Newsquawk米国市場寄り付き前デイリーニュース - 2026年10月12日

米国のトランプ大統領は、ロシアとウクライナのエネルギー停戦の可能性を発表するとともに、ロシアのディーゼル輸出禁止措置を解除した。 ウクライナのゼレンスキー大統領は、ロシアがウクライナのインフラへの攻撃を停止すれば、ウクライナも攻撃を停止する用意があると述べた。一方、トランプ米大統領のエネルギー停戦に関する発言後、ロシアが発電所を攻撃したと指摘した。 米株価指数先物は上昇しているものの、エネルギー価格の反発（ブレント原油 +1.1%）を受け、高値からは押し戻されている。 DXYは小幅上昇。バーンハム首相がEUとの関係改善を目指すなか、ポンドがアウトパフォームしている。 前述のエネルギー価格の動きを受け、債券は先の上昇分を失っている。 今後の注目材料は、英中銀のマン氏、FRBのハマック氏の発言、LVMHの決算など。米国の現物債券市場はコロンブス・デーのため休場。 スナップショット 株式 ユーロ・ストックス50 +0.5% DAX40 +0.6% ストックス600 +0.4% FTSE 100 +0.6% ES 2026年12月限 +0.1% RTY 2026年12月限 +0.1% NQ 2026年12月限 -0.1% YM 2026年12月限 +0.1% 為替 DXY +0.1%（102.35） EUR/USD -0.1%（1.1188） USD/JPY +0.2%（158.57） GBP/USD 変わらず（1.3239） 債券 米国債ノート 2026年12月限 -2ティック 独国債 2026年12月限 +20ティック 米10年債利回り 休場 独10年債利回り 3.469% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 +1.2% ブレント 2026年12月限 +1.1% 金スポット -0.6% LME銅 +0.7% 暗号資産 ビットコイン -0.5% イーサリアム +0.6% 英国夏時間10:50 / 米東部夏時間05:50時点 欧州取引 株式 欧州株式市場は全面高。ロシアとウクライナのエネルギー停戦への期待を受け、当初は上昇した。トランプ米大統領は両国間のエネルギー停戦を発表したが、Axiosはその後、トランプ氏の発表は先走ったもので、両国が停戦に合意することを期待していると報じた。さらに、ウクライナのゼレンスキー大統領は、トランプ氏の発表にもかかわらずロシアがウクライナを攻撃したと述べた。 セクター別にも上昇基調が目立つ。銀行がセクターの首位となり、公益事業と保険が僅差で続いている。一方、メディアが最も出遅れ、化学、旅行・レジャーが続いている。 本日パリ・モーターショーが開幕するなか、EUは中国がハイブリッド車の輸入を年間35万台に制限することに合意したと発表した。適用2年目には年間6%増とし、4年間適用される。これは、ハイブリッド車の輸入が焦点となった先週の両者の貿易協議に続くもの。欧州自動車株は先週の発表を引き続き好感している（ステランティス +2.5%、フォルクスワーゲン +1.1%）。 米株価指数先物も上昇。第3四半期決算シーズンは今週始まり、米大手銀行が先陣を切る。セクター全体の利益は前年比3.0%増と予想されている（第2四半期は1.3%増）。 欧州株式市場の寄り付き前ニュース一覧はこちら その他のニュースはこちら 為替 スナップショット：今朝はG10通貨が総じて米ドルに対して下落。ポンドが他通貨を上回る一方、スイスフランが最も軟調。焦点は二つの地域にまたがる地政学情勢。中東では、フーシ派がサウジアラビアの首都にある空港を襲撃し、多数の死者が出た。これにより、米国がこの戦線に加わる可能性がある。ロシア・ウクライナ情勢では、トランプ大統領が「エネルギー停戦」を発表し、ウクライナとロシア双方を驚かせた。ロシアは週末もウクライナへの攻撃を続けた。合意について、ゼレンスキー大統領はメディアを通じて知ったと述べた一方、停戦保証に署名する用意があるとした。ロシアはまだ反応していない。 前述の地政学的な動きを受け、DXYは今朝やや上昇し、現在は102.10～102.37のレンジ上限付近にある。それ以外では経済指標の予定は極めて少なく、コロンブス・デーのためニュースも乏しい見込み。今週は水曜日の米CPIに引き続き注目が集まる。10月の会合を前に重要な報告となる。短期金融市場では今月の利上げ確率はわずか20%と織り込まれているが、年内後半の引き締め観測を強める可能性がある。 ポンドは今朝、ややアウトパフォームしている。本日、バーンハム首相が演説し、英国とEUの関係改善について話すと予想される。EUとの関係改善が進めば国内成長にプラスと見なされる可能性が高いが、EUとの合意を成立させるため英国が具体的に何を差し出さなければならないかが不透明要因となる。ユーロは今朝、小幅に圧迫されており、先週の動きが続いている（CFTCによると、投機筋のネットショートポジションは2020年以来の最大規模に達した）。下落はフランスの財政問題が続くなかで進んだ。次の摩擦点は10月13日で、議員らが予算案の正式審議を開始する。最終採決は10月20日に予定されている。 債券 ロシアとウクライナのエネルギー停戦に向けた動きでエネルギー市場が圧迫され、イランは7項目のうち一部が満たされたものの、すべてではないと認めたことから、債券は週明けに上昇して始まった。 この動きを受け、独国債先物は約20ティック高となり、121.02～121.29のレンジで高値からは押し戻された。直近のエネルギー価格上昇を受け、反落が見られた。エネルギー以外では、EU圏は予算協議の継続に注目。Politicoは、ドイツが農業および結束政策への支出削減を求める方針だと報じた。両者は資金配分のなかでも特に注目度の高い項目。 このほか、メルツ首相が英国夏時間12:30に行う説明を待っている。メルツ氏は、9月の州議会選挙での不振を受け、CDUがどのような変更を行うか説明すると予想される。この選挙結果により、首相への監視と圧力は大きく強まった。 英ギルトは30ティック弱高で寄り付き、当初は他国債の動きにおおむね沿った。上昇は前述のエネルギー関連の動きに加え、午後にバーンハム首相が下院で説明するのを前に、EU・英国関係に関する発言が増えたことによるもの。しかし、84.17まで上昇し50ティック高をつけた後、エネルギー価格の反発と予算への注目の高まりを受け、指標銘柄は上げ幅を縮小した。ヒーリー財務相が直面する財政課題は重大だ。 最後に、米国債先物は午前中、小幅高で推移したが、現在は小幅安に転じた。米国の部分的な祝日により現物取引が休場となるなか、約10ティックの狭いレンジで推移している。 コモディティ WTI 11月限およびブレント12月限は、サウジアラビアに対するフーシ派の攻撃再開と、米国がイエメンへのサウジアラビアの攻撃に加わる可能性があるとのトランプ氏の示唆を支えに、早朝は当初上昇した。外交面では、イランは米国がテヘランの7条件の一部を受け入れたと述べたものの、その回答は不十分だとし、仲介者を通じたやり取りが続いている。それでもテヘランは、7条件が満たされるまでホルムズ海峡は再開しないと改めて表明し、カーグ島への攻撃には報復すると警告した。ロシア・ウクライナ間のエネルギー停戦の可能性とモスクワとのディーゼル取引をトランプ氏が発表したことを受け、いずれも確認されていないものの、複合市場は夜間に寄り付き後の上昇を失った。 その後、ゼレンスキー・ウクライナ大統領がロシアはトランプ氏のエネルギー停戦に違反したと示唆し、価格はプラス圏に戻った。さらに、サウジアラビアが地域で追加攻撃を受けているとの報道が指標価格を下支えした。 WTIは現在、1バレル89.61～93.13米ドルのレンジ上限付近で推移（先週金曜日は90.01～92.17米ドル）。ブレントは1バレル102.33～106.17米ドルのレンジ上限付近にある。 オランダTTFは、西半球で寒冷な気候が近づくなか、中東からの供給懸念が続いていることを受けて上昇。TTFは80.63ユーロ/MWhの安値から82.90ユーロ/MWhの高値まで上げ幅を拡大した。 貴金属は軟調。金スポットは、DXYがやや軟化したにもかかわらず、FRBによる追加引き締め観測が逆風となり、外交面の進展が安全資産需要を抑えるなかで圧迫された。金スポットは4,217米ドル/オンスから4,168米ドル/オンスの安値まで下落（先週金曜日のレンジは4,131～4,208米ドル/オンス）。銀スポットは先の上昇分を削り、高値の61.45米ドル/オンスから60.66米ドル/オンスまで下落した。 卑金属は上昇。中国の買い手が国慶節休暇明けに戻ったことを受け、銅は先週金曜日の反発を拡大した。中国による追加的な政策支援の表明も複合市場を支えているが、広範な貿易懸念は続いている。LME銅3カ月物は14,554.55～14,660.00米ドル/トンのレンジ上限に近い水準で取引されている。 トランプ米大統領は、精製業者と小売業者は価格を引き下げ始める必要があると述べた。 米国は、嵐による供給混乱に対処するため、戦略石油備蓄から最大400万バレルを緊急交換することを承認した。 サウジアラビアのエネルギー相は、クウェート、カタール、エジプトとエネルギー協力に関する覚書3件に署名した。別途、ミサイル攻撃を受け、石油会社幹部らがリヤドのエネルギー会議への参加を取りやめたと報じられた。サウジアラビアのエネルギー省はさらに、石油パイプラインの輸送能力を日量1,000万バレルに拡大するには2～3年かかる見込みだと述べた。 OPEC事務局長は、今年の石油需要の伸びを日量40万バレルと予想した。 BP（BP/LN）は、ハリケーン・イサイアスのため生産を停止した後、メキシコ湾のナ・キカおよびサンダー・ホースのプラットフォームで生産再開に取り組んでいる。 IEAは、加盟国に対し、約束したディーゼル放出を加速し、世界市場の需給が逼迫するなか追加供給も検討するよう求めた。 ロシアのノバク副首相は、ロシアがディーゼル輸出制限の解除を即時に開始し、製油所が定期整備後に操業へ戻るため、11月と12月には輸出がさらに増える見込みだと述べたとTASSが報じた。ノバク氏は、ロシアは10月にも米国市場およびすべてのパートナーに追加のディーゼル燃料を供給する用意があると付け加えた。 カナダのカーニー首相府は、カーニー氏がトランプ米大統領と協議し、カナダは米国向け石油・ディーゼル輸出を最大化すると述べた。米国向けディーゼル輸出は日量100万バレル超をもたらしている。 中国農業省は、2026～27年のトウモロコシ消費量が減少すると予想。消費量予測は3億1,170万トンから3億690万トンに引き下げられた。 貿易・関税 中国国家発展改革委員会（NDRC）は、今年の経済目標達成を目指し、景気の逆循環調節による支援を強化し、追加の大きな効果を持つ政策手段を準備すると表明した。 欧州委員会当局者は、EUが中国からのハイブリッド車輸入を年間35万台に制限することに合意したと述べた。適用2年目には年間6%増とし、4年間適用される。 欧州の注目見出し 英国のヒーリー財務相は、財政圧力を抑えるため短期的な予算措置による給付を計画しており、今月後半に予算を発表する際、今冬のエネルギー費用に対する追加支援を明らかにする予定。 英国のヒーリー財務相は、住宅課税の基準額を150万ポンドに引き下げることを否定した。 S&Pは先週金曜日、英国の格付けをAAに据え置き、見通しを「安定的」とした。 アイルランドが次期7年間の予算について、欧州委員会の提案額2兆ユーロから1,600億ユーロ削減する妥協案を提示したことを受け、EU首脳は来週ブリュッセルでの会合で縮小予算について協議する。 Politicoが関係者の話として報じたところによると、ドイツとその同盟国は、次期予算案で結束政策および農業への資金を「確実に」削減する必要があると、欧州理事会のコスタ議長に伝えた。 中央銀行 ポーランド国立銀行のヴノロフスキ氏は、11月の金融政策委員会（MPC）会合で政策金利を引き上げる可能性があり、スタッフの最新予測を待っていると述べた。 韓国銀行のシン総裁は、インフレ率がしばらく目標を上回る見通しだと改めて述べ、半導体の好調が予想を上回る成長を支えていると指摘した。シン氏は、今後の利上げの時期とペースはデータ次第だと改めて表明した。 米国の注目見出し 米上院議員らはトランプ大統領にロシア産燃料の輸入取引を撤回するよう求めたと報じられた。一方、共和党のティリス上院議員は、トランプ氏のロシア産ディーゼル取引は違法である可能性があり、米国民の命を危険にさらすと警告した。 地政学 中東 トランプ米大統領は、サウジアラビアの首都にある空港が再び攻撃されたことを受け、米国がイエメンのフーシ派に対するサウジアラビアの攻撃に加わるべきか検討していると述べた。 イランのジャーナリスト、ガデリ氏によると、米国はカタールの仲介者を通じて伝えられたテヘランの7条件の一部を受け入れたと報じられたが、イランは不十分と判断している。また、イランはホルムズ海峡再開の唯一の方法は、7条件すべてを同時に一段階で満たすことだと改めて表明した。この内容は後に、イランのレザイ少将が確認した。 米軍は、乗組員が警告を無視してイランに対する海上封鎖を突破しようとしたため、オマーン湾で商業貨物船を航行不能にしたと述べた。 英国海事貿易業務（UKMTO）は、ホルムズ海峡を出航中のタンカーが正体不明の飛翔体に攻撃され、船体が損傷したと発表した。 イラン革命防衛隊（IRGC）海軍は、違反行為をした大型タンカーがホルムズ海峡南部で機雷に接触して火災が発生したと述べた。同船は土曜日以降、機雷に接触した3隻目のタンカーだった。また、ホルムズ海峡で航行・識別システムを無効化する船舶は「敵対目標」と見なされ、厳しく断固たる措置に直面すると警告した。 イラン外務省のバガイ報道官は、米国とのメッセージのやり取りは仲介者を通じて続いていると述べた。テヘランは依然として米国の立場を検討中で、検討が完了すれば仲介者を通じて回答するという。 イラン最高国家安全保障会議のレザイ書記は、イランは完全に備えており、戦争が再開すれば新たな能力を示すと述べた。また、UAEおよびホルムズ海峡周辺にある米国の資産は非常に価値が高いものの、これまでイランの標的リストには含まれていないと付け加えた。さらに、紛争が再開すれば、地域の海底ケーブル、データセンター、AI施設など多くの拠点が破壊されると警告し、それらの資産価値を2兆米ドル超と評価した。 イランのガリババディ外務次官は、イランは戦争状態にあり、テヘランとの事前調整なしに商業船がホルムズ海峡を通過することはできないと述べ、この水路は国家安全保障上の一線だとした。ガリババディ氏はまた、イランは航路に関するオマーンとの合意をIMOに登録しようとしていると述べたが、登録しても海峡の再開が保証されるわけではないと指摘し、再開は米国が過去の約束を履行するかどうかにかかっていると付け加えた。 イランのケズリアン議員は、カーグ島への攻撃があれば、イラン軍は攻撃の発生源に対し断固たる対応を取ると警告した。また、報復は米軍基地に限定されないと付け加えたと、Defapressが報じた。 イランのアラグチ外相は、サウジアラビアのファイサル・ビン・ファルハン外相と電話会談し、サウジアラビアとイエメンの対話開始を支援し、政治的解決を実現するため、あらゆる支援を提供する用意があると強調した。 サウジアラビアは、土曜日にリヤドのキング・ハーリド国際空港を標的とした攻撃で12人が死亡し、300人以上が負傷したと発表した。空港は日曜日にも再び攻撃を受け、火災が発生し、1人が死亡、十数人近くが負傷した。さらに、サウジ民間航空総局は、ダンマームのキング・ファハド国際空港も攻撃されたと発表した。 サウジアラビア、トルコ、パキスタン、エジプトは共同声明を発表し、イエメンのフーシ派によるサウジアラビアへの攻撃継続を非難し、危険なエスカレーションと呼ぶとともに、サウジアラビアの対抗措置への支持を表明した。 ロシア・ウクライナ トランプ米大統領は、ロシアとウクライナが即時発効のエネルギー停戦に合意したと主張した。しかしAxiosは、ホワイトハウス当局者が、ロシアとウクライナのエネルギー停戦に関するトランプ氏の発表は、ゼレンスキー・ウクライナ大統領が順守すると期待する合意案の可能性を指していると述べたと報じた。同報道によると、ロシアはこれまでいかなる停戦も受け入れていない。 トランプ米大統領はゼレンスキー・ウクライナ大統領に対し、ロシアの製油所への攻撃を停止するよう要求した。ウクライナには新しい大統領が必要な時期だと考えており、ロシアと合意できる指導者が必要だと述べた。さらに米国は、情報共有を打ち切り、ウクライナへの武器供給を停止すると警告した。FTによると、ウクライナの交渉団は、米露間のディーゼル取引の発表に不意を突かれた後、米国訪問を切り上げた。ただし、冬前にロシアへ送付できる和平提案の作成に取り組んでいた。 Axiosが直接事情を知る米当局者の話として報じたところによると、トランプ米大統領は、ゼレンスキー・ウクライナ大統領がロシアの製油所への攻撃停止を求める要請を6回ほど無視した後、ロシアとのディーゼル燃料取引を進めることを決めた。 TASSの情報筋によると、米特使のウィトコフ氏とクシュナー氏はモスクワ訪問の予定を取り消しておらず、キーウの立場を明確に理解したうえで到着する。 ゼレンスキー・ウクライナ大統領は、ロシアがウクライナのインフラへの攻撃を停止すれば、ウクライナも攻撃を停止する用意があると述べた。また、キーウは米露協議の詳細を待っているとしつつ、トランプ米大統領のエネルギー停戦に関する発言後、ロシアが発電所を攻撃したと指摘した。さらに、ロシアがエネルギー停戦に同意しない場合、ウクライナは対応すると述べた一方、停戦保証に署名する用意があるとした。 ゼレンスキー・ウクライナ大統領は、ロシアが60日間の停戦に同意すれば選挙を実施すると述べた。 欧州委員会のフォン・デア・ライエン委員長は、ゼレンスキー・ウクライナ大統領との協議後、EUがドローンとミサイルへの追加資金を提供すると述べたが、金額は明らかにしなかったとコメルサントが報じた。その後、EUのカラス外交安全保障上級代表は、ミサイル産業複合体を標的とするロシア制裁を1,500件超採択したと述べた。 英国は、トランプ氏がモスクワからディーゼルを購入する合意を発表した後も、最も厳しい制裁体制を通じてロシアへの圧力を維持すると表明した。別途、FTによると、バーンハム英首相は、ロシアが2016年のEU離脱投票に干渉したと述べ、民主的プロセスを妨害する取り組みについて欧州の有権者により多くの情報を提供するよう求めた。 FTによると、西側情報機関は欧州の防衛産業幹部に対し、ロシアが彼らの暗殺を試みる動きを強めていると警告した。これを受け、企業は幹部の身辺警護を強化している。 FTによると、ポーランドの外相は、ロシアが欧州域内で破壊工作を拡大する懸念が高まるなか、ロシアによる致命的な「ハイブリッド」攻撃の可能性に備え、NATO加盟国は強力な対応を準備すべきだと述べた。 その他 北朝鮮は弾道ミサイル2発を発射した。NTVによると、ミサイルはすでに日本の排他的経済水域外に落下したとみられる。 韓国軍の報道官は、北朝鮮のミサイルは能力を誇示するものであり、韓国の極超音速ミサイルの試験発射に対する示威だとみられると述べた。一方、韓国の国家安全保障会議は北朝鮮のミサイル発射を受け、緊急会議を開催した。 暗号資産 ビットコインは一時84.26千米ドルまで上昇した後、先の上げ幅をすべて失い、現在は83.3千米ドル近辺で推移している。 アジア太平洋取引 週末のニュースが地政学的見出しに支配され、日本のスポーツの日および米国のコロンブス・デーによる休場で週初の取引が薄いなか、アジア太平洋株はまちまちだった。 ASX 200は主要な国内産業の上昇にけん引され、鉱業、素材、金融、資源、テクノロジーがアウトパフォームした。一方、通信、不動産、エネルギー、消費関連セクターは出遅れた。 KOSPIは大型テクノロジー株への圧力を受けて下落。また、北朝鮮の最新のミサイル発射を受け、韓国が緊急会議を招集したこともセンチメントを支えなかった。 香港ハンセン指数と上海総合指数はまちまち。中国人民銀行（PBoC）による流動性供給の改善に加え、中国は自動車部品の再製造に関する全国的な要件を定める規則案を発表した。また、画期的な合意でEU向けハイブリッド車輸出を半減することに最近合意した。 アジア太平洋地域の注目見出し 中国は、AIの発展に合わせて労働者の技能を適応させることを目的とした雇用促進策を開始する。 中国は自動車部品の再製造に関する全国的な要件を定める規則案を発表した。中古部品の調達、製品品質、トレーサビリティ、市場監督に関する基準が含まれる。 中国は、自動車設計と製品試験の監督強化を目指し、完全に格納されるドアハンドルを禁止し、安全上重要な一部機能について物理的な操作部を義務付けることを提案した。規則案は折り畳み式・柔軟型の車載ディスプレーを禁止し、さまざまな革新的設計について追加の安全性評価を義務付ける。提案では、一部メーカーが十分な試験を行わずに製品を発売したと指摘した。 中国は新エネルギー車（NEV）の輸出増値税還付率を13%から9%に引き下げる。2027年4月1日発効。 中国の乗用車販売台数は9月に前年比24%減の170万台となり、新エネルギー車の販売台数は前年比12%減の110万台となった。