Newsquawk デイリー米国市場開始前ニュース - 2026年10月15日

米軍は、イランのエネルギーインフラおよび核施設を標的に、いわゆる「全ての爆弾の母」を使用する可能性を含む新たな攻撃計画を策定した。 世界的なテクノロジー株売りを受け、アジア太平洋株は急落。欧州のテクノロジー株も下落する一方、NQは1%安とアンダーパフォーム。 KOSPIは最も大きく下落し、テクノロジー株へのエクスポージャーの大きさから最大8%下落した後、サーキットブレーカーが発動した。 利回り低下とAIへの懸念を背景にDXYは圧迫され、豪ドルは雇用統計発表後にアンダーパフォーム。 世界的なリスク回避姿勢と供給緩和の可能性を受け、原油は圧迫。金は安全資産需要を背景に上昇。 今後の注目材料は、米新規失業保険申請件数（10月10日）、PPI（9月）、小売売上高（9月）、フィラデルフィア連銀景況指数（10月）、アトランタ連銀GDP（第3四半期）。講演者はFRBのボウマン、ハマック、カナダ中銀のロジャース。決算発表はチャールズ・シュワブ、アルコア。 スナップショット 株式 ユーロ・ストックス50 -0.6% DAX40 -0.3% ストックス600 -0.2% FTSE 100 +0.5% ES 2026年12月限 -0.3% RTY 2026年12月限 +0.3% NQ 2026年12月限 -1% YM 2026年12月限 +0.3% 為替 DXY -0.5%（102.00） EUR/USD +0.6%（1.1216） USD/JPY -0.3%（157.85） GBP/USD +0.6%（1.3260） 債券 米国Tノート 2026年12月限 +19+ティック 独国債 2026年12月限 +85ティック 米10年債利回り 5.08% 独10年債利回り 3.38% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 -0.1% ブレント 2026年12月限 -2% 現物金 +1.2% LME銅 -0.6% 暗号資産 ビットコイン -3% イーサリアム -5% 英国夏時間10:30 / 米東部夏時間05:30時点 今後の予定 今後の注目材料は、米新規失業保険申請件数（10月10日）、PPI（9月）、小売売上高（9月）、フィラデルフィア連銀景況指数（10月）、アトランタ連銀GDP（第3四半期）。講演者はFRBのボウマン、ハマック、カナダ中銀のロジャース。決算発表はチャールズ・シュワブ、アルコア。 週間見通しのプレビューはこちら 欧州取引 株式 欧州株式市場（STOXX 600は0.2%安）はまちまちの展開を示している。いわゆるディフェンシブ株（FTSE 100は0.3%高、SMIは0.4%高）がアウトパフォームする一方、景気敏感株の比重が大きい指数（DAX 40は0.3%安、AEXは0.9%安）はアンダーパフォーム。主因は、半導体株およびメモリー株の売りが続いていること。 セクターはやや上昇基調。通信が上昇を主導し、食品・飲料・たばこ、保険が上昇セクターに続く。予想どおり、テクノロジーが最も低調なセクターとなり、基礎資源と資本財が後に続く。 米株先物はまちまちで、NQとESはテクノロジー銘柄に圧迫されている。AI関連の資金調達が再び投資家の懸念となっており、ブロードコムCEOは最近、AIインフラ構築の資金調達に対する懸念を指摘した。さらに、コアウィーブも圧迫されており、前日の取引で株価は15%急落（時間外取引では6%安）。同社は設備構築資金を調達するため、ハイイールド債市場に大きく依存している。 TSMC決算：TSMCの決算は、予想を上回る売上高見通しにもかかわらず、テクノロジー分野の反発につながらなかった。要点として、第3四半期の純利益は予想を上回った一方、粗利益率は市場予想をわずかに下回った。同社は第4四半期の売上高を最大543億米ドル（予想488億米ドル）と見込んでおり、米ドルベースで2026年の売上高が約44%増加することを示唆する。第3四半期決算発表を受け、サクソ・マーケッツのアナリストは、ストレスの兆候が強まることで売りが誘発される中、AI需要をめぐる見通しへの待望の信任票だと見ている。 Axiosが情報筋を引用して報じたところによると、米連邦取引委員会（FTC）はアンソロピックとオープンAIに召喚状を発行した。安全性に関する事案とプライバシーポリシーに関連する文書を求めており、幹部に証言を強制する計画。 為替 概況：G10通貨の大半は米ドルに対して上昇しており、米ドルは今朝、小幅に圧迫されている。弱い雇用統計を受け、豪ドルが明確なアンダーパフォーマーとなる一方、利回り格差の縮小と全般的なリスク回避姿勢を背景に、スイスフランが上昇を主導。 DXYは現在、小幅安で取引され、前日の上昇分の一部を失っている。現時点で同指数は101.87～102.39のレンジ内。前日のCPI発表後の上昇から反落しているようで、最新のテクノロジー株売りを受けて米利回りが低下する中、圧迫されている。夜間にはSKハイニックスとサムスン電子が11%を超える下落となり、投資家はAI支出の持続可能性や、直近ではコアウィーブ関連の債務不履行懸念を警戒している。 米CPIが予想を上回ったことを受けた売り圧力でもあり、信用懸念と今後の金融環境引き締まりへの予想を一段と強めている。短期金融市場は現在、10月の利上げ確率を27%、2026年12月までの利上げ確率を90%と織り込んでいる。複数のセルサイド銀行も、従来は据え置きを見込んでいたところから、年内利上げ予想を前倒しした。 豪ドル（-0.6%）は今朝の明確なアンダーパフォーマーで、現在0.6936～0.6980のレンジ下限付近にある。地域の雇用統計が非常に弱く、雇用者数変化の総数が予想外に減少したことを受けたもので、減少はパートタイム雇用のみによるものだった。一方、失業率は上昇したものの、労働参加率の低下と同時に起きた。この統計を受け、短期金融市場では11月利上げ予想が後退（16%）し、年末までの利上げ確率は約40%とされている。 スイスフラン（+0.6%）が今朝の上昇を主導し、ユーロ（+0.5%）とポンド（+0.5%）が僅差で続く。いずれも全般的な米ドル安の恩恵を受けている。スイスフランは利回り格差の縮小を好感し、ポンドは英国予算案（10月28日）の発表までの日数を数えている。 この点について、ヒーリー財務相の計画に関する最近の情報筋の報道は、市場で冷静に受け止められた。特に重要なのは、1）所得税とキャピタルゲイン税を同率にする意図はないこと、2）新たな借り入れなしに政策パッケージの財源を賄うこと。予算案を控える中、8月のGDP前月比は英国が0.1%成長したことを示し、予想の-0.1%を上回ったが、前回の0.4%は下回った。したがって、ヒーリーは8月の成長を歓迎するだろうが、わずかな減速は、彼が望んでいた余裕をいくらか狭めることは間違いない。ポンド／米ドルは一連の統計を受けて急反発したが、近い将来の金融政策への影響が小さいため、その後上げ幅を縮小した。この件に関し、本日イングランド銀行の複数の委員が発言した。グリーンは二次的影響のリスクが「かなり大きい」との見方を改めて示し、ブリーデンはエネルギーショックが収束したのか、単に先送りされたのかを問いかけた。両金融政策委員会メンバーの見解は大きく対照的。GBP/USDは現在1.3186～1.3259のレンジ内。 韓国と日本が通貨スワップ協定を延長したと、聯合ニュースが報じた。 債券 要するに、テクノロジー／AI株の売りが続き、安全資産への逃避が生じる中、CPI後の反発が続いている。 米国債先物は105-18の高値をつけ、すでにこの日の取引で22ティック上昇。PPI、小売売上高、FRB当局者の発言を控える。米国債は9月23日以来の高値となった。同日は106-08+をつけた。この間、利回りはイールドカーブ全体で低下し、10年債利回りはこの日10bp低下して5.08%の安値。下落が続けば、参照されている9月23日の取引が、米10年債利回りが5%を下回った最後の日だったことを想起すべきだろう。なお、10月初旬の高値5.365%からはかなり離れている。 要因はほぼ同じで、ECB当局者の発言やデータ発表は、これまでのところ市場に実質的な影響を与えていない。独国債先物は121.92の高値まで上昇し、最高で96ティック高。ただし、参考までに、最高値はアジア太平洋時間帯の取引で記録され、韓国株売りが最も激しかった時間帯だった（米国債とは若干異なる展開）。 英国債は50ティック強高で寄り付き、この日の上昇幅をちょうど1ポイントまで拡大し、84.91をつけて10月2日以来の高値となった。上記の安全資産買いが主因。英国GDP統計を受けた追加の動きはほとんどなかった。予想を上回ったものの、実質的には直近2期間のサービス業データの上方修正が寄与したものであり、8月のサービス業は停滞しており、予想外の成長によるものではなかった。予想を上回る結果は歓迎されるものの、政策当局者の見方を変えるものではない。 スペインは、2029年債（利回り2.35%）、2031年債（2.60%）、2033年ボノス（3.55%）を54億3,600万ユーロ発行。予想は45億～55億ユーロ。 フランスは、2031年債（2.70%）、2031年債（0.00%）、2032年債（3.25%）、2033年OAT（3.50%）を120億ユーロ発行。予想は100億～120億ユーロ。 商品 WTI 11月限とブレント12月限は、世界的なテクノロジー株売りと昨日の予想を上回る米CPIを受けた全般的なリスク回避姿勢の中で軟調。供給緩和の可能性も市場を圧迫している。最近の報道では、米国が石油の流通量を増やすため、シャドーフリート船舶への制裁緩和を検討しているほか、ロシア産軽油が11月の中間選挙前に米国に届く可能性が示された。一方、地政学的な緊張は後退しており、米国はイランのエネルギー施設と核施設に対する新たな攻撃策を準備していると報じられ、サウジアラビアに対するフーシ派の攻撃も続いている。その他、米民間在庫統計では昨日、原油在庫が大幅な1,110万バレル減少（予想は190万バレル増）したが、全般的な売りの中で支援材料とはならなかった。 WTIは1バレル93.58～95.31米ドルのレンジ内、ブレントは1バレル103.64～105.83米ドルのレンジ内で下落したが、いずれも安値からは戻している。オランダTTFはエネルギー価格全般の反落に伴い軟調だが、冬を前に基礎的需給は依然として強気。執筆時点でTTFは1MWh当たり85.00～87.80ユーロのレンジ下限まで下落。 貴金属は上昇。現物金は、世界的なテクノロジー株売りを受けた安全資産需要に加え、昨日の予想を上回る米CPIにもかかわらず、DXYの軟化と世界的な利回り低下の恩恵を受けている。現物金は1オンス4,100～4,162米ドルのレンジ内で上昇。現物銀も1オンス55.49～56.37米ドルのレンジ内で上昇。 基礎金属は全般的なリスク回避姿勢を背景に軟調。世界株、特にアジアのテクノロジー株の急落を受けて銅が圧迫され、KOSPIが最も大きく下落したほか、米CPI発表後のFRBによる一段の引き締め懸念も重し。LME銅3カ月物は1トン当たり14,320～14,480米ドルのレンジ下限付近で取引されている。 中国国家発展改革委員会は、国内のガソリンと軽油の小売価格を2026年10月15日に調整しないと述べた。 チリの国営鉱山会社CODELCOは、2024年と2025年の生産量の不一致を検証するため、11月5日に株主総会を招集した。 米週間民間在庫データ（バレル）：原油 -1,110万（予想 +190万）、ガソリン +110万（予想 -80万）、留出油 -150万（予想 -200万）、クッシング +180万。 ロシアのノバク副首相は「米国だけでなく、複数の国がロシア産軽油の購入に関心を持っている」と述べた。 貿易・関税 赤沢経済産業相は、日本と米国が5,500億米ドルの投資計画の下で最初の半導体プロジェクトに合意したと述べた。また、この半導体プロジェクトはAI時代に大きな意義があり、昨年の貿易合意に引き続き強く取り組むと付け加えた。発言：「最新の半導体プロジェクトは日本と米国の関係をさらに強化する。半導体供給で協力することは経済安全保障の鍵だ」 注目の欧州ヘッドライン 英国のヒーリー財務相は、10月28日の予算案で財政赤字削減計画を堅持するというIMFの助言に従うと述べた。 注目の欧州データまとめ 英国GDP（8月、前月比）0.1% 対 予想 -0.1%（前回 0.4%）。 英国GDP（8月、前年比）2.1% 対 予想 1.7%（前回 1.8%）。 英国GDP 3カ月平均（8月）0.7% 対 予想 0.5%（前回 0.5%）。 英国貿易収支（8月）-9億2,000万（前回 -34億5,000万）。 英国EU域外商品貿易収支（8月）-52億9,000万（前回 -81億9,000万）。 英国商品貿易収支（8月）-180億1,000万 対 予想 -218億（前回 -193億）。 英国製造業生産（8月、前年比）3.0% 対 予想 2.3%（前回 2.2%）。 英国製造業生産（8月、前月比）1.2% 対 予想 -0.1%（前回 1.0%）。 英国建設業生産（8月、前年比）-1.8% 対 予想 -1.6%（前回 -1.9%）。 英国鉱工業生産（8月、前年比）1.6% 対 予想 0.7%（前回 0.8%）。 英国鉱工業生産（8月、前月比）0.8% 対 予想 -0.1%（前回 0.3%）。 フランスCPI確報値（9月、前年比）3.1% 対 予想 3%（前回 2.4%）。 フランスCPI確報値（9月、前月比）-0.3% 対 予想 -0.3%（前回 0.7%）。 フランスHICP確報値（9月、前年比）3.4% 対 予想 3.4%（前回 2.6%）。 フランスHICP確報値（9月、前月比）-0.3% 対 予想 -0.4%（前回 0.4%）。 欧州鉱工業生産（8月、前年比）-1.1% 対 予想 -0.1%（前回 -0.3%）。鉱工業生産（8月、前月比）-0.5% 対 予想 0%（前回 -0.3%）。 注目の欧州株式ヘッドライン WSJによると、UBS（UBSG SW）は、スイスの議員が同国の「大きすぎて潰せない」銀行規制の下で、より厳しい資本要件を進めた場合に備え、スイスから本社を移転する緊急時対応計画を策定している。 中央銀行 FRBのデイリー（2027年投票権保有者）は、利上げがさらに必要となる可能性の方が高いが、時期についてはなお検討中だと述べた。緊急性を感じているわけではなく、慎重かつ熟慮した対応が望ましいと付け加えた。CPIデータに対する市場の当初の「力強い」反応の後、市場が落ち着いているのは安心材料だと述べた。市場はFRBの反応を理解している。CPIではガソリン価格が総合インフレを押し上げている一方、コアインフレは予想どおり粘着的なままだと示された。適切な判断を下す時間がある中で反応するのは賢明ではないと感じている。ショックが弱まるにつれてインフレが低下するのか、ショックが続けば悪化するのか、まだ分からない。目標を上回るインフレのリスクは依然高く、労働市場が安定しているため、FRBは物価安定に集中できる。FRBには効果的に意思疎通を図り、説明責任を果たし、透明性と明確さを保つ責任がある。 米国のトランプ大統領は、FRBが金利を人為的に高くしていると述べた。 UBSはFRBが2027年3月に3回目の利上げを行うと予想（従来は利上げサイクルが12月に終了すると予想）。 日銀の小枝審議委員は、中立金利の推計レンジを念頭に置きながら、経済・物価情勢を見極め、適時に政策金利を調整すべきだと考えていると述べた。金融環境は緩和的であり、利上げのペースは念頭に置いていない。中立金利は1%を「大きく」上回ると見ている。 ECBのカザークスは、金利を急いで動かす必要はなく、短期的にはインフレ圧力が依然として強いと述べた。 ECBのペレイラは、利回り上昇は財政問題とより関連していると述べ、インフレが広がっていないことは好材料であり、インフレが広がり始めれば中央銀行は行動を迫られると付け加えた。発言：「成長は上振れサプライズとなっており、今後数カ月も続いても驚かない」 ECBのドレンツは、二次的影響はまだ見られず、労働市場もそれほど逼迫していないと述べ、インフレデータを注視する必要があると付け加えた。発言：「制約的な政策スタンスに近づいている。市場が引き締まればECBは多くの対応を必要としない可能性があり、必要に応じて活用するTPIなどの手段がある」 イングランド銀行のブリーデンは、エネルギーショックが収束したのか、単に先送りされたのかを見極めていると述べた。労働市場の緩和によって、2022年のような賃金・物価圧力が生じないことを期待している。 イングランド銀行のグリーンは、二次的影響のリスクはかなり大きいと述べた。 イングランド銀行のチーフエコノミスト、ピルは、今利上げすれば一連の利上げの始まりになるという印象を与えるべきではないと述べた。 ニュージーランド準備銀行のチーフエコノミスト、コンウェイは、ニュージーランドは原油価格ショックの影響を受けていると述べた。また、OCRの方向は上昇が最も可能性が高く、次回のOCR決定は全く予断を許さないとした。 中国人民銀行（PBoC）の潘総裁は中国・湾岸協力会議中央銀行総裁会議に出席し、PBoCとカタール中央銀行は為替スワップ協定を更新した。 PBoCは金利1.40%で7日物リバースレポを通じて450億元を供給した。 PBoCはUSD/CNY基準値を6.7253に設定（予想6.6977、前回6.7249）。 南ア準備銀行総裁は、インフレの上振れリスクが残るとし、CPIが3%の目標に戻るのは2028年になると予想していると付け加えた。政策金利は緩やかな引き締め水準で、見通しと整合的だと述べた。 注目の米国ヘッドライン 米国のトランプ大統領はインフレ統計について、われわれはうまくやっていると述べた。 ホワイトハウス経済諮問委員会委員長は、インフレ統計に関連して、今月は良い数字ではなく、労働統計局のデータは信頼できると述べた。 米国のトランプ大統領は「私はモンタナ州へ向かい、『満員の会場』で演説する。ライトサイド・ブロードキャスティング・ネットワーク（RSBN）で生中継される。彼らは素晴らしい仕事をしている。すぐ会おう！」と投稿した。 WSJが引用した米当局者や捜査に詳しい関係者によると、オマル議員に対するトランプ政権の捜査は、同議員の米国籍を剥奪し、最終的に国外退去させるための立件を目的としている。 CNNのジェイク・タッパーによると、米判事は広範な移民詐欺捜査において、司法省によるイルハン・オマル議員の記録へのアクセスを制限した。 日本の片山財務相は、介入以降、日米のメッセージに変化はないと述べた。 地政学 ロシア・ウクライナ Axiosのラビッドが情報筋を引用して報じたところによると、ゼレンスキー大統領の側近らは水曜日にホワイトハウスの関係者と話し、スターリンクのサービスが停止される決定があるのか、また状況を改善するために何ができるのかを尋ねた。「米高官は、トランプ政権はスターリンクのサービス制限疑惑に一切関与していないと述べた。しかし、ウクライナ当局者は依然として疑念を抱いている」 FTによると、米国は先週マイアミでトランプ大統領の和平交渉担当者とウクライナ、フランス、ドイツ、英国、EU、NATOの当局者が協議した際、和平交渉を再開するため、欧州諸国にロシアの国家資産の一部凍結解除を提案した。欧州側代表はこの計画を拒否した。 FTによると、ウクライナのゼレンスキー大統領は、ウクライナはロシアの製油所への攻撃を再開すると述べ、米国の情報共有が危険な形で停止されたことと、スターリンク衛星インターネットサービスが弱体化したことに怒りを示した。 オランダ首相は「われわれは努力を強化し、ウクライナが戦争に勝つよう確実にしなければならない」と述べた。 ロシアのリャザン製油所が夜間にドローン攻撃を受けたと報じられた。 ロシアはウクライナのイズマイール港と貨物船を攻撃。 日本の高市首相は、日本がロシアで諜報活動を行っているのかと問われ、そのような事実はないと述べた。 英国のヒーリー財務相は、ロシア制裁について他国に方針を維持するよう呼びかけ、ロシア関連の海運サービスに対する禁止措置の強化が必要だと述べた。 中東 米国・イラン CNNが情報筋を引用して報じたところによると、米国はイランに対して「全ての爆弾の母」の使用を検討している。 米国のトランプ大統領は、イランとの戦争は間もなく終わり、燃料価格はまもなく下落すると改めて述べ、イラン問題は速やかに解決すると付け加えた。 米国のトランプ大統領は、ホルムズ海峡を完全に掌握し、これまで以上に多くの原油をそこから採取していると述べた。また、米国がイランの施設を攻撃する前、イランは核兵器取得まであと2週間だったとした。イランの問題は間もなく終わり、終わればガソリン価格は軍事作戦開始前よりさらに低い水準に下がると述べた。 当局者によると、米国は世界の運賃を引き下げ、中東の石油流通量を増やすため、シャドーフリート船舶への制裁の一部解除を協議していると報じられた。 IRGC報道官は、規則違反船舶への攻撃は、米国による3度目の約束違反への対応だったと述べた。 フーシ派・サウジアラビア アル・ハダスによると、サウジ主導連合は、巡航ミサイルがマディーナ地域で迎撃されたと述べた。イエメン軍報道官は、部隊はサウジアラビアのマディーナを標的にしておらず、こうした主張は大きな虚偽だと述べた。 ニューヨーク・ポストによると、フーシ派は中国から供給された部品を使用し、サウジアラビアとイスラエルに到達可能な独自の先進的な弾道ミサイルを開発している。 フーシ派のメディア関係者は、タイズ住民に自宅にとどまるよう呼びかけた。 ファルス通信によると、イエメンの防空部隊はイエメンのサアダ上空でサウジアラビアのタイフーン戦闘機を撃墜した。 タスニム通信によると、アラブ筋はイエメンの首都で複数の爆発音を聞いたと報告した。 サウジ主導連合は、王国東部でドローンを迎撃し破壊したと述べた。 暗号資産 ビットコイン（-3%）とイーサリアム（-5%）は、全般的なリスク回避姿勢に伴い下落。 アジア太平洋取引 テクノロジー株急落と予想を上回るCPIデータを受け、米国市場の下落に続いて売りがアジア太平洋地域にも波及し、株式市場は全面安となった。 ASX 200は小幅安だったが、下げ幅は限定的。テクノロジー株と鉱山株のアンダーパフォームを、金融、通信、ディフェンシブ各セクターの底堅さが相殺した。また、失望を誘う雇用統計により、中央銀行が来月再び利上げする可能性はさらに低下した。 日経225は3,000ポイント超下落し、複数のテクノロジー株で2桁の下落となった。 KOSPIは最も大きく下落し、テクノロジー株へのエクスポージャーの大きさと同セクターの売りが続いたことから最大8%下落した後、サーキットブレーカーが発動した。 ハンセン指数と上海総合指数も、テクノロジー主導の広範な弱さに沿って下落。最近の予想を上回る融資統計もリスク選好を促すには至らなかった。 注目のアジア太平洋ヘッドライン 中国の李首相は、中国と北朝鮮を結ぶ新鴨緑江大橋について、開通により経済・貿易協力が大きく促進され、人の交流もさらに強化されると述べた。 注目のアジア太平洋データまとめ 日本の稼働率（8月、前月比）-4.2%（前回 0.5%）。 日本の鉱工業生産確報値（8月、前年比）2.7%（前回 3.9%）。 日本の鉱工業生産確報値（8月、前月比）-2.4% 対 予想 -1.7%（前回 -0.2%）。 日本の機械受注（8月、前月比）5.2% 対 予想 3%（前回 -3.7%）。 日本の機械受注（8月、前年比）18.6% 対 予想 15.7%（前回 11.2%）。 豪州パートタイム雇用者数変化（9月）-73.7K（前回 45.8K）。 豪州フルタイム雇用者数変化（9月）34.4K（前回 -6.3K）。 豪州雇用者数変化（9月）-39.3K 対 予想 20K（前回 39.5K）。 豪州失業率（9月）4.7% 対 予想 4.6%（前回 4.6%）。 豪州労働参加率（9月）66.8% 対 予想 67%（前回 67.1%）。