Newsquawk デイリー欧州株式寄り付きニュース - 2026年10月1日

アジア アジア太平洋株はまちまち。域内市場は、参加者が相次ぐ経済指標を消化し、PCEデータが軟調だったにもかかわらず利回りが上昇を続けた米国市場の同様の動きを手掛かりとした。一方、中国本土と香港の市場は国慶節の祝日で休場だった。ASX 200は下落率が最大となり、全セクターがマイナス圏で、エネルギー、不動産、ディフェンシブ株の弱さが下げを主導した。オーストラリアの輸出と輸入が再び成長に転じたものの、ほとんど材料視されなかった。日経平均は、マイクロンの好決算を受けて半導体関連株が買われ、上昇した。参加者は日銀短観にも注目し、大企業製造業の景況感が改善したものの予想を下回ったことを確認した。最近の弱い活動データとあわせて、日銀の利上げ正常化はより緩やかなものになるとの見方を支えている。KOSPIは序盤の下落を乗り越えてプラス圏に上昇し、テクノロジー関連の勢いが強まり始めた。さらに、トランプ米大統領は最近、韓国が投資計画の一環として米国のエネルギー事業に2,000億米ドルを投資する計画を発表した。この投資計画により、自動車関税は25%から15%に引き下げられた。また、韓国の輸出は急増した。 欧州株式市場の終値 終値：Euro Stoxx 50 -0.83%（6,268）、Dax 40 -0.74%（25,211）、FTSE 100 -0.29%（10,606）、CAC 40 -0.89%（7,965）、FTSE MIB -0.84%（51,372）、IBEX 35 -0.45%（19,431）、PSI +0.01%（9,667）、SMI -0.66%（13,820）、AEX -0.47%（1,115） FTSE 100 BT Group（BT/A LN）－Sky Newsによると、同社はEpirisから、TalkTalkの卸売ネットワークPXCがOpenreachに負う1億ポンド超の支払いを免除するよう迫られているという。 (Sky News) 配当落ち－British American Tobacco（BATS LN）、Weir Group（WEIR LN）、Smith & Nephew（SN/ LN）は、直近の配当を受け取る権利がない状態で取引される。 (dividenddata) Glencore（GLEN LN）－Bloombergによると、同社はベネズエラで石炭を生産する取引を検討しており、ズリア州の資産に対する買収提案の可能性についてPeabody Energy（BTU）と協議している。 (Bloomberg) Rio Tinto（RIO LN）－Rio Tinto、タスマニア州政府、オーストラリア政府は、Bell Bay Aluminiumの操業を2031年12月31日まで継続するための取り決めに合意した。Hydro Tasmaniaはそれまで電力供給を継続し、両政府は同事業の国際競争力とタスマニア経済への貢献を維持することを目的とした追加支援を行う。 (Rio Tinto) その他の英国企業 証券会社の動向 BP（BP/ LN）：Wells Fargoが「Equal Weight」から「Overweight」に格上げ DAX Fresenius SE（FRE GY）－同社はmAbxienceの残る45%の持ち分を最大7億5,000万ユーロで取得。 (EQS) ドイツ防衛産業－KNDSのCEOはHandelsblattに対し、IPOは中止されたが撤回されたわけではなく、取締役会はいつでも上場できるよう準備することを求めていると語った。CEOはさらに、同社は業界パートナーをあと2社探していると付け加えた。 (Handelsblatt) Infineon（IFX GY）－同社は14億4,000万米ドルを投じたタイの新たな後工程製造拠点を開設したと発表。同社の最高執行責任者（COO）は、タイへの進出はウエハー製造施設設置に向けた第一歩となる可能性があるものの、今後3年間での実現は見込みにくいと述べた。COOは、バンコク拠点が戦略的な長期投資の多様化強化に役立つとも付け加えた。 (Newswires) その他のドイツ企業 Nordex（NDX1 GY）－同社はWEB Windenergie AGから56MWの受注を獲得。同受注には25年間のプレミアム・サービス契約も含まれる。 (EQS) 証券会社の動向 CAC BNP Paribas（BNP FP）－同社はStina Norrhedeを北欧地域のBNP Paribas Wealth Management責任者に任命し、北欧のウェルスマネジメント市場への戦略的な事業拡大を発表した。 (BNP Paribas) Sanofi（SAN FP）、Regeneron（REGN）－両社は長年にわたる抗体共同開発を拡大し、次世代の長時間作用型抗体を複数追加すると発表した。契約に基づき、両社はRegeneronが創製した新たな長時間作用型抗体4種を共同開発・商業化する。RegeneronはSanofiから10億米ドルの前払い金を受け取り、開発、規制、商業化に関するマイルストーンに応じて最大70億米ドルの追加支払いを受け取る可能性がある。 (Sanofi) その他のフランス企業 Remy Cointreau（RCO FP）－同社は2億5,000万ユーロ規模の初のハイブリッド債発行を発表した。 (Remy Cointreau) 証券会社の動向 Bouygues（EN FP）：Berenbergが「Buy」で投資判断を開始 全欧州 BBVA（BBVA SM）－同社は2026年利益を原資とする中間配当として、株主に1株当たり0.37ユーロを現金で支払うと発表した。 (BBVA) DSM-firmenich（DSFIR NA）－同社は5億4,000万ユーロの自社株買いプログラムを完了した。 (DSM-firmenich) Lufthansa（LHA GY）、Air France-KLM（AF FP）－Parpublicaは、航空会社TAPをめぐりLufthansaとAir France-KLMから「改善された拘束力のある提案を2件」受領し、それぞれの提案の評価をまとめた報告書を作成すると述べた。 (Bloomberg) Wolters Kluwer（WKL NA）－同社は、販売金融契約およびリース契約を通じて間接自動車ローン書類市場に復帰すると発表した。これらの書類は、複雑化する融資環境を金融機関、ディーラー、借り手が乗り切れるよう支援することを目的としている。 (Wolters Kluwer) 証券会社の動向 Allegro（ALEP PW）：Citiが「Buy」から「Neutral」に格下げ Iberdrola（IBE SM）：Goldman Sachsが「Neutral」から「Buy」に格上げ SMI Roche（ROP SW）－同社のgiredestrant併用療法は、ER陽性の進行乳がんを対象とした第3相evERA試験データで、無増悪生存期間を大幅に改善した。 (Roche) Sika（SIKA SW）－同社は、Fast Forwardプログラムが2026年に8,000万スイスフランの効果をもたらす計画に沿って進んでおり、2028年までに1億5,000万～2億スイスフランの利益押し上げにつながると発表した。 (Sika) UBS（UBSG SW）－同社株主のArtisan Partnersは、厳格化された資本規則を受けてスイスを離れるよう銀行に促す書簡をUBS取締役会に送付し、スイスは「もはや魅力的でも望ましい拠点でもない」と述べた。これに対しUBSは、Artisanの取締役会宛て公開書簡を認識しており、スイスを拠点とするグローバル銀行として成功裏に事業を継続することを目指すと表明した。 (Bloomberg/UBS) その他のスイス企業 証券会社の動向 北欧 Pandora（PNDORA DC）－同社はベトナムのホーチミン市に1億5,000万米ドルを投じた新しい製造拠点を開設した。同施設はPandoraの長期的な成長目標を支え、年間最大6,000万点のジュエリーを生産することで、同社の製造能力を50%拡大する。開所式で同社CEOは、米国の需要は低水準で安定しつつあり、さらに悪化している様子はないと述べ、インフレ、高いガソリン価格、多くの不確実性を要因に挙げた。 (Pandora) Novo Nordisk（NOVOB DC）、Regeneron（REGN）－データによると、RegeneronのtrevogrumabをNovoのsemaglutideと併用した場合、semaglutide単独と比較して筋肉量の減少が50%抑えられる。大腿筋を測定したところ、trevogrumabを75mg追加することで、52週時点でsemaglutide単独と比べ筋肉量の減少を70%超抑制した。 (Reuters) Skanska（SKAB SS）－同社はフレデリクスバーグで、約15億スウェーデンクローナを投じて大学関連施設の建設・改修を行うことに合意した。 (Skanska) 証券会社の動向 Tele2（TEL2B SS）：Berenbergが「Hold」から「Sell」に格下げ Telenor（TEL NO）：Berenbergが「Hold」から「Buy」に格上げ Trelleborg（TRELB SS）：SEBが「Buy」から「Hold」に格下げ 米国 終値：SPX -0.20%（7,656）、NDX +0.23%（30,409）、DJI -0.86%（50,909）、RUT -0.38%（2,797）。 セクター：テクノロジー +0.66%、一般消費財 +0.15%、エネルギー +0.09%、コミュニケーション・サービス +0.02%、公益事業 -0.69%、素材 -0.79%、金融 -1.13%、資本財・サービス -1.25%、ヘルスケア -1.26%、不動産 -1.26%、生活必需品 -1.63%。 Alphabet（GOOG）－Alphabetは、同社最先端のAIモデル「Gemini 4 Argon」を発表し、コーディング、サイバーセキュリティ、専門的な業務で改善したとした。Googleによると、Argonはすでにデータセンターのメモリー効率を改善しており、まず信頼できるサイバーセキュリティ関連パートナーに提供する。米政府の安全性評価を受けた後、より広く一般に公開する予定。Bloombergによると、Google社内ではGemini 4 Argonモデルに懐疑的な見方があり、ベンチマークでの高得点は実環境での性能、特にコーディング能力を過大に示していると話す従業員もいる。一部の関係者はOpenAIとAnthropicの改善ペースがより速いとみている一方、Gemini 4は最先端にあるとする声もある。Googleは、同モデルの性能が低いとの主張に異議を唱えている。 Micron Technology（MU）－好調な四半期決算と明るい業績見通しがAI主導のメモリー需要の堅調さを示し、マイクロン株は時間外取引で小幅高となった。ただし、予想される利益率の圧迫と営業費用の増加が反応を限定した。第4四半期調整後EPSは33.42（予想31.49）、第4四半期売上高は542億2,900万米ドル（予想509億2,000万米ドル）。調整後粗利益率は87.0%（予想86.2%）、クラウドメモリー売上高は162億8,000万米ドル（予想151億4,000万米ドル）、モバイル・クライアント売上高は131億1,000万米ドル（予想129億5,000万米ドル）、自動車・組み込み機器売上高は68億2,000万米ドル（予想47億3,000万米ドル）。長期供給契約に基づく顧客の確約額は、6月の220億米ドルから320億米ドルに増加した一方、残存履行義務は前四半期の約1,000億米ドルから約1,500億米ドルに増加した。経営陣は、メモリーとストレージの需給状況がFY27およびFY28に大幅に逼迫し、FY27のHBM生産量の大半はすでに契約で確保されていると予想。第1四半期調整後EPSは38.15（予想35.40）、第1四半期売上高は615億米ドル（予想570億2,400万米ドル）、調整後粗利益率は85.95%（予想87.0%）を見込む。第1四半期設備投資は約115億米ドル、FY27上期の設備投資は250億米ドルを見込み、FY27下期には設備投資の増加を予想。FY27の営業費用は約25億米ドル増加する見込み。 Oracle（ORCL）、Tencent（0700 HK）－FTによると、TencentはOracleのデータセンターを5年間リースする契約を締結し、約10万個の先進AIチップを利用する。契約額は70億米ドルと推定される。同記事によると、この契約はTencentにとって10年以上ぶりとなる四半期フリーキャッシュフローのマイナスに寄与した一方、AIインフラ投資の増加を背景に第2四半期の設備投資は176%増の530億元となった。 (FT) Synopsys（SNPS）－FY27調整後EPSは19.04～19.12（予想17.69）、FY27売上高は111億～112億米ドル（予想108億米ドル）を見込む。FY27フリーキャッシュフローは31億米ドル、設備投資は5億米ドルを見込む。市場環境を条件として今後数カ月に約10億米ドルの自社株買いを実施する意向であり、フリーキャッシュフローの最大50%を自社株買いを通じて株主に還元する見込み。FY26～FY30については、売上高が10%台半ば、調整後EPSが20%台半ば、フリーキャッシュフローが20%台半ばの成長を目標とする。