エクイタブル・ホールディングス AGM 2026

皆さま、おはようございます。本日、エクイタブル・ホールディングスの年次株主総会にご参加いただいている株主の皆さまを歓迎いたします。現在、12:00 P.M.となりましたので、エクイタブル・ホールディングス・インクの年次株主総会を開会します。私はエクイタブルの社長兼CEO、マーク・ピアソンです。本総会の議長を務めます。本日は、最高法務責任者兼コーポレート・セクレタリーのカート・マイヤーズも同席しています。カートが本総会の書記を務め、正式な手続きおよび議事次第を進行します。また、最高財務責任者のロビン・ラジュ、投資家向け広報責任者兼最高戦略責任者のエリック・バスも同席しています。それでは、カートに進行を引き継ぎます。

ありがとうございます、マーク。皆さま、ようこそお越しくださいました。それでは、本日の正式な議事を開始します。始める前に、本日、受け付けた質問への回答として提示する情報の一部には、将来予測に関する記述が含まれる可能性があり、その開示についてはSECの一定の規則および規制が適用されることにご留意ください。当社の業績は、こうした将来予測に関する記述で表明または示唆されたものと大きく異なる可能性があります。当社の委任状説明書および10-Kに記載されているセーフハーバー条項にもご留意ください。また、本日の説明には、過去の期間に関するものと将来予測に関するものの双方の非GAAP財務指標が含まれています。これらは、最も直接的に比較可能なGAAP指標の代替とみなされるべきものではありません。非GAAP指標の定義および該当するGAAP指標との調整表は、当社の定期提出書類に記載されています。当社は、ブロードリッジ・ファイナンシャル・ソリューションズ・インクから、総会招集通知の発送に関する宣誓供述書を受領したことを確認します。

総会招集通知、委任状説明書および発送に関する宣誓供述書は、本総会の議事録とともに提出されます。基準日である2026年8月7日の営業終了時点における普通株式保有者の名簿は、当社の委任状説明書に記載されたとおり、閲覧に供されました。ブロードリッジ・ファイナンシャル・ソリューションズの代表者が、本総会の選挙監査人を務めるよう任命されており、本日はオンラインで出席しています。選挙監査人は、選挙監査の職務を忠実に遂行することを誓約する就任宣誓を行いました。就任宣誓書は本総会の議事録とともに提出されます。また、本日はプライスウォーターハウスクーパース LLPの監査担当パートナーであるルディ・レイエスも出席しています。本総会は適法に招集され、定足数を満たしています。

すべての議案に関する投票は開始されており、投票を終了したことを当社が発表するまで継続されます。本総会で議決権を有するエクイタブルの株主は、全員オンラインで投票できます。議決権を有する株主で、まだ投票していない場合、またはすでに行った投票を変更したい場合は、バーチャル総会のウェブサイトから投票してください。すでに委任状により投票している場合は、再度投票する必要はありませんので、ご留意ください。議事日程に記載されたすべての議案について投票が完了した後、投票を締め切り、暫定報告を行います。技術的な障害が発生した場合は、しばらくお待ちいただき、当社が問題を解決して総会を再開する機会をいただきますようお願いいたします。総会を継続できない場合は、直ちに投票を締め切ります。

投票締切時刻までに受け付けた票を集計し、総会は再開しません。総会の議事日程および運営規則は、バーチャル総会のウェブポータルで株主の皆様にご覧いただけます。議事日程および運営規則を含む総会資料へのリンクは、画面右側に表示されています。バーチャル総会のウェブサイトを通じて、いつでも質問を提出できます。正式な総会部分の休会直後に、時間が許す限り、運営規則に従った質問にお答えします。それでは、マークに代わり、取締役の紹介と挨拶をしていただきます。

ありがとうございます、カート。まず、現職取締役候補者であるダグラス・ダキール、フランシス・ホンダル、アーリーン・アイザックス＝ロウ、ダニエル・ケイ、ジョーン・ラム＝テナント、クレイグ・マッケイ、ジョージ・スタンスフィールド、チャールズ・ストーンヒルをご紹介します。ここで、取締役会の定年に達し、今年は再選に立候補しないバートラム・スコットに、これまでの貢献に対して感謝をお伝えしたいと思います。バートは2019年に取締役会に加わって以来、当社の成功に大きく貢献してきました。当社に対する献身的な貢献に感謝いたします。2025年はエクイタブルにとって重要な年であり、着実な実行力を発揮し、戦略的な成長計画の推進において大きな進展を遂げました。将来に向けてバランスシートを強化し、事業構成を進化させるため、意図的な取り組みを進めました。これには、保有する生命保険契約ブロックの75%をリインシュアランス・グループ・オブ・アメリカ・インコーポレーテッドに再保険に付したこと、アライアンス・バーンスタインの保有持分を増やしたこと、そしてステフェル・インディペンデント・アドバイザーズの買収を発表したことが含まれます。

2026年に入っても事業の勢いは続いており、各事業で健全なオーガニック成長を実現しています。6月30日時点の運用・管理資産は過去最高の$1.2 trillionとなり、前年同期比10%増加しました。Non-GAAPベースの1株当たり利益は今年上期に25%増加し、2026年の財務目標達成に向けて順調に進んでいることを示すとともに、インベスター・デーで示した長期目標への自信を一段と深める結果となりました。現在の業界を見渡すと、私たちは歴史上最も重要な人口動態の変化の一つが始まろうとしている局面に立っています。平均余命の伸長、より複雑な退職計画、そして包括的な金融アドバイスへの需要拡大により、退職を取り巻く分野全体で、これまでにないニーズが生まれています。この極めて大きなニーズは、当業界に重要な責任と類まれな機会の双方をもたらしています。エクイタブルは167年の歴史の大半にわたり、この瞬間に備えてきました。

エクイタブルは、私たちを取り巻く世界とともに継続的に進化し、顧客の変化するニーズに適応するとともに、ますます複雑化する金融上の意思決定を顧客が乗り越えられるよう支援してきました。2018年に独立した米国上場企業となった際、私たちは、より多角化され、強靭な金融機関の構築に乗り出しました。それは、顧客の金融面での歩みに寄り添い、株主に持続可能な価値を創出し、急速に変化する業界で成長できる企業です。この考え方が、その後の数年間に私たちが下した多くの意思決定を形作りました。バランスシートを強化し、リスクプロファイルを最適化し、アライアンス・バーンスタインの保有比率を高めるとともに、信頼される金融アドバイスの価値は今後ますます高まるとの考えに基づき、ウェルス・マネジメントへの投資を継続しました。振り返ってみると、2018年に株式市場に参入したエクイタブルは、現在のエクイタブルとは異なります。大胆なビジョンとして始まったものが、より強固で、より多角化され、より強靭な企業へと成長しました。

この信念と、長年にわたる意図的な選択が、私たちを輝かしい歴史の次の章へと導きました。今年初め、私たちはコアブリッジとの画期的な対等合併を発表しました。これは、当社の歴史において最も重要な節目の一つとなるものです。この合併は、何年もかけて築いてきた歩みが自然に進化したものです。エクイタブルとコアブリッジは、重複が限定的で、強みが非常に補完的です。これにより、退職、ウェルス・マネジメント、資産運用、保障ソリューションの各分野で有力な地位を確立する、より規模が大きく強靭な組織を構築できます。両社が一体となることで、より多角化された利益構成、強化されたキャッシュ創出力、そしてより大きな財務上の柔軟性を享受できます。私たちは、より多くの人々を、経済的な安心を実現するために必要なアドバイスやソリューションへとつなげるために必要な規模、能力、そして強力な販売ネットワークを備えることになります。

何より重要なのは、この統合によって顧客により良い成果を提供し、株主に長期的な価値を創出できることです。合併完了後、私は統合後の会社のエグゼクティブ・チェアを務める栄誉にあずかり、マーク・コスタンティーニがCEOに就任します。このプロセスを通じてマークと緊密に仕事をしてきたことで、私は彼のリーダーシップと将来に対するビジョンの双方に確信を持っています。私たちを取り巻く世界は今後も変化し続けますが、変化の中でイノベーションを成功させることは、常にエクイタブルのDNAの一部でした。今後何年にもわたり、その精神が私たちを導き続けると確信しています。最後に、貴重な資本を私たちに託してくださっている顧客の皆さま、揺るぎないご支援をくださっている株主の皆さま、そして私たちの使命の推進に尽力している社員の皆さんに、心より感謝申し上げます。

私たちがともに成し遂げてきたことを大変誇りに思うとともに、この偉大な組織を次の章へと導く一助となれることを光栄に思います。それでは、クルトに進行をお戻しします。

ありがとうございます、マーク。本総会で採決される議案については、すべての株主が閲覧できるよう公開された委任状説明書に記載されています。これより、経営陣提出議案3件について、順に動議を提出します。第1号議案は、2027年年次株主総会までの1年間の任期で、9名の取締役を選任するものです。取締役会は、これらの候補者それぞれに賛成票を投じることを推奨しています。第2号議案は、2026会計年度における当社の独立登録会計事務所としてのプライスウォーターハウスクーパース LLPの選任を追認するものです。取締役会は、この議案に賛成票を投じることを推奨しています。第3号議案は、当社の指名執行役員に支払われた報酬を承認することについて、諮問的な投票を求めるものです。取締役会は、この議案に賛成票を投じることを推奨しています。投票を締め切る前に、しばらくお待ちいただきます。これをもちまして、投票を締め切ります。

選挙監督官から、最終集計を前提とした暫定結果として、すべての取締役候補者が選任され、第2号議案および第3号議案が承認されたとの報告を受けています。選挙監督官の最終報告書は、本総会の記録とともに提出します。投票結果は、本総会から4営業日以内にSECへ提出するForm 8-Kで報告する予定です。これをもちまして、本日の正式な議事はすべて終了しました。2026年年次株主総会を、これにて閉会します。株主の皆様からのご質問への対応は、マークに引き継ぎます。バーチャル総会のウェブサイトからご質問を提出できます。なお、時間の許す限りできるだけ多くのご質問にお答えする予定ですが、本総会に関連するご質問のみを取り上げますので、ご了承ください。