Newsquawk欧州市場総括 - 2026年10月16日

欧州株式市場は総じて上昇。マスク氏が「空飛ぶ」車を発表し、テスラ（+1.8%）が急伸。 FRBのウォーシュ議長が10月に関するシグナルを示さず、DXYは圧迫された。豪ドル・NZドルは他通貨を上回った。 オマーン海で、違反していた別のタンカーから火災が報告されたと、Mehr Newsが報じた。 株式 欧州株は午前の上昇を維持し、半導体・メモリー関連銘柄にとって波乱の週となったにもかかわらず、ユーロ・ストックス50は週間で上昇して引ける見通し。金曜日の取引ではドイツのDAX 40（+1.1%）が上昇を主導した。ウクライナのゼレンスキー大統領がロシアとの戦争について協議するためブリュッセルを訪問し、ラインメタル（+6.5%）が押し上げた。 セクター別では、ヘルスケアのみが下落し、全体として上昇基調が示された。メディアがセクターの首位となり、自動車と通信が上昇セクターの上位を占めた。 主なニュース：英国の銀行では、ヒーリー財務相が同セクターへの増税を計画していると報じられた。シュナイダー・エレクトリックは、Q3売上高が予想を上回り、FY26見通しを引き上げたものの-0.5%。ノルデックスは+11%。Q3売上高とEBITDAが予想を上回り、FY EBITDAマージン見通しを引き上げた。ブルネロ・クチネリは+6.2%。Q3売上高が予想を上回り、通期売上高成長見通しを引き上げた。BEセミコンダクターは-2.2%。ASMLが先端的なチップ接合装置を開発していると報じられた。 米国現物株は全面高で寄り付いたが、その後まもなく圧迫された。テスラ（+1.8%）は、ロードスターが時速0～60マイルまで1秒未満で加速し、ランプからジャンプした後にスラスターを使って着地できると発表した。ブースターはスペースXが製造したもので、両社の統合をめぐる憶測が強まった。 外国為替 今朝はG10通貨が軟調な米ドルに対して総じて上昇した。豪ドル・NZドルは、主にリスク選好の回復を背景に他通貨を上回った一方、円はほぼ横ばいで推移した。 ロンドン時間を通じてDXYは圧迫された。前日の動きが続いたほか、市場がウォーシュFRB議長の発言を消化した。同議長はAI、利回り、世界経済など幅広いテーマについて話したが、10月会合に関する指針は示さなかった。このため、短期金融市場では今月の会合で金利が据え置かれるとの見方がさらに織り込まれた。指数は101.57～102.08のレンジで取引され、本日の安値は21日移動平均線と一致した。 ポンドは上昇し、他通貨よりも軟調な米ドルの恩恵をやや強く受けた。焦点は10月28日に迫る英国予算案に引き続きあり、情報筋の報道は概して市場に歓迎されている。最新の報道はブルームバーグによるもので、ヒーリー財務相が銀行への増税を検討する可能性があると伝えた。同報道によると、この措置は標準的な法人税率に上乗せされる銀行追加税の引き上げを伴う可能性が高い。市場は、成長に大きな影響を与えずに財政状況を改善できる信頼性の高い手段として、銀行への課税を受け止めているようだ。 円は通貨群の最下位となり、広範な米ドル安の恩恵を得られなかった。この動きに明確な材料はなかったが、利回りがわずかに反発し、米日金利差が拡大したことが背景の可能性がある。午後には植田日銀総裁の発言を受け、円は小幅に上昇した。同総裁は円安を注視していると述べ、インフレ率は2%に「近づいている」と付け加えた。 債券 エネルギー指標が下げを完全に取り戻すなか、債券指標は午前の下落を拡大した。地政学関連の見出しは少なかったものの、サウジアラビアのヤンブー港への攻撃とオマーン海でのタンカー火災の報道が原油価格を押し上げ、債券市場を圧迫した。 米国債はPPI発表時の安値である105-10+を下回り、105-22の高値から105-07+の安値まで下落した。予想を上回った鉱工業生産の発表後もほとんど動きはなく、焦点は米財務省のプライマリーディーラー向け質問票に移った。一部アナリストは、財務省が20年債と30年債の入札規模をそれぞれ30億米ドル削減し、その分を短期国債で補うと予想している。さらに、20年債が全面的に削減される可能性も取り沙汰されている。 独連邦債は121.27～121.72のレンジ下限近くに位置し、ユーロ圏HICPが速報値と一致したため、動きは小幅だった。本日はECB当局者の発言がいくつか予定されており、特に注目されたウォンシュ氏は、根強いインフレ圧力と底堅いユーロ圏経済を踏まえると、さらなる金融引き締めは妥当だと述べた。一方、現在市場が織り込む3回の利上げは妥当と思われるとも指摘した。 コモディティ 原油指標は欧州時間を通じて下落した。序盤の圧力は、イランが米国に攻撃停止を求め、交渉が継続中だとトランプ大統領が述べたことに起因する可能性がある。その後、相場は下げを取り戻し、午後には小幅高となった。複数の要因が相場を支えた。海峡でタンカー火災が発生したとの報道に加え、フーシ派がサウジアラビアのヤンブー港を攻撃し、米戦闘機がサウジアラビアとの国境上空を低空飛行していたとの報道があった。WTIは96.85～98.50米ドル／バレルのレンジ上限に近い水準でロンドン時間を終える見通し。ブレントは104.91～106.75米ドル／バレルのレンジ内。天然ガスは、天然ガス田での不可抗力宣言が解除されたとの報道を受け、価格が約4%下落した。 スポット金は横ばいで取引された。当初はドル安の恩恵を受けていたが、その後は方向感を欠いた。それでも日中の値動きは比較的小さく、4,147～4,192米ドル／オンスの狭いレンジ下限でロンドン時間を終える見通し。 卑金属は終日、強い上昇基調を維持した。LME銅3カ月物は約1%上昇し、14,292～14,505米ドル／トンのレンジで推移した。本日の上昇に明確な材料はなかったが、広範なリスク選好の動きに連動した。 トルコのエネルギー相は、ロシアのノバテク会長とLNG分野における協力の可能性について協議したと述べた。 天然ガス田での不可抗力宣言が解除されたとの報道が伝えられた。 ドイツ連邦参議院は、G7合意を受けた石油備蓄の追加放出を承認した。 イランは封鎖にもかかわらず、7月以降にLPGとジェット燃料の一部輸出に成功したと報じられた。イランは他の貨物を輸出する方法も模索している。 韓国は石油燃料価格の上限措置をさらに4週間延長する見通しと報じられた。 ロシアとイランはガスパイプラインのルートと価格について協議していると、TASSが報じた。 バーレ（VALE）のCEOは、中国の鉄鉱石需要は引き続き堅調だと述べた。 アゼルバイジャンのSOCARは、ガスプロムからのガス購入再開を検討していると、IFが報じた。 日本の木原官房長官は、10月の原油調達量は前年と同水準になると日本は見込んでいると述べた。 欧州の経済指標 アイルランド貿易収支（8月）29億（前回47億）。 イタリア貿易収支（8月）17.73億、予想75億（前回82.40億）。 イタリアCPI確報値（9月、前年比）4.2%、予想4.2%（前回3.3%）。 イタリアCPI確報値（9月、前月比）0.7%、予想0.7%（前回0.5%）。 イタリアHICP確報値（9月、前年比）4.2%、予想4.1%（前回3.2%）。 イタリアHICP確報値（9月、前月比）2.1%、予想2%（前回0.1%）。 欧州HICP確報値（9月）104.31、予想104.30（前回103.69）。 欧州HICP確報値（9月、前年比）3.8%、予想3.8%（前回3.2%）。 欧州コアHICP確報値（9月、前年比）2.5%、予想2.5%（前回2.4%）。 欧州HICP確報値（9月、前月比）0.6%、予想0.6%（前回0.4%）。 欧州貿易収支（8月）-161億（前回107億）。 スウェーデン就業者数（9月）529万2,000人（前回542万3,000人）。 スウェーデン失業率（9月）8.6%（前回8.5%）。 注目ニュース 英国のバーナム首相は、ウェストミンスターとホリールードの双方からではなく、地域に意思決定権を移譲する計画を発表する見通しだと、ガーディアン紙が報じた。 英国の通信規制当局Ofcomは、2種郵便切手の価格上限を2028年3月までさらに1年間延長することを提案した。 中国財政相は、EU経済担当委員ドンブロウスキス氏、ECBのラガルド総裁、ユーログループのピエラカキス議長と会談した。中国側は、EU側とともに中国・EU金融対話などの枠組みを十分に活用する意向を示した。 貿易・関税 中国商務省は、EUは圧力を通じて利益を得られると夢想すべきではなく、中国が自国の利益を守る決意と能力を過小評価すべきでもないと述べた。EUに対し、中国と協力して中国・EU経済・貿易関係の健全かつ安定した発展を促すよう求めた。 フランスとドイツは、欧州自動車産業の将来を確保するための共通方針で合意したと述べた。投資、研究開発、EU域内生産に対する優遇措置を計画している。 中国商務部は「中国において輸出が禁止・制限されている技術の目録」を改定し、関連技術の輸出について一時的な登録管理を実施する。 台湾は米国との貿易合意の一環として、中国向けAIチップ輸出を抑制する見通しだと、ブルームバーグが報じた。サーバーと高性能チップが規制品目リストに追加される。 中央銀行 植田日銀総裁は、インフレの観点から円安と中東情勢を注視していると述べた。2%インフレの安定化はますます重要になっており、緩和の度合いを引き続き調整する。 植田日銀総裁は、基調的なインフレ率が2%に近づいており、日銀は経済・物価・金融情勢に応じて政策金利を引き上げ続けると述べた。基調的なインフレ率が2%の物価目標を上回るリスクがある。 ECBのウォンシュ氏は、根強いインフレ圧力と底堅いユーロ圏経済を踏まえると、さらなる金融引き締めは妥当だと述べた。インフレ率はほぼ4%で推移し、国内インフレ率は3%に達している。エネルギー価格は従来の予想より長く高止まりする可能性が高い。不確実性が非常に高いため、何も確約しない。市場が織り込む3回の利上げは妥当と思われる。 RBNZのコンウェイ首席エコノミストは、インフレが広範に波及していないという相応の確信があり、利上げはエネルギーショックの波及を抑えるのに役立つと述べた。 中国人民銀行の潘氏は、人民銀はオフショア人民元市場の発展を支援し、流動性管理手段をさらに拡充すると述べた。 スイス国立銀行のチュディン氏は、スイスのインフレ率は6月時点よりわずかに高いと述べた。 ハンガリー国立銀行のヴァルガ総裁は、2026年のインフレ率は3%を下回る見通しだと述べた。 トルコ中銀インフレ期待調査（10月）：2026年のインフレ率予想を29.6%に据え置き、2027年末予想を23.3%に引き上げた（前回22.7%）。12カ月先は23.9%（前回23.7%）。 地政学 ロシア・ウクライナ トルコのエネルギー相は、ロシアのノバテク会長とLNG分野における協力の可能性について協議したと述べた。 ロシア国防省は、Tu-22M3長距離爆撃機が外国戦闘機の護衛を受けてバルト海の公海上空を飛行したと述べた。TASSが伝えた。 ウクライナのゼレンスキー大統領は、年末までに追加のF-16が到着する見込みだと述べた。ウクライナはロシアのドローン迎撃をスターリンクに依存しているとし、スターリンクは完全には復旧していないと付け加えた。ウクライナはロシア国内への攻撃にスターリンクを使用しておらず、ロシアのドローン迎撃に必要としている。和平プロセスでは複数の交渉ルートを望んでいる。欧州は独自の和平交渉ルートについて一定の措置を講じている。米国に対し、エネルギー停戦がないのであれば対弾道ミサイルを供与するよう求めた。今後数日中のウクライナ・米国協議を期待している。ロシアとのディーゼル取引が成立するなら、防空システムを米国に求めた。ロシアは現在、いかなる形式の協議も望んでいない。ディーゼル取引は不適切であり、ガス取引に続くのは確実だ。 ロシア大統領府は、現在のウクライナ指導部抜きで和平合意を協議することは不可能だと述べた。 欧州委員会のフォンデアライエン委員長は、対ロシア制裁の第22弾に取り組んでいると述べ、ロシアが戦争を停止しない限り制裁は解除されないと付け加えた。 中東 ドイツ外相は、ロシアが黒海で好戦的な行動を続けているため、食料供給が危機にさらされていると述べた。欧州はイランの標的となっており、イランの敵対的活動を容認しない。 ジョージア首相との会談で、イラン大統領は、イランは核兵器を求めておらず、イランに対する破壊的なプロパガンダは嘘だと述べた。Iran Internationalが報じた。われわれは常に対話の用意がある。彼らはわれわれを屈服させられると考えているが、力には屈しない。 イランの副石油相は、エネルギー施設に対する米国の脅威に対し、イランは直ちに適切な対応を取ると述べた。 イランは封鎖にもかかわらず、7月以降にLPGとジェット燃料の一部輸出に成功したと報じられた。イランは他の貨物を輸出する方法も模索している。 イラン大使は「米国はイランとの交渉に真剣な政治的意思を示していない」と述べた。TASSが報じた。モスクワ駐在イラン大使のカゼム・ジャラリ氏。 ロシアとイランはガスパイプラインのルートと価格について協議していると、TASSが報じた。 ロシアのラブロフ外相は10月19日にイランを訪問する予定だと、IFXが報じた。 その他 米戦闘機がサウジアラビアとの国境地域上空を低空飛行し、同州西部で航空監視活動を行っていたと報じられた。Nour Newsが伝えた。 パイプライン付近のサウジアラビア・ヤンブー地域で、新たな熱異常が検出されたと報じられた。Press TVによる。 オマーン海で、違反していた別のタンカーから火災が報告されたと、Mehr Newsが報じた。「数時間前、海軍の監視チームはホルムズ海峡東部で継続的な監視を行う中、制限区域内で火災が発生していた違反タンカーを発見し、特定した」「この違反タンカーは追跡システムも停止し、オマーン海の制限区域を通過しようとしていた」。 イエメンのミサイル攻撃がサウジアラビアのヤンブー港を直撃したと、Sabereenが報じた。 IRGCのアクラムニア准将は「われわれは新たな装備を戦闘部隊に導入した」と述べた。Al Mayadeenが報じた。 IRGCのアクラムニア准将は、米艦艇をさらに押し戻し、より遠くへ退避させる新たな作戦計画を発表し、海軍がオマーン海を完全に作戦統制していると改めて述べた。SNNが報じた。 サウジアラビアのダンマーム市で爆発が報告された。SNNが伝えた。 イラン陸軍司令官のアミール・ハタミ少将は、3隻の船舶がオマーン海に進入し、イラン軍から砲撃を受けたため、海上交通が大幅に制限されたと述べた。 北米の注目ニュース 米ホワイトハウス報道官はインフレについて、トランプ大統領は可能な限りのことをすべて行っていると述べた。 バンク・オブ・アメリカ週間フロー報告（10月14日週）：米国債に36億米ドルが流入し、流入は16週連続となった。米国株に391億米ドル、テクノロジー株に100億米ドルが流入。現金からは531億米ドルが流出した。 北米の経済指標 米製造業生産（9月、前年比）1.1%（前回0.9%）。 米製造業生産（9月、前月比）0.3%、予想0.3%（前回-0.2%）。 米設備稼働率（9月）76.9%、予想76.5%（前回76.4%）。 米輸出価格（9月、前年比）11.6%（前回8.6%）。 米輸入価格（9月、前年比）8.1%（前回6.7%）。 米輸入価格（9月、前月比）1.1%、予想0.8%（前回0.5%）。 米輸出価格（9月、前月比）2.2%、予想1%（前回1.2%）。 鉱工業生産（9月、前年比）2.2%（前回1.4%）。 鉱工業生産（9月、前月比）0.7%、予想0.4%（前回0.1%）。