Newsquawk 米国市場寄り付きニュース - 2026年10月22日

イラン革命防衛隊（IRGC）海軍は、通航を促そうとする米国の取り組みが、米軍基地への攻撃につながる可能性があると警告した。 イランのレザーイ少将は、仲介者を通じて7つの新たな条件を提示したと述べ、それらが満たされるまでホルムズ海峡を再開せず、交渉も再開しないとした。 テスラの支出計画削減がテック／AI関連銘柄の重しとなり、NQがアンダーパフォーム。 DXYは小幅安。安全資産需要を背景にJPYとCHFが堅調な一方、NZDは弱めのCPIを受けて軟調。 リスク回避姿勢が債券ベンチマークを下支え。 イランが米軍基地への攻撃を警告するなか、エネルギー・ベンチマークは上昇（Brent +2.9%）。 今後の注目材料は、米新規失業保険申請件数（10月17日）、CBRT政策発表（10月）。米国債の供給。決算発表はAmerican Airlines、Blackstone、Valero Energy、Bloom Energy、L'Oreal。 スナップショット 株式 Euro Stoxx 50 -1.7% DAX40 -1.1% Stoxx 600 -1.1% FTSE 100 -0.5% ES 2026年12月限 -1.1% RTY 2026年12月限 -0.9% NQ 2026年12月限 -1.8% YM 2026年12月限 -0.7% 為替 DXY -0.1%（101.63） EUR/USD -0.1%（1.1224） USD/JPY -0.8%（156.95） GBP/USD 変わらず（1.3391） 債券 米国債ノート 2026年12月限 +16ティック 独国債 2026年12月限 +36ティック 米10年債利回り 5.069% 独10年債利回り 3.379% エネルギー・金属 WTI 2026年12月限 +2.5% Brent 2026年12月限 +2.9% スポット金 -1.3% LME銅 -1.8% 暗号資産 Bitcoin -2.5% Ethereum -2.6% 11:15 BST／06:15 EDT時点 欧州取引 株式 欧州株式市場は今朝、アジアで見られた軟調な動きに続き、圧力を受けている。香港では、China’s CMRCが電子商取引プラットフォームに対し、製品品質管理と消費者保護の強化を促した後、Alibaba（-6.1%）などが下落した。 セクター別では、全般に弱い基調が目立つ。電気通信、食品・飲料・たばこ、ヘルスケアが上昇セクター。最もアンダーパフォームしているのは基礎資源で、銀行、テクノロジーが続く。 主な決算：SAPは、2026年第3四半期の指標が予想を上回り、2026年度のクラウド売上高が会社予想レンジの上限になるとの見通しを示したものの、-0.9%。Nestleは第3四半期の売上高が予想を上回り、2026年度の売上高成長目標を再確認して+1.6%。Rocheは第3四半期売上高が予想を上回り、通期見通しを再確認したものの、-0.5%。Nokiaは第3四半期利益が予想を上回ったものの、サプライチェーンの制約が2027年も続くとの見通しを示し、-5.3%。 米株価指数先物は市場全般の下落に追随し、NQがアンダーパフォーム。納車台数の伸び鈍化を報告したテスラ（市場前取引-4.5%）が重し。Metaは第3四半期に好調な業績を報告したものの、ニューメキシコ州への250億米ドルの罰金支払いを命じられた可能性が注目され、Meta（市場前取引-1.2%）も市場心理に追随して下落。 Meta Platforms Inc（META）2026年第3四半期（米ドル）：EPS 3.83（予想6.67）、売上高646億ドル（予想633.1億ドル）。第3四半期には、10代のメンタルヘルス訴訟の和解に関連する98.9億ドルの費用を計上。この費用を除くとEPSは7.40となる。第4四半期売上高見通しは730億～760億ドル（予想736.4億ドル）。2026年度設備投資見通しは1,350億～1,450億ドル（従来1,300億～1,450億ドル）。議決権のないクラスC株を新たに発行し、クラスA／B株保有者に1対1で配分すると発表。 Tesla（TSLA）2026年第3四半期（米ドル）：調整後EPS 0.48（予想0.45）、売上高280億ドル（予想281億ドル）。粗利益率19.6%（予想17.8%）。フリーキャッシュフロー15.3億ドル（予想-49.9億ドル）。電話会議でCEOのMuskは、2030年までに年間約500万台の車両生産を目指すと述べた。通期設備投資見通しは約200億ドルに修正（従来250億ドル）。 欧州市場前取引の株式ニュース一覧はこちら その他のニュースはこちら 為替 概況：G10通貨は対米ドルでまちまち。JPYが明確な上昇率首位で、CHFが僅差で続き、安全資産への資金流入の恩恵を受けている。一方、オセアニア通貨はリスク環境に圧迫され、NZDは予想を下回るCPIを消化している。 DXYは今朝、下落基調。エネルギー価格が高止まりするなか、利回り低下が重しとなっている。同指数は現在、101.44～101.73のレンジ上限付近にある。今日は経済指標の発表予定が少ないため、値動きはクロスアセットの動向に左右される可能性が高い。テスラのさえない決算も、今日の下押し圧力の一因となっている可能性がある。 JPYは今朝、逃避先としての性質に支えられ、上昇率首位となっている。USD/JPYは現在、156.76～158.25のレンジ下限付近で推移しており、日本当局者に歓迎される動きとなるのは間違いない。地政学面では、米国がホルムズ海峡を船舶に通航させ続ける場合、米軍基地が標的になる可能性があるとのIRGCの警告が注目された。地政学以外では、日本がエネルギー補助金の再開を検討しているとの報道をJPYが消化している。これは最近のエネルギー価格上昇がもたらすインフレへの影響を抑える一方、日本がどのように財源を確保するのかという根本的な問題がある。選択肢には補正予算が含まれ、国債発行を伴う可能性があり、財政懸念をさらに強めることも考えられる。日本ではこのほか、連合が2027年の賃上げ率として6%を求める方針だと報じられた。2026年の5.01%からの引き上げとなる。参考までに、同組合は2026年に5.94%を要求していた。 オセアニア通貨は、リスク環境の低調さを受け、今朝はやや出遅れている。予想を下回るCPIを受けてNZDはAUDに対して小幅にアンダーパフォームしているが、依然として高い水準を保っている。そのため、金融市場は引き続き、来週の会合でRBNZが利上げすると予想している。Westpacは25bpの利上げを見込む。 債券 要約すると、地政学情勢の緊迫化を受け、主要国債の大半で安全資産買いが見られる。利回りはエネルギー価格上昇に対していくぶん底堅く、上昇分の多くはこの段階ですでに織り込まれているため、市場の関心は次第に成長面へ移っている。 米国債先物は105-19+の高値からわずかに下げた水準で、最高で16ティック高。今後の予定は比較的少ないものの、アジア時間に見られた動きと欧州朝方に続く強い発言を受け、地政学が引き続き焦点となっている。 独国債先物も買われ、概ね米国債先物に連動。121.90の高値をつけ、50ティック高。前述のとおり、材料は比較的少なく、主要国債市場では地政学的な展開が引き続き焦点。 要約すると、主要国債市場では中東情勢の継続が成長に与える影響への注目が強まっているが、今後数週間の金融引き締めを政策当局者が思いとどまるほどではない。例えばBoEは引き締めサイクルを開始すると予想されている。ただし、その期間は短いと見込まれる。 英国では、前述の安全資産としての魅力を当初織り込み、ギルトは小幅高で寄り付いた後、エネルギー価格の影響で一時的に上昇分を失った。しかし、ギルトは概ね他市場に沿って推移し、現在は約15ティック高。84.73の高値から約10ティック下げている。 より重要なのは、財政面で厳しい監視を受ける国の債券が売られていることだ。成長への打撃とインフレ圧力が重なり、財政環境をさらに圧迫している。この点は特にフランスで顕著で、OATは一時1ポイント超下落し、10年債利回りは5.14%の高値に上昇、OAT・独国債スプレッドは1.73%に拡大し、2011年1月以来の高水準となった。 英国、額面10億ポンドの0.125% 2031年物インフレ連動ギルトを発行：応札倍率3.99倍（前回4.26倍）、実質利回り1.141%（前回0.933%）。 商品 原油ベンチマークはアジア時間を通じて上昇し、欧州勢の参入後も上げている。イランIRGC海軍は、原油貨物を積み替えていた4隻がペルシャ湾で攻撃され、別の3隻が昨日、ホルムズ海峡の西側で機雷に接触したと述べ、通航を促そうとする米国の取り組みが米軍基地への攻撃につながる可能性があると警告した。こうした発言が繰り返し報じられ、エネルギー市場を支え続けている。WTIは一時1バレル100米ドルを上回ったが、現在は1バレル97.72～100.09米ドルのレンジ上限付近。Brentは1バレル109.81～112.68米ドルのレンジで取引されている。とはいえ、原油市場は火曜日の広いレンジ内にとどまっている。 このほか、NYTは、米国とイスラエルの軍が米中間選挙後にイランへの攻撃を再開する計画を策定し、エネルギーインフラ、核施設、ミサイル・ドローン兵器庫を標的としていると報じた。また、イスラエル紙は、イランへの先制攻撃を支持する方向に米国の立場が変化したようだとの米当局者の発言を伝えた。 スポット金は欧州朝方に売られ、1オンス4,067～4,146米ドルのレンジ下限付近にある。過去1カ月間に形成されたレンジで見ると、金はその下限（1オンス4,066～4,228米ドル）に位置している。通常のリスク回避フローやドル安の恩恵を受けず、むしろ中東での敵対行為激化が逆風となっている。これにより、来週のFRB決定を前にインフレリスクが高まっている。 LME銅3カ月物は夜間に下落し、現在は1トン当たり1万4,090～1万4,370米ドルのレンジ下限付近で推移。赤色金属は、AI取引への懸念が続くなか、株式市場の下落を追っている。銅は近年、データセンターや電力インフラでの利用を背景に恩恵を受けてきた。 米国は、ロシア産ディーゼル税に関する購入者の記録要件を免除した。 ロシアのNovatekは、欧州への輸入禁止措置が発効した際、LNGを世界各地に再配分する予定とRIAが報じた。 イラクは、ホルムズ海峡外へ重油を輸送するため、タンカーの用船を検討している。 Saudi AramcoのCEOは、中東紛争終結後、石油需要が日量300万バレル増加するとの見通しを示した。CEOは、危機の最中には原油価格がさらに高くなっていた可能性があると付け加え、その上昇を抑えた要因の一つに東西パイプラインを挙げた。 LibyaのNOCは、正体不明の人物がZawiya製油所近くの原油受け入れ施設（能力日量12万バレル）に侵入し、パイプラインのバルブを閉じたと述べた。 貿易・関税 中国商務部は、貿易摩擦への対応メカニズムを改善すると述べた。 注目の欧州データ振り返り フランス企業景況感（10月）105、予想101（前回101）。 フランス景況感指数（10月）98、予想96（前回96）。 英国CBI産業動向調査・受注（10月）-32、予想-20（前回-9）。 中央銀行 BoKは予想どおり政策金利を3.0%に据え置いた。BoKは、今回の金利決定は全会一致だったとし、今後の利上げの時期とペースはインフレ、経済状況、金融安定性次第だと述べた。国内外のリスクと、過去2回の利上げの影響を評価することが不可欠だとした。インフレ率は長期にわたり目標を上回ると予想。半導体部門の収益性と投資の減速懸念を背景に、株価の変動が拡大している。住宅市場と家計債務に関連する金融不均衡には、引き続き注意が必要。輸出と投資は堅調な成長を維持すると予想。 SNB議事要旨（9月）：年初以降のインフレ上昇は主に石油製品価格の上昇によるものだが、二次的影響の兆候は依然としてなく、コアインフレ率の上昇も小幅にとどまっている。同時に、中期的なインフレ圧力の上昇もわずかであり、新たな条件付きインフレ見通しでは、予測期間全体を通じてインフレ率が物価安定と整合する範囲内にある。為替について議事要旨は、適切な金融環境を確保するため必要に応じて外国為替市場で積極的に行動する用意もあるが、現在の環境では介入姿勢を強める必要はもはやないとしている。 注目の米国ヘッドライン BofAのカード総支出（10月17日までの週）前年比+4.9%（前回+5.1%）。過去数週間、低所得層の支出の伸びは一貫して高所得層を上回っている。 Axiosが情報筋を引用して報じたところによると、一部の米国銀行は、口座内で動作する未承認のAIエージェントを検知しているという。報道によると、影響を受けた銀行にはMorgan Stanley（MS）、Bank of America（BAC）、JPMorgan（JPM）、Wells Fargo（WFC）が含まれる。 地政学 中東 イランIRGC海軍は、原油貨物を積み替えていた4隻がペルシャ湾で攻撃され、別の3隻が昨日、ホルムズ海峡の西側で機雷に接触したと述べ、通航を促そうとする米国の取り組みが米軍基地への攻撃につながる可能性があると警告した。さらにFarsは、IRGC海軍が同様の発言をしたと報じ、ワシントンがホルムズ海峡の「違法な」航路を船舶に利用するよう「促し」続けるなら、対立が米軍基地にまで及ぶ可能性があるとした。 イランのレザーイ少将は、外交によって理解を形成できるならイランは外交を望むと述べた一方、現状が続けば、今後3年間エネルギー市場が落ち着かないことを含む戦略的な結果を招くと警告した。 イランのレザーイ少将は、仲介者を通じて7つの新たな条件を提示したと述べ、それらが満たされるまでホルムズ海峡を再開せず、交渉も再開しないとした。 イスラエルのネタニヤフ首相は、イランでの任務の90%を達成したと述べ、政権が存続する限り、イランの核施設を攻撃するだけでは不十分だとしたとChannel 12が報じた。また、Al Arabiyaによると、イスラエルのネタニヤフ首相は、イランに関するイスラエルの計画を米国のトランプ大統領に伝えるが、いかなる攻撃についても承認を求めないと述べた。 NYTは情報筋を引用し、米国とイスラエルの軍が米中間選挙後にイランへの攻撃を再開する計画を策定しており、エネルギーインフラ、核施設、ミサイル・ドローン兵器庫を標的としていると報じた。 NBC Newsによると、米軍は中東各地の基地で駐留兵力を縮小している一方、国務省は地域の脅威とイランに対する米軍の行動の可能性を受け、外交拠点でさらなる職員削減を指示している。 「イランとの戦争が再開する可能性が高まっている」と、イスラエルのWallaが治安当局者を引用して報じた。 イランの港湾都市Sirikで爆発音が聞かれたと報じられ、イスラエルのChannel 12によると、米軍がホルムズ海峡の船舶を狙う対艦ミサイル発射装置を攻撃したとの主張がある。 Al Arabiyaによると、Saudi Civil Aviationは、ダンマームのKing Fahd空港が水曜夜に攻撃されたと述べた。 Naya for Iraqによると、サウジアラビア東部州が4機のドローンの標的になったと報じられた。 Sabereen Newsによると、サウジアラビアのAramco施設で火災が発生した。 情報筋によると、Saudi Aramcoは職員に対し、Dhahran本社から退避し、在宅勤務するよう指示したと報じられた。 ロシア・ウクライナ ロシア大統領府は、プーチン大統領と米国のトランプ大統領が会談する現時点での計画はないが、必要であれば迅速に設定できると述べた。 地元当局者によると、ウクライナのPoltava州でKremenchuk近郊のエネルギーインフラがドローンの攻撃を受けた。 暗号資産 Bitcoinは一時8万4,300米ドルまで上昇した後、8万2,000米ドルを下回った。下落はリスク資産への圧力再燃と重なっている。 アジア太平洋取引 アジア太平洋株は圧迫され、ウォール街からの好調な流れにもかかわらず、取引を通じて下落幅を拡大した。テスラが設備投資見通しを引き下げ、Lam Researchが時間外取引で下落し、Metaの決算が多額のAI投資による財務負担への懸念を強めたことから、AI・半導体関連銘柄が売られた。中東情勢の緊張も引き続き焦点で、米国が湾岸地域の大使館に退避命令を出す準備を進めているほか、サウジアラビアへの攻撃再開が報じられた。 ASX 200は下落。Nick Scaliの利益警告を受けた急落が同業小売株の重しとなり、エネルギー株と小売株が下げを主導したが、指数は序盤の下落幅を一部縮小した。 日経225は下げ幅を拡大し、Tokyo Electron、SoftBank Group、Ibiden、FujikuraなどAI・半導体関連銘柄が圧迫された。 AIバリューチェーンへの投資をめぐる懸念から半導体株が売られ、KOSPIはアンダーパフォーム。Samsung ElectronicsとSK Hynixはいずれも軟調で、Samsung Electro-MechanicsはNVIDIAとの提携を受けて寄り付き時に見られた上昇を失った。BoKは予想どおり全会一致で金利を据え置き、Shin総裁は最近の株式市場の調整が消費を圧迫していると述べた。 Hang Sengは域内の下落を主導し、LenovoとHua Hong Semiconductorはそれぞれ約7%下落、CATLは7日連続の下落となった。Shanghai Compositeも中東情勢の不透明感を背景に下落し、半導体関連銘柄が売られた。 注目のアジア太平洋ヘッドライン 日銀の10月貸出動向調査：企業の資金需要判断DIは-1から+3に上昇し、小規模企業（+5）が主導。一方、大企業向け貸出姿勢DIは+3で変わらず、企業向け貸出金利マージンは引き続き縮小した。 日本の連合は、2027年の賃金交渉目標を6%の賃上げを中心とし、最低でも5%という基準を維持した。平均賃上げ率が5%を超える年が3年連続した後も、賃上げの勢いを持続させることを目指す。 情報筋によると、日本は米国から防衛支出拡大の圧力を受け、国内の財政制約があるなか、防衛関連支出の定義をAI、衛星、研究開発、港湾や鉄道などのインフラにまで広げることを検討していると報じられた。 注目のアジア太平洋データ振り返り ニュージーランドCPI（第3四半期、前期比）0.7%、予想0.8%（前回1.5%）。前年比3.7%、予想3.8%（前回4.1%）。 外国人による日本株投資（10月17日）-665億円（前回3兆5,455億円）。 外国人による日本債券投資（10月17日）-1,616億円（前回-3,399億円）。