Newsquawk 米国市場デイリー・オープニングニュース－2026年10月8日

複数の報道によると、米国のトランプ大統領は、イランへの攻撃の可能性に備えて軍に準備を命じており、攻撃の時期を検討している。 エルサレム・ポストのスタインによると、イランは米国の攻撃があるとの前提で動いており、テヘランでの議論は先制攻撃すべきかどうかだという。 サムスンが発表した第3四半期の速報値は期待を下回った一方、TSMCの第3四半期売上高は予想を上回った。 エネルギー関連市場が上昇（ブレント原油＋4.2％）するなか、世界の株式と債券は圧力を受けており、これが米ドルをさらに押し上げている。 今後の注目材料は、米新規失業保険申請件数（10月3日）、アトランタ連銀GDP（第3四半期）、ECB議事要旨（9月）、英国ホルボーン・アンド・セント・パンクラス選挙区の補欠選挙、英中銀のベイリー氏とロンバルデッリ氏、FRBのカシュカリ氏とムサレム氏などの講演、米国の国債供給。 スナップショット 株式 ユーロ・ストックス50 -1.1％ DAX40 -0.8％ ストックス600 -0.8％ FTSE 100 -0.4％ ES 2026年12月限 -0.4％ RTY 2026年12月限 -0.9％ NQ 2026年12月限 -0.5％ YM 2026年12月限 -0.8％ 為替 DXY ＋0.2％（102.40） EUR/USD -0.1％（1.1182） USD/JPY ＋0.1％（158.28） GBP/USD -0.2％（1.3190） 債券 米国債先物 2026年12月限 -12ティック超 独国債先物 2026年12月限 -24ティック 米10年債利回り 5.341％ 独10年債利回り 3.516％ エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 ＋4.1％ ブレント 2026年12月限 ＋4.2％ スポット金 ＋0.3％ LME銅 ＋0.2％ 暗号資産 ビットコイン -0.3％ イーサリアム -0.3％ 英国夏時間11:00／米東部夏時間06:00時点 欧州取引 株式 欧州株式市場（STOXX 600 -0.8％）は全面安。中間選挙前に米国がイランを攻撃する可能性があるとの報道を背景に、エネルギー関連市場が上昇し、重しとなっている（詳細は地政学セクションを参照）。 前述の地政学的要因以外では、サムスン電子とTSMCが第3四半期の数値を発表した。サムスンは売上高と営業利益が予想を下回った一方、TSMCは予想を上回った。サムスン株は、四半期営業利益が約9倍に増加したと報告したにもかかわらず、数値発表後のアジア取引で2.4％下落した。TSMC株（-1.4％）も下落したが、その幅はより小さかった。 セクター別では弱含み。メディアが最も堅調で、エネルギー、公益事業が続く。銀行、ヘルスケア、建設が劣後している。 米株先物はエネルギー価格の上昇を受け、欧州株に追随している。著名投資家のポールソン氏は最近、原油が1バレル100米ドルを超え、米国債利回りが5％を上回り、米ドル高となった前回、S&P 500種株価指数がその後3～5カ月で最大15％下落したと指摘した。 TSMC（2330 TT）第3四半期売上高1.49兆台湾ドル（予想1.46兆台湾ドル）、9月売上高5,519億台湾ドル（前年同月3,310億台湾ドル）。 サムスン電子（005930 KS）第3四半期速報値（韓国ウォン）：営業利益107.4兆（予想108.7兆）、売上高195兆（予想199兆）。 欧州株式市場の寄り付き前ニュースはこちら その他のニュースはこちら 為替 G10通貨は米ドルに対してまちまち。エネルギー指標への買いを受け、カナダドルは上位を維持する一方、利回り格差の拡大を背景に円が最も軟調。トランプ大統領が中間選挙前にイランを攻撃する可能性があるとの報道を受け、原油価格はさらに上昇した。さらに、メキシコ湾のハリケーンにより同地域で供給が混乱している（詳細はコモディティを参照）。 DXYは実質的に横ばいで、102.13～102.39の狭いレンジ内で推移。波乱のなかったFOMC議事要旨発表後、エネルギー価格の上昇にもかかわらず、レンジ内の取引が続いている。直近では、FRBのウォラー氏がややタカ派寄りの発言をした。同氏は、インフレ抑制には追加利上げが必要となる可能性が高いものの、ペースには柔軟性があり、連続して利上げする必要はないと述べた。これを受けて当初は上下に振れた後、指数は上昇したが、先に形成されたレンジ内にとどまった。 ユーロは今朝、実質的に横ばいで、1.12をわずかに下回る最近の安値付近で推移。政治関連の動きは今朝一服しているが、依然として同地域の主要テーマだ。ドイツでは前取引日に連立協議が行われたものの、目立った進展はなかった。ただ、より重要なのは、連立政権が大きく崩壊する事態には至らなかったことかもしれない。フランスでは、OAT・独国債スプレッドが142ベーシスポイントと高水準を維持しており、10月13日の予算審議開始に注目が集まっている。政治以外では、EUが中国製ハイブリッド車に一時的な輸入禁止措置を課すとの報道を受け、ここ数日、EUと中国の貿易関係が揺らいでいる。EUのセフコビッチ通商担当委員は現在中国を訪問中で、緊張緩和を目指し中国商務相との会談を予定している。主な議題は、中国との巨額の貿易赤字への対応と重要鉱物に関する協議となる。 中国人民銀行は、貿易上の優位性を得るために人民元を切り下げる意図はない。 債券 水曜日に米国債が最終的にやや堅調となった後、債券市場はこれまでのところ弱気の取引となっている。現在、米国債は約10ティック下落し、104-04+～104-15+のレンジ下限にある。FRBのウォラー氏の発言を受け、わずかにタカ派的な反応が見られた。同氏の今後の引き締めに関する発言は、9月会合前の発言よりややタカ派的だった。ただ、同氏は9月に利上げに賛成しており、今日の発言は特に意外ではない。 それ以外では地政学に注目が集まり、米国がイランで新たな軍事行動の可能性に備えているとの報道を受け、夜間に緊張が高まったことで、原油は1バレル当たり3米ドルを超えて上昇している。 一連の動きを受けてイールドカーブ全体で利回りが上昇。米国では再びベア・スティープ化しており、欧州ではカーブ中腹の上昇が最も大きい。 欧州国債も方向性としては同様だが、変動幅はやや抑えられている。独国債はわずか10ティックほど下落し、120.61を底値とした。一方、エネルギー情勢がフランスの財政懸念・圧力と相まって、OATは再び劣後。これまでのところ、OAT・独10年債利回りスプレッドは142ベーシスポイントと、きょうの高値まで拡大した。 エネルギー価格の変動と、特に初のバーナム／ヒーリー予算案が近づくなかで英国経済がエネルギー価格に敏感であることから、英国債も圧力を受けている。83.26を底値とし、水曜日の83.20、続いて先週の契約安値83.17が意識される。 日本は30年物国債4,507億円を入札。応札倍率3.88倍（前回3.79倍）、平均利回り4.109％（前回4.079％）、テールは価格で0.16（前回0.28）。 コモディティ WTI 11月限とブレント12月限先物は上昇し、米国とイランの緊張が引き続き高まるなか、昨日の安値からの反発を延長している（詳細は以下を参照）。WTIは1バレル88.77米ドルから92.03米ドルの高値へ上昇（昨日のレンジは87.96～90.98米ドル）。ブレントは100.76米ドルから104.44米ドルの高値へ上昇（昨日のレンジは99.61～102.59米ドル）。メキシコ湾岸を横断中のハリケーン・イサイアスにも注目が集まる。 中東で新たな緊張が高まるリスクにより、地域のガス供給や輸送ルートへの懸念が強まり、オランダTTFが下支えされている。軍事行動がさらに行われる可能性もエネルギー関連市場全体を支えているが、実際にどの程度の混乱が生じるかは不透明。TTFは79.31ユーロ／MWhの安値から80.67ユーロ／MWhの高値に上昇した。 貴金属はまちまち。地政学リスクが一定の支援材料となり、スポット金は小幅高だが、世界的な利回りとFRBの追加引き締め観測が上値を抑えている。FRBのウォラー氏による最近のタカ派寄りの発言に加え、DXYの上昇も支援材料とはなっていない。FOMC議事要旨は概ね材料視されず、すべての参加者が9月の25ベーシスポイント利上げを支持し、過半数が年内の追加利上げを予想していたことが示された。スポット金は4,103米ドル／オンスの安値から4,143米ドル／オンスの高値まで戻した後、再び上げ幅を縮小した。それでも昨日のレンジ4,067～4,170米ドル／オンス内にとどまっている。一方、スポット銀は金に劣後し、60.59米ドル／オンスの高値から58.71米ドル／オンスの安値に下落した。 卑金属はまちまち。1週間の国慶節休暇明けに中国の買い手が戻り、銅は当初上昇したが、その後は全般的なリスク回避の動きとエネルギー価格の上昇が市場全体の重しとなった。EUが中国製ハイブリッド車に一時的な輸入上限を設ける準備を進めているとの報道も貿易懸念を強めた。ゴールドマン・サックスは、国内価格の高騰を背景に中国のガソリン・ディーゼル需要が低調だと指摘した。LME銅3カ月物は1トン当たり14,445.78～14,652.90米ドルのレンジで、1万4,500米ドル前後で推移している。 米国立ハリケーンセンター（NHC）は、ハリケーン・イサイアスの接近を前に、メキシコ湾岸北部の一部にハリケーン警報が発令されたと発表した。NHCは後に、ハリケーン・ハンターによる偵察でイサイアスがなお勢力を強めていることが確認されたと述べ、高潮と破壊的な暴風に備え、湾岸の警報対象地域ではきょう中に準備を完了すべきだとした。 ブルームバーグによると、サウジアラビアは市場アクセスを促進するため、ホルムズ海峡のシャトルサービスの正式化に向けて協議中とされる。 イラクの国営石油販売会社SOMOは、バスラ・ミディアム原油の11月公式販売価格を、アジア向けはオマーン／ドバイ平均に対して1バレル当たり2.80米ドルの割引、欧州向けは期近ブレントに対して3.85米ドルの割引、北米・南米向けはArgus Sour原油に対して3.10米ドルのプレミアムに設定した。 UAEのADNOCは、11月の原油公式販売価格をドバイ相場に対して1バレル当たり11米ドルのプレミアムに設定した。 労働者によると、ベネズエラのカルドン製油所は火災後、原油蒸留を再開している。 GFZによると、マグニチュード6.18の地震がバヌアツ諸島を襲った。 ゴールドマン・サックスは、中国の石油製品価格が高いため、ガソリンとディーゼルの需要は低迷したままになると予想している。 貿易・関税 EUのセフコビッチ通商担当委員は、EU企業には中国市場へのアクセス改善が必要だと述べ、中国訪問の目的は中国との貿易赤字を是正することだとした。 欧州の主なヘッドライン 英中銀の信用状況調査（2026年第3四半期）：貸し手は、家計向け担保付き信用の利用可能性が低下したと報告した。 英中銀の銀行負債調査（2026年第3四半期）：貸し手は、3カ月間に総資金調達額が増加したと報告した。 イタリアの副経済相は、2027年予算案の策定を終えるなか、国庫への拠出をめぐり銀行やエネルギー企業と協議していると述べた。 欧州の主な経済指標まとめ ドイツ貿易収支（8月）195億ユーロ、予想190億ユーロ、前回213億ユーロ。 ドイツ輸出（8月、前月比）-0.8％、予想0.8％、前回-0.8％。 ドイツ輸入（8月、前月比）0.9％、予想2.8％、前回-5.7％。 英国RICS住宅価格バランス（9月）-32％、予想-30％、前回-28％。 中央銀行 FRBのウォラー氏（投票権あり、ハト派）は、インフレ抑制には追加利上げが必要となる可能性が高いものの、ペースには柔軟性があり、連続して利上げする必要はないと述べた。インフレについて、ウォラー氏は、AI投資と継続中のエネルギーショックが持続的なインフレ圧力となるなか、インフレは依然高すぎると述べた。労働市場については、雇用創出が弱まったものの、9月は堅調で安定していたとし、2026年下半期には経済が強まっている証拠があると付け加えた。FRBのコミュニケーションについては、将来の政策指針を約束することを避けつつ、政策選択肢の可能性を市場に示すことで、結果を改善できると述べた。 日銀は四半期報告で、日本の9地域のうち7地域の景気判断を維持し、2地域の判断を引き上げた。多くの地域では企業が高い賃金を提示し続けている一方、一部地域ではコスト転嫁に苦労する企業が賃上げを抑制する可能性があるとの声があった。多くの地域は、中東紛争、円安、物流費、労務費の上昇を企業が転嫁していると述べた。一部地域では、地域内の一部企業が以前より頻繁に価格を引き上げているとの声もあった。 英中銀のピル氏は、現在の物価圧力は懸念されるもので、対処が必要であり、金融政策はインフレに強く焦点を当てなければならないと述べた。 英中銀のグリーン氏は、英国では現在のインフレから二次的影響が生じると考えており、来年の英国賃金上昇率が約3.5％になるとの初期的な兆候があることは懸念材料だと述べた。 ECBのドレンツ氏は、原油、ガス、食料、力強い成長を背景にインフレリスクは上振れ方向に傾いていると述べた。また、コアインフレの安定化がより広範な物価圧力の抑制を示す一定の安心材料だと付け加えた。ドレンツ氏は会合ごとに判断する方針を改めて示し、金融政策はより広範な金融環境へおおむね均一に波及すると述べた。 ECBのムーラン氏は、インフレは明らかに100％エネルギー要因であり、二次的影響は見られないと述べる一方、地政学的ショックが金融ショックへ波及しているとした。さらに、ユーロ圏の経済成長はかなり底堅いと述べた。 ECBのスレイペン氏は、エネルギーショックはかなり持続的で、インフレ期待は十分に抑制されていると述べた。また、二次的なインフレ効果は予想していないと付け加えた。 ECBのジグマン氏は、10月会合では集中的な議論が行われると述べた。 ECBのブンシュ氏は、最低準備率を引き上げる根拠は明確でも説得力があるものでもないと述べた。 スイス国立銀行（SNB）のマルティン氏は、6月以降インフレ圧力がわずかに高まっており、最近の上昇は原油価格の上昇によるものだと述べた。また、二次的なインフレ効果は確認されておらず、非常に安心できるとし、現段階で金融政策を変更する必要はないと述べた。 米国の主なヘッドライン ワシントン・ポストによると、トランプ米政権は、未承認のペプチドの一部を一時的に販売する方向に動いている。 ワシントン・ポストによると、米国はAI企業から、10億米ドル超相当のコンピューティング・クレジット提供の確約を発表する見通し。 バンク・オブ・アメリカの総カード支出（10月3日終了週）前年比＋3％（前回＋5.6％）。低所得層の支出増加率は、引き続き高所得層を上回った。 地政学 中東 トランプ米大統領は、イランとの合意は自分が望むものではないと思うと述べた。別の報道によると、トランプ氏は、イラン側は現在の事態を止めるためなら何でも申し出る用意があるが、同国との合意は本当に望んでいる選択肢ではないと述べた。一方、アルジャジーラによると、トランプ氏はウィトコフ氏が現在イランとの合意に向けて取り組んでおり、非常に良い進展を遂げているとも述べたと報じられた。 トランプ大統領が時期を検討するなか、米軍はイランへの攻撃の可能性に備えるよう命じられた。Axiosによると、国防総省は数日前、米中央軍（CENTCOM）に対し、イランで大規模な戦闘作戦を再開するための準備を完了するよう指示したという。この指示には攻撃開始の具体的な日付は含まれておらず、トランプ大統領は最終決定を下していない。ただし、米国とイスラエルの関係筋は、米中間選挙前に実施される可能性があると述べた。さらに、大規模な戦闘作戦が再開される場合、米国とイスラエルによる共同作戦となる可能性が高く、イランのエネルギー施設、インフラ、核関連施設への大規模な爆撃が含まれる見込みだとされた。 NBCによると、トランプ米大統領と国家安全保障チームは、来月の中間選挙前に攻撃を実施する選択肢を含め、数週間以内にイランで米軍の大規模作戦を再開する可能性について協議した。 i24 Newsは関係筋の話として、米国は準備を強化しており、トランプ大統領がイラン攻撃を命じた場合に備え、作戦計画を完了したと報じた。報道によると、フォート・ブラッグの部隊は18時間以内にあらゆる作戦地域へ展開できる態勢にある。 エルサレム・ポストのスタインが地域の外交官2人の話として伝えたところでは、イランは米国の攻撃があるとの前提で動いており、テヘランでの議論は先制攻撃すべきかどうかだという。 米中央軍は、ホルムズ海峡が閉鎖され、イランが完全に支配しているとの革命防衛隊（IRGC）の主張を否定した。一方、商業貨物やエネルギー供給品を運ぶ船舶が海峡を通航しており、原油2,000万バレルも輸送されていると述べた。 イラン外務省報道官のバガーイ氏は、あらゆる戦線での戦争終結とペルシャ湾地域および海峡の安全回復に向けたイランの考えと条件は、明確かつ断固として説明済みであり、米国の提案に対する必要な回答は仲介者を通じて示すと述べた。また、イランは地域諸国間の信頼と交流を強化する取り組みを続けると述べた。テヘランは、もう一方の沿岸国であるオマーンと協議し、ホルムズ海峡の安全回復に向けあらゆる努力を尽くしており、安全な通航ルートの地理座標と、合意を国際的にどのように提示するかについて両国が合意したとした。イランとオマーンのホルムズ海峡安全ルートに関する合意は、近く国際的な資料にも反映されるという。 WiWoによると、イランの情報機関はドイツにある米国のラムシュタイン空軍基地とシュパングダーレム空軍基地を標的にしていると報じられた。また、イランの情報機関は欧州の他の米軍基地も標的とし、複雑な攻撃を計画しているとされ、英国も標的となる可能性があるという。 Nour Newsによると、パキスタン陸軍参謀長は、米国とイランの相違を縮小するために取り組んでいると述べた。 サウジアラビアのリヤドで爆発音が聞こえ、火災が見えるとの報道が、Sabereen Newsから伝えられた。衛星画像では、サウジアラビアのアブカイク石油施設から煙が上がる様子も確認され、アブカイク施設とタンジブ・ガスプラントの双方で火災が発生した。 ミザンによると、UAE近郊の石油タンカー集結地点で爆発があったとされる。「海運筋は、フジャイラの東約30海里、オマーン湾で火災を確認したと報告した。」 イエメンのフーシ派は、弾道ミサイルでリヤドのキング・ハーリド国際空港を攻撃したと述べ、メッカとメディナ上空を除くサウジアラビアの空域は作戦の標的になると表明した。 シリアは、イエメンに部隊を派遣したとの報道を公式に否定した。大統領府のメディア顧問は、報道は虚偽で事実ではないと述べ、シリアはサウジアラビアの安全保障を支持すると確認した。 ロシア・ウクライナ TASSによると、ロシア大統領府は、ロシアのプーチン大統領とトランプ米大統領の電話会談の正確な日時は合意されると述べ、電話会談が行われる可能性があると付け加えた。 ウクライナ軍は、ロシアのバシコルトスタン地域にある製油所と、ロシアのガスプロム・ネフテヒム・サラヴァトを攻撃した。 英国外務省によると、ミリバンド外相はきょうキーウで、英国はウクライナ支援に引き続き断固として取り組むと表明する。 その他 北朝鮮の金氏の妹、金与正氏は、韓国が医療支援を送る準備をしていることは政治的挑発であり、南北関係の敵対的性格と韓国のアイデンティティーは変わり得ないと述べた。 暗号資産 ビットコインはアジア取引序盤につけた下げ幅をほぼ埋め、現在は8万3,000米ドルの節目を回復している。 アジア太平洋取引 ウォール街からの弱い引き継ぎを受け、アジア太平洋株式市場は概ね軟調だった。米国株は債券市場の変動を背景に最近の最高値から反落。夜間の市場心理は、地政学リスクを受けた原油反発で圧迫された。米軍がイラン攻撃の可能性に備えるよう命じられ、トランプ大統領が時期を検討しており、中間選挙前に攻撃を再開する可能性があるとの報道が出たが、決定は下されていない。 ASX 200は、鉱業、素材、資源株の軟調さがエネルギー株の上昇やディフェンシブ株の底堅さを打ち消し、下落した。インフレ期待の上昇もあった。 日経平均株価は最近のテクノロジー主導の上昇が続いて後退し、7万の大台を再び下回った。東京証券取引所が指数構成銘柄数を約40％削減し、986銘柄とする計画を発表したことを受け、TOPIXは日経平均を下回った。 サムスン電子株の方向感の乏しさを受け、韓国総合株価指数（KOSPI）は圧迫された。サムスンの第3四半期速報決算では営業利益が前年比783％増となったものの、高い市場予想を下回った。 本土市場が1週間の休場を経て取引を再開したにもかかわらず、ハンセン指数と上海総合指数は軟調。テクノロジー株に売り圧力が見られ、EUが中国製ハイブリッド車に一時的な輸入上限を設ける準備を進めているとの報道を受け、貿易摩擦も市場心理の重しとなった。 アジア太平洋地域の主なヘッドライン フィナンシャル・タイムズによると、中国はエネルギー資源の豊富な農村地域でデータセンターを急速に建設している。北京は、豊富な電力と安価な土地を、AI開発をめぐる世界的な競争で優位性に変えようとしている。 日本の高市首相は、財政の安定は政策の前提条件であり、消費税減税によって社会保障に空白が生じることはないと述べた。さらに、高い透明性をもって市場との対話を維持し、市場の信頼を得ることを目指していると述べ、日銀の金融政策を尊重するとした。国債については、国債発行額を2025年度の40兆円程度に維持するよう取り組むと述べた。後に共同通信は、高市首相が緊急時の減税延長について柔軟に判断すると述べたと報じた。 共同通信によると、日本は農家向けに5.4％の販売補助金を計画している。 日本政府高官は、アジア全域で石油備蓄能力を強化することはASEANとの協力における優先分野だと述べた。また、ASEAN閣僚会合の終了後、木曜日に中東の産油国との特別会合が開催される。 アジア太平洋地域の主な経済指標まとめ 台湾貿易収支（9月）236.3億米ドル（前回223.0億米ドル）。 台湾輸出（9月、前年比）60.9％（前回41.0％）。 台湾輸入（9月、前年比）51.70％（前回44.30％）。 日本景気ウォッチャー調査・先行き判断（9月）47.4（前回48.3）。 日本景気ウォッチャー調査・現状判断（9月）47.0、予想46.8、前回46.4。 オーストラリア消費者インフレ期待（10月）5.3％（前回4.9％）。