Newsquawk デイリー欧州株式寄り付きニュース - 2026年10月20日

アジア ウォール街で反発したにもかかわらず、アジア太平洋株はおおむね下落した。AI主導の回復を維持できず、半導体関連銘柄の比重が高い韓国と日本の市場がアンダーパフォームした一方、マクロ経済関連のニュースフローは比較的乏しかった。ASX 200は下落した。月曜日に貴金属が反落したことを受けて金鉱株が圧迫されたほか、S&PがBank of Queenslandの長期格付けをA-からBBB+に引き下げ、WestpacがRAMS訴訟に関連する4,100万豪ドルの特別項目を明らかにしたため、金融株が注目された。日経225は軟調だった。米国でのAI主導の反発の恩恵をテクノロジー銘柄が受けられなかったが、指数は一時1%超下落した後、下げ幅を一部縮小した。SoftBankは、AnthropicのIPOを前に、OpenAIの非公開資金調達ラウンドへの参加を協議しているとの報道を受けて注目された。KOSPIは域内で最も低調となり、10月の急落が続いた。中国の供給元を代替先として挙げ、米大手テクノロジー企業がメモリー価格の引き下げを求めているとの報道を受け、Samsung ElectronicsとSK Hynixが圧迫された。香港ハンセン指数と上海総合指数はまちまちだった。香港市場は月曜日の重陽節の休場明けに下落した一方、中国本土市場は予想どおり中国のLPRが据え置かれ、横ばいだった。 BHP Group (BHP AT) - BHP Groupは第1四半期の銅生産量が前年比19%減の40万700トンだったと報告し、品位の低下、保守作業、操業の混乱を理由に挙げた。鉄鉱石生産量は前年比4%増の6,850万トン、エネルギー用石炭生産量は前年比26%増の440万トンだった。BHPは2027年度の銅生産量16億5,000万～18億トン、鉄鉱石生産量2億6,000万～2億7,200万トン、エネルギー用石炭生産量1,400万～1,600万トンという見通しを再確認した。（BHP） 欧州市場の終値 終値：Euro Stoxx 50 -0.92%（6,147）、DAX 40 -1.24%（25,304）、FTSE 100 -1.08%（10,765）、CAC 40 -1.11%（7,868）、FTSE MIB -1.55%（49,086）、IBEX 35 -1.49%（19,039）、PSI -0.78%（9,394）、SMI -0.21%（14,361）、AEX -0.13%（1,141） FTSE 100 AstraZeneca (AZN LN) - 同社はOracle (ORCL)とともに、臨床試験の最適化を進め、患者の治療成果の向上を支援するグローバルなAI協業の開始を発表した。この提携は、治療経路、臨床試験のマッチング、安全性モニタリング、ガイドラインに基づく治療を改善するソリューションの開発を目指す。（AstraZeneca） GSK (GSK LN) - 同社のJemperliが、MSI-H/dMMR直腸がんの成人向けとして初かつ唯一の免疫療法薬として、米FDAの承認を受けた。（GSK） 英国予算 - The Timesによると、英国のHealey財務相は、成長と投資への懸念を背景に、10月28日の予算案でキャピタルゲイン税の引き上げを見送る方針を示したと報じられている。（The Times） Unilever (ULVR LN) - 同社はWelly HealthをForward Consumer Partnersに売却することで合意した。条件は開示されていない。（Unilever） その他の英国企業 証券会社の評価変更 Imperial Brands (IMB LN)：Jefferiesが「買い」から「中立」に引き下げ Weir (WEIR LN)：Morgan Stanleyが「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に引き下げ DAX Volkswagen (VOW3 GY) - ReutersがThinkerCarのデータと社内計画文書を引用して報じたところによると、VolkswagenとXpeng (9868 HK)が開発したID. UNYX 08 SUVの中国での月間販売台数は、2026年4月から8月に平均267台だった（当初目標は3,622台）。報道によると、同社は2026年度のUNYX 08販売予測を60%超引き下げて12,300台（従来は32,600台）とし、2027年度予測も64,000台（従来は70,400台）に引き下げた。また、社内計画文書では、今後発売予定のXpeng開発によるUNYX 09セダンの月間販売台数を約4,900台と見込み、2034年までに年間販売台数が90,000台を超えると予測している。報道ではさらに、情報筋によると、Volkswagenは2022年にBYDとの提携を検討し、Jettaブランドに同社のDolphinプラットフォームを採用する可能性も模索したほか、2023年にはLeapmotorとの提携も検討したが、いずれも合意には至らなかった。また、社内メモで同社の中国CEOは、中国の乗用車市場が2026年に20%縮小し、業界の利益率が1.5%に低下する可能性があると警告し、中国事業全体での生産能力の緊急調整と重複の削減を求めた。（Reuters） その他のドイツ企業 証券会社の評価変更 Tag Immobilien (TEG GY)：Goldman Sachsが「買い」でカバレッジを開始 CAC Publicis (PUB FP) - 同社はLiveramp買収について米FTCと合意に達した。取引が2026年末までに完了するとの見通しを維持する。（Publicis） Schneider Electric (SU FP) - 同社はPTC買収資金を調達するため、60億ユーロの増資を実施する。（Schneider Electric） Vinci (DG FP) - 9月の空港利用者数は前年比1.5%減だったと報告。（Vinci） その他のフランス企業 証券会社の評価変更 汎欧州 Ahold Delhaize (AD NA) - 同社はインフラで不審な活動を検知した後、サイバーセキュリティ上の事案をオランダ警察に報告した。（通信社） EU・英国 - FTによると、11月20日のブリュッセル首脳会議を前に、関係緊密化による経済的利益について英国財務省に評価を求める見込みで、関税同盟、単一市場への復帰、EUへの完全加盟の可能性が含まれる。（FT） Intesa Sanpaolo (ISP IM) - 同社取締役会は、BMPS (BMPS IM)の全株式を対象とする公開買付け・交換公開買付けに必要な増資を承認した。（Intesa Sanpaolo） Solvay (SOLB BB) - 2026年第3四半期速報値（ユーロ）：調整後EBITDAは1億7,300万（予想1億8,300万）。2026年度の基礎的EBITDAは7億2,000万～7億4,000万（予想7億7,290万）を見込む。業績は中東紛争とサウジアラビアのジュバイルにあるSadara複合施設の過酸化水素工場の停止に影響を受けた。（Solvay） Stellantis (STLAM IM/STLAP FP) - 同社のカナダ工場の組合員は、必要に応じてストライキを実施することに賛成票を投じた。（Unifor） 証券会社の評価変更 SMI ABB (ABBN SW) - 2026年第3四半期（米ドル）：基本EPS 0.65（予想0.79）、売上高97億（予想97億7,000万）、営業利益18億5,000万（予想19億3,000万）、営業EBITA 20億3,000万（予想20億）、受注高121億（予想114億）。第4四半期の比較可能売上高成長率は第3四半期並み、営業EBITAマージンは前四半期比で軟化すると予想。2026年度の比較可能売上高成長率見通しを前年比「10%台前半」に引き上げた（従来の見通しは「1桁台後半から10%台前半」）。データセンター関連の受注は3桁増となり、設備投資は10億米ドルというより高い水準に向かっており、中期的にさらに増加するとは予想していないと述べた。さらにABBはMitsubishi Electric (6503 JT)との合弁事業を発表し、約4億9,500万米ドルで51%の支配持分を取得する。（ABB） その他のスイス企業 Comet (COTN SW) - 2026年第3四半期（ユーロ）：売上高1億5,560万（予想1億4,500万）、新規受注2億7,560万（前年同期は1億210万）。2026年度見通しを引き上げ、純売上高を5億7,000万～5億9,000万（予想5億6,570万）、EBITDAマージンを17～19%と見込む。（Comet） Huber+Suhner (HUBN SW) - 2026年9カ月間（スイスフラン）：純売上高7億3,410万、前年比11.3%増。受注高8億1,190万、前年比0.8%減。2026年度目標を維持。（Huber+Suhner） 証券会社の評価変更 スカンジナビア Tele2 (TEL2B SS) - 2026年第3四半期（スウェーデンクローナ）：EPS 2.03（予想2.05）、売上高76億（予想75億6,000万）、調整後EBITDAaL 31億5,000万（前年同期は31億6,000万）、サービス売上高57億3,000万（前年同期は56億）。2026年度見通しを更新し、基礎的EBITDAaLのオーガニック成長率を4～5%（従来の見通しは「1桁台前半から半ば」）、売上高に対する設備投資比率を10%未満（従来の見通しは10～11%）とした。（Tele2） 証券会社の評価変更 米国 終値：SPX +0.63%（7,708）、NDX +1.17%（29,529）、DJI +0.07%（52,041）、RUT +0.37%（2,731） セクター：公益事業 -1.98%、不動産 -1.18%、金融 -0.79%、資本財 -0.65%、エネルギー -0.63%、ヘルスケア -0.61%、生活必需品 -0.42%、素材 横ばい、コミュニケーション・サービス +0.28%、テクノロジー +1.19%、一般消費財 +2.73%。 Meta Platforms (META)、Snap Inc. (SNAP)、Alphabet (GOOG)、ByteDance - Bloombergによると、オーストラリアは、16歳未満のソーシャルメディア利用禁止に違反した疑いをめぐり、MetaのFacebookとInstagram、TikTok、SnapのSnapchat、GoogleのYouTubeに対する法的措置を準備している。オンライン安全規制当局は、年齢確認の広範な不備を確認した後、証拠を収集している。 Steel Dynamics (STLD) - 四半期利益が予想を下回り、過去最高の鉄鋼出荷量と鉄鋼部門の営業収益性改善を上回ったため、同社株は時間外取引で4.5%下落した。第3四半期EPSは5.26（予想5.41）、第3四半期売上高は65億米ドル（予想65億5,000万）。鉄鋼価格の上昇と堅調な実行により鉄鋼事業が押し上げられ、連結営業利益は前四半期比44%増加した一方、鉄鋼加工品の出荷は前四半期比18%増加した。CEOは、顧客在庫の少なさ、輸入量が歴史的低水準にあること、継続的な投資に支えられ、国内鉄鋼需要は引き続き堅調だと述べた。また、長尺製品の需要は、構造用鋼と鉄道用鋼材で特に強かった。アルミ圧延製品工場では冷間圧延ライン3本すべてが稼働しており、最初のCASHラインは年末までに自動車向け完成品を出荷する見込みで、2本目は2027年第1四半期初めに稼働する見通し。経営陣は2027年に向けた国内鉄鋼・アルミ需要について引き続き楽観的な見方を示した。