Newsquawk デイリー欧州オープニングニュース－2026年10月1日

米国のトランプ大統領は、イランに関する展開は非常に近いうちに起きると述べ、米国はホルムズ海峡をほぼ完全に掌握しており、戦争はまもなく終結する可能性があると語った。 米当局者によると、交渉が行き詰まった後、ルビオ国務長官はイランの国連代表団に対し、直ちに米国を離れるよう要求した。 地政学関連のニュースが比較的乏しい中、原油先物は夜間に徐々に下落し、現物金は小幅に反発した。 アジア太平洋株は、同地域が米国市場と同様の動きを手掛かりとする中、まちまち。欧州株価先物は現物市場の安寄りを示唆。 DXYは小幅高。日銀短観を受けて円は下落。昨日、米国債利回りが全年限で上昇した後、10年物米国債先物は狭い範囲で推移した。 今後の注目材料は、スイスCPI（9月）、フランス予算、米チャレンジャー人員削減数（9月）、新規失業保険申請件数（9月26日）、ISM製造業PMI（9月）、アトランタ連銀GDP（第3四半期）。講演者は、英中銀のベイリー、マン、ピル、ECBのチポローネ、ラガルド、シュナーベル、FRBのバーキン、コリンズ、シュミッド、ウォラー、ジェファーソン、ボウマン、クック、ウィリアムズ、ローガン、カナダ中銀のロジャース。スペインとフランスが国債を供給。決算発表はアクセンチュア、マコーミック、ナイキ。 スナップショット 株式 日経平均 +3.1% ASX 200 -1.7% ハンセン指数 休場 上海総合指数 休場 ユーロ・ストックス50 2026年12月限 -0.4% DAX 2026年12月限 -0.5% ES 2026年12月限 +0.6% NQ 2026年12月限 +1.1% 為替 DXY +0.2%（101.65） EUR/USD -0.1%（1.1317） USD/JPY +0.6%（158.31） GBP/USD -0.1%（1.3246） 債券 米国債10年物 2026年12月限 +3.5ティック 独国債 2026年12月限 +10ティック 米10年債利回り 5.28% 独10年債利回り 3.58% エネルギー・金属 WTI 2026年11月限 -1.7% ブレント 2026年12月限 -1.2% 現物金 +0.6% LME銅 +0.1% 暗号資産 ビットコイン +0.8% イーサリアム +1.0% 英国夏時間06:20／米東部時間01:20現在 Newsquawkの週間見通しはこちら。 イラン紛争 米国のトランプ大統領は、イランに関して非常に近いうちに事態の進展が見られると述べ、過去3日間にホルムズ海峡から記録的な量の石油が輸送され、米国は同海峡をほぼ完全に掌握していると付け加えた。トランプ氏は別途、イランとの戦争が終わる時（それはかなり近い）には、ガソリン価格が下落すると述べた。 米当局者によると、交渉が行き詰まった後、ルビオ国務長官は月曜日、イランの国連総会代表団に対し、直ちに米国を離れるよう要求した。Axiosが報じた。 ホワイトハウスの大統領副補佐官は、米国とイランの合意はなお可能であり、トランプ政権は対立を差し迫って解決できると考えていると述べた。 英国のバーナム首相は、週末にフェアフォード空軍基地で起きた事件にイランが関与したことを示す強い兆候があると述べた。 イランのアラグチ外相は、英国のフェアフォード空軍基地での安全保障上の事件疑惑とテヘランを結び付けたバーナム英首相の非難を否定した。また、「外国のために働くとされるテロリストの釈放がすべてを物語っている、というのがイランの見解であることを確認できる」と述べた。 イラン当局者は、戦争終結に関する最新の提案への米国の公式回答を受け取ったと述べたが、回答の内容や拒否だったかどうかは明らかにしなかった。NYPが報じた。 SNNによると、ヨルダンのアズラク地域で空襲警報のサイレンが鳴ったと伝えられた。 米国のトランプ大統領はTruth Socialで、最後の米軍部隊がイラクを離れていると発表した。 ILNAによると、イラクのヒズボラ旅団の事務局長は、同組織の軍事作戦および兵站・現場活動を停止するよう命令を出した。 米国市場 株式 米株は、相次ぐ経済指標の発表とナスダックの顕著な優位を背景にまちまちとなった。S&P 500は小幅高、ラッセル2000は横ばい、ダウは下落し、均等加重S&Pも下落した。大半のセクターが下落し、生活必需品、ヘルスケア、不動産が下げを主導した。一方、テクノロジーと通信サービスは上昇し、指数内の比重を背景に主要指数を支えた。主にアップル（AAPL）とアルファベット（GOOGL）の上昇が寄与した。市場の関心は取引終了後のマイクロン（MU）決算に移る。月末・四半期末の影響で、引けにかけて値動きは不安定だった。マクロ面の注目材料は米PCEで、概ね予想を下回ったものの、BEAの算出方法変更により幾分見通しにくくなっており、多くは下振れを予想していた。初動はハト派的だったが、最終的には勢いを失った。第2四半期GDPも予想を上回った一方、8月の財貿易収支赤字は、AI関連需要の強さを背景とする資本財輸入の一段の増加により拡大した。また、ADP民間雇用者数は予想を上回った。 S&P 500 -0.20%の7,656、ナスダック100 +0.23%の30,409、ダウ -0.86%の50,909、ラッセル2000 -0.38%の2,797。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 米国のトランプ大統領は、韓国が資金を拠出する原子力発電所の取引を発表した。これは、韓国の投資約束の一環であり、自動車関税が25%から15%に引き下げられた。 米通商代表部（USTR）のグリア代表は、さらに10件の貿易協定が控えていると述べた。また、カナダ側の担当者と頻繁に連絡を取っており、カナダが合意を望むなら米国の扉は常に開かれていると語った。 注目見出し FRBのクック理事（投票権あり）は、インフレ率はあまりにも長い間高すぎる水準にあり、労働市場の強さを維持しながら2%に戻すことに取り組んでいると述べた。 FRBのカシュカリ総裁（2026年投票権あり）は、インフレ率は依然高すぎて約3%であり、新たなデータもその見方を変えていないと述べた。また、経済が強い状態を保つ期間が長くなるほど、金融政策がどれほど引き締め的なのか疑問に思うと付け加えた。カシュカリ氏は、今年あと1回、来年ももう1回の利上げを想定していると述べ、FRBが穏やかな措置でインフレを引き下げられることを望むと語った。また、インフレ率が目標を上回っている期間の長さを踏まえ、FRBは2%に戻さなければならないと述べた。 FRBのグールズビー総裁（2027年投票権あり）は、消費者心理の感覚と実際の支出データの間に過去最大の隔たりがあると指摘し、心理は成長を示す指標としての情報価値が低いと述べた。 米国のトランプ大統領はパウエル氏への批判を改めて表明し、FRB理事会を辞任すべきだと述べた。また、ウォーシュFRB議長は自分のやり方で進めるとも語った。 アジア太平洋市場 株式 アジア太平洋株はまちまち。相次ぐ経済指標を消化した米国市場と同様の動きを手掛かりとする中、軟調なPCEデータにもかかわらず利回りは上昇を続けた。一方、中国本土と香港市場は国慶節の休場だった。 ASX 200は軟調で、全セクターが下落した。エネルギー、不動産、ディフェンシブ銘柄の弱さが下げを主導した。豪州の輸出と輸入がともに再び増加したものの、市場の支援材料にはならなかった。 日経平均は、マイクロンの好決算を受けて半導体関連株が上昇し、急伸した。市場参加者は日銀短観も見極めた。大企業製造業の景況感は改善したものの予想を下回り、最近の弱い活動データと合わせて、日銀の利上げ正常化がより緩やかになるとの見方を支える内容となった。 韓国総合株価指数（KOSPI）は序盤の下落を跳ね返し、テクノロジー関連の勢いが出始めるとプラス圏に上昇した。さらに、米国のトランプ大統領は先ごろ、韓国が投資約束の一環として米国のエネルギー事業に2,000億米ドルを投資する計画を発表した。これにより自動車関税は25%から15%に引き下げられた。また、韓国の輸出は急増した。 米株価先物は夜間に反発し、マイクロンの決算を受けてナスダック先物が上回る動きとなった。 欧州株価先物は現物市場の安寄りを示唆。水曜日の現物市場が0.8%安で引けた後、ユーロ・ストックス50先物は0.4%下落。 為替 前日の取引時間中の反発に続き、DXYは小幅高となった。相次ぐ経済指標の発表を受けて利回りが上昇を続け、予想を下回ったPCEデータにもかかわらず上昇した。FRB当局者からは複数のタカ派的発言もあった。クック氏はインフレ率があまりにも長い間高すぎる水準にあり、2%に戻すことに取り組んでいると述べた。カシュカリ氏も、インフレ率は依然高すぎて約3%であり、新たなデータもその見方を変えていないと述べた。また、経済が強い状態を保つ期間が長くなるほど金融政策がどれほど引き締め的なのか疑問に思うとし、今年あと1回、来年ももう1回の利上げを想定していると語った。 EUR/USDは方向感に乏しかった。昨日、ユーロ圏主要国の一部でインフレ率が予想を上回ったことを受けて序盤に見られた勢いは失われた。市場参加者は中央銀行当局者の講演が相次ぐ日程にも目を向けている。 GBP/USDは、最近の上昇と第2四半期の英国GDPの上方修正を受けて一服した。バーナム首相は、EU再加盟に向けた動きも選択肢の一つだと引き続き示唆した。 USD/JPYは上昇し、米国債利回りの継続的な上昇と、全般に予想を下回った日銀短観を受けて158.00を上回る水準に戻った。 リスク選好がまちまちとなる中、オセアニア通貨は需要に乏しかった。豪州の最新貿易統計とRBA金融安定報告を受けてもAUD/USDに動きはなかった。 債券 昨日、米国債利回りが全年限で上昇し、長期債が上昇を主導してベア・スティープ化した後、10年物米国債先物は狭い範囲で推移した。消化すべき経済指標は多く、予想を上回ったADP民間雇用者数は民間部門の堅調な雇用を示した。第2四半期の確報GDPは上方修正された一方、PCEは予想を下回った。ただし、軟調さの大部分は、ソフトウェア・付属品、ポートフォリオ管理、法律サービスに影響する、既に知られていたBEAの算出方法変更を反映していた。さらに、米財務省は100億米ドルではなく60億米ドルの10～20年債買い戻しを発表し、前回と同じ規模となったが、相場を動かすには至らなかった。 昨日上昇した後、独国債先物は値を保ったものの、値動きは不安定だった。価格は120.00の水準を再び試し、市場参加者は中央銀行当局者の発言が相次ぐ日程を見据えている。 10年物日本国債先物は、双方向の取引の末に下落した。市場参加者は最新の日銀短観を消化した。大企業の業況判断や先行き見通しは概ね予想を下回り、やや失望を誘ったが、大企業製造業の総合判断は前回から改善した。また、日銀9月会合の「主な意見」では、経済・物価・金融情勢に沿って利上げを続けることが適切との意見が示された。 コモディティ 地政学関連のニュースが比較的乏しく、昨日の不安定な値動きに続く中、原油先物は夜間に徐々に下落した。米国とイランの協議に目立った進展がないように見える一方、サウジアラビアの石油都市アブカイクがフーシ派の攻撃を受けた。 米国のトランプ大統領は、ディーゼル輸出禁止は毎日話し合っている事柄だが、ガソリン価格の上昇という悪影響をもたらす可能性があると述べた。 米エネルギー長官のライト氏は、ディーゼルに関する発表を行う予定であり、欧州から新たなディーゼル供給に関する発表があると述べた。 米内務長官のバーガム氏は、欧州で精製燃料備蓄が放出されれば価格が下がる可能性があり、欧州によるディーゼル備蓄の自主的な放出は有益だと述べた。 シリアは、ガスパイプラインの爆発を受けて3つの発電所が稼働停止していると発表した。 現物金は、利回りが上昇し相次ぐ経済指標が発表された昨日に下落した後、予想を下回ったPCE報告にもかかわらず小幅に反発した。 銅先物はリスク選好がまちまちとなる中、軟調だった。最大の買い手が1週間の休暇で市場を離れている。 エスコンディーダ鉱山の労働組合は契約案を拒否したとされ、ストライキへの道が開かれた。 FTによると、欧州の鉄鋼輸出は5分の1減少し、生産は過去最低水準にある。業界は高騰するエネルギーコストに直面している。 暗号資産 ビットコインは夜間に小幅上昇したものの、上げ幅は抑えられ、価格は84,000米ドルを下回ったままだった。 アジア太平洋地域の注目見出し 中国の財政相は、積極的な財政政策を実施し、通年の経済目標達成を支援すると述べた。また、内需を拡大し、債務リスクを防止・解消するとともに、財政支出のペースを適切に速めると語った。 日銀9月会合の「主な意見」では、ある委員が、経済・物価・金融情勢に応じて利上げを続けることが適切だと述べた。また別の委員は、政策の段階が変わっており、日銀は基調的なインフレ率を2%前後に安定させることに注力すべきだと述べた。日銀は柔軟に対応し、為替市場への影響を意識しつつ、インフレの上振れを防ぐ決意を市場に示さなければならないこと、インフレ上振れの兆候が現れれば利上げを加速すべきことも指摘された。さらに、予想外の経済・物価動向に迅速に対応できるよう、日銀は早期にターミナルレートへ向けて利上げすべきだとの意見があった。一方、ある委員は利上げを急ぐ必要はないが、基調的なインフレ率は近く2%に達する可能性が高いため、政策を適切に運営すべきだと述べた。 RBA金融安定報告は、家計と企業は景気減速や住宅価格下落に耐えられる十分な態勢にあるとした。また、住宅価格がさらに20%下落したとしても、住宅ローンのうち含み損となるのはわずか5%にとどまると付け加えた。さらに、含み損のある借り手は1%未満であり、家計のバランスシートは引き続き健全で、銀行は住宅市場が大幅に悪化しても耐えられる態勢にあるとした。 経済指標まとめ 日本・日銀短観 大企業製造業指数（第3四半期）24、予想25（前回22） 日本・日銀短観 大企業製造業見通し（第3四半期）21、予想22（前回17） 日本・日銀短観 大企業非製造業指数（第3四半期）35、予想36（前回37） 日本・日銀短観 大企業非製造業見通し（第3四半期）30、予想30（前回28） 日本・日銀短観 大企業全産業設備投資（第3四半期）11.3%、予想12.3%（前回11.5%） 韓国貿易収支（9月）499億、予想382億（前回348億） 韓国輸出（9月前年比）83.5%、予想61.7%（前回68.7%） 韓国輸入（9月前年比）26.0%、予想21.5%（前回22.5%） 豪州貿易収支（8月）5億、予想20億（前回19.23億） 豪州輸出（8月前月比）5.8%（前回-3.3%） 豪州輸入（8月前月比）3.7%（前回-2.5%） 地政学 その他 韓国の李大統領は、北朝鮮との軍事的緊張を緩和するため実務的な措置を講じると述べた。一方、韓国はAIベースの指揮ネットワークやレーザー迎撃装置を含め、ミサイル防衛システムを高度化する予定。 EU・英国 注目見出し 英国のバーナム首相は、予算案を前に燃料税を含めあらゆることを検討していると述べ、EUとの関係をより緊密にしなければ過去の成長に戻るのは難しいと付け加えた。 英中銀のベイリー総裁は、AIブームが市場ショックを引き起こす可能性があると述べた。また、AI関連資産価格は調整する可能性があり、AI投資には根強いリスクが伴うと付け加えた。 ECBのラガルド総裁は、フランスの債務状況はGDP比120%と深刻だと述べ、信頼回復のためには信頼できる予算計画と改革が必要だと語った。ラガルド氏は、欧州の金融システムは2008年および2011年の危機当時よりも強固だと述べた。また、ECBを早期に離れるとしても数カ月程度に限られると語った。ラ・クロワ紙が報じた。 ECBのシュナーベル専務理事は、経済が底堅い場合、高コストはより迅速に消費者へ転嫁されると述べた。堅調な信用の動きは金融環境がまだ引き締め的ではないことを示唆するとし、最近の世界的な利回り上昇に経済が想定以上に反応し、物価圧力を弱める可能性があると語った。また、期待が安定していれば、インフレ率はより緩やかに目標へ戻る可能性があると付け加えた。