【市場分析】NFPを前にG10通貨は対米ドルで総じて上昇、利回り格差の縮小を受けて安全通貨が主導

G10通貨は対米ドルで総じて上昇している。米ドルは利回りの低下とエネルギー市場の軟調さを背景に圧迫されている。これを後押ししたのは、フランスが欧州からディーゼル油5,000万バレルを放出する計画を提案したとの報道（米国の要請は180日間で1億2,000万バレル）であり、さらに重要なのは、IEA加盟国全体で原油5,000万バレルを放出する可能性だ。これには米国も含まれる。 最近の利回り低下を受け、今朝の米ドル指数は小幅に下落し、現在は101.79～102.13のレンジ下限付近で推移しているが、前日の高値近辺はなお維持している。米ドルが大きく下落するには、米国とイランの間で相当な進展があるか、原油備蓄の放出が確認される必要がありそうだ。それがなければ、市場が本日後半に発表される米国のNFPを待つなか、指数は現在のレンジ付近で慎重な取引が続くだろう。米経済では9月に非農業部門雇用者数が9万人増加すると予想されている。アナリストは、雇用者数が16万2,000人増加した8月のデータについて、季節調整が有利に働いた可能性があると指摘しており、9月に下方修正されるかどうかに注目している。失業率は4.1％で横ばいと予想されており、この見方はシカゴ連銀の速報リアルタイム失業率予測にも裏付けられている。（詳細なプレビューはNewsquawk Research Suiteを参照。） 今朝のG10通貨ではスイスフランが最も堅調で、最近の上昇を続けている。過去3カ月間のネットポジション（ロング－ショート）は約マイナス1万6,450枚で、スイスフランが対象となっていた最近のキャリートレードの巻き戻しがあるようだ。フランスの財政状況に起因する安全資産需要も、上昇を後押ししている。 そのほか、円も利回りの状況に支えられ、G10通貨の上位で推移している。国内では、東京のCPIが9月に加速し、総じて予想を上回った。この報告は日銀の利上げを求める声を間違いなく強めるだろう。日銀は現在、日本企業の景況感の低下（最新の短観調査に表れている）と、先行指標の一つであるインフレ率の上昇に直面しているようだ。 ユーロは今朝、小幅に上昇しており、最終的には域内のインフレ報告に注目が集まっている。総合指数の前年比は3.8％（予想3.6％、前回3.2％）となり、サービス価格も前回から上昇した。とりわけ、コアHICPは2.2％（前回2.1％）へ小幅に上昇したにとどまり、二次的波及効果を示す証拠が依然乏しいことから、政策当局者に歓迎されるだろう。それでも、インフレ上昇への懸念は残っており、このデータは年内の追加利上げを求める声をさらに強めることになるだろう。