プリファード・バンク 2026年 第3四半期 決算説明会

皆さま、こんにちは。2026年9月30日を期末とする第3四半期のプリファード・バンクの業績についてご説明する本日の電話会議にご参加いただき、ありがとうございます。本日は、経営陣から、会長兼CEOのリー・ユー、社長兼最高執行責任者のウェリントン・チェン、最高財務責任者のエドワード・チャイカ、最高リスク責任者のニック・ピ、そして副最高執行責任者のジョニー・スーが出席しております。まず経営陣から業績の概要をご説明し、その後、皆さまからのご質問をお受けします。本日の電話会議において、経営陣の発言には、1995年私的証券訴訟改革法に定める将来予想に関する記述が含まれる場合があります。こうした将来予想に関する記述は、正しいとは限らない特定の前提に基づいています。

将来予想に関する記述は、プリファード・バンクの事業運営および事業環境に関する既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因にも左右されます。これらは予測が困難であり、その多くはプリファード・バンクの制御が及ばないものです。これらのリスクおよび不確実性の詳細については、銀行が連邦預金保険公社（FDIC）に提出する、SECが提出を義務付けている書類をご参照ください。これらの不確実性が顕在化した場合、または前提のいずれかが誤りであると判明した場合、プリファード・バンクの業績は、これらの記述に示された予想と大きく異なる可能性があります。プリファード・バンクは、こうした将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。それでは、リー・ユー氏に進行を引き継ぎたいと思います。どうぞお始めください。ありがとうございます。

皆様、こんにちは。プリファード・バンクの第3四半期の純利益は$32.9 million、1株当たり$2.73でした。今四半期は、利息収入の$2.1 millionの戻し入れにより、業績が押し下げられました。預金は前四半期比で$77 million、1.2%増加しました。皆様もすでにご承知のとおり、預金市場は非常に競争が激しくなっています。今後も、この状況は2027年まで続く可能性が高いとみています。銀行は現在、銀行以外の金融機関との競争が激しくなっているだけでなく、不思議なことに、多くのお客様が余剰資金を米国債に投資しているのも目にしています。売却目的に分類した大口の融資があったため、今四半期の貸出金は$14 million減少しました。前回の電話会議でご報告した第3四半期初めとは異なり、今回は案件パイプラインが非常に堅調に見えます。

第4四半期には、堅調な成長を実現できると大いに期待しています。先ほどご報告したとおり、純金利収入は利息収入の戻し入れの影響を受け、それが純金利マージンにも影響しました。今四半期の純金利マージンは3.49%でした。この$2.1 millionの調整がなければ、3.60%となっていたでしょう。今後、金利市場は安定した状況が続くとみています。FF金利が上昇すれば、資産感応度の高い銀行であるプリファード・バンクの純金利マージンは、さらに恩恵を受けることになります。未収利息不計上貸出金の解決は進んでいますが、期待していたよりも時間がかかっています。未収利息不計上貸出金の水準がなかなか低下しない主な理由は、今四半期中に解決する予定だった複数の信用案件が裁判手続きで停滞し、解決時期が来年の第3四半期および第4四半期に先送りされたことです。

信用状況の悪化のペースは鈍化、あるいは落ち着いてきたようです。追加でサブスタンダードに分類された信用案件は$20 millionにとどまり、これらは未収利息不計上ではなく、利息計上が継続されています。それ以外の案件はすべて、未収利息不計上貸出金に含まれています。

エドさん、第4四半期に満期を迎えるCDの額と、満期後の預け替えにおける予想加重平均金利について、最新の状況を教えていただけますか。

はい、第4四半期には$1.7 billion弱が満期を迎えるため、満期の観点ではかなり大きな四半期となります。加重平均利回りは3.81%です。預け替え後の金利は、3.75%から4%の範囲になる見込みです。

なるほど、そこまで大きな逆風にはならないということですね。9月末時点の預金コストのスポットレートはお分かりですか。もし分からなければ、9月の月次の数値でも構いません。

はい、分かります。9月の預金コスト全体は306でした。スポットのマージンは358でした。

分かりました。金利低下局面での預金ベータは、約69%だったと思います。今回の金利上昇局面では、どのような動きになるとお考えですか。