Gバンク・ファイナンシャル・ホールディングス 2026年 第3四半期 決算説明会

ありがとうございます。皆様、こんにちは。ご参加いただき、ありがとうございます。エド・ニグロです。2026年5月にジェフ・ニューガードをGBankの社長兼CEOに迎えたことが、GBank Financial Holdingsの後継者計画の第1段階でした。ジェフの銀行業界での経験を踏まえ、第2段階を前倒しし、ジェフをGBank Financial Holdingsの社長兼CEOに任命するとともに、GBankの取締役会長にも任命しました。第2段階が完了した今、私はBankCard ServicesのCEOとしての役割に専念する方が、より大きな成果を上げられると判断しました。ジェフ、私が20年前に創業した銀行の経営をあなたに引き継ぎます。銀行のゲーミング向けフィンテック事業の成長に向けて、あなたと一緒に取り組めることを本当に楽しみにしています。それではジェフに引き継ぎます。エド、ありがとうございます。

エドはGBankを創業し、現在の会社へと成長させるうえで中心的な役割を果たしました。全国規模のSBA融資事業の構築や、ゲーミングおよび決済戦略の策定もその一環です。取締役会を代表して、エドのビジョン、長年にわたる貢献、そして当社の構築に注いだ情熱に感謝申し上げます。今後も取締役として、またBankCard ServicesのCEOとしてパートナーの立場から、引き続き力を尽くしてくれることを期待しています。取締役会から、GBank Financial Holdingsと銀行の両方を率いるよう求められたことを光栄に思います。私は20年以上にわたり、銀行の成長に携わってきました。Bank of Idahoでは、Glacier Bancorpへの売却前に、総資産を$250 millionから$1.3 billionへと拡大させました。その経験をGBankに生かし、すでに築かれている強固な基盤をさらに発展させていくことを楽しみにしています。

本日はまず第3四半期の業績についてお話しし、その後、入社後最初の5カ月間で得た見解と、今後の取り組みを導く優先事項について共有します。第3四半期の増減要因をすべて振り返るのではなく、株主やアナリストの皆様にとって重要だと考える点を強調したいと思います。まず、銀行の収益力は調整後の数値に明確に表れています。純金利収入の増加とNIMの改善に加え、経費管理にも確かな成果が見え始めています。非金利収入が私たち全員の望む水準を明らかに下回っている一方、売却益収入の前四半期比での減少は、単に計上時期の問題です。5.57%の売却益マージンは、売却目的保有ローンの現金化が進むにつれて期待できる成果の一端を示しています。

インターチェンジ収入の減少は残念ですが、当社の管理外の要因によるものです。複数のオンラインスポーツベッティング事業者が、クレジットカードを決済手段として認めないと決定したことが原因です。この変更は第3四半期の業績に大きな影響を及ぼしました。今年は、商業融資、SBA融資、クレジットカードの各ポートフォリオで、信用コストも収益の重しとなりました。2027年に向けて、信用コストはより正常な水準へ戻っていくと確信しています。報告された数値は予想を大きく下回っていますが、強調しておきたいのは、当社の業績が示すとおり、銀行の複数の分野は実際に好調だということです。さらに、融資ポートフォリオと業務を詳細に検証した結果、審査、モニタリング、問題債権の解決に関する当社のプロセスとアプローチには問題がないと確信しています。

ここ数四半期は銀行と株主にとって厳しい状況が続きましたが、GBankは今、正しい方向に進んでいると考えています。チームを編成しており、銀行に悪影響を及ぼしている課題の多くは、年末までに完全に対処できる見込みです。そこで、銀行に関する私のビジョンと、ゲーミング向けフィンテック決済の取り組みがそのビジョンにおいていかに重要な役割を果たすかについて、少しお話ししたいと思います。6月にGBankに加わって以来、チームやお客さまについて知るとともに、業務と融資ポートフォリオの検証に多くの時間を費やしてきました。そこで分かったのは、当社には3つの明確な成長エンジンがあるということです。ラスベガスに根差した確立された商業銀行、全国規模のSBA融資プラットフォーム、そしてゲーミング業界にサービスを提供する決済事業です。

ラスベガスに本社を置く独立系銀行として最大の当社は、成長を続け、ますます多様化する商業市場の一角を占めており、この市場について熟知しています。全国規模のSBA事業により、当社の事業範囲は地元市場を大きく超えて広がっています。当社は全米有数のSBA融資機関であり、ホスピタリティ業界向けのSBA融資では全米首位です。今四半期、SBA事業と商業銀行事業を合わせて、$171.7 millionの融資を実行しました。また、売却した融資のうち$1.2 billionをサービシングしており、融資売却後も長期にわたってお客さまとの関係を維持し、継続的なサービシング収入を得ています。決済事業はまだ立ち上げの初期段階にあり、成長には時間がかかりますが、商業銀行業務とSBA融資に加わる3つ目の成長経路となります。これらの事業を合わせることで、複数の収益源、専門性の高い知見、そして魅力的な成長機会がもたらされます。

こうした基盤のもと、今後の会社づくりの指針となる4つの優先事項を定めました。第1に、そして最も重要なのは、銀行の中核事業を成長させることです。そのために、既存市場でのプレゼンスを高め、適切な市場では経験豊富な銀行員を採用し、魅力的な機会が見込める顧客セグメントでの関係構築を続けます。対象には、法律、ヘルスケア、建設・不動産、専門サービス、製造、流通が含まれます。また、融資、資金管理、預金サービスを通じて、既存のお客さまにより多くのサービスを提供することも意味します。SBA事業は、純金利収入、融資売却益、継続的なサービシング手数料を通じて、今後も当社の成長を支える重要な事業であり続けます。確立されたホテル向け融資の強みを守りながら、他の業界にも選択的に事業を拡大し、幅広い銀行サービスを活用して、お客さまとの関係を深めていきます。これらすべてを、規律を保ち、関係構築を重視しながら進めていきます。

リスク管理の方法を熟知している市場では、より幅広く持続力のある事業基盤を築き、お客さまとの関係を深めるとともに、顧客層と業界構成の多様化を目指します。第2は信用です。不良資産は依然として望ましい水準を上回っており、その解決が優先課題です。GBankに加わって以来、信用管理および特殊資産に充てるリソースを増やし、信用管理、サービシング、債権回収の各チーム間の連携を強化するとともに、問題債権の特定と対応をより積極的に行うようになりました。こうした取り組みにより、第2四半期末から期初延滞債権を$10 million超削減できました。まだ取り組むべきことはありますが、これらの施策によって、今後、ポートフォリオのパフォーマンスを改善し、回収額を最大化できると考えています。第3は、決済事業の拡大です。この機会に期待しており、GBankは長期的な視点で事業を構築していくことに取り組んでいます。

現在、BankCard Services, LLCの特許取得済み決済技術を利用し、19社のゲーミング企業およびフィンテック企業に対してスポンサー銀行としての役割を果たしています。これらの取引先に関する第3四半期の平均日次預金残高は$31.2 millionでした。GBankの役割は、ゲーミング業界全体における資金移動を安全かつ規制に準拠した効率的なものにするための、規制対象の銀行基盤を提供することです。スポンサー銀行として、GBankは銀行インフラ、口座の枠組み、決済ネットワークへの接続、規制上の監督を担い、テクノロジー企業およびゲーミング企業のパートナーが、運営事業者とのシステム連携を通じて利用者向けの体験を提供します。資金調達、決済、キャッシュレス賭博が分断されがちな業界において、GBankのインフラは資金移動の効率化に役立ち、利用者の体験向上、ゲーミング事業者の業務効率化、そして拡張可能な預金基盤を支えます。新たなフィンテックプログラムは、短期的な収益貢献ではなく、銀行の支援を受けて複数段階で展開する事業として捉えるべきです。顧客との契約締結後、各プログラムは計画的な立ち上げプロセスを進みます。

具体的には、技術面でのシステム連携、該当する規制当局の承認、GBankによるコンプライアンス審査とオンボーディング、ゲーミング事業者によるローンチ前監査、会計体制の構築、マーケティングおよび販促計画、スタッフ研修を経て、最終的にサービスを開始します。このプロセスは必ずしも直線的に進むとは限りませんが、マイルストーンを達成するたびに実行リスクが低減し、プログラムは本格的な利用、預金の増加、銀行の決済取扱高の拡大に近づきます。この機会は、具体的な顧客およびパートナーのマイルストーンを通じて、形になり始めています。ゲーミングマシンを設置する近隣のタバーンを運営するDistillは、第1四半期の限定的なローンチに続き、9月にラスベガスの全9店舗でBoltBetzアプリを正式にローンチし、初期の反応は良好です。ネバダ州を拠点とし、州内で3,000台のゲーミングマシンを運営するTerrible'sは、11月初旬にBoltBetzアプリのサービスを開始する予定です。AXESカジノ管理システムとBVNKROLL決済インフラの統合も進行中です。

技術面でのシステム連携が完了し、最初のAXES利用ゲーミング事業者との契約が締結され次第、当該事業者について前述のローンチプロセスを開始します。以降のAXES利用事業者についても、それぞれ個別に契約、システム連携、ローンチを進め、進捗や重要なマイルストーンの達成についてお知らせします。事業のすべての分野が同じペースで進んでいるわけではありません。LuckyLoadsプリペイドカードは想定より時間がかかっており、来年の第2四半期にローンチする見込みです。ゲーミングと決済が当社の長期戦略にとってどれほど重要か、言葉では言い表せません。開発中のプログラムが短期的に当社の業績に大きく貢献するとは見込んでいませんが、GBankはすでにBankCard Servicesとの関係を通じて、より幅広いゲーミングおよびFinTechの顧客基盤を支援しています。これにより、開発中のプログラムが規模を拡大する中で、確立された預金基盤と決済取引を得ています。

今後も毎四半期、預金、クレジットカード取引、純インターチェンジ手数料収入を報告していきます。加えて、規制当局の承認、システム連携の完了、顧客へのサービス提供開始、利用状況といった具体的なマイルストーンに注目していきます。これらのプログラムがGBankの業績に意味のある影響を及ぼす規模に達した段階で、売上高に関する指標を追加し、それぞれの成功を把握できる指標も開示します。当社は、この事業が時間の経過とともに、低コスト預金と手数料収入の重要な源泉になり得ると引き続き確信しています。4つ目は、会社を適切に運営することです。GBankの成長に伴い、当社の業務プロセスと運営規律もそれに歩調を合わせていく必要があります。独立したIT監査およびサイバーセキュリティ監査は前四半期に完了し、最高評価である「満足」の評価を受けました。また、高リスクおよび中リスクの指摘事項はありませんでした。残る低リスク項目およびベストプラクティスに関する提言への対応を進めていますが、追加支出が必要なものはありません。