アメラント・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆様、おはようございます。アメラント・バンコープの2026年第3四半期決算をご確認いただくため、本日はご参加いただきありがとうございます。本日の電話会議には、社長兼CEOのカルロス・イアフィリオラとCFOのシャリマー・カルデロンが参加しています。始めるにあたり、本日の電話会議での説明には、証券取引所法に定める将来予想に関する記述が含まれている点にご留意ください。また、非GAAP財務指標についても言及します。将来予想に関する記述については、また、非GAAP財務指標に関する情報およびGAAP指標との調整表については、当社の決算リリースをご参照ください。それでは、CEOのカルロス・イアフィリオラに引き継ぎます。

ローラ、ありがとうございます。皆様、おはようございます。本日は、アメラントの2026年第3四半期決算についてご説明する機会にご参加いただき、ありがとうございます。今四半期は、より高い収益性と回復力を備えたフランチャイズの構築に向けた、さらなる前進となりました。純利益は$25.7 million、希薄化後1株当たり$0.65に増加し、総資産利益率は1%に達しました。この進展は、純金利収入の増加と利ざやの拡大、規律ある経費管理、継続的なバランスシートの最適化、そして信用の質の改善を反映しています。同様に重要なのは、安定化から持続的な成長へとアメラントを導く戦略的優先事項を、引き続き推進していることです。年次取締役会戦略会議を終え、当社の進むべき方向は引き続き明確です。財務および信用の質に関するコミットメントを達成し、業務モデルの簡素化を続け、アメラントが明確な競争優位性を持つ市場や能力に投資を集中させ、最も魅力的な機会に資本とリソースを投入します。

こうした背景を踏まえ、四半期中に進展した4つの戦略的取り組みについてご説明します。第一に、信用業務の変革です。この取り組みでは、リスク選定、ポートフォリオのモニタリング、信用業務モデルを強化し、確立されたリスク許容度の範囲内で、より一貫性と予測可能性の高い収益性ある成長を実現することを目指しています。第3四半期には、年初に完了した取り組みの成果が、当社の業績により明確に表れ始めました。不良債権は引き続き減少し、要注意債権残高も減少しました。当社は引き続き、懸念先向け与信の解消に積極的に取り組む一方、融資関係者間のデータの完全性、説明責任、一貫性を高めるため、ワークフローの改善と信用承認プロセスの自動化を進めています。信用基盤が強化されたことで、規律ある与信審査と、より細分化され信用の質が高い取引関係の拡大を組み合わせることに、ますます注力しています。第二に、業務効率の向上です。この取り組みでは、業務運営の簡素化、構造的コストの最適化、業務処理能力の拡大を進め、一貫したサービスとより高いリターンを実現できる、拡張性の高いプラットフォームを構築します。

収益創出力の向上を図りながら、引き続き規律ある経費管理に取り組んでいます。その結果、効率性比率は大幅に改善し、目標としてきた60%との差が縮まりました。現在は、機会の特定から、組織全体で明確な意思決定を行う段階へと移行しています。これには、チーム体制、顧客担当体制、各チャネルの生産性の見直しに加え、デジタル化の推進と、実用的なAIのユースケースの導入が含まれます。第三に、顧客別収益性の向上です。この取り組みでは、個別の商品ではなく顧客との取引関係全体の収益性を管理し、最大の価値を創出できる顧客や事業に人材と資本を振り向けます。四半期中は、コマーシャルバンキング、プライベートバンキング、トレジャリー・マネジメント、ウェルス・マネジメントの各部門間で、紹介に関する規律と連携を引き続き強化しました。

戦略会議を受け、この取り組みをさらに進め、収益性に基づいて顧客との取引関係を評価し、顧客のニーズに合わせてサービスモデルと価格設定を調整するとともに、単一商品のみを利用する顧客との取引関係を対象としたクロスセルの機会を特定しています。第四に、銀行事業の成長です。この取り組みでは、アメラントが差別化された能力を持つ市場や事業分野で、融資、預金、運用資産、手数料収入を拡大しつつ、リスク許容度とリターン目標との整合性を維持します。優先度の高い業種や顧客セグメントで事業規模を拡大することに注力しています。対象には、より細分化された商工業向け融資（C&I）、住宅ローン、専門職向け融資、物流・卸売、資産担保融資およびサプライチェーン・ファイナンス、そして経験豊富なスポンサーが関与する厳選した商業用不動産（CRE）の案件が含まれます。また、より大規模な新規および既存の与信エクスポージャーを管理するため、引き続きシンジケーション能力を活用します。

当社の国際事業は、引き続き低コスト資金の独自の供給源であり、顧客との取引関係を拡大する重要なプラットフォームです。国際顧客との取引シェアを深めることに引き続き注力し、ウェルス・マネジメント、トレジャリー・マネジメント、専門性の高い個人向けおよび法人向け融資ソリューションを提供していきます。高コストの預金を削減し、採算性の低い単一商品だけの取引関係から選択的に撤退することで預金構成の最適化を進めており、預金基盤全体の質と収益性は引き続き向上していきます。こうした方針のもと、低コストの利息付き預金残高の一部を当座預金口座に移行しました。これにより、これらの口座の維持に影響を与えることなく、預金全体に占める無利息預金の比率を高めています。国内市場では、当社のブランド力、市場での地位、顧客との関係が明確な勝機をもたらすフロリダ州を重点地域とし、収益性の高い成長を支えるため、支店網と顧客カバレッジ体制の見直しを進めています。これらの取り組み全体として、具体的な進展が見られています。

総資産利益率は目標の1%に達し、自己資本利益率は改善し、純金利マージンは拡大し、資本も引き続き堅固です。こうした業績は当社に新たな基準をもたらし、アメラントが正しい方向に進んでいるという当社の確信を強めています。また、強固な資本基盤により、株主への価値還元を継続する柔軟性も確保されています。これを受け、10月21日、取締役会は2027年12月31日までに最大$50 millionの自社株買いプログラムを承認しました。当社の優先課題に変わりはありません。規律ある融資の拡大、信用状況の継続的な改善、業務効率の向上、顧客とのより深く収益性の高い関係の構築、そして慎重な資本配分です。取り組むべき課題はまだ残っていますが、より強固な基盤、明確な選択肢、そして高まりつつある勢いをもって、年最終四半期を迎えます。こうした戦略的な背景を踏まえ、シャリマー・カルデロンに引き継ぎ、四半期の業績について詳しく説明してもらいます。

カルロス、ありがとうございます。皆さん、おはようございます。スライド4をご覧ください。貸借対照表のハイライトをご説明します。第3四半期末の総資産は$10.2 billionとなり、第2四半期末の$10.3 billionから減少しました。この減少は主に、利息付き預金の減少によるものです。現金および現金同等物は$361.5 millionとなり、第2四半期の$301.1 millionから$60.3 million増加しました。これは、当四半期に流動性残高が増加したことを反映しています。投資有価証券の総額は$2.2 billionとなり、前四半期の$2.6 billionから$382.8 million減少しました。これは主に、売却可能有価証券に分類される債務証券の減少によるものです。貸出金総額（グロス）は$7.1 billionとなり、第2四半期の$6.9 billionから$207.8 million増加しました。この増加は主に、戸建て住宅ローンと商業ローンの増加によるものです。

これらの増加は、CREローン、非預金取扱金融機関向けローン、オーナー居住用ローンの減少によって一部相殺されました。さらに、返済額が高水準だったこともローンの実行を一部相殺しました。これには、資産の質の改善にも寄与した複数の返済が含まれています。預金については、預金総額は$8.2 billionとなり、第2四半期の$8.4 billionから$109.6 million減少しました。これは主に、利息付き要求払預金に加え、貯蓄預金およびマネー・マーケット預金の減少によるものです。これらの減少は、無利息要求払預金および定期預金の増加によって一部相殺されました。また、今四半期に関連する事項として、2026年9月17日、当社は2031年満期、利率7%のシニアノート$50 millionの登録公募を完了しました。この公募により、金利上昇環境下で魅力的な長期資金を調達するとともに、持株会社の流動性も強化されました。

第3四半期の運用資産残高は$77.9 million増加して$3.45 billionとなりました。主な要因は、純新規資産が$76.5 millionに達したことです。これは、当社のウェルスマネジメント事業の勢いが増していることを示す力強い結果です。当社は引き続き、この事業を手数料収入の重要性が一段と高まる収益源と捉えています。当四半期には、新たな人材の受け入れや、商業顧客とのクロスセル活動の強化を通じて大きく前進し、いずれも成長に寄与しました。このことは、当事業が時間の経過とともに収益源の多様化において重要性を増し、より大きな役割を果たし得るという当社の確信を強めています。関係構築を重視する当社のビジネスモデルと、国内外に広がる顧客基盤の厚みは、この機会を捉えるうえで当社に優位性をもたらします。また、両市場においてアドバイザリー関係を深めていくことを楽しみにしています。スライド5をご覧ください。

損益計算書を見ると、第3四半期の希薄化後1株当たり利益は$0.65となり、第2四半期の$0.53から増加しました。純金利収入は$90.5 millionとなり、第2四半期の$82.6 millionから$7.9 million増加しました。この増加は主に、ローンおよび投資有価証券からの利息収入の増加に加え、平均残高および平均金利の低下により、預金およびFHLB借入に対する支払利息総額が減少したことによるものです。純金利マージンは3.77%となり、第2四半期の3.52%から上昇しました。この上昇は、無利息預金による資金調達コストの低下と、当四半期に実行した短期の借入によるものです。また、以前は未収利息計上停止となっていたローンの返済に伴う追加利息の恩恵もあり、当四半期に計上されました。

信用損失引当金繰入額は$6.2 millionとなり、第2四半期の$4.8 millionから増加しました。これは商業ポートフォリオにおける個別引当金の増加を反映したもので、ポートフォリオ構成およびマクロ経済前提の変化による集合的評価引当金の減少によって一部相殺されました。非金利収入は$18.3 millionとなり、$18.2 millionから$177,000増加しました。この増加は主に、預金関連手数料およびサービス手数料の増加と、FHLB借入の期限前消滅益の増加によるものです。一方、当四半期はローン単位のデリバティブ収入およびその他の非金利収入の減少があり、これらが一部相殺しました。非金利費用は$69.1 millionとなり、第2四半期の$68.9 millionから$221,000、0.3%増加しました。非金利費用の増加は主に、専門家報酬ならびに給与・従業員福利厚生費の増加によるものです。

一方、広告宣伝費が$1.9 million減少したほか、OREO収入が$1.1 million増加し、これらが一部相殺しました。税引前・貸倒引当金繰入前純営業収益は$39.7 millionとなり、今年第2四半期の$31.9 millionと比べて増加しました。これは、4Q 2022以降で最も高い四半期実績です。この増加は主に、純金利収入および非金利収入の増加によるもので、非金利費用の増加が一部相殺しました。また、今四半期のROAとROEはそれぞれ1%と11.29%で、前四半期の0.84%と9.23%に対し、それぞれ3Q 2022以降、4Q 2021以降で最も高い四半期実績となりました。効率性比率は63.51%となり、第2四半期の68.37%から改善しました。