年に投票権を得る予定）は、将来のAIによる生産性向上への期待は、現在、景気を過熱させる危険性を高めると述べた。また、連邦準備法には、債券市場を満足させることや株式市場を驚かせないことを確実にすると書かれているわけではないと指摘した。さらに、供給ショックを一時的なものとして扱う考え方を見直す必要があると述べた。 FRBのムサレム総裁（2028年に投票権を得る予定）は、中央銀行家は約束をする必要はないが、中央銀行がどのように、またなぜ政策決定を行うのかを国民に伝えるべきだと述べた。また、十分に説明された枠組みには、起こり得るシナリオを2、3個含めるべきであり、判断の枠組みがないままの発信や行動は避けるべきだとした。 トランプ米大統領は、火曜日のAI幹部との会合後、「超知能に関するホワイトハウス協定」を発表した。同文書は、各社が自社技術を安全に開発する責任を負い、それぞれがモデルの能力や整合性を監督する強固な内部統制の実施など、4層の管理および監査を適用すべきだと指摘した。 トランプ米大統領は、AI会合は非常に良く、生産的だったと述べ、米国はAI分野で大きく先行しており、その優位を維持すると付け加えた。また、AIの名称変更に関する命令に署名すると発表し、AI企業の幹部はデータセンターについて地域社会と協力することになると述べた。 トランプ米大統領は、今後3、4日以内にAI担当責任者を指名すると述べ、テクノロジー企業と習近平氏との会談について詳しく話し合ったとした。その後、Axiosによると、トランプ氏はジェイ・クレイトン氏がAI担当責任者に適任だと述べたと報じられた。 アジア太平洋取引 株式 アジア太平洋株は、原油価格の最近の下落と米長期金利の上昇を受け、最終的にまちまちとなった。市場参加者は月末・四半期末のデータを相次いで消化した。 ASX 200は上昇し、ほぼ全セクターがプラス圏となる中、不動産が上昇を主導した。予想を下回る月次総合CPIデータと、建築許可件数の予想以上の減少により、RBAが11月に利上げする可能性が低下した。 日経225は66,000の水準を上回って窓を開けて始まり、上昇を続けた。指数は、予想を下回った鉱工業生産と小売売上高のデータを受け流し、鉱工業生産は予想外の減少を示した。 韓国総合株価指数（KOSPI）は、弱いデータや北朝鮮との緊張を受け、方向感に欠けた。非武装地帯（DMZ）で地雷が爆発し、韓国軍将校が負傷した。韓国軍は、北朝鮮の要塞化工事が朝鮮半島の緊張を高めていると述べ、北朝鮮は要塞化工事について謝罪すべきだとした。 ハンセン指数と上海総合指数はまちまち。ハンセン指数は方向感に欠け、本土市場は、景気を示す中国PMIデータを受け小幅に支えられた。公式製造業PMI総合指数は予想と一致する50.1、非製造業PMIは予想を上回って拡大圏に戻る50.2（予想49.3）となり、RatingDog製造業・サービス業PMIもともに予想を上回った。さらに、中国人民銀行（PBoC）は最近、担保補完貸出（PSL）制度金利を1.75%から1.50%へ25bp引き下げるなどの支援策を発表した。市場参加者は国慶節休暇を控えており、本土市場は明日から1週間閉場する。 ウォール街で概ね方向感に乏しい動きとなった後、米株価指数先物は小幅高。市場参加者は最新のPCE価格指数を含む重要データを待っている。 欧州株価指数先物は、現物市場が高く始まることを示唆している。Euro Stoxx 50先物は+0.7%。現物市場は火曜日に0.3%高で引けた。 為替 DXYは長期金利の上昇を受けた昨日の上昇後に一服したが、ウィリアムズFRB総裁のハト派的な発言を受け、上げ幅の一部を縮小した。同総裁は9月の利上げ後に急ぐ必要はないとし、基調的な経済動向と関連リスクをより明確に把握するための情報収集には時間があると指摘した。市場参加者は現在、第2四半期GDP確報値やFRBが重視するPCEインフレ指標を含む複数のデータを待っている。 EUR/USDは、ECB当局者のタカ派寄りの発言にもかかわらず、前日の大半でじり安となった後、精彩を欠いた。ただし、ウィリアムズFRB総裁のハト派的な発言を受け、下値は支えられた。 GBP/USDは、最近ドルに対して下げた後、方向感に欠けた。バーナム首相が年金のトリプルロック制度を撤廃すると誓ったことも、ポンドの支援材料とはならなかった。英国の第2四半期GDP確報値が本日発表される。 USD/JPYは、明確な動意材料がなく、国内活動データも弱かったにもかかわらず、一時157.00を下回り、週間安値を更新した。その後、通貨ペアは反発した。 オセアニア通貨はややまちまちで、NZD/USDは横ばい。AUD/USDは、予想を下回る月次総合インフレ率や、予想以上に大幅な建築許可件数の減少など、複数のデータを受けて圧迫された。ただし、市場参加者が中国の明るいPMI発表も消化する中、下げ幅は抑えられた。 中国人民銀行はUSD/CNY基準値を6.7351に設定（予想6.7025、前回6.7411）。 債券 10年物米国債先物は、前日のスティープ化に続き、夜間に小幅上昇した。前日は、ウィリアムズFRB総裁のハト派的な発言を受け、短期債が反発した。同総裁は9月の利上げ後に急ぐ必要はないとし、適切な金融政策を決めるため、基調的な経済動向と関連リスクをより明確に把握する情報を集める時間があると主張した。 独国債先物は、原油価格の最近の反落の恩恵を受けた後も底堅さを維持した。市場参加者は迫るドイツ国債の供給や、小売売上高・CPIを含むデータを待っている。 10年物日本国債先物は、東京株式のリスク選好ムードや日本の弱いデータを受けて不安定な動きとなった。一方、2年物日本国債入札の結果は、概ね前回を上回った。 商品 原油先物は、複数の下落要因を受けて昨日値下がりした後、上値を抑えられた。下落要因には、政治犯の釈放と引き換えにロシア制裁を緩和する戦略をトランプ米大統領が支持したことが含まれ、ロシア産原油、軽油、レアアース鉱物などを含む取引への道を開く可能性がある。さらに、米エネルギー省はSPRから最大4,000万バレルを提示した。カタールは、米国とイランの共通基盤構築に焦点を当てた仲介努力が続いていると述べたが、Axiosのより最近の記事は、今週の米国・イラン協議と仲介者の取り組みはほとんど進展せず、戦闘再開の可能性が高まっていると報じた。 米民間在庫データ（バレル）：原油 +100万（予想 -110万）、ガソリン +300万（予想 -50万）、留出油 -30万（予想 +0）、クッシング +20万。 代表者によると、OPECプラスは安定した生産枠の計画を維持する見通し。 米国は戦略石油備蓄から最大4,000万バレルを供給すると伝えられている。 トランプ米大統領は、中間選挙を前に540億米ドル規模のアラスカLNG計画を発表する。 FTによると、中間選挙が近づく中、ホワイトハウスは軽油輸出禁止について重要な協議を行った。 ホワイトハウスは、世界価格を引き下げるため、EUに軽油の緊急備蓄を取り崩すよう求めた。また、トランプ政権は、複数のEU加盟国が備蓄から約束したほどの原油および石油精製品を放出していないと述べたと報じられた。 EUのエネルギー担当委員は、国際エネルギー機関（IEA）のビロル事務局長と原油放出の可能性について協議したと述べ、これらの問題について加盟国およびIEAと引き続き協議する必要があるとした。 現物金は、ドルが安定する中、またFRBが重視するインフレ指標を含む米国データの大量発表を控え、4,200米ドル／オンスを下回る水準でほぼ変わらず。 銅先物は、リスク選好がまちまちで、中国の明るいPMI発表があったにもかかわらず、日中につけた上げ幅の大半を削った。 暗号資産 ビットコインは、83,000米ドルを上回る水準での不安定なレンジ取引の中、小幅に下落した。 アジア太平洋地域の注目見出し 韓国財務省は、債券市場の動向を注視しており、必要に応じて税収の上振れ分を活用して国債発行を減らす方針だと述べた。また、債券利回りが過度に上昇した場合には、国債買い戻しを含む他の安定化措置を実施するとした。 データ振り返り 中国国家統計局製造業PMI（9月）50.1、予想50.1（前回49.8） 中国国家統計局非製造業PMI（9月）50.2、予想49.3（前回49.0） 中国RatingDog製造業PMI（9月）52.1、予想51.6（前回51.5） 中国RatingDogサービス業PMI（9月）51.6、予想51.1（前回51.4） 中国RatingDog総合PMI（9月）52.4（前回52.1） 日本小売売上高（8月、前年比）2.7%、予想3.3%（前回3.7%） 日本鉱工業生産速報値（8月、前月比）-1.7%、予想1.7%（前回-0.2%） 韓国鉱工業生産（8月、前年比）-2.2%、予想4%（前回4.0%） 豪州CPI（8月、前年比）4.0%、予想4.1%（前回3.5%） 豪州RBA刈り込み平均CPI（8月、前年比）3.6%、予想3.6%（前回3.6%） 豪州建築許可件数速報値（8月、前月比）-6.1%、予想-2%（前回-3.6%） 地政学 その他 トランプ米大統領は、自分がいる限り北朝鮮の指導者である金氏は大丈夫だと述べた。 韓国軍は、北朝鮮の要塞化工事が朝鮮半島の緊張を高めていると述べ、北朝鮮は要塞化工事を直ちに停止すべきだとした。また、北朝鮮は要塞化工事について謝罪すべきであり、北朝鮮の地雷により韓国軍人が重傷を負ったと付け加えた。 北朝鮮は、非武装地帯での地雷爆発により兵士が負傷した件について、韓国が根拠のない調査結果を捏造していると述べ、韓国は悲惨で破滅的な状況に直面する可能性があると警告した。 中国軍はスカボロー礁の海域および空域で即応態勢の哨戒を実施した。 EU・英国 注目の見出し イングランド銀行（BoE）のマン委員は、インフレ率が2%を上回っていることは公平性の問題だと述べた。 BoEのテイラー委員は、適切な政策対応は警戒を保ちつつ規律を守ることであり、エネルギー価格の変動が主として相対価格ショックにとどまるなら、金融政策は機械的に反応すべきではないと述べた。テイラー委員はさらに、エネルギー価格が長期間高止まりし、より広範なインフレの持続性へ波及している明確な兆候も生じない限り、さらなる利上げを行う根拠は説得力に欠けると付け加えた。 フランスは、買い戻し分を差し引いた中長期債を、来年3,400億ユーロ発行する予定。 ECBのデマルコ氏は、基調的インフレの上昇が行動を起こす根拠となる可能性があり、10月の利上げも排除しないと述べた。一方、長期債利回りの最近の上昇はかなり懸念されるとした。 データ振り返り 英国ロイズ企業景況感調査（9月）41（前回53）